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Cb-B>+L(V_b-V
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27-39
Prob?
-chi2!
—
O・oooo
(v_b一V_B15
norpastr1ve
deF1ntte>
可以看出,
hausman检验的P值为0.0000,拒绝了原假设,
认为随机效应模
型的基本假设得不到满足。
此时,需要采用工具变量法和是使用固定效应模型
(三)静态面板数据模型估计
•1固定效应模型估计
•xtregsqcpiunemgse5ln,fe
2-68B7963
2,CC17DB1
■C-1340/71
Cfra匚匸叩口门o"Fvarianceduetenini>
Prob1
O.0000
soCoef・std・Err.
tPaItI[9Conf・Tnterva.1]
unem
QseS1n
_cons-
ayq*72
2&7s1
6660-55
1-6SBH
Jz6227
Q&3・-5■工-803
4-,S7^59^748.3O2ZL!
9
3-9-377S±5-2744612*3O29G5.555241
O,&0-3.StS-1.€2
5-±2
i*es
o.x
00aHig50000^.5010>^060o00
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12,
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IX-3139^2
其中选项fe表明我们采用的是固定效应模型,表头部分的前两行呈现了模
型的估计方法、界面变量的名称(id)、以及估计中使用的样本数目和个体的数
目。
第3行到第5行列示了模型的拟合优度、分为组内、组间和样本总体三个层
面,通常情况下,关注的是组内(within),第6行和第7行分别列示了针对模型中所有非常数变量执行联合检验得到的F统计量和相应的P值,可以看出,参数整体上相当显著。
需要注意的是,表中最后一行列示了检验固定效应是否显著的F统计量和相
应的P值。
显然,本例中固定效应非常显著
•2、随机效应模型估计
若假设本例的样本是从一个很大的母体中随机抽取的,且:
•匚与解释变量均不相关,则我们可以将:
•匚视为随机干扰项的一部分。
此时,设定随机效应模型更为合适。
如下图所示)
•xtregsqcpiunemgse5In,re
•3、时间固定效应
(以上分析主要针对的是个体效应)
xTregsqepiuneimgse51n,re
如果希望进一步在上述模型中加入时间效应,可以采用时间虚拟变量来实现。
首
先,我们需要定义一下
T-1个时间虚拟变量
•tabyear,gen(dumt)
(tab命令用于列示变量year的组类别,选项gen(dumt)用于生产一个以dumt开头的年度虚拟变量)
(作用在于去掉第一个虚拟变量以避免完全共线性)
dropdumtl
finbkqcm
00000000000
00000000000
AM£乏
▲56?
a3_L2-34c-oQQOCrH1-FH00000000000
若在固定效应模型中加入时间虚拟变量,则估计模型的命令为:
•xtregsqcpiunemgse5Indumt*,fe
・xtregsqepiunemgTodunrt*Bfe
Fixed-effecXs(wiichinJregressionGroupvariable:
code
R-Sq:
;wnxhin=0十283科
between三0.0261overal1一o*0935
(四)异方差和自相关检验
•1、异方差检验
(组间异方差)本节主要针对的是固定效应模型进行处理
(1)检验
原假设:
同方差需要检验模型中是否存在组间异方差,需要使用xttest3命令
•quixtregsqcpiunemgse5ln,fexttest3
.quixtregsqcpiunemgseSlntfe
.settest3
Modifiedwaldtestforqroupwiseheteroskedasticity1nfix电deffectr电gressionmodel
HO:
sigma(i)^2=s1gniaA2foral1i
chi2<20)=11561.€0
Prob>chi2-0+0000
显然,原假设被拒绝。
此时,需要进一步以获得参数的GLS古计量,命令为xtgls:
•xtglssqcpiunemgse5In,panels(heteroskedastic)
Ci~0ws■—:
se匚11onaltime-seriesFcoeffic1enrs:
qeneraliFed1easrsquares
Panels:
Ineteroskedastic
Coritelation:
ooautocorrelaxion
其中,组间异方差通过panels()选项来设定。
上述结果是采用两步获得,即,先采用OLS估计不考虑异方差的模型,进而利用其残差计算。
。
。
,并最终得到FGLS估计量。
•2、序列相关检验
对于T较大的面板而言,:
.j往往无法完全反映时序相关性,此时;it便可能存在序列相关,在多数情况下被设定为AR
(1)过程。
原假设:
序列不存在相关性。
(1)FE模型的序列相关检验
对于固定效应模型,可以采用Wooldridge检验法,命令为xtserial:
•xtserialsqcpiunemgse5In
.xtserialsqcpiunemgseSIn
WooldridgetestforautocorrelationinpaneldataHO:
nofirstorderautocorrelation
F(1,19)=1246.120
Prob>F=G.0000
可以发现,这里的P=0.0000,我们可以在1%勺显著性水平下爱拒绝不存在序列
相关的原假设。
考虑到样本,该检验的最后一步是用〜对〜进行OLS回归,
ete,t-i
=0.8858
9
设下(不相关)〜
6
,可见本例中不相等,拒绝原假设,说明存在序列相关。
=0.5
•matliste(b)
.mat1isre(b)
symmetrice(b)[1,1]
L*
.000006
yl.88582499
(2)RE模型的序列相关检验
对于RE模型,可以采用xttestl命令来执行检验:
•quixtregsqcpiunemgse5Indumt*,re
xttestl
LiriumcjS1ricJomL.*Tr~k
TestsTortheerrorcomponenxmodel;
sq]CcodeatJ=Xb+u[Gode:
]+y匸codeft]
v[codeicJ=1aunbda.h匸codej.Cx.—J*世[匚ode*t3
E.sic"int^i:
edaresljIts:
var
s-id二sqr^.(v.a.r>
=>HI
B_5S69J5
2-^303-46
E'
60
U1
I-
Tests;
RsmclomEffects>
fTwo5idedz
ALMCvar=O>
=1CM.
