北京一中院审结一起私募基金对赌条约案doc.docx
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北京一中院审结一起私募基金对赌条约案doc
北京一中院审结一起私募基金“对赌协议”案-
;近日，北京市第一中级人民法院审理的北京某投资中心诉曹某某股权转让纠纷一案，是继最高人民法院审理的甘肃世恒有色资源再利用有限公司对赌协议第一案后，该院涉及对赌协议案件的首例判决。
;本案中，曹某某作为某生物技术有限公司（以下简称目标公司）实际控制人、大股东，以首次上市公开发行股票为业绩目标向某投资中心等私募基金进行融资。
该投资中心投资入股后，由于目标公司的IPO目标无法实现，各方签署退股协议，约定曹某某于协议起订之日起三十个工作日内，按照年6%的溢价回购某投资中心所持有目标公司的股份。
到期后，曹某某未依约履行回购义务，投资中心起诉至北京一中院。
;北京一中院经审理认为，各方当事人签订的《股权转让协议》等均系真实意思表示，不违反法律、行政法规的强制性规定，应属合法有效。
目标公司无法按照预期获准合格IPO，曹某某有义务按照《股权转让协议》约定收购投资中心所持有的目标公司股权。
曹某某未按照协议约定支付股权转让款，构成违约，还应当赔偿利息损失。
北京一中院依法判决曹某某给付投资中心股权转让款5135.4万元及相应的利息损失。
;对赌协议并不是简单的赌博合同，而是近几年来在我国资本市场上新兴的一类以估值调整机制为基础的融资方式，其核心条款是对于目标公司是否可以实现某种业绩或目标，做出正反两种或然性的约定。
即当目标达成时，投资方将继续持有股份，融资方分得投资带来的高额回报；相反假如目标没有实现，则融资方需溢价回购投资方股权作为对投资者的补偿。
对赌协议的产生一方面为作为投资方私募基金的投资安全提供了保护伞，另一方面则对于目标公司的经营者起到了充分的激励作用。
由于其具有射幸合同的性质，故被形象的称为对赌协议。
;在本案受理之前，最高人民法院在被称为对赌协议第一案中认定了无效情形仅限于以目标公司为主体的回购和补偿条款，而对于股东与投资方签订的补偿承诺，不违反法律法规的禁止性规定，是当事人的真实意思表示，应属有效。
故本案中某投资中心作为投资方与目标公司股东曹某某签订对赌协议，应当在尊重当事人意思自治的基础上认定有效。
但假使某投资中心作为投资方同目标公司签订对赌协议，则有可能损害公司利益和公司债权人利益，应当认定无效。
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2014年北京银行从业资格考试试题：
法律法规与综合能力（冲刺第一套）
一、单项选择题（本类题共90小题，每题0.5分，共45分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分）
1.下列行为中，违反《银行业从业人员职业操守》中“信息保密”规定的是（）。
A.把VIP客户资料泄露给其他机构
B.向有权查询的机构提供客户账户信息
C.向反洗钱监管部门提供反洗钱信息
D.离职后不透露离职前获知的客户交易信息
【正确答案】A
【答案解析】银行从业人员不得透露任何客户资料和交易信息。
2.某银行信贷员经手其父亲所在公司的一笔贷款项目时应该（）。
A.向银行管理层披露所处关系
B.公平对待，不必向银行披露所处关系
C.以优惠利率发放贷款
D.不可以为其父亲在本行提供贷款安排
【正确答案】A
【答案解析】考核银行从业人员面对利益冲突时应该遵循的原则。
3.某上市银行职员获知该银行正面临诉讼，但外界尚不知情，消息一旦传出该银行股票价格很可能下跌（）。
A.该职员应当建议自己的朋友马上卖掉持有的该银行股票
B.该职员应当向社会公众透露这个消息，以尽到信息披露的职责
C.该职员可以卖掉自己持有的该银行的股票，但不能向其他人透露该消息
D.该职员不能利用这个消息进行该银行股票的买卖，也不能将该信息透露给其他人
【正确答案】D
【答案解析】考核内幕交易。
4.银行业从业人员尽可能为残疾人提供便利，这种做法（）。
A.符合公平对待的原则
B.违反公平对待的原则
C.符合了解客户的原则
D.违反了解客户的原则
【正确答案】A
【答案解析】对有残障的客户，应该尽量为其提供便利，且不应让人感到对其怜悯或过于明显的同情。
5.下列哪一项是银行客户经理在给客户推荐产品时不必向客户介绍的内容（）。
A.产品的特点
B.产品的风险
C.产品的有效期
D.产品的设计过程
【正确答案】D
【答案解析】考核银行业从业人员从业过程中的信息披露原则。
6.银行业从业人员应做到授信尽责，但对申请贷款企业审核不包括（）。
A.了解客户所在区域的信用环境
B.了解企业财务总监的信誉程度
C.了解担保物情况
