《金融统计分析》试题及答案及《金融理论与实务》真题及答案.docx
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《金融统计分析》试题及答案及《金融理论与实务》真题及答案
试卷代号
中央广播电视大学第二学期“开放本科”期末考试
金融统计分析试题
一、单项选择题（从下列每小题的四个选项中，选择一个正确的，将其顺序号填入题后的括号内，每小题2分，共40分）
1.货币和银行统计体系的立足点和切入点是（）。
A.非金融企业部门B.政府部门
C.金融机构部门。
D.住户部门
2.我国货币与银行统计体系中的货币概览是（）合并后得到的账户。
A.货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表
B.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表
C.存款货币银行的资产负债表与非货币金融机构的资产负债表
D.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表
3.当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（）。
A.增加B.减小C.不变D.无法确定
4.以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为（）。
A.现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权
B.现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权
C.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权
D.现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券
5.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（）。
A.看涨B.走低C.不受影响D.无法确定
6.某产业处于成长期，则其市场表现（价格）的特征是（）。
A.大幅度波动B.快速上扬，中短期波动
C.适度成长D.低价
7.A股票的严系数为1.2，B股票的P系数为0.9，则（）。
A.A股票的风险大于B股B.A股票的风险小于B股
C.A股票的系统风险大于B股D.A股票的非系统风险大于B股
8.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。
则当N变得很大时，关于股票组合的总风险说法正确的是（）。
A.总风险在变大B.总风险不变
C.总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险
D.总风险的变化方向不确定
9.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则（）。
A.到期收益率低于票面利率B.到期收益率高于票面利率
C.到期收益率等于票面利率D.不一定
10.纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是（）。
A.直接标价法B.间接标价法C.买入价D.卖出价
11.下列说法正确的是（）。
A.汇率风险只在固定汇率下存在B.汇率风险只在浮动汇率存在
C.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在
D.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均不存在
12.2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是:
1英镑=1.6360-1.6370美元，某客户卖出100000美元，可得到（）英镑。
A.61124.70B.163600C.163700D.61087.36
13.同时也被称为”一价定律”的汇率决定理论是（）。
A.购买力平价模型B.利率平价模型
C.货币主义汇率模型D.国际收支理论
14.一国某年末外债余额86亿美元，当年偿还外债本息额28亿美元，国内生产总值650亿美元，商品劳务出口收入112亿美元，则债务率为（）。
A.13.2%B.76.8%C.17.2%D.130.2%
15.某国国际收支平衡表中储备资产一项为-70亿美元，表明（）。
A.经常账户逆差70亿美元B.资本账户逆差70亿美元
C.储备资产减少70亿美元D.储备资产增加70亿美元
16.下列外债中附加条件较多的是（）。
A.国际金融组织贷款B.国际商业贷款
C.国际金融租赁D.外国政府贷款
17.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差?
（）
A.短期负债的比重变大B.长期负债的比重变大
C.金融债券的比重变大D.企业存款所占比重变大
18.某商业银行资本为1亿元，资产为20亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为（）。
A.20%,20B.20%,200C.5%,20D.200%,200
19.依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为（）。
A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门
B.非金融企业部门、金融机构部门、政府部门
C.非金融企业部门、金融机构部门、国外
D.住户部门、非金融企业部门、政府部门
20.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了?
