外汇基础知识入门教材简体二外汇入门基础知识.docx
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外汇基础知识入门教材简体二外汇入门基础知识
外汇基础知识入门教材（简体）二外汇入门基础知识
二.外汇入门基础知识
金融的概念
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。
从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司，还有信用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及证券、金银、外汇交易所等。
金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：
（1）金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。
（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。
人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。
最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。
1.什么是外汇
外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：
外汇是指：
①外国货币。
包括纸币、铸币。
②外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
③外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
④特别提款权、欧洲货币单位。
⑤其它外币计值的资产。
2.什么是外汇市场
外汇市场的概念，和股票市场完全是两个概念，它是一个无形的市场，交易者（包括银行、外汇经纪商、大型跨国公司）通过现代化的通讯工具，构成一个交易网络。
在这个市场中，没有统一的规则，大家遵循公平自愿诚信的原则进行交易，交易中，没有统一的价格，交易双方一个叫价，一个选价，能够达成交易就交易，达不成就另找一家。
根本不存在像股票市场那样的定时开收盘，同一时刻同一个商品必须时同一个价格成交的现象。
外汇市场更像一个自由市场，大家公开报价，自由交易。
个人投资者是市场的参与者吗？
严格意义上说，个人交易者并不是市场的参与者，他们是通过交易商或者是银行参与国际市场，因为，个人交易者没有对外报价的权利，所以他不是交易者。
所谓交易者，必须是能够对外报价的。
外汇市场的主流是什么？
是大型银行和大型经纪商，他们的交易，构成市场的主流，他们的报价代表市场的平均水平。
国外的节日是不是都统一休假？
不是的，外汇市场是全球的市场，每个国家都会有自
己的传统节日，本国放假，不代表外汇市场就没有交易了。
但是，对于圣诞节这个几乎带有全球性质的节日中，绝大多数的交易者都休假了，但不排除个别有非主流的交易者还在交易，但这些交易，已经不能影响市场的平均水平了。
正如每年大年初一一样，很多自由市场的交易者都在家过年，但总会有个别勤劳的小贩还会出滩一样，我们没有权利去指责哪些在家过年的交易者。
国内银行圣诞节为什么会休息？
首先，个人实盘外汇买卖业务是银行的中间业务，所有客户的交易资金汇总起来，由银行对外平仓，银行不可以和客户对赌，既然要对外平仓，就必须有交易对手，银行固定的交易对手都是国际上信誉良好的大型银行，圣诞节，这些银行都放假了，国内的银行自然找不到对手来平仓，所以，休市是合情合理的。
圣诞节休市，为什么屏幕价格还会变动？
前面已经说过，外汇市场和股票市场的不同了。
比如国内股市，说15：
30闭市，到了那个时候，整个系统都会关闭，价格自然不动了。
但是，外汇市场根本就不存在类似证券交易所这种可以集中报价的机制和系统，大家所看到的价格变动，是交易者向信息公司提供的，这仅仅代表该交易者的意愿，在绝大多数交易者都停止交易的时候，没有任何法规要求其它交易者必须也来陪者他交易，所以，价格的变动，不代表主流市场依然在交易。
假如你是卖菜的，大年初一，想在家休息，你就可以休息，想赚钱，你就去照常买菜，你没有权利要求别的商贩来陪你一起卖，再去告其它人在过年期间罢工罢市就显得更可笑了。
3.什么是外汇汇率汇率是亦称“外汇行市或汇价”。
一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示的另一种货币的价格。
