第六章-ARCH和GARCH效应的检验.doc

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ARCH效应的检验

首先进行最小二乘法

1）Q统计量的检验：

view下residualtest下Qstatistic

AC和PAC模型显著的不为0，则该序列存在arch效应。

2）LM检验：

view下residualtest下serialcorrelationLMtest

以一个例子为例，主要检验以下变量：

GARCH模型的检验

右边的arch-m则为加入均值项，下拉项有两种形式：

对数与条件标准差形式

均值下面的为有几种选项，默认为标准的garch模型，指数garch模型、成分garch模型

表示滞后阶数

门槛值的设定，只在指数garch模型的时候才有效

方差模型的设定，该变量的输入只要求输入“garch定义的方程之外的影响变量（除去残差的方差与滞后n阶的方差）”，没有则不用输入

设定的图为下列：

其结果如下：

解释：

上面为均值方程，下面为方差方程。