（）
A.市场风险B.流动性风险
C.信贷风险D.偿付风险
二、多选题（每题3分，共15分）
1.关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是（）。
A.资产是按照流动性程度的高低排序的B.资产是按照收益性高低排序的
C.负债是按照偿还期的长短排序的D.资产=负债+所有者权益
E.一年内到期的长期负债应划入流动负债项
2.商业银行的经营面临的四大风险有（）。
A.环境风险B.倒闭风险C.管理风险
D.交付风险E.财务风险
3.下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（）。
A.外国及港澳地区在我国境内的留学生
B.中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年）
C.中国驻外使领馆工作人员及家属D.国际组织驻华机构
E.在中国境内依法成立的外商投资企业
4.通常情况下，下列说法正确的有（）。
A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值
B.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币贬值
C.一国通货膨胀率下降，其汇率下跌
D.一国通货膨胀率提高，其汇率下跌
E.资本流入会使本国货币升值
5.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握.（）
A.产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响
B.产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响
C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用
D.相关产业发展的影响
E.其他国家的产业发展趋势的影响
三、计算分析题（第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分）
1.已知1994年货币当局的基础货币（储备货币）比1993年增加了4120亿元。
其中，94年与93年相比，发行货币减少了80亿元；对金融机构负债增加2000亿元；非金融机构存款增加2200亿元。
要求:
（1）计算影响94年基础货币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比。
（2）分析其中的主要影响因素。
2.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程:
第一只：
r＝0.031＋1.5rm
第二只：
r＝0.035＋1.1rm
并且有E（rm）＝0.020，δ2m＝0.0025。
第一只股票的收益序列方差为0.0083，第二只股票的收益序列方差为0.0075。
试分析这两只股票的收益和风险状况。
3.对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们阔步波动），它们资产结构不同:
A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占80%。
假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是7%。
现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分析两家银行的收益率变动情况。
4.利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率
货币名称
基期
报告期
双边贸易占中国外贸总值的比重
美元
日元
英镑
港币
德国马克
法国法郎
830.12
7.75
1260.80
107.83
405.22
121.13
829.24
7.55
1279.52
108.12
400.12
119.91
25
20
20
15
10
10
（提示:
在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100%，每步计算结果保留至小数点后两位〉
参考答案
一、单项选择题（每题2分，共40分）
1D2B3A4C5A6B7C8C9A10A
11C12D13A14B15D16D17A18A19B20C
二、多项选择题（每小题3分，共15分）
1ACDE2ACDE3BCE4ADE5ABC
三、计算分析题（第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分）
1．答案:
（1）影响94年基础货币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比分别是:
（计算保留一位小数百分比）
发行货币变化减少的影响百分比＝-80亿元/4120亿元＝-1.9%
对金融机构负债增加的影响百分比＝2000亿元/4120亿元＝48.5%
非金融机构存款增加的影响百分比＝2200亿元/4000亿元＝53.4%
（2）从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加的影响。
2．第一只股票的期望收益为：
E（r）＝0.031＋1.5×E（rm）＝0.031＋1.5×0.020＝0.061
第二只股票的期望收益为：
E（r）＝0.035＋1.1×E（rm）＝0.035＋1.1×0.020＝0.057
由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。
相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0083>0.0075），即第一只股票的风险较大。
从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，
，占该股票全部风险的67.47%（0.0056/0.0083），而第二只股票有
，仅占总风险的40%（0.0030/0.0075）。
3.解:
A银行初始收益率为10%×0.5+7%×0.5=8.5%
B银行初始收益率为10%×0.8+7%×0.2=9.4%
利率变动后两家银行收益率分别变为:
A银行:
5%×0.5+7%×0.5=6%
B银行:
5%×0.8+7%×0.2=5.4%
在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%，使B银行收益率下降4%，从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。
