北语 18春《金融市场学》.docx

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北语18春《金融市场学》

18春《金融市场学》作业_1

一、单选题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.被称为无风险利率的是（）。

A.同业拆借市场利率

B.国库券利率

C.联邦基金利率

D.活期存款利率

答案：

B

2.在以下债券中，收益最高的是（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.企业债券

D.国际债券

答案：

C

3.（）指的是股票价格与每股纳税后利润的比率，又称市盈率。

A.综合收益率

B.股价收益率

C.股价纯资产率

D.市场总体指数比率

答案：

B

4.对英国伦敦金融市场认识有误的是（）。

A.市场规模世界第二，仅次于纽约金融市场，金融机构密集。

B.拥有完备的金融组织结构及完善的金融市场管理体系，服务性设施发达齐备。

C.经营方式灵活多样，金融创新层出不穷，金融服务完善周到，业务范围遍及全球。

D.通讯发达、设备先进、交易手段现代化，拥有高水准的金融管理及从业人员。

答案：

A

5.以下（）不属于按交易的金融工具所代表的标的物不同区分的市场类型。

A.票据市场

B.证券市场

C.外汇市场

D.期货市场

答案：

D

6.有关外汇期货单向套利交易的认识有误的是（）。

A.套利交易是为了获得买卖差价收益的行为。

B.套利者获利可能性很小，而发生亏损的可能性很大。

C.套利者能否获利取决于他对汇率预测的准确性。

D.套利者对实际现货商品不感兴趣，他们总是在合约到期之前通过相反的交易兑冲手中的合约。

7.巴黎证券市场由债券市场和股票市场组成，是世界第（）大证券交易场所。

A.一

B.二

C.三

D.四

8.回购协议的期限很短，一般是隔夜或者7天以内。

如果（），又称为定期回购协议。

A.>10

B.>15

C.>30

D.>60

9.一旦发生严重的通货膨胀，银行一般会大幅度（）利率。

A.降低

B.维持

C.提高

D.浮动

10.纽约外汇市场是美国外汇市场的代表，日交易额位居世界第（）位。

A.1

B.2

C.3

D.4

二、多选题（每题4分,共5道小题,总分值20分）

1.中央银行在国库券市场上的主要目的是（）。

A.调节货币供应量

B.调节市场利率

C.增强货币市场的交易气氛

D.融资

答案：

ABD

2.可供贴现的票据主要有（）。

A.商业本票

B.商业汇票

C.银行承兑汇票

D.政府债券

3.外汇市场上的交易结构可以包括（）。

A.即期外汇交易

B.套汇交易

C.套利交易

D.远期外汇交易

4.债券发行条件包括（）。

A.债券利率

B.计息方式

C.偿还期限

D.发行价格

5.金融市场的特征主要有（）。

A.交易对象多样

B.交易工具和交易方式单一

C.高风险性与高收益性并存

D.要求交易者有较高的专业水平

三、判断题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.商业票据的发行往往局限于商业企业。

2.与无形市场相比，有形交易市场的交易成本比较低。

3.投资银行存款可以获得固定收益，但却没有额外收益，保值能力有限。

4.借助于中介机构进行债券发行，可以有效地摊薄成本。

5.苏黎世证券市场是苏黎世金融市场的核心，以债券的发行和交易为主，欧洲和世界上最大的外国债券市场。

6.定期存单面额大，期限与利率固定，可自由转让，是较为理想的短期投资选择，已成为世界主要金融中心的重要的短期资金交易工具。

7.期权就是买卖期货合约的选择权。

8.在商业信用中，提供信用的一方之所以要提供商业信用，完全是出于销售的目的。

9.伦敦外汇市场作为世界上历史最悠久的外汇市场，其交易量仍雄踞榜首。

10.伦敦证券交易所证券周转额名列世界之首，而证券成交额则仅次于纽约证券交易所，列世界第二位。

18春《金融市场学》作业_2

一、单选题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.国际间的大型银行之间大额资金拆借的拆借利率，往往以（）为基础。