D.了解所在行业情况
【正确答案】B
【答案解析】银行业从业人员应当根据监管规定和所在机构风险控制的要求，对客户所在区域的信用环境、所处行业情况以及财务状况、经营状况、担保物的情况、信用记录等进行尽职调查、审查和授信后管理。
7.银行某工作人员发现同事在给客户介绍产品的时候刻意隐瞒了该产品的风险以实现销售目标，则该工作人员（）。
A.应当立即向监管部门检举该同事的违规行为，不必事先提醒同事或向本行领导报告
B.不管该行为是否符合规定，与自己无关，不应当过问
C.应当及时提示、制止，并视情况向所在机构或有关部门报告
D.应当帮助同事隐瞒，以便增加银行销售额
【正确答案】C
【答案解析】银行业从业人员对同事在工作中违反法律、内部规章制度的行为应当予以提示、制止，并视情况向所在机构或行业自律组织、监管部门、司法机关报告。
8.银行个人理财业务人员的下列做法没有违反《中国银行业从业人员职业操守》中“兼职”有关规定的是（）。
A.担任银行业协会的个人理财业务顾问
B.每天将大部分精力投入到自己的兼职岗位上
C.利用在银行从事个人理财业务的便利为自己与他人合办的理财咨询公司获得业务
D.将从事个人理财业务获得的客户信息赠送给兼职所在公司的同事
【正确答案】A
【答案解析】一般而言，银行业从业人员在本机构内部兼任职务，或在非营利性的组织如银行业协会、慈善基金会或学术团体如金融学会、法学会中兼职任职务并不取得报酬的情况下的兼职是被允许的。
9.下列不属于公平竞争行为的是（）。
A.某银行为了提高为客户提供服务的质量，定期对从业人员进行培训，讲授金融产品和服务的特点和技巧，经过一段时间后，该行的服务质量和效率显著提高，吸引了更多客户
B.某银行虽然在同类同质产品的定价上并不是最低的，但却能在提供产品和服务的过程中，为客户提供增值服务
C.某银行在向客户推销信用卡业务时，明确告知客户在信用卡使用过程中，消费达到一定金额后，可以获得某些奖品
D.某银行客户经理为了获得一家上市企业的贷款业务，答应其财务部负责人可以给予一定比例的提成
【正确答案】D
【答案解析】公平竞争是指银行业金融机构及其从业人员以金融服务的种类、质量和效率等手段，而不是靠低价销售、贬低对手、虚假宣传等不正当竞争方式。
10.我国规定，银行工作人员不得在其他经济组织兼职。
作为一家银行的部门总经理，孙某在当地企业家协会兼任顾问的行为（）。
A.违反了有关法律法规和职业操守韵规定，必须停止此兼职活动
B.非营利机构属允许范围内的兼职活动，但应向所在银行披露自己的兼职身份
C.非营利机构属允许范围内的兼职活动，可以把一半以上的时间用于此兼职工作
D.此兼职活动与银行业务不直接相关，故可以不向所在银行披露
【正确答案】B
【答案解析】本题考查“兼职”规定。
11.下列哪一项违反了“勤勉尽职”的要求（）。
A.某负责个人理财业务的从业人员不了解金融市场的相关知识
B.某从业人员将客户的电话号码私自外泄
C.某从业人员在工作中常打私人电话
D.某从业人员为拉存款而进行商业贿赂
【正确答案】C
【答案解析】本题考查“勤勉尽职”的要求。
12.银行业从业人员不应当（）。
A.为其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品
B.妥善保护和使用所在机构财产
C.举报银行违法行为
D.擅自代表所在机构接受新闻媒体采访
【正确答案】D
【答案解析】本题考查“媒体采访”的相关知识。
13.以下不属于挪用资金行为的是（）。
A.挪用资金进行非法活动的
B.经当事人允许，正常使用资金
C.挪用资金虽未超过3个月，但数额较大，进行营利活动
D.挪用资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大，超过3个月未还
【正确答案】B
【答案解析】本题考查不属于挪用资金行为。
14.下列行为不构成违法行为的是（）。
A.以自制人民币换取真币
B.出售自制人民币
C.在不知是假币的情况下使用了假币
D.帮助朋友运输了假币，但数额较小
【正确答案】C
【答案解析】ABD均是违法行为。
15.集资诈骗罪的客体是（）。
A.贷款
B.信用证项下当事人的财产
C.社会公众的财产与国家的金融秩序
D.信用卡管理制度
【正确答案】C
【答案解析】集资诈骗罪的客体是社会公众的财产与国家的金融秩序。
16.王某按照银行支行的业务印章自己制作了一个业务印章，并印制了空白印章，然后制作了一张50万银行存单，并从另一家银行获得抵押贷款50万元，王某的行为说法不正确的是（）。
A.属于金融诈骗行为
B.是合法的，因为自己在银行也有存款
C.做法不合法
D.是伪造金融凭证行为
【正确答案】B
【答案解析】王某的做法属于金融凭证诈骗罪是违法行为。
