资产评估技术方案.docx
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资产评估技术方案
中国联合装备集团公司
公司化改建
资产评估技术方案
中联资产评估集团
二Ｏ一二年五月
第一章项目背景情况
一、评估目的
〔一〕资源重组目的
依据中国建材集团公司《》批准文件，中国联合装备集团公司拟进展公司化改建。
本次评估的目的是反映****公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为中国联合装备股份公司进展公司化改建之经济行为提供价值参考依据。
二、评估围和对象
本次评估围是中联装备集团纳入公司改建围的资产和负债，所涉及的全资、控股、参股企业单位如下：
表1中联装备企业一览表
序号
项目编号
企业简称
企业名称
级次
股比
地址
1
000000
中联集团
中国联合装备集团公司
1
2
010000
神马集团
神马科技集团
2
100
3
010100
神马电气
神马电气
3
100
4
010200
神马进出口
神马进出口
3
51
5
020000
机电
轻工业机电设计研究院
2
100
6
020100
建筑
轻工业工程建筑
3
100
7
020200
纸业
纸业新技术开发公司
3
100
8
020300
三环
三环造纸机械技术开发联营公司
3
100
9
020400
汉科
汉科日用化工技术公司
3
75
10
020500
华源
华源自动化设备技术公司
3
100
11
020600
轻工中心
全国轻工机械标准化中心轻工机械产品技术效劳部
3
100
12
030000
轻工
中国轻工业机械公司
2
100
13
040000
轻工
轻工业机械厂
2
100
14
040100
通宝
通宝停车设备
3
100
15
040200
中轻
中轻机械
3
40
16
040300
森普矿山
森普矿山装备
3
100
17
040301
森普建筑
森普建筑安装工程
4
100
18
040400
衡器
衡器厂
3
42.5
19
050000
北新机械
建材轻机集团北新机械
2
100
涿州
20
050100
涿州门业
涿州北新一门业
3
81.85
涿州
21
060000
轻工
轻工业机械厂
2
100
22
060100
华联
华联造纸机械联合公司
3
100
23
060200
中辰
中辰轻工机械
3
100
24
060201
中宏
中宏机械
4
100
25
070000
塑料
塑料机械总厂
2
40
26
080000
中轻塑料
中轻塑料机械
2
100
27
090000
中轻机械
中轻机械XX公司
2
100
28
100000
中轻
中轻装备〔轻工业机械厂〕
2
100
29
110000
中联国际
中国联合装备集团国际工程
2
30
120000
中联
中国联合装备集团机械
2
100
31
120100
知晟
智晟锅炉设备安装
3
100
32
120200
精安
精安机械设备安装
3
100
33
120300
长征
长征汽车运输公司
3
100
34
130000
中轻
中轻造纸机械集团
2
100
35
130100
中轻
中轻机械
3
100
36
130200
中轻
中轻机械
3
100
37
140000
造纸
造纸机械厂
2
100
38
150000
中国克朗期
中国技术进出口总公司克朗斯备件效劳中心
2
100
39
160000
西德赛恩诺
中国技术进出口总公司西德赛恩诺公司备件供给效劳部
2
100
40
170000
机械
轻工业机械设计研究院
2
100
41
170100
轻机
轻工业部轻机所光电公司
3
100
42
180000
轻工
中国轻工业机械总公司轻工业机械厂
2
100
43
180100
效劳
轻工业机械厂产品效劳中心
3
100
44
180200
销售
轻机机械设备销售
3
100
45
180300
物华
物华精细机械
3
100
46
180400
博亚
博亚轻工机械XX公司
3
51
47
180500
实业
大金马实业
3
100
48
180600
包装
水一方包装机械
3
100
49
180700
饭店
东华门饭店XX公司
3
100
50
180800
轻机
轻机包装机械
3
100
51
190000
万达
市万达实业总公司
2
100
52
200000
轻机闲置
轻机闲置设备调剂中心
2
100
53
200100
亚泰
中轻亚泰塑料科技
3
100
54
210000
机械
中国联合装备集团机械
2
100
55
220000
酒饮杂志
《酒·饮料技术装备》杂志社
2
100
56
220100
全力
中轻合力国际展览
3
100
三、价值类型
资产评估中的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式。
不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不仅在性质上是不同的，在数量上往往也存在着较大的差异。
价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。
依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，资产在基准日进展正常公平交易的价值估计数额。
四、评估基准日
根据委托方安排，评估基准日定为2011年12月31日。
五、参与本项目的中介机构
审计师：
天职国际会计师事务所〔年审报告〕
评估师：
中联资产评估集团
第二章项目工作计划
一、组织协调系统
组织协调系统是公司总部与中心组（设在中联装备集团）、各现场作业组、各专业组及有关单位进展沟通、协调，与评估基层单位进展配合，建立如下组织协调系统：
中联中心组成员：
项目总指挥：
志红chenzhchina-value.