由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其它国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。
汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。
因为一个国家生产的商品都是按本国货币来计算成本的，要拿到国际市场上竞争，其商品成本一定会与汇率相关。
汇率的高低也就直接影响该商品在国际市场上的成本和价格，直接影响商品的国际竞争力。
例如，一件价值100元人民币的商品，如果美元对人民币汇率为6.83，则这件商品在国际市场上的价格就是12.12美元。
如果美元汇率涨到6.83，也就是说美元升值，人民币贬值，则该商品在国际市场上的价格就是11.76美元。
商品的价格降低，竞争力增强，肯定好卖，从而刺激该商品的出口。
反之，如果美元汇率跌到6.00，也就是说美元贬值，人民币升值，则该商品在国际市场上的价格就是12.50美元。
高价商品肯定不好销，必将打击该商品的出口。
同样，美元升值而人民币贬值就会制约商品__的进口，反过来美元贬值而人民币升值却会大大刺激进口。
你现在应该明白为什么日本和__总爱叫嚷人民币升值，人民币升值就会大大增加中国出口商品在国际市场上的成本，打击中国商品的竞争力，并反过来刺激中国大量进口他们的商品。
同时你也应该明白在亚洲__的时候，为什么说中国坚持人民币不贬值是对国际社会的重大贡献了？
如果人民币贬值，其它国家的__将更糟糕！
正是由于汇率的波动会给进出口贸易带来如此大范围的波动，因此很多国家和地区都实行相对稳定的货币汇率政策。
__的进出口额高速稳步增长，在很大程度上得益于稳定的人民币汇率政策。
4.国际外汇市场之沿革
回顾国际外汇市场的发展历史，国际外汇市场主要经历了以下几个阶段：
（1）世纪前，以贵金属做为两国交换货币之评价基准；
（2）金本位制度（TheGoldStandard），是人类历史上最有系统的国际支付制度（InternationalPaymentSystem）；
（3）第二次世界大战之后，则演变成为以国际货币基金为中心之金汇兑本位制度（GoldExhangeStandard）-------布雷顿森林体系（1947年）。
（4）1970年后各国先后改采浮动汇率制度（FloatingExchangeRateSystem），以牙买加协议为代表。
以美元为主，其它货币为辅的多种准备制度（MultipleCurrenciesReserveSystem）。
国际外汇市场的基本构成：
市场工具市场参加者市场组织形式市场工具----外汇：
外汇是指一国持有的外国货币和以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。
国际货币基金组织对外汇的定义是：
外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部库存、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
从上述对外汇的解释可以看出：
第一，外汇必须是以外币表示的国外资产，而用本国货币表示的信用工具和有价证券是不能视为外汇的；第二，外汇必须是在国外能得到补偿的债权，而空头支票和拒付的汇票是不能视为外汇的；第三，外汇必须是能够兑换为其它支付手段的外币资产，亦即用可兑换货币表示的支付手段，而不可兑换货币表示的支付手段是不能视为外汇的。
（5）市场参加者----从外汇交易的主体来看，外汇市场主要由下列参加者构成：
（1）、外汇银行：
外汇银行是指由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行。
外汇银行通常是商业银行，可以是专门经营外汇的本国银行，也可以是兼营外汇业务的本国银行或者是在本国的外国银行分行。
外汇银行是外汇市场上最重要的参加者，其外汇交易构成外汇市场活动的主要部分。
（2）、外汇交易商：
外汇交易商指买卖外国汇票的交易公司或个人。
外汇交易商利用自己的资金买卖外汇票据，从中取得买卖价差。
外汇交易商多数是信托公司、银行等兼营机构，也有专门经营这种业务的公司和个人。
（3）、外汇经纪人：
外汇经纪人是指促成外汇交易的中介人。
它介于外汇银行之间、外汇银行和外汇市场其它参加者之间，代洽外汇买卖业务。
其本身并不买卖外汇，只是联接外汇买卖双方，促成交易，并从中收取佣金。
外汇经纪人必须经过所在国的中央银行批准才能营业。
（4）、中央银行：
中央银行也是外汇市场的主要参加者，但其参加外汇市场的主要目的是为了维持汇率稳定和合理调节国际储备量，它通过直接参与外汇市场买卖，调整外汇市场资金的供求关系，使汇率维系在一定水平上或限制在一定水平上。
