中国人民银行分支机构经济金融类试题.docx
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中国人民银行分支机构经济金融类试题
一、判断题（1*15）
1．如果本国货币贬值，出口同样的物品将换得更少的外汇，资源将从生产出口品的行业转移到生产进国内需求品的行业。
2．根据分散化投资的原理，一个投资组合中所包含的股票越多，风险越小。
3．国际自由贸易可以使每个人的福利得到提高。
4．根据IS-ML分析框架，人们对债券需求的增加并不会影响利率水平。
5．当面临货币市场冲击时，为减少产出波动，货币政策应该以利率水平为操作目标
6．市场经济作为一种资源配置方式，既可以存在于资本主义经济中，以可以存在于社会主义经济中，不同社会经济制度中的市场经济，并不受其赖以存在的社会经济制度的影响和制约。
7．个人收入的分配包括初次分配和再分配，前者是在微观领域中进行的，后者是集中宏观领域中进行的。
8．充分就业是指使所有符合法律规定、有工作能力的人都可以找到有报酬的工作。
9．金融风险是由于各种不稳定因素的影响，从而发生损失的可能性。
10．非现场监管是监管当局针对单个银行在合并报表的基础上收集资料、分析银行机构经营稳健型和安全性的一种方式。
11．1988年7月巴塞尔银行监管委员会发布的《巴塞尔报告》，其内容就是确认了监管银行资产的可行性统一标准。
12．外汇市场本身并不是一种融资市场，但是他对融资具有重要作用。
13．商业银行的中间业务也叫表外业务。
14．如果人们预期利率下降，则：
少买债券、少存货币。
15．通货膨胀实际上是一种加征的税收，还会导致财政支出更大幅度的增加。
二、单项选择题（1*30）
1．在使用相同资源的条件下，日本可生产30辆汽车或40台计算机，美国可生产40辆汽车或50台计算机，下面哪种说法是正确的？
A日本在汽车生产上有比较优势B美国在计算机生产上具有比较优势
C美国在这两种商品的生产上都具有比较优势D日本在计算机生产上具有比较优势E、日本在这两种商品的生产上都具有比较优势
2．下列那一项不会使咖啡的需求曲线右移？
A袋泡茶价格上升B咖啡伴侣价格下降C消费者收入增加
D、咖啡价格下降E、对咖啡因害处的关注减少
3．购买了医疗责任保险的医生会在每个病人上花费较少时间，这属于：
B
A、逆向选择B、道德风险C、风险厌恶
D、适应性预期E、以上都不是
4．如果一个人对3000元的课税收入交500元的税，对4000元交1000的税，增加的1000元的边际税率是：
A、25%B、30%C、35%D、40%E、50%
5．如果一个公司发现本公司股票价格被严重低估，并且有大量的现金，此时他最有可能的选择是：
C
A、发放大量的现金股利B、回购公司股票
C、送红股D、分拆股票E、以上都不是
6．在开放经济中：
D
A私人储蓄+净资本流入=投资+政府储蓄
B、私人储蓄=净资本流入+投资+政府储蓄
C、私人储蓄+投资=净资本流入+政府储蓄
D、私人储蓄+净资本流入+政府储蓄=投资
E、私人储蓄+净资本流入+投资=政府储蓄
7．如果你预期未来一年中，所有债券的收益率都将从目前的6%下降到5%，此时你最好买入新发行的：
A、5年期的零息债券B、5年期的附息债券
C、10年期的零息债券D、10年期的附息债券E、以上都一样
8．根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：
C
A、等于0B、小于0C、等于无风险收益率
D、等于无风险收益率加上特有风险溢价E、等于市场组合的收益率
9．关于股票期权的说法不正确的是：
A、看跌期权的价值不会超过其执行价格
B、看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值
C、对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
D、对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
E、在没有分红时，美式期权不会被提前执行
10．不是MM理论成立的假设是：
A、不存在销售税B、不存在公司所得C、投资者具有公司一样的信用等级D、不存在委托代理成本E、没有风险
11．两个公司A、B都需要借入1000万美元的3年期债务，分别面临如下的融资条件：
固定利率A7．5%、B6．1%浮动利率A6个月LIBOR+0.95%6个月LIBOR+0.35%一下说法正确的是：
A、如果B需要浮动利率借款，A需要固定利率借款，则不需要利率互换
B、B在浮动利率借款上具有比较优势