A.债券市场利率

B.活期存款利率

C.伦敦同业拆借市场利率

D.联邦基金利率

2.CD是（）的简称。

A.回购协议

B.银行承兑汇票

C.商业票据

D.大额可转让存单

3.银行根据与借款人签订的协议，在约定的期限内，通过承购以循环周转方式连续发行的短期票据向借款人提供资金的方式是（）。

A.票据发行便利

B.循环债务

C.互换交易

D.远期利率协定

4.对东京外汇市场认识有误的是（）。

A.东京外汇市场在交易方式上是有形市场。

B.日元兑美元为该市场上的主要交易币种。

C.交易时间分为前场（9：

00－12：

00）和后场（13：

00－15：

00）

D.掉期交易所占的比重最大，日元对美元的掉期买卖最多。

5.市场利率下降时，债券贴现率必然（），转让债券的收益率必然（）。

A.下降、下降

B.上升、上升

C.上升、下降

D.下降、上升

6.金融市场中货币资金的交易只是交易对象持有的货币资金使用权的转移，因此交易价格是（）。

A.汇率

B.利率

C.折现率

D.变现率

7.对外汇期货双向套利交易的认识有误的是（）。

A.双向套利交易是指同时买进和卖出不同种类的期货合约，利用期货商品间的价格差，获得收益的套利交易行为。

B.双向套利交易的风险大于单项套利交易。

C.双向套利交易者在同一个交易中扮演两个角色：

买空者和卖空者。

D.买卖之间的价格差异决定了套利者的盈亏。

8.国库券的收益率是国库券的（）与市场价格之间的比率。

A.贴现利息

B.国库券面值

C.国库券售价

D.国库券利率

9.（）国内交易与国际交易的计价方式不同。

A.伦敦黄金市场

B.美国黄金市场

C.苏黎世黄金市场

D.香港黄金市场

10.不属于世界五大黄金市场的是（）。

A.伦敦

B.苏黎世

C.芝加哥

D.慕尼黑

二、多选题（每题4分,共5道小题,总分值20分）

1.香港是亚太地区银团贷款的主要基地，主要贷款人是美、欧、日等大商业银行。

原因是：

（）。

A.实行低税率政策。

B.政局和经济相对稳定。

C.股市投机及不稳定因素增多，而银团贷款风险相对较小。

D.同东南亚各国有着传统的密切联系。

2.货币市场的参与者由机构参与者和专业人员组成。

专业人员主要包括（）。

A.经纪人

B.交易商

C.承销商

D.做市商

3.投资基金的风险性较小，资本要求较低，收益较稳定，具体表现为：

（）。

A.分散投资分散风险。

B.专家经营科学化管理，从而避免了投资的盲目性。

C.投资基金相对有较高的变现能力。

D.规模经营降低成本，相对增加了投资效益。

4.对贸易外汇的管理分为进口和出口两项。

对于进口用汇管理常见的管理措施有（）。

A.进口许可证

B.进口配额制

C.进口预存款制

D.购汇时交税

5.影响股票供求关系进而造成股价波动的经济因素有（）。

A.公司的经营状况

B.国民经济发展前景

C.金融形势

D.财政状况

三、判断题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.金融市场管理包括两个层次：

外部管理和内部自律。

2.在金融市场中，增加购买有助于价格的上升或平抑价格下降的趋势；增加出售有助于抑制价格的上升或者造成价格的下降。

3.指数基金的收益随当期的某种价格指数上下波动，当价格指数上升时，基金收益也增加。

4.金融债券的风险性和流动性要强于政府债券。

5.卢森堡证券市场是欧洲债券的交易中心。

6.促使金融市场上交易得以完成的力量只有一种，即是参加者自身对于利润的追求。

7.票据一经承兑，承兑人即有无条件付款的责任，承兑人的付款义务是绝对的，也不能附加任何条件。

8.远期外汇市场上期汇汇率的决定也取决于即期汇率和货币市场上两种货币短期存款利率的差额。

9.汇票承兑人可以和真正的债务人不是同一个人。

最后承担到期向债权人付款责任的是债务人。

10.商业信用具有严格的方向性。

18春《金融市场学》作业_3

一、单选题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.当利率上升时，国库券的价格（），对于持有者而言，市场对于国库券有（）的收益要求。