中央银行通常设立外汇平准基金，当市场外汇求过于供，汇率上涨时，抛售外币，收回本币；当市场上供过于求，汇率下跌，就买进外币，投
放本币。
因此，从某种意义上讲，中央银行不仅是外汇市场的参加者，而且是外汇市场的实际操纵者。
（5）、外汇投机者：
外汇投机者的外汇买卖不是出于国际收付的实际需要，而是利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定的保证金进行预买预卖，赚取汇率差价。
（6）、外汇实际供应者和实际需求者：
外汇市场上外汇的实际供应者和实际需求者是那些利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司。
他们包括：
进口商、出口商、国际投资者、跨国公司和旅游者等。
（7）、市场组织形式----各国的外汇市场，由于各自长期的金融传统和商业习惯，其外汇交易方式不尽相同。
（1）、柜台市场的组织方式。
这种组织方式无一定的开盘收盘时间，无具体交易场所，交易双方不必面对面地交易，只靠电传、电报、电话等通讯设备相互接触和联系，协商达成交易。
英国、美国、__、瑞士等国的外汇市场均采取这种柜台市场的组织方式。
因此，这种方式又称为英美体制。
（2）、交易所方式。
这种方式有固定的交易场所，如德国、法国、荷兰、意大利等国的外汇交易所，这些外汇交易所有固定的营业日和开盘收盘时间，外汇交易的参加者于每个营业日规定的营业时间集中在交易所进行交易。
由于欧洲大陆各国多采用这种方式组织外汇市场，故又称这种方式为大陆体制。
柜台交易方式是外汇市场的主要组织形式。
这不仅是因为世界上两个最大的外汇市场伦敦外汇市场和纽约外汇市场是用这种方式组织运行的，还因为外汇交易本身具有国际性。
由于外汇交易的参加者多各个不同的国家，交易范围极广，交易方式也日渐复杂，参加交易所交易的成本显然高于通过现代化通讯设施进行交易的成本。
因此，即便是欧洲大陆各国，其大部分当地的外汇交易和全部国际性交易也都是用柜台方式进行的。
而交易所市场通常只办理一小部分当地的现货交易。
5.什么是外汇保证金外汇保证金交易是一种通过杠杆作用将实际交易金额扩大几十倍、上百倍的外汇交易形式。
他可以“以小博大”的交易特点，使之成为目前国际主流的外汇交易手段。
但由于其对交易风险也起到同倍扩大的作用，十年以来，外汇保证金交易在我国仍属于一个禁区。
然而，随着我国开放进程的不断加速，很多投资者都已间接接触到了这一__行的外汇交易方式，而随着我国外汇管制政策近年来的逐渐放宽，业内人士纷纷预期，外汇保证金交易很快也将在国内放开。
在国内大多数投资者对保证金交易尚无系统认识的情况下，本刊特推出外汇保证金交易知识介绍栏目，希望能够对投资者有所帮助。
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。
体现在具体操作上就是：
个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间进行的各国货币之间的有规范或半规范过程。
外汇交易是世界上交易量最大、交易笔数最频繁的资金流动形式，每天成交额约逾１４０００亿美元。
因为美元为形式上的通用货币，所以一般都以美元作为计价数量的单位，随着欧元的崛起，在外汇交易市场上，用欧元作为结算单位的时候也不少见。
与其它金融市场不同的是，外汇交易市场没有具体地点，也没有集中的交易所。
所有交易都是通过银行、交易经纪商以及个人间的电子网络、电话、传统柜台等形式进行交易。
只是在于某些机构比如银行会对个人提供外汇交易的管道，而另一些机构则主要通过向其它机构提供外汇交易渠道来发展业务。
正因为没有具体的交易所，交易的参与者遍布全球，因此外汇市场能够24小时运作。
交易过程中讨价还价所产生的报价，则会通过各大信息公司传递出来，传递的媒介包括软件系统、网站平台以及各种交易平台，投资者
因此可以实时获得外汇交易的行情。
那么保证金交易又是什么样的外汇交易呢？
外汇保证金交易也称之为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。
从本质上讲，有点类似于国内已经发展多年的期货交易。
在进行保证金交易时，交易者只付出０．５％－２０％的按金（保证金），就可进行１００％额度的交易，也就是“以小博大”
。
在获利可能性增大的同时，风险也进行了同样的放大。
实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。
外汇保证金交易起源于８０年代的伦敦，后来被引入香港。
在我国，上世纪９０年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易。
也留下了各种各样盈利和亏损的故事，容我们细细后将来听听。