17.贪污罪是指国家机关工作人员利用职务上的便利，侵吞、窃取、骗取或者利用其他手段非法占有（）的行为。
A.本机构他人的财物
B.其他机构他人的财物
C.公共财物
D.以上都对
【正确答案】C
【答案解析】考核贪污罪概念，注意和职务侵占罪的区别。
18.（）是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产设定为担保物，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。
A.留置
B.质押
C.抵押
D.担保
【正确答案】C
【答案解析】题干所述为抵押的概念。
19.公司成立日期是（）。
A.公司资本缴足的日期
B.公司营业执照签发日期
C.公司向登记机关申请设立登记的日期
D.公司正式对外营业的日期
【正确答案】B
【答案解析】公司营业执照签发日期即为公司成立日期。
20.股份制商业银行的权力机关是其（）。
A.监事会
B.董事会
C.股东大会
D.高级管理层
【正确答案】C
【答案解析】股东大会是由股东参与银行重大决策的一种组织形式，是股份公司的权力机构。
21.甲给乙开了一张2万元的支票，乙将支票背书转让给丙。
后甲发现被乙欺诈，但丙拿着支票向甲要求偿付时，甲必须给丙2万元，这说明了票据的（）。
A.设权性
B.要式性
C.无因性
D.文义性
【正确答案】C
【答案解析】票据的持票人行使票据权利时，无须说明其取得票据的原因，只要占有票据就可以行使票据权利。
22.承兑是指汇票的（）承诺负担票据债务的行为。
A.承兑人
B.付款人
C.保证人
D.出票人
【正确答案】B
【答案解析】承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。
23.票据丧失的补救措施不包括（）。
A.提起诉讼
B.票据背书
C.挂失止付
D.公示催告
【正确答案】B
【答案解析】票据丧失的补救措施包括挂失止付、公示催告和提起诉讼。
24.《合同法》规定，撤销权自债权人知道或者应当知道撤销事由之日起（）内行使。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.1年
【正确答案】D
【答案解析】考核《合同法》第75条的规定。
25.债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，致使抵押财产被人民法院依法扣押的，自扣押之日起该抵押财产的天然孳息归属于（）。
A.债务人
B.抵押权人
C.人民法院
D.抵押物登记机构
【正确答案】B
【答案解析】债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，致使抵押财产被人民法院依法扣押的，自扣押之日起抵押权人有权收取该抵押财产的天然孳息或者法定孳息。
26.下列哪项解散情形出现时，公司不必进行清算、清理债权债务（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.股东会或股东大会决议解散
C.因公司合并需要解散
D.公司违反法律法规被依法吊销营业执照
【正确答案】C
【答案解析】因公司合并、分立需要解散的，免于清算。
27.（）是指无权代理人的代理行为客观上存在使相对人相信其有代理权的情况，且相对人主观上为善意，因而可以向被代理人主张代理的效力。
A.委托代理
B.指定代理
C.无权代理
D.表见代理
【正确答案】D
【答案解析】表见代理是指无权代理人的代理行为客观上存在使相对人相信其有代理权的情况，且相对人主观上为善意，因而可以向被代理人主张代理的效力。
28.商业银行不得从事（）业务，但国家另有规定的除外。
A.向非银行金融机构和企业投资
B.买卖金融债券
C.发行金融债券
D.买卖政府债券
【正确答案】A
【答案解析】商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。
29.人民法院因审理案件需要向银行查询企业的存款资料时，查询人不得（）。
A.借走资料原件
B.抄录资料原件
C.复印资料原件
D.对资料原件照相
【正确答案】A
【答案解析】查询人不得借走原件，需要的资料可以抄录、复制或照相，并经银行盖章。
30.根据《商业银行法》规定，商业银行违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，发放贷款的，违法所得五十万元以上的，并处违法所得（）。
A.二百万的罚款
B.二倍以上五倍以下的罚款
C.一倍以上五倍以下的罚款
D.五十万以上二百万以下罚款
【正确答案】C