现场负责人：
卫锋jiangwfchina-value.
收益法负责人：
徐丽芳xulfchina-value.
土地负责人：
吴晓光wuxgchina-value.
中联装备项目：
中联中心组：
zlzbchina-value.（中联装备）
二、工作周报制度
每周五上报本项目组工作周报，主要容为本周工作进展及完成情况、下周工作安排，项目中主要问题及处理方法。
重大事项随时与中心组沟通。
三、工作进度安排
（一）整体工作时间安排
依据中联装备集团整体进度安排，列示如下工作进度计划，请各项目组严格按照工作计划开展工作，按时完成项目。
1、5月3日：
各项目组与负责的单位进展联系，了解评估申报表填写情况；
2、5月5日：
各项目组进驻现场；
2、5月6日—5月15日：
为现场尽职调查阶段；
3、5月16日—5月20日：
评估作价、撰写报告，同步与企业2011年审计报告进展对接；
4、5月20日之前：
各项目组提交报告初稿，报送公司审核；
5、5月23日：
与中联装备集团沟通评估结果；
8、5月25日：
出具评估报告。
（二）各项目预计进驻现场时间
四、报告体例
序号
项目编号
企业简称
企业名称
级次
股比
评估报告
评估说明
明细表
1
000000
中联集团
中国联合装备集团公司
1
股比
报告
说明
明细表
2
010000
神马集团
神马科技集团
2
100
说明
明细表
3
010100
神马电气
神马电气
3
100
明细表
4
010200
神马进出口
神马进出口
3
51
明细表
5
020000
机电
轻工业机电设计研究院
2
100
明细表
6
020100
建筑
轻工业工程建筑
3
100
明细表
7
020200
纸业
纸业新技术开发公司
3
100
明细表
8
020300
三环
三环造纸机械技术开发联营公司
3
100
明细表
9
020400
汉科
汉科日用化工技术公司
3
75
明细表
10
020500
华源
华源自动化设备技术公司
3
100
明细表
11
020600
轻工中心
全国轻工机械标准化中心轻工机械产品技术效劳部
3
100
明细表
12
030000
轻工
中国轻工业机械公司
2
100
明细表
13
040000
轻工
轻工业机械厂
2
100
明细表
14
040100
通宝
通宝停车设备
3
100
明细表
15
040200
中轻
中轻机械
3
40
明细表
16
040300
森普矿山
森普矿山装备
3
100
明细表
17
040301
森普建筑
森普建筑安装工程
4
100
明细表
18
040400
衡器
衡器厂
3
42.5
明细表
19
050000
北新机械
建材轻机集团北新机械
2
100
明细表
20
050100
涿州门业
涿州北新一门业
3
81.85
明细表
21
060000
轻工
轻工业机械厂
2
100
明细表
22
060100
华联
华联造纸机械联合公司
3
100
明细表
23
060200
中辰
中辰轻工机械
3
100
明细表
24
060201
中宏
中宏机械
4
100
明细表
25
070000
塑料
塑料机械总厂
2
40
明细表
26
080000
中轻塑料
中轻塑料机械
2
100
明细表
27
090000
中轻机械
中轻机械XX公司
2
100
明细表
28
100000
中轻
中轻装备〔轻工业机械厂〕
2
100
明细表
29
110000
中联国际
中国联合装备集团国际工程
2
明细表
30
120000
中联
中国联合装备集团机械
2
100
明细表
31
120100
知晟
智晟锅炉设备安装
3
100
明细表
32
120200
精安
精安机械设备安装
3
100
明细表
33
120300
长征
长征汽车运输公司
3
100
明细表
34
130000
中轻
中轻造纸机械集团
2
100
明细表
35
130100
中轻
中轻机械