C、如果满足适合互换条件，A、B从互换中得到的总收益为0.6%
D、如果满足适合互换条件，A、B从互换中得到的总收益需要视LIBOR而定
E、如果满足适合互换条件，A、B从互换中得到的总收益为0.8%
12．根据弗里德曼的永久性收入假说，如果收入税的变化是：
A、永久的话，那么它对刺激消费的作用将小于暂时性的税收变化
B、暂时的话，那么它对刺激消费的作用将小于凯恩斯模型所预测的变化
C、暂时的话，那么它对刺激消费的作用将等于凯恩斯模型所预测的变化
D、暂时的话，那么它对刺激消费的作用将大于凯恩斯模型所预测的变化
E、暂时的话，那么它对刺激消费的作用将大于永久性的税收变化
13．在短期国库券利率给定的情况下，给支票账户付息将：
B
A、减少货币的机会成本，诱使人们持有较少的货币
B、增加货币的机会成本，诱使人们持有较少的货币
C、对货币的机会成本没有影响，其机会成本仍然按短期国库券利率
D、增加货币的机会成本，诱使人们持有较多的货币
E、减少货币的机会成本，诱使人们持有较少的货币
14．假设价格水平固定，而且经济中存在超额生产能力。
当货币供给增加使利率降低，进而使投资与国民收入增加时，________________，国民收入增加越多。
A、货币需求越有弹性，投资曲线越有弹性或边际消费倾向越高
B、货币需求越没弹性，投资曲线越没弹性或边际消费倾向越高
C、货币需求越没弹性，投资曲线越没弹性或边际消费倾向越小
D、货币需求越没弹性，投资曲线越没弹性或边际消费倾向越高
E、货币需求越有弹性，投资曲线越没弹性或边际消费倾向越高
15．如果人均资本品的数量较大，人均资本品的一个给定的增加值并未导致人均产量的较小增加值，则_______B_________抵消了________________的影响。
A、收益递减规律，劳动力增长B、收益递减规律，技术进步
C、劳动力增长，较高投资D、技术进步，收益递减规律
E、技术进步，劳动力增长
16．在生产资料所有制所包含的各种经济关系中，决定生产资料所有制最基本的经济关系是：
A
A、生产资料的归属关系B、生产资料的占有关系
C、生产资料的支配关系D、生产资料的使用关系
17．法人治理结构是指：
B
A、以企业法人作为企业资产控制主体的一项法律制度
B、企业内部权力机构的设置、运行及权力机构之间的联系机制
C、明确企业出资者应对企业的经济活动承担有限财产责任的一项法律制度
D、企业的出资者委托经营者从事经济活动的契约关系
18．对个人收入进行再分配或调节的重要主体是：
A
A、政府B、集体组织C、社会团体D、国有企业
19不具有竞争和排他性的物品通常被称为：
C
A、公共物品B、私人物品C、纯公共物品D、自然垄断产品
20．如果政府把经济增长作为宏观调控的政策目标，通常要实行扩张性的财政政策和货币政策，以刺激总需求，一般情况下，这会导致：
B
A、物价水平下降或通货紧缩B、物价水平上升或通货膨胀
C、就业机会减少或失业率提高D、通货紧缩和就业机会增加
21．资本国际流动的内在动力是：
C
A资本过剩B资本短缺
C利用货币利差及汇率变动获取收益D给流入国和流出国都带来收益
22．国债作为特殊的财政范畴，其基本功能是：
B
A筹集建设资金B弥补财政赤字C、调节收入分配D、调节经济运行
23．我国会计准则规定，企业的会计核算应当以什么为基础：
D
A、实地盘存制B、永续盘存制C、收付实现制D、权责发生制
24．主要提供企业财务状况信息的会计报表是：
A
A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、利润分配表
25．投资基金管理机构作为资金管理者获得的收益是：
A
A、服务费用B服务费用并按红利分红C按比例分红D服务费用和代理费用
26．法定存款准备金率越高，存款扩张倍数：
A
A、越小B、越大C、不变D、为零
27．决定汇率长期趋势的主导因素是：
A
A、国际收支B、相对利率C心理预期D相对通货膨胀率
28．一国居民可以在国内自由持有外汇资产，并可自由地在国内把本国货币兑换成外币资产，则该国实现了：
D
A、经常项目可兑换B、资本项目可兑换C、对外可兑换D、对内可兑换
29．中国人民银行于2005年7月21日宣布，人民币对美元即日升值2%，即1美元兑人民币：
A
A、8．11元B、8．17元C、8．21元D、8．27元
30．对单一借款客户的受信集中度不得高于：
B
A、8%B、15%C、10%D、5%
三、多项选择题（1.5*10）
1．市场经济的存在和正常运行必须具备如下条件：
（平等性、竞争性、法制性、开放性）
A、市场主体具有自主性B、完善的市场体系和健全的市场机制
