14年版自考串讲财务管理学28第四章+利润规划与短期预算29.docx
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14年版自考串讲财务管理学28第四章+利润规划与短期预算29
第四章 利润规划与短期预算
学习目的与要求
通过本章的学习，掌握本量利分析的基本原理，掌握保本点预测分析和安全边际的计算，掌握利润的敏感性分析；理解全面预算的作用和全面预算体系的内容，掌握日常业务预算和财务预算的编制方法。
本章重点、难点
本章的重点是成本性态分析、盈亏临界点的计算与分析、安全边际与安全边际率的计算、实现目标利润的影响因素分析以及敏感性分析、日常业务预算和财务预算的编制；
难点是利润敏感性分析以及预算的编制。
第一节 利润规划
利润规划是公司为实现目标利润（没有特殊说明均指息税前利润）而综合调整其经营活动的规模和水平的一种预测活动，是公司编制期间费用预算的基础，本量利分析是其最主要的分析方法。
本量利分析主要是对成本、销售量和利润之间的互相依存关系所进行的综合分析。
本量利分析包括：
成本性态分析、盈亏临界点分析和实现目标利润的因素分析。
通过对利润的敏感分析，预测销售单价、销售量和成本水平的变动对目标利润的影响，以规划目标利润。
2012年10月单选17:
本量利分析法中的“利”是指（ ）。
A.毛利润B.税后利润C.边际贡献D.息税前利润
『正确答案』D
一、成本性态分析
成本性态也称成本习性，是指成本与业务量的依存关系。
成本与业务量的依存关系是客观存在的，而且具有规律性。
（识记）
按成本性态，可以将公司的成本分为
固定成本
变动成本
混合成本
（一）成本性态分析－－固定成本
固定成本是指其总额在一定时期或一定产量范围内，不直接受产量变动的影响而保持固定不变的成本。
（识记）
例如，按直线法计提的厂房、机器设备的折旧费，管理人员的月工资，财产保险费，广告费，职工培训费，租金，等等。
由于其总额不受产量变动的影响，因而其单位成本与产量呈反比例变动的关系，即随着产量的增加，单位产品分摊的固定成本份额相对减少。
某公司生产一种产品，其所需的加工设备按月计提的折旧费为10000元。
该设备的最大生产能力为5000件，则产量在5000件内变动对于成本的影响如表所示。
公司固定成本总额与单位固定成本
产量（件）
总成本（元）
单位产品成本（元）
1000
10000
10
2000
10000
5
3000
10000
3.33
4000
10000
2.5
5000
10000
2
（二）成本性态分析－－变动成本
变动成本是指在一定期间和一定业务量范围内其总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本。
（识记）
如直接材料费、产品包装费、按件计酬的工资薪金、推销佣金以及按加工量计算的固定资产折旧费等。
与固定成本形成鲜明对照的是，变动成本的总量随着业务量的变化呈正比例变动关系，而单位业务量中的变动成本则是一个定量。
某公司生产一种产品，其单位产品的直接材料成本为20元，当产量分别为1000件、2000件、3000件、4000件、5000件时，材料总成本和单位产品材料成本如表所示。
产品的材料成本总额和单位材料成本
产量（件）
材料总成本（元）
单位产品材料成本（元）
1000
20000
20
2000
40000
20
3000
60000
20
4000
80000
20
5000
100000
20
（三）成本性态分析－－混合成本
混合成本，顾名思义，是指那些“混合”了固定成本和变动成本的成本。
这类成本的特征是，其发生额的高低虽然直接受业务量大小的影响，但不存在严格的比例关系。
（识记）
人们需要对混合成本按性态进行近似的描述，只有这样才能为决策所用。
其实，公司的总成本就是一项混合成本。
（四）成本性态分析－－总成本模型（应用）
从前面的分析可知，成本可分为固定成本、变动成本和混合成本三类，而混合成本可以采用特定的方法分解为变动成本和固定成本两部分。
这样，总成本模型可用下式表示：
