18春川大网院证券投资实务第一二次作业答案doc.docx
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18春川大网院证券投资实务第一二次作业答案doc
一、单项选择题。
本大题共20个小题，每小题2.0分，共40.0分。
在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。
1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为（）。
A.支出
B.储蓄
C.投资
D.消费
2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为（）。
A.间接投资
B.直接投资
C.实物投资
D.以上都不正确
3.由于（）的作用，投资者不再满足投资品种的单-•性，而希望建立多样化的资产组合。
A.边际收入递减规律
B.边际风险递增规律
C.边际效用递减规律
D.边际成本递减规律
4.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是（）。
A.债券年利息
B.资本利得
C.债券收益率
D.债券风险
5.以下各种债券屮，通常认为没有信用风险的是（）。
A.中央政府债券
B.公司债券
C.金融债券
D.垃圾债券
6.以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是（）。
A.地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠
B.地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择
C.地方政府债券没有任何风险
D.地方政府债券的收益率一般高于国债收益率
7.全国证券期货市场的主管部门是（）。
A.屮国证监会
B.财政部
C.中国人民银行
D.国资委
8.可以用來衡量全社会投资规模的指标是（）。
A.社会消费总额
B.固定资产投资
C.财政总支出
D.社会经济发展速度
9.在对经济周期进行分析屮，属于先导性指标的是（）。
A.货币政策指标
B.个人收入
C.失业率
D.商品库存
10.技术分析的理论基础是（）。
A.道氏理论
B.缺口理论
C.波浪理论
D.江恩理论
11•技术分析作为一种分析工具，其假设前提是（）。
A.市场行为涵盖了一部分信息
B.证券的价格是随机运动的
C.证券价格以往的历史波动不可能在将来重复
D.证券价格沿趋势移动
12•在技术分析中，如果乖离率为（），则表示风险较小，可以买入股票。
A.+7%
B.+3%
C.0
D.—6%
13•技术分析屮，OBV（能量潮）主要计算（）。
A.累计成交量
B.累计价格
C.平均成交量
D.平均价格
14.在技术分析中，AR指标又称人气指标或买卖气势指标,AR指标选择（）为均衡价格。
A.每一交易tl的收盘价
B.每一交易口的开盘价
C.每一交易日的平均价
D.前一交易tl的收盘价
15•对宏观经济运行状况反映最灵敏指标是（）。
A.外汇储备量
B.国民生产总值
C.国内存贷款总额
D.物价指数
16•通常，机构投资者在证券市场上属于（）型投资者。
A.激进
B.稳定
C.稳健
D.保守
17•商业银行通常将（）作为第二准备金，这些证券以（）为主。
A.长期证券、长期国债
B.短期证券、短期国债
C.长期证券、公司债
D.短期证券、公司债
18•购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为（）。
A.投机者
B.机构投资者
C.QFII
D.战略投资者
19.有价证券所代表的经济权利是（）。
A.财产所有权
B.债权
C.剩余请求权
D.所有权或债权
20.按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是（）。
A.支付清算费用一支付工资、劳保费用一支付股息一缴纳所欠税款
B.支付清算费用一支付工资、劳保费用一缴纳所欠税款一支付股息
C.缴纳所欠税款一支付清算费用一支付工资、劳保费用一支付股息
D.支付工资、劳保费用一支付清算费用一缴纳所欠税款一支付股息
二、多项选择题。
木大题共15个小题，每小题2.0分，共30.0分。
在每小题给出的选项中，有一项或多项是符合题目要求的。
1.证券投资主体包括（）。
A.个人
B.政府
C.企事业
D.金融机构
2.个人投资者的投资目的主要有:
A.本金安全
B.收入稳定
C.资木增值
D.维持流动性
3.机构投资者的特点主要有:
A.投资资金数量大
B.建立的资产组合规模较大
C.注重资产的安全性
D.投资活动对市场影响较人
4.参加证券投资的金融机构主要有:
A.证券经营机构
B.商业银行和信托投资公司
C.保险公司
D.证券投资基金
5.证券投机活动的积极作用表现在（）。
A.平衡价格
B.增强证券的流动性
C.分散价格变动风险
D.对价格变动起推波助澜的作用
6.根据证券所体现的经济性质，可分为（）。
A.股票
B.商品证券
C.货币证券
D.资本证券
7.股票的特征表现在（）。
A.期限上的永久性
B.决策上的参与性
C.责任上的无限性
D.报酬上的剩余性
8.股票按股东的权益分为（）。
A.普通股票
B.优先股票
C.后配股
D.混合股
9.普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有:
A.经营决策参与权
B.盈余分配权
C.剩余财产分配权
D.优先认股权
10.股份公司股息分配应遵循的原则是（）。
A.股息优先原则
B.纳税优先原则
C.公积金优先原则
D.无盈余无股利原则
E.同股同利原则
11•证券结算业务环节包括（）。
A.