C、规范的市场运行规则D、多元的所有制结构和多种分配方式
E、间接的宏观调控体系
2．市场经济的一般特征是：
A、一切经济活动都被直接或间接纳入市场关系之中
B、企业是自主经营、自负盈亏、自我发展和自我约束的市场主体
C、政府不直接干预企业的生产经营活动
D、所有经济活动都是在一整套法律法规体系的约束下进行的
E、一生产资料私有制为基础
3．按生产要素分配：
A、社会主义公有制的必然产物B、市场经济的客观要求
C、提高资源配置效率的有效途径D、旧的社会分工的产物
E、劳动具有谋生性质的必然产物
4．宏观调控的基本目标是：
A、提高经济效率和实现社会公平B、经济持续均衡增长
C、增加就业D、稳定物价水平E、平衡国际收支
5．世界贸易组织的基本原则包括：
A、最惠国待遇原则B、国民待遇原则C、透明度原则
D、例外和免责原则E、自由贸易原则和公平竞争原则
6．按课税对象分，我国现行的税类分为：
A、商品税类B、消费税类C、所得税类D、财产税类E、其他税类
7．商业银行创造货币供应量的能力主要受下列因素的制约：
A、基础货币B、法定存款准备金率C、备付金率D、客户提现率E、资本充足率
8．政策性银行的基本特征有：
A、政府出资设立B、以贯彻国家经济政策为目的
C、不以盈利为目标D、不能自主选择贷款对象E、业务范围与商业银行相同
9．金融衍生工具在形式上有：
A、远期合约B、期货合约C、现货合约D、其权合约E、掉期合约
10．利率市场化产生的影响包括：
A、引起利率下降B、引起利率上升C、信贷资金分流
D、金融竞争增加E、社会公众的收益空间缩小
四、简答题（8*3）
1．提高货币供给增长率会降低名义利率还是提高名义利率？
2．为什么商业银行体系需要最后贷款人？
3．什么是李嘉图等价？
五、论述题（16）
用AD-AS模型分析资源类投入价格上升对宏观经济的影响？
答案分析：
1、总需求总供给模型，可以把图画出来。
然后说明投入品价格上涨，厂商生产成本上升，利润减少，产量减少，AS左移，导致价格P上升，产量Q下降；
2、进一步分析会得出影响宏观经济机制结果会出现，物价水平上升，收入会再分配，生产资源性的企业会收益，投入会增大，而以资源投入为主的企业会因为成本上升利润受损，产品价格会因此上升，消费者利益会受损。
长期看，可以点出可能出现成本推动型通货膨胀，在阐述其影响结果。
3、结合当前国际国内形势讨论，并简要提出对策。
如国际石油价格，铁矿石价格，铝，锌等金属资源投入价格居高不下，我国大量进口外汇损失，以及国内此行业物价上升带来的影响；另一方面，此行业企业过度投资造成资源重复建设，浪费以及环境污染等，以及收入再分配，消费者不同企业得失分析，最后点出国家宏观调空，尤其中国人民银行应采取的政策，如提高行业贷款利率，提高准备金，窗口指导等最近央行所正采取的措施。
2、国债的基本功能？
弥补财政赤字。
（1）弥补财政赤字。
发行国债是一种自愿、有偿、灵活的方式，国债发行只涉及资金使用权的让渡，是对社会资金和国民收入的一种临时分配，流通中的货币总量没有改变，在正常情况下不会增加需求总量，不会导致通货膨胀，有利于供求平衡。
用发行国债筹集的资金弥补财政赤字，是各个国家的通常做法。
（2）筹集建设资金。
发行国债筹集建设资金、扩大建设规模是国债的主要目的。
国家通过发行国债，可以有效地集中数额巨大的建设资金，加快经济发展的速度。
（3）调控宏观经济运行。
国家通过国债的发行，可以灵活、有效地执行不同时期的宏观经济政策，促使国民经济持续、稳定、健康地发展。
（4）公开市场业务操作。
公开市场业务是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，来调节信用规模、货币供应量和利率，以实现其金融控制和调节的活动。
公开市场业务作为中央银行的三大货币政策工具之一，随着市场经济的发展，国债的主要功能是为中央银行的公开市场操作提供理想的工具，国债在现代市场经济中的宏观调控作用是借助于公开市场操作而间接地发挥出来的。
5、WTO的基本原则？
（1）最惠国待遇原则：
是指在货物、服务贸易等方面，一成员给予其他任一成员的优惠和好处，都须立即无条件地给予所有成员。
（2）国民待遇原则：
是指在征收国内税费和实施国内法规时，成员对进口产品、外国企业与服务和本国产品、企业、服务要一视同仁，不得歧视。
严格讲应是外国商品或服务与进口国国内商品或服务处于平等待遇的原则。
（3）互惠互利原则（也称权利与义务的平衡原则）。
WTO管理的协议是以权利与义务的综合平衡为原则，这种平衡是通过成员互惠互利地开放市场的承诺而获得的，也就是你给我多少利益，我也测算给你多少实惠。