这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。
4.
（1）综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。
（2）先计算人民币对各个外币的变动率在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100%）
对美元:
（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11%
对日元:
（7.75/7.55-1）×100%=2.65%，即人民币对日元升值2.65%
对英镑:
（1260.80/1279.52-1）=-1.46%，即人民币对英镑贬值1.46%
对港币:
（107.83/108.12-1）=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27%
对德国马克:
（l105.22/400.12-1）=1.27%，即人民币对美元升值1.27%
对法国法郎:
（121.13/119.91-1）=1.02%，即人民币对美元升值1.02%
（3）以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率:
（0.11%×25%）十（2.65%×20%）十（-1.46%×20%）十（-O.27%×15%）+（1.27%×10%）十（1.02%×10%）=0.45%
因此，从总体上看，人民币升值了0.45%。
（全国）金融理论与实务自考试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是（A）
A．美元
B．日元
C．英镑
D．人民币
2．信用活动的基本特征是（C）
A．一手交钱，一手交货
B．无条件的价值单方面让渡
C．约期归还本金并支付利息
D．无偿的赠予或援助
3．下列关于银行信用的表述错误的是（B）
A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生
B．银行信用的形成与商业信用无关
C．银行信用是以货币形态提供的信用
D．银行在信用活动中充当信用中介的角色
4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（B）
A．实际利率
B．官定利率
C．行业利率
D．市场利率
5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是（A）
A．对价支付
B．增资扩股
C．股权激励
D．股权合并
6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为
4%，则持票人可得的贴现金额为（D）
A．1000元
B．999元
C．10元
D．990元
7．下列不属于货币市场的是（C）
A．同业拆借市场
B．票据市场
C．股票市场
D．国库券市场
8．上海证券交易所实行的交易制度是（C）
A．做市商交易制度
B．报价驱动制度
C．竞价交易制度
D．协议交易制度
9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（D）
A．美式期权
B．欧式期权
C．看跌期权
D．看涨期权
10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为（A）
A．现时收益率
B．名义收益率
C．持有期收益率
D．到期收益率
11．下列关于金融期货合约表述错误的是（A）
A．在交易所内进行交易
B．流动性强
C．采取盯市原则
D．为非标准化合约
12．金融互换合约产生的理论基础是（A）
A．比较优势理论
B．对价理论
C．资产组合理论
D．合理预期理论
13．国际货币基金组织最主要的资金来源是（B）
A．国际金融市场借款
B．成员国认缴的基金份额
C．资金运用利息收入
D．会员国捐款
14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是（B）
A．商业银行
B．政策性银行
C．证券公司
D．保险公司
15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是（C）
A．投资银行
B．政策性银行
C．金融资产管理公司
D．财务公司
16．汇兑结算属于商业银行的（C）
A．负债业务
B．资产业务
C．表外业务
D．衍生产品交易业务
17．保险经营中最大诚信原则的内容主要包括（B）
A．诚实与信任
B．告知与保证
C．诚实与保证
D．告知与信任
18．强调利率对货币需求影响作用的经济学者是（C）
A．费雪
B．卡甘
C．凯恩斯
D．弗里德曼
19．经常转移记入国际收支平衡表中的（A）
A．经常账户
B．资本账户
C．金融账户
D．储备资产
20．目前我国货币政策的中介指标是（D）
A．利率
B．汇率
C．股票价格指数
D．货币供给量
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21．下列关于回购协议表述正确的是（ ABDE ）
A．本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为
B．回购价格高于出售价格
C．期限通常在一年以上
D．回购利率通常低于同业拆借利率
E．属于货币市场金融工具
22．公募发行债券的优点是（ BDE ）
A．手续简便
B．可上市交易，流动性强
C．发行成本低
D．债权分散，不易被少数大债权人控制
E．筹集的资金量大
23．中国人民银行的主要职责有（ ABCDE ）
A．垄断人民币的发行权，管理人民币流通
B．防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定
C．审批银行业金融机构及其分支机构的设立
D．持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备
E．依法制定和执行货币政策
24．不良贷款包括（ CDE ）
A．正常贷款
B．关注贷款
C．次级贷款
D．可疑贷款
E．损失贷款
25．投资银行可经营的业务包括（ ABCD ）
A．证券承销业务
B．并购业务
C．资产管理业务
D．财务顾问与咨询业务
E．吸收活期存款业务
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26．货币市场基金
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。