清算
13•市价委托的优点是（）。
指令下达后成交速度快
A.
B.
成交率高
C.比限价委托优先
D.成本低廉
14.停止损失委托指令的优点有（）。
A.保住既得利益
B.弥补投资决策的错误
C.限制可能遭受的损失
D.固定委托价格
15.以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分
为（
A.
）O
现货交易方式
B.
*
信用交易方式
C.
*
期货交易方式
7
D.期权交易方式
三、判断题。
本大题共20个小题，每小题1.5分，共30.0分。
竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
2.“
期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产物。
债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者Z间的债权债务关系。
4.*
期货交易是买卖双方约定在将来某个H期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
5.7
套期保值考是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
6.>
零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。
7.»
外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”。
8.*
期货交易Z所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
9.*
证券投资净效用是指收益带来的止效用减去风险带来的负效用。
10.>
契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。
11.“
根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
12."
普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
13“
在纽约上市的我国外资股称为N股。
信用风险属于非系统风险，当证券发生信用风险时，投资股票比投资公司债券的损失大。
15•“
可转换债券是指允许投资者在一定时期内按一定比例或价格转换为成一定数量的该发行公司普通股票的特殊公司证券。
16."
投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是I'可接融资。
17•“
证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
18.>
市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。
19“
竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
20.>
证券交易成交后意味着交易行为的了结。
一、单项选择题。
本大题共20个小题，每小题2.0分，共40.0分。
在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。
1.认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是（）。
A.期限结构预期说
B.流动性偏好说
C.市场分割说
D.有效市场说
2.以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（）。
A.股票价格指数
B・GDP
C.某蓝筹股票的价格水平
D.银行存款利率
3.股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积（）。
A.股票的面值
B.股票的市场价格
C.股票的内在价值
D.股票的净值
4.引起股价变动的直接原因是（）。
A.公司资产净值
B.宏观经济坏境
C.股票的供求关系
D.原材料价格变化
5.以下关于股票价格指数样本股的选择，说法有误的是（）。
A.样本股的市值要占上市股票总市值的大部分
B.样本股价格变动趋势能够反映市场股票价格变动的总趋势
C.样本股一经选定就不再变化
D.样本股必须在上市股票中挑选
6.以下不属于股票收益來源的是（）。
A.现金股息
B.股票股息
C.资本利得
D.利息收入
7.以下关于股利收益率的叙述正确的是（）。
A.股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率
B.股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率
C.股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率
D.股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率
&某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元,则该投资者的股利收益率是（）。
A.4%
B.5%
C.6%
D.7%
9.在技术分析中，AR指标又称人气指标或买卖气势指标,AR指标选择（）为均衡价格。
A.每一交易日的收盘价
B.每一交易H的开盘价
C.每一交易tl的平均价
D.前一交易口的收盘价
10.以下关于利率风险的说法正确的是（）。
A.利率风险属于非系统风险
B.利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确泄的可能性
C.市场利率风险是可以规避的
D.市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的
11•以下关于购买力风险的说法正确的是（）。
A.购买力风险是可以避免的
B.购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的
C.购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带來的实际收益水平下降的风险
D.购买力风险属于非系统风险
12•以下各种方法屮，可以用来减轻利率风险的是（）。
A.将不同的债券进行组合投资
