财务管理习题以及答案.docx
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财务管理习题以及答案
第一章财务管理总论
第二章财务管理价值观念
一、填空题
1．企业财务就是指企业再生产过程中的（），它体现企业同各方面的经济关系。
2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（），资金的实质是社会主
义再生产过程中（）。
3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（）。
4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（）管理，是对企业再生
产过程中的（）进行的管理。
5．财务管理目标的作用主要包括（）、（）、（）和（）。
6．财务管理目标的可操作性，具体包括：
可以计量（）和（）。
7．财务管理目标的基本特征是：
（）、（）和（）。
8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（），或（）。
9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：
在（）的总思路下，以（
）前提，谋求（）的满意值。
10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（）为统帅、以（）
为主体、（）为补充的财务法规制度体系。
二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号
内）
1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（
）。
A．资金的周转B．资金运动C．资金收支D．资金循环
2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（）。
A．经营性损失B．非经营性损失C．投资损失D．非常损失
3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（）。
A．利润额B．总资产报酬率C．每股市价D．未来企业报酬贴现
值
4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（）。
A．每股利润最大化B．企业价值最大化
C 股东财富最大化D．权益资本利润率最大化
5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务计划环节必要前提的企业财务管理基
本 环节是（）。
A．财务预测B．财务控制C．财务分析D．财务检查
6．资金的时间价值是指（）。
A．货币存人银行所获得的利息B．购买国库券所获得的利益
C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值
D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率
7．普通年金是指（）。
A．即付年金B．各期期末收付款的年金
1
C．各期期初收付款的年金D．又称预付年金
8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（
）。
A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金
9．下列各项表述中，不正确的是（）。
A．在财务管理中，往往将风险和不确定性统称为风险
B．投资收益率等于无风险收益率加风险投资收益率
C．风险既可能出现坏的结果，也可能出现好的结果
D．某项目的标准离差率越大，风险越大，实际得到的收益率越高
10．在风险投资决策中，对于多个方案，应选择（）。
A．预期收益率高的方案B．标准离差率低的方案
C．预期收益率高且标准离差率低的方案D．无法选择
三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在
括号内）
1．生产性企业的资金运动包括的经济内容有（）。
A．资金筹集B．资金投放C．资金耗费
D．资金收入E．资金分配
2．企业资金运动的规律性，从总体上考察主要有（）方面。
A．在空间上的并存性和时间上的继起性
B．资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡
C．不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配
D．资金运动同物资运动存在着相一致的对应关系