27．信用交易
是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。
28．欧式期权
即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。
29．次级金融债券
是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负责之后，先于商业银行股权资本的债劵。
30．保险利益
投保人对保险标的（财产保险合同的保险标的为财产、物资、责任和信用，人身保险的保险标的为被保险人的身体或生命。
以下同）具有法律上承认的利益。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31．假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。
（计算结果保留整数位）
用单利方法计算 I＝100x6%x4＝24万元
用复利利方法计算 S＝1000000x（1＋6%）4＝1262476．96元 I＝1262476．96—1000000＝262476．96元
32．据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。
（计算结果保留小数点后两位）
答：
C=4R=10MS=67B=C+R=14
M=MS/B=67/14=4.79
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33．简述不兑现信用货币制度的特点。
答：
在现代各国普遍实行不兑现的信用制度下，黄金已基本丧失世界货币地位，而由某些国家的不兑现的信用货币取而代之，称之为国际货币。
能够在世界市场上执行货币职能的少数国家货币，必须具有广泛的可普遍接受性和可自由兑换货币的特点。
如在国际结算、支付中得到广泛的运用；作为国际储备资产；无需经国家货币主管当局批准，即可在市场上自由兑换成其他货币。
当然，能够具有这种能力的只是那些在国际贸易中占有较大份额，经济实力较强国家的货币，而不是所有国家发行的主权货币。
34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。
答：
信用在现代市场经济运行中的积极作用：
（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。
（2）动员闲散资金，推动经济增长。
35．简述金融市场的风险分散功能。
答：
金融市场的风险分散功能体现在两个方面：
（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险和喜好，选择不同的金融工具进行投资组合，从而达到风险分散的功能
（2）在金融市场上筹资的资金需求者面对众多的投资者发行资金的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。
答：
促进论者认为，西方社会中一个较为普遍存在的问题是有效需求不足，因此，要刺激经济增长就要增加财政支出，增加货币供应量，实行膨胀性政策，刺激投资与消费，增加有效需求。
首先，通货膨胀的直接表现是货币供给过多，多发行的那一部分直接成为政府的收入，可用于增加投资。
而物价上升带来居民持有货币的贬值，此损失被国家占有，这实质上是政府对所有货币持有人的一种隐蔽性的强制征税，又称“通货膨胀税”，如果居民的消费不变或消费的下降小于投资的增加，产出仍能通过乘数效应上升。
其次，通货膨胀具有一种有利于高收入阶层的收入再分配效应。
在通货膨胀过程中，高收入阶层的收入比低收入阶层的收入增加得更多。
与此同时，高收入阶层的边际储蓄倾向比低收入阶层高，因此，通货膨胀可以提高全社会的储蓄率，促进经济增长。
第三，在通货膨胀的初期，全社会都存在货币幻觉，将名义价格、名义工资、名义收入的上涨看成是实际的上涨。
于是劳动者愿意提供更多的劳动，企业家愿意扩大投资，增加雇佣工人，导致就业的增加和产出增长加快。
第四，通货膨胀增加了持有现金的机会成本。
由于实物资产和现金余额这两种财富形式之间的替代性，经济单位会增加对实物资产的需求，从而推动投资和产出的增加。
第五，通货膨胀有利于产业结构的调整。
通货膨胀引起的物价上涨在各地区、各部门、各行业和各企业之间是不平衡的，各部门的投资规模也会以不同速度增加，全社会的产业结构可以得到局部调整。
37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
P319
答：
法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。
在实行中央银行制国家,法定准备率往往被视作中央银行重要的货币政策手段之一。
作用机理：
中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。
优点：
（1）中央银行是法定存款准备金率的制定者和实施者，中央银行掌握着主动权
（2）法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力、见效快。
六、论述题（本题13分）
38．试述影响汇率变动的主要因素
答：
影响汇率变动的主要因素：
1、国际收支差额。
一国的国际收支状况直接决定着该国外供求状况，国际收支的收入项目形成了该国的外汇供给，国际收支的支出项目形成了该国的外汇需求。
当国际收支出现顺差时，国际储备增加，使外汇的供给大于需求；当国际收支出现逆差时，外汇储备减少，使外汇的供给小于需求。
外汇供求状况的变化直接影响汇率发生变动。
2、通货膨胀的差异。
在其他条件不变的情况下,若一国发生通货膨胀，该国单位货币所代表的价值量减少，对内贬值,则其对外价值也下降，外汇汇率上升本币汇率下跌；反之,若一国发生通货紧缩,物价下跌，该国单位货币所代表的价值量增加,对内升值，则其对外价值也上升,本币汇率上浮外币汇率下跌。
3、利率是资金的交易价格，扣除物价上涨率后实际利率的高低决定着国际投资者投资收益的高低。
当不同国家利率存在差异时，投资者为了追求较高的收益，必然把低利率货币兑换成高利率货币、流动到收益高的国家，这样就会影响到不同货币的需求与供给，从而影响汇率的变动。
4、经济增长率的国际差异。
一国经济发展状况可以其经济增长率来表示，经济增长率上升，说明该国经济发展，繁荣景气，经济实力强，出口旺盛。
因此该国币值稳定，外国对该国货币具有信心，在国际交易中愿意使用该种货币，该种货币的汇率一般会上升；反之该种货币汇率会下降。
5、中央银行的外汇干
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