3
100
明细表
36
130200
中轻
中轻机械
3
100
明细表
37
140000
造纸
造纸机械厂
2
100
明细表
38
150000
中国克朗期
中国技术进出口总公司克朗斯备件效劳中心
2
100
明细表
39
160000
西德赛恩诺
中国技术进出口总公司西德赛恩诺公司备件供给效劳部
2
100
明细表
40
170000
机械
轻工业机械设计研究院
2
100
明细表
41
170100
轻机
轻工业部轻机所光电公司
3
100
明细表
42
180000
轻工
中国轻工业机械总公司轻工业机械厂
2
100
明细表
43
180100
效劳
轻工业机械厂产品效劳中心
3
100
明细表
44
180200
销售
轻机机械设备销售
3
100
明细表
45
180300
物华
物华精细机械
3
100
明细表
46
180400
博亚
博亚轻工机械XX公司
3
51
明细表
47
180500
实业
大金马实业
3
100
明细表
48
180600
包装
水一方包装机械
3
100
明细表
49
180700
饭店
东华门饭店XX公司
3
100
明细表
50
180800
轻机
轻机包装机械
3
100
明细表
51
190000
万达
市万达实业总公司
2
100
明细表
52
200000
轻机闲置
轻机闲置设备调剂中心
2
100
明细表
53
200100
亚泰
中轻亚泰塑料科技
3
100
明细表
54
210000
机械
中国联合装备集团机械
2
100
明细表
55
220000
酒饮杂志
《酒·饮料技术装备》杂志社
2
100
明细表
56
220100
全力
中轻合力国际展览
3
100
明细表
第三章流动资产、其他资产
一、流动资产评估方法
1.1流动资产评估方法选用原那么
根据此次评估目的，经济行为实现后，企业仍将维持原有生产经营方式，或不改变原有经营方式进一步扩大规模，被评估流动资产在今后生产经营中仍维持其原有用途并继续使用，因此主要采用重置本钱法评估。
1.2各项流动资产评估一般方法
货币资金
鉴于其资产的账面价值本身就是现值，无需采用特殊的方法进展评估，可按核对无误后核实后账面值作为该项资产评估现值进展确认。
对于其中的外币资金，可按中国人民银行公布的评估基准日市场汇率（基准价）进展折算，确认其评估现值。
交易性金融资产
对交易性金融资产进展评估，一般采用市场法，以交易性金融资产在评估基准日的市价为根底来确认其评估现值。
公开挂牌交易的有价证券按评估基准日的收盘价，考虑变现的可能性计算评估值；不能公开交易的按本钱加持有期利息计算评估值。
应收票据
.1评估思路
应收票据的评估主要依据其票据的种类、信用程度和变现能力确定收回金额的大小以及评估值。
.2评估操作
应收票据明细表中“户名（结算对象）〞栏目为“出票人〞，备注中应注明“背书人〞的名称。
评估时首先查清楚票据的信用程度，对于信用程度很高（如长期客户、时间短），的票据，以账面值确定评估值。
对于有确凿根据说明无法收回的，或按有关规定准于核销的，按零值计。
对于只能局部收回的款项，按可能收回的数额确定。
对于带息票据，应当计算票据利息，并在评估值中反映。
已经过期未兑现的票据，应与审计沟通，调入“应收账款〞，以应收账款的评估方法评估。
应收账款和其他应收款
.1评估思路
应根据每笔款项收回的可能性确定评估值。
实际操作中要借助于历史资料和现在的调查情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、债务人资金、信用、经营管理现状等。
1、对于有充分理由相信全都能收回的，如集团部应收账款、经常性业务往来且信誉好的客户的应收账款、期后大局部已收回的应收账款，可按全部应收款额计算评估值；
2、对于符合有关管理制度规定应予核销的、或有确凿根据说明无法收回的，应按零值确定评估值。