【答案解析】根据《商业银行法》规定，商业银行违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，发放贷款的，违法所得五十万元以上的，并处违法所得一倍以上五倍以下的罚款。
31.（）是指存款关系的真实性，也就是存单持有人向金融机构交付存单所记载款项的真实性。
A.实质要件
B.形式要件
C.关系要件
D.内容要件
【正确答案】A
【答案解析】本题考查实质要件的概念。
32.《商业银行法》规定，商业银行流动性负债余额与流动性资产余额的比例（）。
A.不得低于4倍
B.不得高于4倍
C.不得低于25%
D.不得高于25%
【正确答案】B
【答案解析】流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%,所以流动性负债余额与流动性资产余额的比例不得高于4倍。
33.根据《商业银行法》规定，商业银行违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，发放贷款的，没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处（）。
A.二百万的罚款
B.二倍以上五倍以下的罚款
C.一倍以上五倍以下的罚款
D.五十万以上二百万以下罚款
【正确答案】D
【答案解析】根据《商业银行法》规定，商业银行违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，发放贷款的，没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处五十万以上二百万以下罚款。
34.债权人行使撤销权的必要费用，由（）承担。
A.债权人
B.债务人
C.担保人
D.人民法院
【正确答案】B
【答案解析】债权人行使撤销权的必要费用，由债务人承担。
35.商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得之日起（）内予以处分。
A.3个月
B.6个月
C.2年
D.1年
【正确答案】C
【答案解析】商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得之日起两年内予以处分。
36.依据《银行业监督管理法》，下列选项中属于银行业金融机构的是（）。
A.金融资产管理公司
B.农村信用合作社
C.企业集团财务公司
D.汽车金融公司
【正确答案】B
【答案解析】其他三项属于非银行金融机构。
37.银监会可以对违法经营、经营管理不善造成严重后果的银行业金融机构予以撤销。
撤销是指监管部门对经其批准设立的具有法人资格的金融机构依法采取的（）的行政强制措施。
A.停止其营业
B.限制其所有业务
C.终止其法人资格
D.接管其所有资产
【正确答案】C
【答案解析】撤销是指监管部门对经其批准设立的具有法人资格的金融机构依法采取的终止其法人资格的行政强制措施。
38.行政处罚（）。
A.只针对公民，不针对法人
B.是对触犯《刑法》的行为给予的刑事制裁
C.是对违反行政纪律的行为给予的行政制裁
D.是对犯有轻微违法行为，尚不构成犯罪的行为人的法律制裁
【正确答案】D
【答案解析】行政处罚对象包括自然人和法人;行政处分是对违反行政纪律的行为给予的行政制裁。
39.接收并分析人民币、外币大额交易和可疑交易报告是（）的职责。
A.银监会
B.商业银行
C.中国银行业协会
D.中国反洗钱监测分析中心
【正确答案】D
【答案解析】接收并分析人民币、外币大额交易和可疑交易报告是中国反洗钱监测分析中心的职责之一。
40.建立国家反洗钱数据库，妥善保存金融机构提交的大额交易和可疑交易报告信息是（）的职责之一。
A.银监会
B.商业银行
C.中国银行业协会
D.中国反洗钱监测分析中心
【正确答案】D
【答案解析】题干所述为中国反洗钱监测分析中心职责之一。
41.《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》自（）起施行。
A.2001年3月1日
B.2003年3月1日
C.2005年3月1日
D.2007年3月1日
【正确答案】D
【答案解析】《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》自2007年3月1日起施行。
42.洗钱过程中，（）指将犯罪收益投入到清洗系统的过程，是最容易被侦查到的阶段。
A.融合阶段
B.培植阶段
C.处置阶段
D.收益阶段
【正确答案】C
【答案解析】处置阶段：
指将犯罪收益投入到清洗系统的过程，是最容易被侦查到的阶段。
43.银监会对发生信用危机的银行可以实行接管，接管期限最长为（）年。
A.1
B.2
C.3
D.5
【正确答案】B
【答案解析】接管期限最长不得超过2年。