TC＝FC＋Vc×Q
式中：
TC为总成本；FC为固定成本；Vc为单位变动成本；Q为销售量。
（识记）
TC＝FC＋Vc×Q
如果能求出公式中FC和Vc的值，就可以利用这个直线方程来进行成本预测、成本决策和其他短期决策。
二、盈亏临界点分析
盈亏临界是指公司经营达到不盈不亏的状态。
公司的销售收入扣减变动成本总额以后得到的边际贡献，如果刚好可以补偿固定成本，则公司处于不盈不亏状态，此时的销售量就是盈亏临界点的销售量，也称为保本点的销售量。
（识记）
若边际贡献大于固定成本，说明企业有利润；若边际贡献小于固定成本，说明边际贡献不足以补偿固定成本，企业出现亏损。
需要指出的是，除了销售量这个因素外，销售单价、单位变动成本和固定成本的变动都会影响企业的盈亏状态。
这里重点研究销售量与利润的关系。
2014年4月单选16：
下列关于本量利关系的表达式，正确的是（ ）。
A.利润＝销售收入－变动成本B.利润＝边际贡献－变动成本C.利润＝销售收入×边际贡献率－固定成本D.利润＝销售收入×单位边际贡献－变动成本
『正确答案』C
（一）盈亏临界点分析－－计算盈亏临界点的基本模型
设Q为销售量，P为销售单价，Vc为单位变动成本，FC为固定成本，m为单位边际贡献，M为边际贡献总额，EBIT为息税前利润，即公司尚未扣除利息费用和所得税费用之前的利润。
成本按照成本性态分类之后，则息税前利润可用下列公式计算：
EBIT＝Q×（P－Vc）－FC
或EBIT＝M－FC
EBIT＝Q×m－FC
（应用）
而盈亏临界点就是使公司息税前利润等于零时的销售量，即：
Q×（P－Vc）－FC＝0
所以，
或
（应用）
设某产品销售价格为每件10元，单位变动成本为6元，相关固定成本为4000元，则：
盈亏临界点的销售量=4000／（10-6）
2012年1月多选26:
关于保本销售量，下列表达式正确的有（ ）。
A.保本销售量＝变动成本总额／销售单价B.保本销售量＝固定成本总额／单位边际贡献C.保本销售量＝变动成本总额／单位边际贡献D.保本销售量＝变动成本总额／（销售单价-单位固定成本）E.保本销售量＝固定成本总额／（销售单价-单位变动成本）
『正确答案』B
（二）盈亏临界点分析－－安全边际与安全边际率
所谓安全边际，就是指正常销售超过盈亏临界点销售的差额，这个差额标志着公司销售下降多少才会发生亏损。
安全边际有绝对数与相对数两种表现形式，即安全边际和安全边际率。
安全边际＝正常销售量（额）－盈亏临界点销售量（额）
（识记、应用）
安全边际和安全边际率的数值越大，公司发生亏损的可能性越小，公司就越安全。
安全边际率是相对指标，便于不同公司和不同行业之间进行比较。
公司安全性的衡量数据如表所示。
公司的安全程度与安全边际率
安全边际率
40%以上
30%～40%
20%～30%
10%～20%
10%以下
安全程度
很安全
安全
较安全
值得注意
危险
某公司某产品销售价格为每件10元，单位变动成本为6元，相关固定成本为4000元，该公司预计的销售量可达1500件，则：
（应用）
由于只有安全边际部分的销售量（额）才能为公司创造利润，所以销售利润（率）可用下列公式计算：
销售利润＝安全边际的销售量×单位产品的边际贡献
＝安全边际的销售额×边际贡献率
销售利润率＝安全边际率×边际贡献率
（识记、应用）
某公司某产品销售价格为每件10元，单位变动成本为6元，相关固定成本为4000元，该公司预计的销售量可达1500件，则：
（应用）
以盈亏临界点为基础，可得到另一个辅助性指标，即盈亏临界点作业率。
其计算公式为：
公司要获得利润，作业率必须达到该临界点的作业率，否则就会亏损。
该指标对公司安排生产有一定的指导意义。
（识记、应用）
某公司某产品销售价格为每件10元，单位变动成本为6元，相关固定成本为4000元，1500件是公司正常开工可以完成的销售量，则：
即该公司作业率必须达到66.67%以上才能获利，否则就会发生亏损。
显然，盈亏临界点的作业率与安全边际率两者之间的关系可以表述为：
1－盈亏临界点作业率＝安全边际率
（应用）
2012年10月多选28:
下列表达式中，关于边际贡献表述正确的有（ ）。
A.边际贡献＝销售收入-总成本B.边际贡献＝销售收入-变动成本总额C.边际贡献＝销售收入×边际贡献率D.边际贡献＝息税前利润+固定成本E.边际贡献＝息税前利润-固定成本
『正确答案』BCD
2012年1月单选17:
关于边际贡献率与变动成本率之间的关系，下列等式正确的是（ ）。
A.边际贡献率+变动成本率＝1B.边际贡献率-变动成本率＝1C.边际贡献率×变动成本率＝1D.边际贡献率÷变动成本率＝1
『正确答案』A
2013年1月单选16:
某产品的变动成本率为60%，则该产品的边际贡献率是（ ）。
A.30%B.40%C.50%D.60%
『正确答案』B
公司经营的目的在于盈利而非保本，因此有必要在盈亏临界点基本模型的基础上进一步扩展，以揭示公司为实现目标利润应达到的产销水平，这种扩展模型我们称为实现目标利润的模型。
其计算公式为：
目标利润＝目标销售量×（销售单价－单位变动成本）－固定成本
（应用）
（三）盈亏临界点分析－－实现目标利润的模型
某公司某产品销售价格为每件10元，单位变动成本为6元，相关固定成本为4000元，该公司预计目标利润为10000元，则：
（应用）
2014年4月计算38:
C公司只生产A产品，2011年产销60000件，每件售价500元。
该产品单位变动成本占售价的80%，公司年固定成本总额为2500000元。
要求：
（1）计算A产品的单位变动成本；
（2）计算A产品的保本销售量；
（3）计算A产品2011年实现的利润；
（4）若该公司2012年继续生产A产品，目标利润定为5500000元，其他因素不变，计算A产品实现目标利润的销售量。
2013年10月计算38：
A公司只生产一种产品，单位变动成本为800元，单位售价为1000元，固定成本总额为50万元。
公司拟追加投资扩大生产规模，预计公司规模扩大后固定成本总额将增加50万元，其他条件不变。
要求：
（1）计算该产品的边际贡献率；
（2）计算该产品扩大生产规模前的保本销售量和保本销售额；
（3）如果公司扩大规模后确定的目标利润为120万元，计算目标销售量。
三、盈亏临界图（领会）
盈亏临界图是指围绕盈亏临界点，将影响公司利润的有关因素及其相应关系集中在一张图上，形象而具体地表现出来。
利用盈亏临界图有助于决策者在经营管理工作中提高预见性和主动性。
盈亏临界图可根据不同目的及掌握的不同资料而绘制，通常有基本式、边际贡献式、量利式三种。
三、盈亏临界图－－基本式（领会）
绘制方法
1.在直角坐标系中，以横轴表示销售量，以纵轴表示成本和销售收入。
2.绘制固定成本线。
在纵轴上确定固定成本的数值，并以此为起点，绘制一条平行于横轴的直线，即为固定成本线。
3.绘制销售总收入线。
以坐标原点为起点，并在横轴上任取一个整数销售量，计算其销售收入，在坐标图上找出与之相对应的纵轴交叉点，连接这两点就可画出总收入线。
4.绘制总成本线。
在横轴上取一个销售量并计算其总成本，在坐标系中标出该点，然后将纵轴上的固定成本点与该点连接便可画出总成本线。
5.销售总收入线与总成本线的交点即为盈亏临界点。
设某公司生产和销售单一产品，销售单价为60元，正常销售量为3000件，固定成本总额为50000元，单位变动成本为35元。
该公司的基本式盈亏临界图如图所示：
（领会）
从动态上集中而又形象地反映了销售数量、成本与利润之间的相互关系，从中可以得出以下几条基本规律：
1.盈亏临界点不变，销售量越大，能实现的利润越多，或亏损越少；销售量越小，能实现的利润越少，或亏损越多。
2.销售量不变，盈亏临界点越低，能实现的利润就越多，或亏损越少；反之，盈亏临界点越高，能实现的利润就越少，或亏损越多。
3.在总成本既定的条件下，盈亏临界点受销售单价变动的影响。
单价越高，表现为销售总收入线的斜率越大，盈亏临界点就越低；反之，盈亏临界点就越高。
4.在销售收入既定的条件下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的多少。
固定成本越多，或单位产品的变动成本越多，盈亏临界点就越高；反之，盈亏临界点就越低。