3、对于很可能收不回部份款项的，按核实后账面值扣除评估坏账风险损失后确定评估值。
各种情况计算结果汇总即得出全部应收款项的评估现值。
应收款项评估值=账面价值－评估坏账损失（债务人死亡、破产、倒闭确实无法收回）（应为绝对额）（依据充分：
包括死亡证明、企业进入破产程序的法律文件等）－评估预计风险损失（坏账可能性判断）（评估师发表的意见）分类估计：
1）坏账分析法：
按实际发生的坏账除以应收账款发生总额得出坏账比例确定评估值。
上述中存在局部坏账的应收款项，在难以确定收不回账款的数额时，可采取以下几种思路进展确定：
（1）参考企业近几年的坏账率确定总体的坏账比例；
（2）参考企业各笔应收款项历年的回款率单个确定可能的坏账比例；
（3）参考企业会计政策确定的坏账准备的提取率确定可能的坏账比例；
2）账龄分析法：
分账龄段分别确定坏账比例，得出评估值。
.2评估操作方法
首先，确定并统计集团部的应收账款，再细分账龄备后期调整时所用。
然后，确定可疑债权，有几种情况：
（1）金额大的（统计出假设干笔金额大的、总金额占全部款项的80%以上作为“工作重点〞）、
（2）账龄长的（但凡3年以上的都应作为“工作重点〞）。
最后，调查取证、制作“可疑债权调查表〞工作底稿。
调整汇总阶段“汇总组〞根据标准方法组最终确定的方案确定评估值。
应收股利、应收利息
在核实股利分配和利息计算的相关协议、文件等资料根底上，参照应收款项评估思路，按实际可收回金额确定评估价值。
预付款项
.1评估思路
对预付款项，由于其主要包括各种预付货款或预付工程款等，价值相应表达在由于费用的支出而形成的一定形式的实物资产和权利上，因此，预付款项的评估主要依据其形成的资产存续时间，对于在评估基准日后仍然存在的资产或权利表达的预付款项采用计算费用余额的方法确认现值。
.2评估操作
1、对于那些形成的资产和权益已经消失，但因款项数额较大而跨期摊销的预付款项，那么评估为零；
2、对于预付款项应摊未摊局部，也应按零值处理。
3、对于费用支出从而形成了以后一定形式的实物资产和权利，应保持账面值作为评估值。
4、重点关注金额大、账龄长（一年以上）的款项。
对于长期挂账或已无法完成的合同，参考应收账款评估方法评估。
存货
一般企业的存货分为材料采购（在途物资）、原材料、在库周转材料、委托加工物资、产成品（库存商品）、在产品（自制半成品）、发出商品、在用周转材料。
针对不同的类别，分别采用不同的评估方法确认评估现值。
其中:
.1材料采购（在途物资）
系企业已付款但尚未收到货物的在途材料
（1）近期发生、尚能正常完成的，以核实无误的核实后账面值确定评估值。
（2）长期挂账或无法继续完成的，以可回收净值确定评估价值（类似应收款项处理）。
.2原材料、在库周转材料
主要有主材和辅助材料等。
总体评估思路如下：
（1）对继续使用的主要外购材料，可根据每项资产的清查核实后的数量、技术鉴定结果和资产的市场现行买价，加合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其它合理费用，逐项计算评估值。
（2）对单价小、周转快、可以正常使用的、其实际本钱与基准日市价根本一致的材料，或购进时间短、市场价格未发生变化的资产，可根据清查核实后的数量，以调整后的账面本钱确定评估价值。
（3）对于价格变动较大、购入时间相对较长的材料，根据每项资产的清查核实后数量，结合评估基准日市价考虑运杂费、自然损耗及验收入库费用后确定评估值。
（4）对失效、变质、残损、报废、无用的或积压物资，应按可变现净值进展评估计价。
企业采用计划本钱核算而账面价值（单项资产）未反映“材料本钱差异〞时，应先行分摊“材料本钱差异〞余额，在核实后账面值反映。
特别注意：
（1）利用企业基准日附近采购价格资料（发票、合同等），以此为依据确定重置单价最为可靠。
（2）备品备件、辅助材料等，该局部一般项目较多，实际操作中应重点关注单价或账面余额较大、价格变化大的项目。