B.在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券
C.在预期利率上升时，将反期债券换成短期债券
D.在预期利率下降吋，将股票换成债券13•套期保值者的目的是（）。
A.在期货市场上赚取盈利
B.转移价格风险
C.增加资产流动性
D.避税
14.从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上（）。
A.期货交易的手续费
B.消费税
C.特定交割期的持有成本
D.运输费
15•在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（）来结束交易。
A.投机
B.对冲
C.交收
D.主动放弃
16.不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是（）。
A.公募债券
B.私募债券
C.记名债券
D.无记名债券
17•发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是（）。
A.扬基债券
B.武士债券
C.外国债券
D.欧洲债券
1&证券投资基金由（）托管，由（）管理和操作。
A.托管人、管理人
B.托管人、托管人
C.管理人、托管人
D.管理人、管理人
19.证券投资基金是一种（）的证券投资方式。
A.直接
B.间接
C.视具体的情况而定
D.以上均不正确
20.承销商与发行人Z间是一种买卖关系，而不是代理关系，II由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是（）。
A.承购包销
B.代销
C.定额包销
D.余额包销
二、多项选择题。
本大题共15个小题，每小题2.0分，共30.0分。
在每小题给出的选项中，有一项或多项是符合题目要求的。
1.债券的特点是：
A.期限性
B.安全性
C.收益性
D.流动性
2.以下属于可转换证券特点的是（）。
A.可转换证券既具有债券和优先股票的特性，乂具有普通股票的特点
B.可转换证券的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换
C.可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权
D.可转换证券在到期之前必须转换成普通股票
3.按计息方式不同，债券可分为（）等。
A.单利债券
B.复利债券
C.定息债券
D.浮动利率债券
4.债券按偿还期限可分为（）。
A.短期债券
B.中期债券
C.长期债券
D.零息债券
5.债券按市场所在地可分为（）。
A・国内债券
B.外国债券
C.欧洲债券
D.注册债券
6.证券投资基金在证券市场上是（）。
A.投资客体
B.投资主体
C.投资中介
D.投资工具
7.证券投资基金的特征有（）。
A.由专家运作管理
B.具有组合投资分散风险的优势
C.是-•种间接的证券投资方式
D.费用低、流动性强
8.证券投资基金按组织形式可分为（）。
A.公司型投资基金
B.契约型投资基金
C.封闭型投资基金
D.开放型投资基金
9.开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有（）优点。
A.随时可按净值兑现
B.流动性强
C.投资风险小
D.安全便利
10.证券投资基金按投资收益风险目标可分为（）o
A.积极成长型
B.成长型
C.平衡型
D.收入型
11•期货交易最主要的功能是（）。
A.风险转移
B.长期投资
C.价格发现
D.销售商品
12.期货交易所会员有几类，包括（）。
A.一般会员，又称自营商
B.投机商
C.个人投资者
D.全权会员
13•期货交易的保证金可以是（）。
A.现金
B.房地产
C.国债
D.有价证券
14•债券的发行方式主要有（）。
A.定向发售
B.承购包销
C.直接发售
D.招标发行
15.证券交易所对证券市场的监管包括（）。
A.对证券交易活动的监管
B.对会员的监管
C.对上市公司的监管
D.对在交易所内进行交易的投资者的监管
三、判断题。
本大题共20个小题，每小题1.5分，共30.0分。
1.>
当某两个证券收益变动的相关系数为o时，表示将这两种证券进行组合，对于风险分散将没有任何作用。
2.»
资产组合的风险是组合中各资产风险的加权平均和，权数是各资产在组合中的投资比重。
3.“
B值衡量的是证券的系统风险，它表示证券收益波动对市场平均收益波动的敏感性。
4.7
债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。
5.>
地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。
6.«
任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。
7.”
投资考投资于某固定利率债券，则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。
8.*
证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。
10.“
竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
11.>
股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之问的比率。
12.>
对于某一股票，股利收益率越高，持有期冋收率也就越高。
13.H
资产组合的收益率是组合屮各资产收益率的代数相加后的和。
14•“
证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。
15“
资产负债表反映的是一个企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量。
16.*
期权交易的杠杆作用比信用交易小。
17."
证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
18•“
证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
20."
根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
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