A.下降，较低

B.下降，较高

C.上升，较低

D.上升，较高

2.（）是一种浮动期限式的利率和期限挂钩的金融债券。

A.普通金融债券

B.贴现金融债券

C.累进利率债券

D.浮动利率债券

3.对国库券期货认识有误的是（）。

A.美国国库券属于贴现债券，即以折扣的方式出售。

B.在美国，在国际货币市场进行的国库券期货交易，是按照"国际货币市场指数"定价交易的。

C.国际货币市场指数与收益率成反比。

D.国际货币市场指数越高，合约价值越小，收益率也就越高。

4.以一定的本币为标准，折算成若干数额的外币来表示其汇率，也就是用外币来给本币标价的方法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.外币标价法

D.本币标价法

5.对香港外汇市场的认识有误的是（）。

A.弥补了纽约外汇市场和伦敦外汇市场之间的空白，因而成为外国机构投机和套汇的中继市场。

B.交易额最大的为港币兑人民币。

C.香港的汇率制度是联系汇率制。

D.是抽象的外汇市场，交易通过电话、电传等通讯手段完成。

6.没有黄金流通，而只是流通银行券，银行券兑换黄金受到最低额的限制的货币制度称为（）。

A.金币本位制

B.金块本位制

C.金汇总本位制

D.信用本位制

7.有关期货经纪人和期货经纪行的认识错误的是（）。

A.期货交易经纪人是专门接受委托，代客交易，并收取佣金的期货交易所会员。

B.期货经纪行负责与记录每一客户的未平仓期货合约，提供各种服务设施。

C.期货经纪行不会向客户收取一定的佣金。

D.期货交易经纪人的主要责任之一是代理客户办理买卖期货的各种手续。

8.在中国境内注册的公司所发行的，以人民币标明面，供外国投资者和中国香港、澳门、台湾地区投资者以外币认购，只能在香港联交所上市的交易的股票是（）。

A.A种股票

B.B种股票

C.H种股票

D.N种股票

9.在市场经济条件下，金融市场管理中（）只能是辅助性的手段。

A.法律手段

B.经济手段

C.行政手段

D.道德自律

10.当市场行情普遍上升，人们普遍倾向于持有并购买股票的情况被称为（）。

A.牛市

B.熊市

C.淡市

D.旺市

二、多选题（每题4分,共5道小题,总分值20分）

1.以下因素中对利率的变动产生重大影响的是（）。

A.经济周期的运动

B.国际利率水平

C.人们的心理预期

D.通货膨胀和通货紧缩

2.金融市场的主要作用有（）。

A.便利筹资

B.便利投资

C.方便资金的转换

D.合理引导资金流向

3.有关中国金融市场的发展的认识，正确的有（）。

A.狭义的金融市场在我国出现较晚，19世纪中期发展到本世纪初达到了一定的规模。

B.新中国国成立后随着高度集中的计划经济体制的建立，在金融领域形成了大一统的局面。

C.新中国国成立后狭义的金融市场基本消失。

D.1979年改革开放以后金融债券、企业债券、股票、各种政府债券、大额定期存单等金融工具陆续出现。

4.股票指数期货的特点：

（）。

A.股票指数期货无法用实物交割，只能以现金进行结算。

B.投机者不必拥有具体的股票，却可获得股市上涨或下跌所带来的机会。

C.股票指数期货具有高杠杆作用。

D.投资者所承受的风险巨大。

5.在中世纪晚期，贸易的发展也使得（）逐步进入金融市场。

A.货币保管

B.收取利息

C.商业信用

D.保险业务

三、判断题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.我国1994年外汇管理体制改革的核心内容是实行单一汇率制。

2.中国金融市场的外部管理机构主要是中国证券监管委员会。

3.美国第一个期货交易所是芝加哥期货交易所。

4.巴林外汇市场无外汇管制，对国际汇兑也无任何限制，外汇交易活动十分活跃，为石油美元回流提供了良好的市场条件。

5.投资基金也叫共同基金，是金融信托的一种。

6.香港黄金期货市场的特点之一是场内叫价用广东话。

7.消费信用是在具体的消费过程中针对特定的商品或者劳务的销售产生的。

8.各国中央银行法一般禁止中央银行在一级市场上参与国债交易，并且严格限制可供交易的国债种类。

9.即期银行本票可以充当货币。

10.黄金市场大宗的交易，一般采用账面划拨的方式，很少以实物交割。

18春《金融市场学》作业_4

一、单选题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.在通货膨胀期间，人们的储蓄存款和所有以货币计算偿付的债权的实际价值都会随着物价的上涨而（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.增加或减少