.3产成品（库存商品）
产成品一般以其完全本钱为根底，根据该产品市场销售情况好坏决定是否加上适当的利润，或是要低于本钱。
对于汽车产成品，在考量其品牌、规格、排量、装饰等参数以及市场售价、公司盈利水平、税负、市场畅销程度等因素根底上主要按市场价进展评估。
对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价格减去营业费用和全部税金确定评估值；
对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去营业费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；
对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去营业费用、全部税金和税后净利润确定评估值；
对于滞销、积压、降价销售产品，应根据其可收回净收益确定评估值；
报废产品按残值确定评估值。
.4在产品（自制半成品）
在产品及自制半成品包括处于生产环节中的在制品、已加工完成并入库但不能对外独立销售的半成品等。
评估时，应根据对其完工程度技术鉴定和质量检测的结果，结合该局部存货或同类产品按现行市价重置所需投入的合理费用采用重置本钱法计算确认现值。
（1）对仍需继续生产、销售且有盈利的在制品、自制半成品的评估，应根据技术鉴定、质量检测和清查核实的结果，按现行市场价格重置同等被评资产所需投入合理的料、工、费确定评估价值。
公式如下：
评估价＝某项资产的原合理本钱＊（1＋价格变动系数）＋原合理费用×（1＋合理费用变动系数）
【注：
对经技术鉴定发现的废品和盘盈盘亏数量应从原本钱中扣除或增加；价格变动系数应采用同类材料的价格系数。
】
（2）对因产品下马，只能按评估日的状态向市场出售的在制品和自制半成品应按以下原那么进展评估：
a）对通用性好，能够用于生产经营的在制品、自制的半成品应按实有数量考虑可承受的单位市场价格扣除预计在销售过程中发生的税费确定评估价值；
b）对资产通用性极差、且不继续生产、无法通过市场调剂的在制品、自制的半成品，应按照废料回收价格进展评估。
.5其他存货
1）发出商品的评估有以下几种情况：
（1）购货方同意付款的，参考产成品评估；
（2）购货方要求退货的，对有问题的，按可回收的净值确定估值；正常商品参考产成品评估（可适当考虑退货本钱）；
（3）购货方已破产的，发出商品应按经核实后可追回的数量，参考产成品评估（可适当考虑追回本钱）；无法追回的评估为零。
2）在用周转材料的评估应扣减有形损耗因素，即根据实际使用状况确定相应的成新率。
待摊费用、其他流动资产
待摊费用、其他流动资产的评估方法，详见“其他资产评估方法〞的相应部份。
1.3特别提示
除存货类资产外，其他流动资产的评估值应尽可能与审计结果保持根本一致。
有重大差异的一定要与审计机构充分沟通，取得一致；在无法到达一致的情况下，请示中心组后处理。
流资：
清查中，流资存在报废、损失、盘亏、盘盈的，提请审计调整。
二、其他资产评估方法
1.其他资产评估方法选用原那么
本局部资产主要包括待摊销的费用、待处理的损益挂账和其他类的资产，历来是资产评估中需特别处理和作出调整的重点科目。
（如需调整，尽可能与会计师联系，评估师原那么上不进展调整，包括存货的小额负数情况）
评估操作中主要考虑其是否能形成对应的实物或权利，并通过判断对应实物资产或权利的价值来确定评估价值。
2.各项其他资产评估一般方法
2.1待摊费用、长期待摊费用
评估思路
待摊费用是指企业已经支出但应由本期和以后各期本钱分别负担的分摊期在一年以的各项费用。
主要包括以下几类：
①预付性质费用，如预付保险费等；②为均衡
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