Pr>-chi2C1L>=
O・oooo
R.a.ndo卜ones!
ded:
AILMCvar—O>
—J.O.
[PF>-NCO,1>—
o.ocoo
ser1a.1correlat:
1on:
AILMfTidmLiiLJd.O、
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F»r—
O-oooo
Toint-Ti'Tlr:
:
1MCVai-<1,1<1J■Z刍21・
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Pi"ahIi"iNGN〉—
O,OOO0
这里汇报了4个统计量,分别用于检验RE模型中随机效应(单尾和双尾)、序列相关以及二者的联合显著性,检验结果表明存在随机效应和序列相关,而且对随机效应和序列相关的联合检验也非常显著。
(3)稳健型估计
上述结果表明,无论是FE还是RE模型,干扰项中都存在显著的序列相关。
为此,我们进一步采用xtregar命令来估计模型,首先考虑固定效应模型:
•xtregarsqcpiunemgse5Indumt*,feIbi
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■GroLfipvariAhl«s:
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fTestthatallu_i=C:
F(19,166)=17.43prob>F=0.OOOC
nodifiedBhargavaetal.Durbin-watson-.21583455
Salragi-WuL6I=.641462
•3、“异方差一序列相关”稳健型标准误
虽然上述估计方法在估计方差-协方差矩阵时考虑了异方差和序列相关的影响,但都未将两者联立在一起考虑,要获得“异方差-序列相关”稳健型标准误,只需在xtreg命令中附加vce(robust)或者vce(cluster)选项即可。
例如,对于FE模型,我们可以执行如下命令:
•xtregsqcpiunemgse5ln,fevce(robust)
\xtregsqcpi
iynemgse5
lnsfevce(robust)
Fixed-effe匚
(within)regression
Number
ofobs=
220
Groupvariable
*:
code
Numiber
□fgroups=
20
R-sq:
within
=0.Z307
obsper
group:
min=
11
betweer
1-0.0767
avg■
11.0
overal1
1-0.0Q64
unax■
11
FCS.19)
=
2.52
corr(u_1sxb)
=-□.5296
proba
F=
0-0656
(std
・Err・adjustedfor20匚lusters
incode)
Robust
sq
caefr
std.Err・
t
P>|X.I
[95%conf.
mierval]
匚pf
2・921698
孑.837867
0.76
O・45石
-5.111051
10・95445
unem
・187.629
68.06419
-2.13
0・04百
-371.&495
-3.308556
g
一五.366684
3.970915
-1.60
0.125
-14.6779
1.944537
seS
78,23979
58,12077
I.汕
0.1&4
-43.40837
199.888
In
20・28567
丄工・42156
1-78
0・092
-3.61991S
44・19126
_cons
3578512
4・11775
0.09
0.932
-&260698
月.976401
sigma„u
2.6887963
sigma_e
2.0017081
『ho
-64340771
(fraction
ofMr1anceduetau_t)
与之前未经处理的估计结果相比,附加命令vce(robust)选项时的结果,虽
然系数的估计值未发生变化,但此时得到的标准误明显增大了,致使得到的估计结果更加保守。
对于面板数据模型而言,STATA在计算所谓的“robust”标准误时,是以个体为单位调整标准误的。
因此,我们得到的“robust标准误其实是同时调整了异方差和序列相关后的标准误。
换言之,上述结果与设定vce(cluster)选项的结果完全相同。
•4、截面相关检验
原假设:
截面之间不存在着相关性
(1)FE模型检验
对于FE模型,可以利用xttest2命令来检验截面相关性:
•quixtregsqcpiunemgse5ln,fe
xttest2(该命令主要针对的是大T小N类型的面板数据,在本例中无法使用,故图标略去。
)
(2)RE模型检验
对于RE模型,可以利用xt