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矿床技术经济评价

矿床技术经济评价提纲

讲授各章题目

矿床技术经济评价的一般问题

现金流量与资金等值计算

矿床评价的特殊因素

企业经济评价

国民经济评价

不确定性分析

资产评估

第一章矿床技术经济评价的一般问题

第一节矿床技术经济评价与工业技术经济学

矿床技术经济评价是根据矿床地质勘查工作所获得的资料，选取合理的技术经济参数，预估矿床未来开发利用的经济价值和经济、社会效益，为矿床地质勘查项目取舍和矿山开发投资决策提供科学依据的工作。

矿床技术经济评价是属于工业技术经济学的一部分。

它是地质勘查单位和矿山地质部门的一项经常性工作。

技术经济学是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间相互关系的科学。

第二节技术经济学的研究对象

研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径与方法（技术的经济效果学）。

技术是指把科学知识、技术能力和物质手段等要素结合起来所形成的能够改造自然的运动系统。

技术分为物质技术（硬技术）和非物质技术（软技术）。

技术经济效果学的研究容：

研究在各种技术的使用过程中如何以最小的投入取得最大的产出。

投——各种资源的消耗或占用。

产出——各种形式的产品或服务。

研究如何用最低的寿命周期成本实现产品、作业或服务的必要功能。

寿命周期成本是指从产品的研究、开发、设计开始，经过制造和长期使用，直至被废弃为止的整个产品寿命周期所花费的全部费用

研究技术与经济的相互关系，探讨技术与经济相互促进、协调发展的途径。

技术进步永远是推动经济发展的强大动力。

技术总是在一定的经济条件下产生和发展。

与工程技术人员日常工作关系最密切的是技术选择问题，即在特定的经济环境条件下选择什么样的技术去实现特定的目标。

分宏观技术选择和微观技术选择。

指导各个层次技术选择的是各级技术政策。

研究如何通过技术创新推动技术进步，进而获得经济增长。

经济增长是指在一国围，年生产的商品和劳务总量的增长，通常用国民收入或国民生产总值的增长来表示。

经济增长可通过多种途径取得，其中包括技术进步因素。

这里所说的技术进步是指在经济增长中，除资金和劳动力两个投入要素增加以外所有使产出增长的因素，即经济增长因素中去掉资金和劳动力增长外的“余值”。

技术进步可分为体现型和非体现型两类。

体现型技术进步是指被包含在新生产出来的资产之中或者与新训练教育出来的劳动力结合在一起的技术进步。

非体现型技术进步是体现在生产要素的重新组合、资源配置的改善、规模经济的效益以及管理技术的完善化等方面。

技术创新是技术进步最活跃的因素，包括：

新产品的生产，新技术新工艺在生产过程中的应用，新资源的开发，新市场的开辟。

第三节矿床技术经济评价意义

作为矿产勘查项目选择和矿山投资决策的依据；

作为评价矿产勘查工作经济效益的基础；

作为选择矿山经营参数，充分利用矿产资源和提高矿山采选经济效益的依据；

可作为奖励勘查工作者、补偿地勘费、实行资产有偿占用、按地下财富对采矿企业实行计划征税的依据；作为申请银行贷款、筹措资金及与有关部门签订合同和协议的依据。

第四节矿床勘查各阶段的矿床技术经济评价

勘查阶段

普查

详查

勘探

评价阶段

概略经济评价

初步经济评价

详细经济评价

矿床勘查资料查明程度

经普查概略地查明矿床规模、矿石质量及技术加工性能、开采技术条件和矿区自然经济条件等。

经详查基本上查明了矿床地质构造、矿床空间分布矿体形态、产状和规模矿石物质组分及加工技术性能开采技术条件和矿山建设条件。

经勘探系统可靠地查明了矿石质量和加工技术特性及空间变化、开采技术条件及水文地质条件等，储量精确。

矿山建设指标查明程度

对生产规模、开采方式、产品方案、产品流向等只能概略设想。

能大致确定未来矿山建设和生产中的技术指标。

能较为准确地确定未来矿山建设和生产中的技术经济指标。

评价目的

为矿床能否转入详查提供依据。

为矿山能否转入勘探及矿山建设总体规划提供依据。

为矿山设计和开发提供依据。

承担单位

地勘单位

地勘单位（）

设计研究部门

第五节矿床技术经济评价的步骤

确定目标

收集和整理资料

拟定采选方案、确定技术经济指标

企业经济评价国民经济评价

不确定性分析

综合评价和论证

编写评价报告

矿床技术经济评价所用资料

矿床地质勘查工作费用

矿体的形态、产状、空间分布及储量和资源量

矿石质量包括物质组分、结构构造和选冶性能

矿床开采技术条件、水文地质条件

矿区自然、经济地理状况及外部建设条件

社会政治因素

矿产资源经济形势

矿床技术经济评价的重要参数和技术经济指标

矿山年生产能力和服务年限

矿床工业开发的投资：

基建投资、流动资金和资本化利息等

最终产品（原矿、精矿或金属）的生产成本

原矿或精矿的品位

采矿损失率和矿石贫化率

有用组分的加工（选矿和冶炼）回收率和产率

最终产品的价格

第二章现金流量与资金等值计算

货币形态：

投入资金，花费成本，获取收益。

工业生产活动的物质形态：

使用工具设备、消耗能源将原材料加工、转化成产品。

现金流量　在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。