正如我们前面提过的，外汇保证金交易非常类似于期货交易，同时，除了与期货交易一样实行保证金制度外，外汇保证金交易还有不同于期货交易的诸多特点：
一、外汇保证金交易的市场是无形的和不固定的。
所有交易都在投资者与金融机构以及金融机构之间进行，没有类似证券交易所这样的专门机构；
二、外汇保证金交易不像期货一样涉及交割日、交割月的概念，它没有到期日。
交易者可以根据自己的意愿无限期持有头寸，但需请算隔夜息差；
三、外汇保证金交易的规模巨大，参与者众多；
四、外汇保证金交易的币种十分丰富，任何国际上可兑换的货币都可能作为交易品种；
五、外汇保证金交易的交易时间是24小时的；
六、很有趣的一点：
外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构要向客户支付或者从客户保证金中扣除。
6.全球主要外汇市场交易时间表
外汇市场是一个24小时连续开放的全球行市场。
尽管分布在世界各地的外汇市场各自有固定的交易时间，但由于时差的原因，各个市场互相连接或重叠，因此除了全球统一的周末假期和元旦假期之外，外汇市场是可以24小时连续交易的。
世界各主要外汇交易市场的时间为：
（北京时间）
惠灵顿：
04：
00----13：
00
悉尼：
06：
00----15：
00
东京：
08：
00----15：
30
香港：
09：
00----16：
00
法兰克福：
15：
00----23：
00
伦敦：
15：
30----23：
30（冬季时间16：
30----00：
30）
纽约：
20：
20----03：
00（冬季时间21：
20----04：
00）每年四月的第一个周一是为夏令时间的开始，每年十月的最后一个周是为冬令时间的开始！
其中纽约市场是全球交易量最大的市场，在纽约市场的交易时间内，汇价波动特别频繁，交易非常活跃。
外汇交易市场外汇市场是一个由电话、电脑和网络等现代通讯工具形成的一个无形市场，全球绝大部分的外汇交易都是通过这个无形的市场来完成的。
互联网令全球的外汇市场参与者可以迅速的获得外汇报价和信息，并进行交易，因此全球各主要外汇市场的行情总是自动的趋向一致而不会有显着差异
7.外汇交易常用术语
1．波幅：
货币在一天之中振荡的幅度
2．窄幅：
30～50点的波动
3．长期：
一个月～半年以上（200点以上）
4．中期：
一星期～一个月（100点）
5．短期：
一天～一星期（30～50点）
6．区间：
货币在一段时间内上下波动的幅度
7．上扬下挫：
货币价值因消息或其它因素有突破性的发展
8．部位：
价位坐标
9
10．盘整：
一段升（跌）后在区间内、波动
11．作收：
收盘
12．空头回补：
原本是楂市市场，因消息或数据而走沽市．（沽入市或沽平仓）
13．多头回补：
市场原走沽市，后改走楂市．（渣入市或渣平仓）
14．上探、下探：
测试价位
15．上檔、下檔：
价位目标．（价位上方称为阻力位，价位下方称为支撑位）
16．卖压：
逢高点的卖单
17．买气：
逢底价的买单
18．底部：
下档重要的支撑位
19．单边市：
约有10天半个月行情只上不下、只下不上
20．上落市：
货币在一区间内来回、上下波动
21．牛皮市：
行情波幅狭小
22．恐慌性抛售：
听到某种消息就平仓，不管价位好坏
23．交易清淡：
交易量小，波幅不大
24．交易活跃：
交易量大，波幅很大
25．消耗上升：
上升慢，下降快
26
27．熊市：
长期单边向下
28．牛市：
长期单边向上
29．破位：
突破支撑或阻力位（一般需突破20～30点以上）
30．假破：
突然突破支撑或阻力位，但立刻回头
31．获利了结：
平仓获利
32．停损：
方向错误，在某价位立刻平仓认赔
33．回檔.反弹：
在价位波动的大趋势中，中间出现的反向行情
34．打底：
当价位下跌到某一地点，一段时间波动不大，区间缩小（如箱型）
35．止蚀买盘：
作空头方向于外汇市场卖完后，汇率不跌反涨，逼得空头不得不强补买回8.外币符号
货币名称货币符号货币名称货币符号
人民币RMB美元USD
日元JPY欧元EUR
英镑GBP德国马克DEM
瑞士法郎CHF法国法郎FRF
__元CAD澳大利亚元AUD
港币HKD奥地利先令ATS
芬兰马克FIM比利时法郎BEF
爱尔兰镑IEP意大利里拉ITL
卢森堡法郎LUF荷兰盾NLG
葡萄牙埃斯库多PTE西班牙比塞塔ESP
印度尼西亚盾IDR马来西亚林吉特MYR
新西兰元NZD菲律宾比索PHP
__卢布SUR新加坡元SGD
韩国元KRW泰铢THB
9.外汇市场的最佳交易时间（中国时区）----早5-14点行情一般及其清淡
这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为！