三、盈亏临界图－－边际贡献式（领会）
边际贡献式盈亏临界图的绘制方法是先确定销售总收入线和变动成本线，在纵轴上确定固定成本值并以此为起点画一条与变动成本线平行的直线，即为总成本线，它与销售总收入线的交点为盈亏临界点。
设某公司生产和销售单一产品，销售单价为60元，正常销售量为3000件，固定成本总额为50000元，单位变动成本为35元。
该公司的边际贡献式盈亏临界图如图所示：
（领会）
边际贡献式与基本式盈亏临界图的主要区别在于：
前者将固定成本线置于变动成本线之上，形象地反映边际贡献的形成过程和构成，即产品的销售收入减去变动成本以后就是边际贡献，边际贡献再减去固定成本便是利润；而后者则将固定成本线置于变动成本线之下，以表明固定成本在相关范围内稳定不变的特征。
三、盈亏临界图－－量利式（领会）
由于量利式盈亏临界图（也称为利润图）仅仅反映销售量与利润之间的依存关系，所以说它是一种简化的盈亏临界图，但受到公司高层经理人员的欢迎，因为它简明扼要，易于理解。
绘制方法：
1.在直角坐标系中，以横轴表示销售量或销售额，以纵轴表示利润或亏损。
2.在纵轴利润为零的点上画一条水平线，代表损益平衡线。
3.在纵轴上标出固定成本点，该点即为销售量为零时的亏损额。
4.横轴上任取一个整数销售量，并计算在该销售量水平下的损益数，并以此在坐标系中再确定一点，连接该点与固定成本点，便可画出利润线。
5.利润线与损益平衡线的交点即为盈亏临界点。
设某公司生产和销售单一产品，销售单价为60元，正常销售量为3000件，固定成本总额为50000元，单位变动成本为35元。
该公司的量利式盈亏临界图如图所示：
（领会）
从图可以看出：
1.当销售量为零时，公司的亏损额即为固定成本。
2.当产品的销售价格及成本水平不变时，销售量越大，利润越多，或亏损越少；反之，销售量越小，利润越少，或亏损越多。
四、有关因素变动对盈亏临界点及目标利润影响的分析
设某公司生产销售一种产品，该产品销售价格为每件8元，单位变动成本为4元，全年固定成本为60000元，目标息税前利润为48000元，则：
（一）有关因素变动对盈亏临界点及目标利润影响的分析－－销售价格变动的影响（应用）
根据盈亏临界点的计算模型可知，盈亏临界点受产品的销售价格、变动成本、固定成本等因素的影响。
因此，我们可以通过提高销售单价或降低成本等方法来降低盈亏临界点，以避免亏损或减少亏损。
经理人员经常面临应否提高销售单价或提高多少的问题。
由于提高价格往往导致销售量的下降，因此，经理人员应掌握销售量下降多少还能实现目标利润的信息。
设某公司生产销售一种产品，该产品单位变动成本为4元，全年固定成本为60000元，目标息税前利润为48000元，销售单价从原来的8元提高到9元，则：
（应用）
提价将使盈亏临界点从原来的15000件减少到12000件，并使实现目标利润48000元的销售量由原来的27000件减少到21600件。
反映在盈亏临界图上，基于一定的成本水平，单价越高，销售总收入线的斜率越大，盈亏临界点越低（Q2），同样的销售量实现的利润就越多，或亏损越少；单价越低，销售总收入线的斜率越小，盈亏临界点越高（Q3），同样的销售量实现的利润就越少，或亏损越多。
（应用）
（二）有关因素变动对盈亏临界点及目标利润影响的分析－－变动成本变动的影响（应用）
激烈的市场竞争迫使公司必须依靠降低产品成本来保持或增加利润水平。
降低单位变动成本即为主要的方法之一。
设某公司生产销售一种产品，该产品销售单价为8元，全年固定成本为60000元，目标息税前利润为48000元，因公司使用更为便宜的原材料而使单位变动成本由4元降低为3元，则：
单位变动成本降低前：
（应用）
若单位变动成本增加，则新的总成本线的斜率大于原来的变动成本线，使盈亏临界点提高为Q3。
单位变动成本的变动可用盈亏临界图来表示：
（应用）
（三）有关因素变动对盈亏临界点及目标利润影响的分析－－固定成本变动的影响（应用）
为扩大产品的销量，公司往往会增加固定成本（如固定资产投资、广告费等），这也会对公司的盈亏临界点产生影响。