以相互提供优惠待遇的方式来保持贸易的平衡，谋求贸易自由化的实现。
互惠包括双边互惠和多边互惠。
（4）扩大市场准入原则。
WTO倡导成员在权利与义务平衡的基础上，依其自身的经济状况，通过谈判不断降低关税和取消非关税壁垒，逐步开放市场，实行贸易自由化。
（5）促进公平竞争与贸易原则。
WTO禁止成员采用倾销或补贴等不公平贸易手段扰乱正常贸易的行为，并允许采取反倾销和反补贴的贸易补救措施，保证国际贸易在公平的基础上进行。
（6）鼓励发展和经济改革原则。
世贸组织认为，发达成员方有必要认识到促进发展中成员方的出口贸易和经济发展，从而带动整个世界贸易和经济的健康发展。
因此，在各项协议中允许发展中成员方在相关的贸易领域，在非对等的基础上承担义务。
（7）贸易政策法规透明度原则。
要求各成员将实施的有关管理对外贸易的各项法律、法规、行政规章和司法判决等迅速加以公布，以使其他成员政府和贸易经营者加以熟悉；各成员政府之间或政府机构之间签署的影响国际贸易政策的现行协定和条约也应加以公布；各成员应在其境内统一、公正和合理地实施各项法律、法规、行政规章、司法判决等。
6、按征税对象分，我国的税收分类？
流转税、所得税、其他税
一按征税对像分类,可分为流转课税（商品或劳务课税）资源土地课税,收益课税,财产课税和行为课税,
二按计税依据分类,可分为从价税和从量税
三按税负是否转嫁分类,可分类直接和间接税
四按税收课征持续时间分类,可分为经常税和临时税
五按税收管理和使用权限划分,可分为中央税,地方税和中央共享税
六按税收收入的用途分类,可分为一般税和特定税
七按税收和价格的关系分类,可分为价内税和价外税
税收的职能是指税收本身所固有的功能。
税收的基本职能有两个：
一是财政职能，一是调节职能。
国家为了实现其职能，通过征税取得一部分收入积累一定数量的资金，以满足各方面的支出和消费，这是税收的财政职能。
税收的调节职能是指国家在征税过程中，将社会集团占社会产品份额的一部分纳入国家预算，改变了纳税之前的占有数量。
由于税率的高低不等，会使税负的深度不同，这就会引起纳税人的不同负担水平，从而影响其经济的发展。
国家征税后，在客观上对经济所形成的这种影响就是税收的调节职能。
7、商业银行创造货币供应量的能力收到那些限制？
基础货币（商业银行的准备金总额加上非银行部门持有的通货）、法定准备率，中央银行贴现率、市场利率和现金存款比率。
基础货币=法定准备金+超额准备金+非银行部门持有的通货，准备金它是银行没有放贷出去的款额。
现金存款比率=非银行部门持有的通货/银行存款总额
M/H=货币供给/基础货币货币供给=非银行部门持有的通货+活期存款总额
8、政策性银行的基本特征？
政策性银行是由政府创立的，专门为实施国家产业政策、实现政府社会经济发展目标服务，经营政策性信贷业务活动的银行机构。
政策性银行除了与商业银行有着某些共同的基本属性外，还具有独具的业务特征，主要有以下几点：
不以盈利为经营目标，特殊的运行机制和经营原则，具有特定的融资对象、范围和明确的专业分工，资金筹措渠道的特定性。
财政拨给的资本金、其他专项资金、向社会发行的由国家担保的债券和、商业银行等金融机构发行的金融债券。
具有独特的资产运作方式和管理方法。
政策性银行的资产业务主要是政策性贷款，政策性贷款实行限额管理和低息政策。
我国政策性银行的融资总量，由中国人民银行和国家计委根据国家信贷计划和投资计划确定。
政策性贷款利率根据不同时期国家产业政策的需要确定。
利率管理权限实行集中的计划管理。
9、金融衍生工具的基本形式？
（1）根据产品形态。
可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
常见的衍生工具
（1）期货合约。
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
（2）期权合约。
期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。
目前，我们证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。
（3）远期合同。
远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
（4）互换合同。
互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
上面小题记不完整请补充，主要涉及投资学货币银行学西方经济学金融市场学国际金融学以及政治经济学等基础内容。
以及常识等。