一般震荡幅度在30点以内，没有明显的方向。
多为调整和回调行情。
一般与当天的方向走势相反，如：
若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。
这一时段的行情由于大多没有方向可言，保证金交易者可以在早上6-8点左右观察一下，若行情为上下波浪震荡形态（看15分钟或是5分钟的图形）。
可以在行情震荡到两端时作5-15点的操作，只放止赢不做短线止损即可。
若到11点后还不能挣钱出来则要及时平仓止损。
这种做法称之为5点法，是不能盯盘作的，适合操作技巧不高的投资者，最终止损可放30-40点左右！
实盘交易者则不适用！
----午间14-18点为欧洲上午市场，15点后一般有一次行情。
欧洲开始交易后资金就会增加，外汇市场是一个金钱堆积的市场，所以那里的资金量大就会在那里陈盛大的波动。
且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！
一般震荡幅度在40-80点左右。
这一段时间一般会在15：
30后开始真正的行情，此次行情一半多会伴随着背离和突破等技术指标，所以是一段比较好抓的机会。
----傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡！
这段时间是欧中的中午休时，也是等待美国开始的前夕。
----20点--24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！
这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时段。
一般为80点以上的行情。
这段时间则是会完全按照今天的方向去行动，所以判断这次行情就要跟剧大势了，它可以和欧洲是同方向的河可以和欧洲是反方向的，总之，应和大势一致。
----24点后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。
其实在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。
就我而言，我做保证金操盘很多年了，我的交易习惯就是，下午15-18点下单进场设好止损，止赢是看具体的技术图形，如背离和阻力位等等。
也不用一直盯盘17：
00、17：
30-18：
00、20：
15-21：
00（冬零时为加一小时）其后每20-30分钟看一次即可。
赶不上下午的投资者当然就要等到晚上再交易了，但最好还是等到20点30以后，这一般是第二次行情开始的时间，也就是等到欧洲中午休息完了，美洲开市为止。
要是有重要数据公布则要十分小心，此时由于波动巨大常会出现骗线的情况，不要盲目准势，就可有效避免骗线。
可以说上帝为中国时区的人们创造了不可比拟的交易时间，让我们可以在尽量专心的情
况下交易，大家可要好好把握呀
10.什么是交叉盘和直盘概括的说直盘就是指其它货币和美元的组合。
交叉盘就是除了美元以外的其它货币之间的报价组合
例：
直盘：
EUR/USD报价1.2758
交叉盘：
EUR/GBP报价0.6788
有四种货币组合属于交易最活跃的货币组合分别是EUR/USD,USD/JPY,GBP/USD,USD/CHF这四种组合都属于直盘报价。
大多数投资者都会主要交易这四种货币组合。
做好外汇买卖要了解非常广泛的金融市场的动态和运作。
各国的债券，股票，商品，地产市场是最起码的要非常熟悉的地方。
因为外汇市场的价格就是这些几万亿的热钱为了更安全，更高的回报把钱从这个市场搬到那个市场，从__搬到哪个国家才变化的结果，所以研究交叉盘和它在直盘里的影响是非常重要的一部分。
不了解交叉盘等于是在外汇市场盲人摸象。
直盘的买卖不能离开交叉盘的分析。
美元的总方向是会带动一切非美，升或跌。
不过，在这总方向里，交叉盘的影响是非常大和深刻的。
要好好选好的马是非常关键的问题，会关系到回报和风险管理的问题。
例如，美元的趋势是跌的话，要找个在交叉盘里最强的那只货币，就会事半功倍，回报和风险管理会更好。
现在的情况下，应该是英镑最好。
美元的趋势是升的话，找个交叉盘里最差的那一只货币，沽下去，也是事半功倍的。
一样的道理。
做日元买卖，要看镑/日，欧/日，瑞/日和澳/日。
日元买卖一定要熟悉镑/日和欧/日的走势，缺一就像独眼龙开车。
还有,做日元买卖一定要熟悉日经指数
（注：
日经指数图：
.futuresource.）。
做镑买卖，要看欧/镑，镑/瑞和镑/日。
做欧买卖要看，欧/镑，欧/日和欧/瑞。
做澳买卖，要看日/澳，欧/澳。
要先好好研究这些交叉盘以后下注，赢面会更高。
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