设某公司生产销售一种产品，该产品销售单价为8元，单位变动成本为4元，目标息税前利润为48000元，全年固定成本因公司增加6000元广告费而由60000元增加到66000元，则：
固定成本增加前：
（应用）
若减少固定成本，则会使盈亏临界点下降为Q3。
固定成本的变动可用盈亏临界图来表示：
（四）、有关因素变动对盈亏临界点及目标利润影响的分析－－各有关因素同时变动的影响（应用）
经济生活中的各因素往往是相互影响、相互作用的。
例如，降低产品价格时往往会同时增加销售量，增加固定成本时常需提高价格。
设某公司生产销售一种产品，全年固定成本因公司增加6000元广告费而由60000元增加到66000元，使该产品销售单价由8元提高1元到9元，单位变动成本为4元，目标息税前利润为48000元，则：
变动前：
（应用）
在完成预计销售量27000件时，可多实现利润（27000－22800）×（9－4）＝21000（元）。
由于单位产品提价1元足以补偿增加的固定成本，从而使盈亏临界点销售量从原来的15000件下降到13200件，同时使实现目标利润的销售量从27000件下降到22800件，可见增加广告支出6000元并提高售价1元的措施是可行的。
其基本关系如图所示。
（应用）
五、利润敏感性分析
利润敏感性分析是指从众多的影响因素中找出对利润有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对利润的影响程度和敏感程度的一种分析方法。
利润敏感性分析的主要目的包括：
研究与提供能引起目标利润发生质变，如由盈利转为亏损时各因素变化的界限；各个因素对利润变化影响的敏感程度；当个别因素变化时，如何保证原定目标利润的实现。
利润敏感性分析可以为经理人员简便、经济地提供一种直接的财务测度，以判定可能发生的预测误差的后果、哪些因素最为敏感，以便作出相应的决策。
（一）利润敏感性分析－－确定影响利润各变量的临界值
影响利润的主要因素有销售单价、单位变动成本、销售量和固定成本总额。
销售量与销售单价的最小允许值和单位变动成本与固定成本总额的最大允许值，就是盈亏临界值。
（应用）
根据本量利关系的基本公式：
EBIT＝Q（P－Vc）－FC
当EBIT＝0时，便可求得盈亏临界点。
既然单位变动成本和固定成本总额的最大允许值、销售量和销售单价的最小允许值就是盈亏临界点，那么就可由上述公式计算出最大或最小允许值。
设某公司生产一种产品，销售单价为2元，单位变动成本为1.2元，全年固定成本预计为40000元，销售量计划为100000件，则全年利润为：
EBIT＝100000×（2－1.2）－40000＝40000（元）
1.单位变动成本的最大允许值：
当单位变动成本由1.2元上升到1.6元时，公司由盈利40000元转为不盈不亏，若单位变动成本上升超过这个临界点，就会转为亏损。
（应用）
设某公司生产一种产品，销售单价为2元，单位变动成本为1.2元，全年固定成本预计为40000元，销售量计划为100000件，则全年利润为：
EBIT＝100000×（2－1.2）－40000＝40000（元）
2.固定成本的最大允许值：
固定成本=100000×（2-1.2）=80000（元）
固定成本最高只能为80000元，否则就会发生亏损。
（应用）
设某公司生产一种产品，销售单价为2元，单位变动成本为1.2元，全年固定成本预计为40000元，销售量计划为100000件，则全年利润为：
EBIT＝100000×（2－1.2）－40000＝40000（元）
3.销售量的最小允许值：
50000件是销售量的临界值，小于50000件就会发生亏损。
（应用）
设某公司生产一种产品，销售单价为2元，单位变动成本为1.2元，全年固定成本预计为40000元，销售量计划为100000件，则全年利润为：
EBIT＝100000×（2－1.2）－40000＝40000（元）
4.销售单价的最小允许值：
销售单价不能低于1.6元，否则就会发生亏损。
（应用）
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