E．企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系
3．财务管理目标具有的基本特征包括（）。
A．具有经常变动性B．具有相对稳定性C．具有可操作性
D．具有统一性E．具有层次性
4．财务管理目标按其涉及的范围大小，可分为（）。
A．总体目标B．单项理财活动目标C．具体目标
D．单项财务指标目标E．单项管理活动目标
5．以利润最大化作为财务管理的总体目标存在的主要弊端有（）。
A．没有反映出所得利润额同投入资本额之间的关系
B．没有体现企业经济效益的高低
C．有可能使得企业产生追求短期利益的行为
D．利润最大化对于国家是不利的，对于企业和职工是有利的
E．在任何利润指标下，都没有考虑资金的时间价值，也没有考虑风险问题
6．企业价值最大化理财目标的优点主要有（）。
A．考虑了取得报酬的时间B．运用了时间价值的原理进行了计量
C．可操作性强D．考虑了风险与报酬的联系
E．有利于克服企业在追求利润上的短期行为
7．采用权益资本利润率最大化的理财目标的好处有（）。
A．权益资本利润率更全面地反映企业的经济效益水平
B．反映了企业自有资金的使用效率，也反映了资本结构改变对企业收益率的影
响
2
C．充分考虑了所有者、债权人、经营者之间的利益关系
D．充分考虑了短期利益与长期利益相结合的原则
E．与其他理财目标相比，更容易理解，便于操作，有利于分解、落实和控制
8．企业财务管理的原则中，除了利益关系协调原则外还包括（）
A．资金合理配置原则 B．收支积极平衡原则C．成本效益原则
D．收益风险均衡原则 E．分级分权管理原则
9．下列关于资金时间价值的表述中，正确的有（）。
A．所有的货币都具有时间价值
B．货币的时间价值实际上是资金的时间价值
C．是企业投资的资金利润率的最低限度
D．是特定资金在生产经营过程中带来的增值额
E．是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率
10．下列关于先付年金的表述中，正确的有（）。
A．先付年金与后付年金的差别仅仅在于收付款的时间不同B．乘以（1+i）
C．先付年金的现值等于相同期限、相同利率的后付年金现值乘以（l＋i）
D．先付年金的终值等于期限加 1．相同利率的后付年金终值减一个年金 A
E．先付年金的现值等于期限减 1．相同利率的后付年金现值加一个年金 A
四、判断题（在各题后面的括号内填入判断结果，正确的用“V”表示，错误的用
“×”表示）
1．随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。
（）
2．在企业中存在着一些资金在不同的形态之间转化，在某一特定的时间既表现为一
种资金形态，又表现为另外一种资金形态。
（）
3．资金收支的平衡以购产销的平衡为基础。
（）
4．财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括，会随着人们认识的不断发展和
深
化，总是处于经常性的变化之中。
（）
5．权益资本利润率或每股利润最大化作为财务管理总体目标，可以克服利润最大化
作为财务管理总体目标的所有缺点。
（）
6．企业价值最大化的观点，体现了对经济效益的深层次认识，它是现代财务管理的
最优目标。
（）
7．权益资本增值率和权益资本利润率的变动总趋势是一致的，如果不考虑资金的时
间价值，则权益资本利润率等于“l 十权益资本增值率”。
（）
8．无论从哪些方面考虑，理财目标以权益资本利润率最大化为宜。
（）
9．并不是所有的货币都具有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动才能
产生时间价值，不作为资金投入生产经营活动的货币是没有时间价值的。
（）
10．在市场经济条件下，货币的时间价值实际上是资金的时间价值，不仅是货币资金，
而且还有物质形态的资金，亦即全部生产经营活动中的资金都具有时间价值。
（）
五、名词解释
1．企业财务2．资金3．资金循环4．资金周转
5．财务管理目标6．财务管理总体目标7．财务管理具体目标8．财务管理原
则
9．财务预测10．财务计划11．财务控制12．财务分析
3
13．财务检查14．投资风险价值15．风险价值系数
六、简答题
1． 什么是财务关系？
简述企业与各有关方面的财务关系。
2．简述企业财务管理的特点。
3．作为企业的财务管理目标，应具备那些特征？
4．简述企业财务管理的原则。
5．简述企业财务管理的基本环节。
6．简述资金时间价值的产生原因、来源和计量原则。
7．简述利用标准离差计算投资风险收益的具体步骤。
8．简述企业在单一投资方案和多个投资方案之间进行投资风险决策的方法。
七、论述题
1．试论述企业资金运动的规律。
2．试评述企业财务管理总体目标的各种观点，并论述我国企业现阶段的理想的理财