流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入。

现金流入与现金流出之差称净现金流量。

现金流量的考察与分析因考察角度和所研究系统的围不同会有不同的结果。

例：

税金从企业角度看是现金流出，而从整个国民经济角度看既不是现金流出，也不是现金流入，而是在国家围资金分配权与使用权的一种转移。

广义投资是指以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。

投入的资源包括：

资金、人力、技术或其他资源。

可分为生产性投资和非生产性投资。

狭义投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产经营目标而预先垫付的资金。

总投资包括建设投资、流动资金、基建期借款利息及投资方向调节税。

项目建设投资最终形成相应的固定资产、无形资产和递延资产。

固定资产指使用期限较长，单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资产。

无形资产指企业长期使用，能为企业提供某些权益或利益，但不具实物形态的资产。

递延资产指集中发生，但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度分期摊销的费用。

流动资金指在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工资和其他费用以及被在产品、半成品、产成品和其他存款、存货、应收及预付款项等流动资产的形态出现。

在整个项目寿命期，流动资金始终被占用并周而复始地流动。

到项目寿命期结束时，全部流动资金才能退出生产和流通，以货币资金的形式被收回。

基建投资的构成

固定资产购建费用

建设工程费设备购置费

安装工程费其他费用

无形资产获取费用

场地使用权获取费

工业产权及专有技术获取费

其他无形资产获取费

开办费（递延资产）

咨询调查费

人员培训费

其他筹建费

预备费用

基本预备费

涨价预备费

伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。

转移的价值以折旧费的形式计入成本，并通过产品的销售以货币的形式回到投资者的手中。

固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费总额称为当时的固定资产净值。

工业项目寿命期结束时固定资产的残值称为期末残值。

对于投资者它是一项在期末可回收的现金流入。

无形资产在其有效服务期逐年摊销。

递延资产也应在项目投入运营后的一定年限平均摊销。

摊销费计入成本。

流动资产构成

存货，包括：

材料燃料低值易耗品

包装物在产品

半成品产成品

协作件外购商品

现金及各种存款

短期投资

应收及预付款项

估算基建投资方法

（1）

生产规模指数法　利用已知企业投资指标来概略地估算同类型但规模不同企业投资额的方法

Ｊ＝（Ｄ／Ｄ０）ｎ×Ｊ０

J，J0，拟建矿山和类似矿山基建投资额（元）

D，D0，拟建矿山和类似矿山生产能力（吨/年）

n，投资指数。

通常取0.6-0.8。

例：

已知某铜矿山的年生产能力为500万吨矿石，实际基建总投资12亿元。

现拟建一个与其条件类似的铜山，设计年生产能力为600万吨矿石，n取0.8。

试用生产规模指数法估算其基建投资。

解：

据公式Ｊ＝（Ｄ／Ｄ０）ｎ×Ｊ０

=（600/500）0.8×12=1.1570×12

=13.884（亿元）

新企业的基建投资应为13.884亿元。

估算基建投资方法

（2）

扩大指标法（单位基建投资额法）　　利用预先拟定的扩大指标法（单位基建投资额）求拟建企业投资额的一种方法。

拟建矿山企业的年生产能力（D）与扩大指标法（单位基建投资额，Jn）之积为拟建企业的投资额（J）。

Ｊ＝Ｊｎ×Ｄ

Jn值矿山设计部门一般编有一系列表供查。

估算基建投资方法（3）

回归分析法

根据已建矿山企业基建投资（J）与年生产能力（D）实际资料建立线性回归方程

J=a+bD

将设计矿山企业已确定的年生产能力D代入回归方程求矿山企业基建投资J

估算基建投资方法（4）

图解法

根据已建矿山企业基建投资与年生产能力的实际资料制成计算图。

再以设计矿山企业已确定的所生产能力反推投资额。

估算基建投资方法（5）

分项工程累加法

计算单项工程的投资

将各单项工程投资累加得总投资额

是矿山生产部门确定基建投资的常用方法，经济评价时较少采用。

费用与成本——概念

（1）

费用泛指企业在生产经营过程中所发生的各种耗费。

成本通常指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。

技术经济分析强调对现金流量的考察分析，在这个意义上费用与成本具有相同的性质。

如无特殊情况，在以后的叙述中一般不严格区分这两个概念。

费用与成本构成

直接费用

包括直接材料（形成产品主要部分的材料）费用、直接工资（对直接材料进行加工使之成为产品的人员的工资）及其他直接费用。

制造费用

为组织和管理生产所发生的各项间接费用包括生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维简费、修理费及其他制造费用。