如考到WTO基本原则有哪些，美式期权和欧式期权区别，财政政策有效性影响因素，金融衍生工具有哪些，比较优势、对单个客户的最大贷款额度、人民币升值后的汇价（８．１１）、ＣＡＰＭ模型、ＭＭ理论的假设条件、税收的基本功能、会计的权责发生制、利率互换、法人治理结构，按生产要素分配、利率市场化的影响等
1、美式期权和欧式期权区别？
二者的区别主要在执行时间的分别上。
（1）美式期权
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权
欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。
目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式
2、财政政策有效性影响因素？
第一，时滞性，即认识总需求的变化，变动财政政策以及乘数作用的发挥，都需要时间。
第二，不确定性，一方面乘数的大小难以确定，另一面在预测政策可达到预定目标的过程中，总需求特别是投资可能发生戏剧性的变化。
第三，外在的不可预测和随机因素的干扰。
第四，财政政策的“挤出效应”。
3、比较优势
如果一个国家在本国生产一种产品的机会成本（用其他产品来衡量）低于在其他国家生产该产品的机会成本的话，则这个国家在生产该种产品上就拥有比较优势。
4、绝对优势（absoluteadvantage）
如果一个国家用一单位资源生产的某种产品比另一个国家多，那么，这个国家在这种产品的生产上与另一国相比就具有绝对优势。
5、CAPM模型
CAPM模型是对风险和收益如何定价和度量的均衡理论,根本作用在于确认期望收益和风险之间的关系,揭示市场是否存在非正常收益.一个资产的预期回报率与衡量该资产风险的一个尺度――贝塔值相联系。
capm模型的假设：
（1.投资者的行为可以用平均数─变异数（Mean─Variance）准则来描述，投资者效用受期望报酬率与变异数两项影响，假设投资人为风险规避者（效用函数为凹性），或假定证券报酬率的分配为常态分配。
（2.证券市场的买卖人数众多，投资人为价格接受者
（3.完美市场假设：
交易市场中，没有交易成本、交易税------等，且证券可无限制分割。
（4.同构型预期：
所有投资者对各种投资标的之预期报酬率和风险的看法是相同的。
（5.所有投资人可用无风险利率无限制借贷，且借款利率＝贷款利率＝无风险利率（Rf）。
（6.所有资产均可交易，包括人力资本（humancapital）。
（7.对融券放空无限制
6、ＭＭ理论的假设条件
最初的ＭＭ理论，即由美国的Modigliani和Miller（简称ＭＭ）教授于1958年6月份发表于《美国经济评论》的“资本结构、公司财务与资本”一文中所阐述的基本思想。
该理论认为，在不考虑公司所得税，且企业经营风险相同而只有资本结构不同时，公司的资本结构与公司的市场价值无关。
或者说,当公司的债务比率由零增加到100%时，企业的资本总成本及总价值不会发生任何变动,即企业价值与企业是否负债无关，不存在最佳资本结构问题。
修正的ＭＭ理论（含税条件下的资本结构理论），是ＭＭ于1963年共同发表的另一篇与资本结构有关的论文中的基本思想。
他们发现,在考虑公司所得税的情况下，由于负债的利息是免税支出,可以降低综合资本成本，增加企业的价值。
因此,公司只要通过财务杠杆利益的不断增加,而不断降低其资本成本,负债越多，杠杆作用越明显，公司价值越大。
当债务资本在资本结构中趋近100%时，才是最佳的资本结构，此时企业价值达到最大。
最初的ＭＭ理论和修正的ＭＭ理论是资本结构理论中关于债务配置的两个极端看法。
7、会计的权责发生制
权责发生制：
指会计核算中确定本期收益和费用的方法。
即凡属本期的收入，不论款项是否收到，均作为本期收入处理；不属本期的收入，即使本期收到的款项也只作为预收款项处理，而不作为本期收入。
凡属本期的费用，不论款项是否支出，均作为本期费用处理；不属本期的费用，即使在本期支出，也不能列入本期费用。
8、利率互换
利率互换interestrateswap。
亦作：
利率掉期。
一种互换合同。
合同双方同意在未来的某一特定日期以未偿还贷款本金为基础，相互交换利息支付。
利率互换的目的是减少融资成本。
如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。
利率互换InterestrateswapIRS是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。
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