目标应该是什么？
八、业务计算题
1．某投资者将 100 000 元的资金购买某公司的债券，该债券采用单利制计息，利率为
6％，期限为 5 年，试问该投资者在债券到期时收回的本金加利息为多少？
如果采用复利法，每半年复利一次，则该投资者在债券到期时收回的本金加利息为多
少？
2．某居民打算在 5 年后从银行中取出 300 000 元人民币，银行利率为 5％，试分别计
算银行采用单利法和复利法两种不同方法的情况下，该居民现在需要存入银行多少元？
3．某人自上班工作时起，在每年年底将全年收入节余中的 20000 元存入银行，假设
银行的利率为 6％，每年计息一次，则该人上班后的 10 年年终，可以从银行中一次性拿出
存款多少元？
如果不是在年终，而是在每年年初存入，则第 10 年年终可以从银行中一次
性拿出存款多少元？
4．某企业准备在本地的一所高校中设立一项 10 年期的奖学金，自今年年底时每年奖
励学生的奖学金金额为 100000 元，假设银行的利率为 5％，则该企业在今年年初需要存
入银行多少元才能满足该项要求？
4
年份
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
CIF（万元）
25
25
20
20
20
25
25
25
25
50
5．某企业需要在第十年年终偿还一笔金额为 50 000 000 元的债券，该企业从今年年
底开始建立偿债基金。
假设该项基金运作的预期收益率为 20％，为了使企业到期恰好偿还
债券，则每年需拿出多少元作为该项偿债基金？
6．某人现购买住房一套，如付现金则需要一次性支付 500 000 元，如果通过商业银行
贷款，则每年年末需偿还 50 000 元，15 年还清，假设银行利率为6％，则哪一种方式更
合算？
7．某企业花费 80 000 000 元投资购买了一栋办公楼准备出租，该办公楼尚可使用 20
年。
假设该企业要求的资金回报率为 12％，则每年至少应收取多少金额的租金才能达到该
回报率？
8．某企业投资一项工程，该工程于 2010 年动工，需要建设施工 3 年于 2013 年年初
投产。
假设从投产之日起每年可获得 100000 元的现金流量，如果该项工程自投产之日起
经济寿命为 10 年。
则按照 6％的年利率计算的 10 年现金流量于 2010 年年初的现值是多少？
9．某投资者准备投资到一只业绩优良、经营稳健、股利分配稳定的股票上。
假设该
股票每年的股利分派率为 8％（现金股利），该投资者希望每年可获得现金 20000 元，则
需购入面值为多少金额的该种股票才能满足要求？
10．某项现金流量如下表所示，假设在要求贴现率为 5％的情况下，该项系列收款的
现值和终值。
11．某项投资需要在年初时一次性投入 5 000 000 元，假设该项投资的有效寿命期为
10 年，该项目要求的投资收益率为 12％，要求计算：
（1）假设该项目投资当年立即取得经济效益，如果该项目在第 5 年年底恰好收回全
5
经济情况
概率（Pi）
预期每年收益（Xi）
繁荣
30%
90
一般
60%
70
较差
10%
30
部投资，则每年需回收的金额是多少？
（2）假设该项目投资后，需建设 3 年后才能取得经济效益，每年的回收额为 700 000
元，问：
全部有效寿命期内回收额的现值是多少？
12．根据过去某行业的数据显示，该行业的投资收益率为 12％，收益标准离差率为
40％，无风险投资收益率为 5％，则该行业的风险价值系数为多少？
13．时代投资控股公司准备以 800 万元投资筹建一个工厂，根据市场预测的结果，该
项目预计每年可获得的收益及其概率分布如下表所示：
另假设该行业的风险价值系数为 10％，市场无风险报酬率为 6％，要求：
（1）计算该项目预期收益的期望值；
（2）计算该项目标准离差；
（3）计算该项目标准离差率；
（4）计算该项目应得风险收益率和应得风险收益额；
（5）计算该项目预测投资收益率、预测风险收益率和预测风险收益额；
（6）评价该项目是否可行。
第三章筹资管理
一、填空题
1．企业的资金来源概括地说包括（）和（）。
2．《企业财务通则》规定，资本金按照投资主体，分为（）、（
）、（）和（）。
3．有限责任公司注册资本的最低限额为：
生产经营为主的公司（）万元，商
业批发为主的公司（）万元，商业零售为主的公司（）万元，科技开发、
咨询服务性公司（）万元。
4．资金市场按融资期限长短，分为（）和（）；资金市场按交易性
6
质，分为（）和（）。
5．股票按股东权利和义务的不同，分为（）和（）。
6．股票按投资主体的不同，分为（）、（）、和（）。
7．企业发行债券的审批权集中在（），企业债券的发行规模由（）确定。
8、企业发行债券的累计总面额不得大于该企业的（），企业债券的票面利率不得
高于同期居民储蓄定期存款利率的