2.证券交易所按证券种类和价格归类汇总设竞价告示板，每种证券按买入价由高到低、卖出价由低到高排列，交易接到指令后，即可填写告示板的报价方式被称为（）。

A.专柜书面作业

B.上板作业

C.公告报价

D.告示竞价

3.（）是由于某种原因导致的金融市场出现普遍性的支付困难和信用关系破裂。

A.经济危机

B.通货紧缩

C.金融危机

D.通货膨胀

4.东京证券市场是中长期资金借贷的交易场所，是世界第（）大证券市场，主要从事股票和债券等有价证券的买卖。

A.一

B.二

C.三

D.四

5.投资基金与股票投资所不具有的区别性特点是（）。

A.代表的权利属性不一样

B.赎回条件和流通情况不一样

C.投资的风险性和盲目性不一样

D.变现方式不一样

6.债券发行者发行债券时必须达到的基本标准被称为（）。

A.债券规模

B.债券数量

C.债券发行基准

D.债券发行目标

7.投资者向经纪人贷款购买某种证券，并将这种证券作为抵押品交给经纪人，以期待从购买的证券日后的价格上涨中获利的行为称为（）。

A.保证金买短

B.保证金卖短

C.保证金买长

D.保证金卖长

8.某金融中心挂牌的汇率表是1英镑=1.5208美元，1欧元=0.9746美元，那么，英镑与欧元的汇率是（）。

A.1英镑=1.4822欧元

B.1英镑=1.5604欧元

C.1英镑=1.4903欧元

D.1英镑=0.6408欧元

9.发行债券者提出债券的期限、票面利率、预定发行额，投标者提出承购价格和承购额，按价格自高到低的顺序中标，直到预定发行额满为止的债券承销投标方式被称为（）。

A.招标

B.利率投标

C.价格投标

D.议标

10.（）是投资者把资金投放于短期债券和长期债券，放弃中间债券投资的一种方法。

A.有效债券组合法

B.梯形投资法

C.杠铃投资法

D.逐次投资法

二、多选题（每题4分,共5道小题,总分值20分）

1.以下属于商业票据的是（）。

A.本票

B.汇票

C.存款凭证

D.国债

2.按证券的"新旧"程度可将金融市场分为（）。

A.资本市场

B.证券发行市场

C.现货市场

D.二级市场

3.伦敦外汇市场形成的原因包括（）。

A.经济原因：

伦敦拥有完善的金融设施和金融机构，拥有世界上最大的黄金市场、货币市场，有着丰富的融资经验和健全的管理机制。

B.地理原因：

从地理上看，伦敦处于时区的中心，在其营业时间内，与各大外汇市场交相呼应。

C.本身素质来看，它拥有先进的交易设施。

训练有素的金融专业人士，并以交易效率高、货币种类多见长。

D.英国政府严格的外汇管制。

4.影响黄金价格的因素有（）。

A.供求关系

B.经济周期

C.通货膨胀与利率对比关系

D.石油价格变动

5.衡量股价和收益的关系的主要指标有：

（）。

A.综合收益率

B.股价收益率

C.股价纯资产率

D.市场总体指数比率

三、判断题（每题4分,共10道小题,总分值40分）

1.我国一直是实行外汇管制的国家。

2.国库券的流通买卖，享受豁免注册，即可以无条件上市。

国库券一般以场内交易为主。

3.交易对象的价格与交易工具的价格是两个不同的概念。

4.商业银行参与货币市场的主要目的是进行头寸管理。

5.买入套期保值是指在现货市场处于多头地位的投资者在期货市场上做一笔空头交易，以防止现有外汇资产因汇率变动而受到损失。

6.背书不得附有条件，否则其条件记载视为无记载，背书也不再有效。

7.定期存单期货交易不是很成功。

原因主要在于市场规模和交易成本不成比例。

8.伦敦外汇市场是一个无形市场，在营业时间内，所有交易都通过电话、电报等进行。

9.1993年3月，我国海南证券交易中心进行了深证指数期货交易试点。

海南的股票指数期货在1993年底被关闭。

10.我国目前的外汇期货交易的最主要作用是为我国的企业金融机构提供套期保值的工具。