44.（）是防止银行倒闭的最后防线。
A.会计资本
B.监管资本
C.经济资本
D.核心资本
【正确答案】C
【答案解析】经济资本用于衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分，是防止银行倒闭的最后防线。
45.根据我国《商业银行法》的规定，银行的附属资本不得（）核心资本的（）。
A.高于;50%
B.低于;1/3
C.低于;50%
D.高于;100%
【正确答案】D
【答案解析】根据我国《商业银行法》的规定，银行的附属资本不得超过核心资本的100%。
46.市场约束是资本监管的三大支柱之一，其运作机制主要是依靠（）驱动。
A.监管机构
B.利益相关者的利益
C.高级管理层
D.风险管理部门
【正确答案】B
【答案解析】市场约束旨在通过市场力量来约束银行，其运作机制主要是依靠利益相关者的利益驱动。
47.下列不属于商业银行资本的是（）。
A.盈余公积
B.资本公积
C.贷款资金
D.未分配利润
【正确答案】C
【答案解析】贷款资金不属于商业银行的资本。
48.大量存款人的挤兑行为可能会导致商业银行面临（）危机。
A.流动性
B.操作
C.法律
D.战略
【正确答案】A
【答案解析】题干所述情形为商业银行的流动性风险。
49.下列关于商业银行风险管理模式经历的四个发展阶段的说法不正确的是（）。
A.资产风险管理模式阶段，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性
B.负债风险管理模式阶段，西方商业银行由积极性的主动负债变为被动负债
C.资产负债风险管理模式阶段，重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过对资产与负债的结构和期限的共同调整、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制
D.全面风险管理模式阶段，金融衍生产品、金融工程学等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险管理
【正确答案】B
【答案解析】负债风险管理模式阶段，西方商业银行变被动负债为积极性的主动负债。
50.巴林银行事件促使银行风险管理朝（）方向发展。
A.信贷风险管理
B.全面风险管理
C.市场风险管理
D.流动风险管理
【正确答案】B
【答案解析】2004年6月，《巴塞尔新资本协议》的出台，标志着现代商业银行的风险管理转向全面风险管理阶段。
51.下列不属于商业银行资本的是（）。
A.盈余公积
B.资本公积
C.贷款资金
D.未分配利润
【正确答案】C
【答案解析】贷款资金不属于商业银行的资本。
52.巴林银行事件促使银行风险管理朝（）方向发展。
A.信贷风险管理
B.全面风险管理
C.市场风险管理
D.流动风险管理
【正确答案】B
【答案解析】2004年6月，《巴塞尔新资本协议》的出台，标志着现代商业银行的风险管理由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并存，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理阶段。
53.下列关于信用风险的说法，正确的是（）。
A.信用风险只存在于银行的表内业务
B.对商业银行来说，贷款是的信用风险来源
C.信用风险是银行面临的最复杂和最主要的风险
D.场外衍生品交易中不存在信用风险
【正确答案】C
【答案解析】信用风险既存在于银行的表内业务，也存在于银行的表外业务。
对于商业银行来说，贷款不是信用风险的来源。
场外衍生品交易中也存在信用风险。
54.《中国银行业实施新监管标准指导意见》要求银行业金融机构改进贷款损失准备监管，贷款拨备率不低于（）。
A.4%
B.8%
C.2.5%
D.5%
【正确答案】C
【答案解析】《中国银行业实施新监管标准指导意见》要求银行业金融机构改进贷款损失准备监管，贷款拨备率不低于2.5%。
55.下列关于债券投资与贷款的比较的说法正确的是（）。
A.债券投资比贷款风险高
B.债券投资比贷款流动性高
C.债券投资比贷款资本占用高
D.债券投资比贷款管理成本高
【正确答案】B
【答案解析】相对于贷款来说，债券的流动性要强的多。
56.某人投资某债券，买入价格为100元，一年后卖出价格为110元，期间获得利息收入10元，则该投资的持有期收益率为（）。
A.10%
B.20%
C.9.1%
D.8.2%
【正确答案】B
【答案解析】持有期收益率=（出售价格-购买价格+利息）/购买价格
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