9．应付账款的信用方式，按其是否支付代价，分为（）、（）、（
）和（）。
10．根据承兑人的不同，商业汇票分为（）和（）两种。
11．汇票承兑期限由交易双方确定，一般为（），最长不超过（）。
12．资金成本包括（）和（）。
13．最基本的资金结构是指（）与（）的比例。
14．评价企业资金结构最佳状态的标准应该是（），也就是（）。
15．财务杠杆作用是指那些仅支付（）的筹资方式对增加（）的作用。
16．筹资无差别点是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的（）及（
）点。
二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号
内）
1．根据我国《公司法》的规定，股份有限公司注册资本的最低限额为（）。
A．10 万元B．30 万元C．50 万元D．500 万元
2．我国《有限责任公司规范意见》中规定，货币资金出资额不得少于公司法定注册
资本最低限额的（）。
A．20％B．30％C．50％D．80％
3．《企业财务通则》规定，企业吸收的无形资产（不包括土地使用权）的出资额一般
不得超过注册资本的（）。
A．20％B．25％C．30％D．50％
4．我国《公司法）规定，向（）发行的股票既可以为记名股票，也可以为无
记名股票。
A．发起人B．国家授权投资的机构C．法人D．社会公众
5．对于 B 种股票，其票面标明的货币、认购和交易的货币为（）。
A．人民币、人民币、人民币B．人民币、人民币、外币
C．人民币、外币、外币D．外币、外币、外币
6．募集方式设立的公司由发起人认购公司应发行的一部分，不少于股份总数的（
）。
A．25％B．30％C．35％D．40％
7．下列筹资方式中，不必直接支付筹资用资的费用的筹资方式是（）。
A．股票筹资B．债券筹资C．银行借款筹资D．企业内部积累
8．银行要求企业借款时在银行中保留一定的存款余额，这种信用条件被称为（
）。
A．补偿性金额B．信用额度C．周转信用协议D．借款余额
9．名义利率为 6％，借款年限为 4 年，按复利计算，则实际单利利率为（）。
7
A．高于 6％B．低于 6％C．等于 6％D．无法确定
10．某企业向银行贴现借款，贴现率为 8％，则其承担的实际借款年利率为（）。
A．8.5％B．8.7％C．8.9%D．7.5％
11．某企业向银行贷款，采用单利计息，利率为 8％，但要求企业在银行中保留借款
的 20％的余额，则该企业实际承担的利率水平为（）。
A．6.6％B．8％C．9％D．10％
12．某企业需借入资金 30 万元，银行要求的补偿性余额为 25％，则企业需要向银行
申请的贷款金额为（）。
A．30 万元B．38 万元C．40 万元D．45 万元
13．下列属于商业信用的缺点的是（）。
A．需要双方复杂的谈判，十分不便B．期限较短
C．限制条件较多D．需要发生筹资成本
14．由于固定性资金成本的存在，普通股每股利润的变动率总是比税息前利润的变动
率要（）。
A．大B．小C．一样大D．无法确定
15．当经营利润超过筹资无差别点时（）
A．增加负债资金筹资是有利的B．增加主权资金筹资是有利的
C．按照原有资金结构筹资是有利的D．筹资无差别点与筹资无关
三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在
括号内）
1．金融市场按融资对象，分为（）。
A．资金市场B．资本市场C．外汇市场
D．证券市场E．黄金市场
2．吸收投资中的出资形式有（）。
A，现金投资B．实物投资C．工业产权
D．商誉E．土地使用权投资
3．普通股股票是股份公司发行的（）。
A．无特别权利的股票B．具有股利分配请求权的股票
C．具有经营管理权的股票D．具有认股优先权的股票
E．具有优先分配剩余财产权的股票
4．优先股与普通股相比，主要在以下方面具有优先权（）。
A．经营管理方面B．获得股利方面C．认股权方面
D．分配剩余财产方面E．转让方面
5．企业发行股票筹集资金具有的优点有（）。
A．可以提高企业的信誉 B．降低企业资金成本C．不需偿还
D．分散公司经营风险E．集中对公司经营活动的控制权
6．企业利用银行借款进行筹资的优点包括（）。
A．借款所需时间较短B．借款利率较低C．发行费用低
D．借款金额、期限和利率的灵活性较大
E．可以筹集金额较大的资金，而且借款的限制条款较少
7．下列有关企业债券的说法中，正确的有（）。
A．公司债券是一种债权证书 B．发行信用债券往往要有一些限制条件
8
C．短期债券是一种具有商业本票性质的有价证券
D．企业债券一般在一定时期后转换为普通股股票
E．购买公司债券的债权人享有参与企业经营管理的权利
8．影响债券发行价格的因素包括（）。
A．债券票面价值B．债券利率C．市场利率
D．债券到期日的远近E．市场供求关系
9．企业发行债券筹集的资金，不得用于（）。
A．生产经营B．房地产买卖C．股票买卖
D．期货交易E．与企业经营无关的投资
10．发行企业债券与发行股票相比，其优点主要有（）。
A．发行费用和占用费用较低
B．利息固定，且可在税前列支，具有财务杠杆作用
C．财务风险较小，负债率较高对企业是有利的
D．不会分散股东的控制权E．筹资数额不受限制
11．融资租赁的特点主要有（）。
A．租赁期较长，接近于资产的有效使用期
B．设备的维修、保养和保险由租赁公司负责
C．出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业
D．租赁期满，按事先约好的方法处置设备
E．在租赁期；司双方无权取消合同
12．影响融资租赁每期租金的因素有（）。
A．设备原价B．预计设备残值C．利息
D．租赁手续费E．租赁期限
13．展期信用（）。
A．不付出经济代价B．与一般免费信用是一样的
C．违反了结算制度D．影响企业信誉
E．企业应尽可能多的取得
14．在各种长期资金中，长期债券的资金成本最低的原因包括（）。
A．债券持有人与股东的索赔权优先B．利率较高
C．筹资费用较低D．利息可以在税前列支
E．债券投资的风险较小
15．普通股的资金成本率最高的原因有（）。
A．其求偿权处在最后B．永久使用
C．股利率比债券利率和优先股股利率高
D．股利率随着经营状况的改变而逐年增加
E．普通股的投资风险最大
16．下列关于财务杠杆的说法中，正确的有（）。
A．财务杠杆系数是由企业资金结构决定的
B．债务资金所占资金比例越高，财务杠杆系数越大
C．权益性资金所占资金比例越高，财务杠杆系数越大
D．财务杠杆系数越大，财务风险也越大
E．由于财务杠杆的存在，普通股利润的下降也比税息前利润的下降更快
四、判断题（在各题后面的括号内填人判断结果，正确的用“”表示，错误的用
9
“×”表示）
1．筹资的经济效益不仅要看资金成本的高低，而且要看投资效果的大小。
某个项目
的资成本较低，其投资效果就一定较好。
（）
2．我国有关企业会计制度规定，资本金可以一次或者分期筹集。
一次性筹集的，从
营业执照签发之日起 3 个月内筹足。
分期筹集的，最后一期出资应当在营业执照签发之日
起 3 年内缴清，其中，投资者第一次出资不得低于 15％，并且在营业执照签发之日起 3 个
月内缴清。
（）
3．企业的折旧准备金只是资金的一种转化形态，公司的资金总量并不因此而增多，
但它能增加企业可以周转使用的营运资金，可用于满足生产经营的需要。
（）
4．利用吸收投资所筹集的资金属于企业自有资金，与借入资金相比，能提高企业的
信誉和借款能力，且财务风险较小资金成本较低。
（）
5．普通股是公司发行的具有管理权而股利不固定的股票。
普通股符合一般股权的基
本标准，是公司资本结构中基本的部分。
（）
6．优先股从法律上说属于主权资金，同时优先股又具有债券的某些特征。
（）
7．优先股股东在参与公司经营管理上受到一定的限制，在股东大会上无表决权，即
使涉及到优先股权利问题时也没有表决权。
（）
8．发起方式设立的公司由发起人认购公司应发行的全部股份。
（）
9．企业计提折旧也可视为一种资金来源和筹资方式。
（）
10．通常，在信用额度内，企业具有随时按需要支用借款的权利，银行具有必须按最
高借款限额保证贷款的法律义务。
（）
11．与一般信用额度不同，银行对周转信用额度协议负有必须履行的法律义务，并因
此向企业收取一定的承诺费用。
（）
12．在实行单利计息而且无其他信用条件下，实际利率与名义利率是一致的。
（
）
13．融资租赁与经营租赁一样，租赁费应计入成本，对固定资产不需计提折旧。
（
）
14．在融资租赁下，承租企业对租入的设备没有所有权，不能按需要进行改装，筹资
所费的代价也较高。
（）
15．资金成本率只是一个预测的估计值，而不是精确的计算值。
（）
16．资金成本的基础是资金的时间价值，而且两者在数量上也是一致的。
（）
17．资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据，是评价投资项目可行性的主要
经济标准，是评价企业经营成果的最高尺度。
（）
18．在各种长期资金中，长期债券的资金成本最低。
（）
19．增加某种资金成本率最低的资金数额，综合的资金成本率不一定降低，有时则反
而上升。
（）
20．由于固定性筹资成本的存在，当税息前利润增长时，普通股每股利润有更大的增
长；当税息前利润下降时，普通股每股却下降得较少。
（）
五、名词解释
1．资本金2．实收资本制3．授权资本制4．折衷资本制
5．金融市场6．直接融通资金
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