期间费用

销售费用——商品销售过程中的费用

管理费用——行政管理部门的费用

财务费用——财务活动中发生的费用

费用与成本概念

产品生产成本直接费用和相应的制造费用构成产品生产成本。

商品销售成本已销售产品的生产成本通常称为销售成本。

经营成本是为经济分析方便从总成本中分离出来的一部分费用。

经营成本=总成本费用-折旧与摊销-借款利息支出

对工业项目进行技术经济分析时，必须考虑特定经济系统的现金流出和流入。

据会计核算方法，总成本费用中含有既不属于现金流出也不属于现金流入的折旧费和摊销费。

因此要计算项目运营期间各年的现金流出，必须将此项费用剔除。

在评价工业项目全部投资的经济效果时，并不考虑资金来源也不将借款利息计入现金流量，故也从总成本中剔除。

矿山成本预估方法

（1）

单位产品成本估算法是根据单位成本扩大指标或类似矿山企业的实际单位成本直接选取，将其作为被评价矿床单位产品成本的一种方法。

矿山企业的产品可分为原矿和精矿，不同产品其估算方法有所差异。

精矿成本的估算

当采矿成本（Sm,元/吨）和选矿加工费用（Sd,元/吨）确定以后，可按照下式计算精矿粉的成本（S精）:

S精=（Sm+Sd）×q

式中q为选矿比，即选一吨精矿所需的矿石量。

原矿成本的估算

坑采矿成本的影响因素比较复杂，一般采用扩大指标法。

露天采矿可按下式估算成本：

S露=e（1+η）+d

式中：

S露为露天采矿成本，元/吨e为矿岩生产经营费用，元/吨

η为简维费，元/吨，按规定取值。

估算原矿成本的经验公式

当采剥比在0.5至4围时，可用如下公式：

生产规模较大或山坡露天

铁矿：

S1=3.55+1.2η

有色:

S1=5.7+1.2η

生产规模小或深凹露天

铁矿：

S2=3.57+1.4η

有色:

S2=5.9+1.4η

矿山成本预估方法

（2）

分项成本累加法

该方法是按照成本构成逐项估算，累加求和。

采矿成本，通常包括：

辅助材料费、燃料及动力费用、生产工人工资及工资附加费、大修费及维修费、维简费、车间及企业管理费、固定资产折旧费、地质勘探工作补偿费等。

选矿成本，通常包括：

原料费、辅助材料、生产用水、动力、生产工人工资及工资附加费、大修费及维修费、车间及企业管理费等。

矿山成本预估方法（3）

计算图法

采矿费用（S）取决于矿床储量（Q）矿体厚度（m）及矿石品位（C）。

根据已知矿山的资料制作计算图。

在确定拟采矿山的上述参数的基础上，从计算图得到采矿费用的估值。

回归分析法

前联有人根据大量生产矿山资料得到一吨矿石的生产费用与矿山企业的生产能力（D）的倒数具线性关系，即

S=a+bD-1

在通过回归分析求得常数a、b后，就可根据D得到S。

折旧与摊销的方法

（1）

直线折旧法（年限平均折旧法）　　在固定资产有效寿命期限（N年），逐年平均分摊固定资产总额（B）减去残值（L）后余额的一种折旧方法。

年折旧额DE为：

ＤＥ＝（Ｂ－Ｌ）／Ｎ

例：

某项目固定资产投资额为1000万元，使用期为10年，不考虑残值。

求每年的折旧费和折旧率K。

ＤＥ＝（Ｂ－Ｌ）／Ｎ=（1000-0）/10

=100（万元/年）

K=1/N=1/10=10%

折旧与摊销的方法

（2）

双倍余额递减法是按固定资产未折旧余额的双倍直线折旧率计算折旧费的方法。

DEt=B（2/N）[（N-2）/N]t-1

最后两年用直线折旧法

例：

仍以上例数据计算

第1年（1000-0）×20%=200

第2年（1000-200）×20%=800×20%=160

第3年（1000-200-160）×20%=640×20%=128

到第9年时已累计折旧832万元。

第9和第10年的折旧费用直线折旧法，即

（1000-832）/2=168/2=84

折旧与摊销的方法（3）

年指数总计法（ＳＹＤ法）是一种将固定资产的投资额每年乘以相应的ＳＹＤ分数（即为折旧率）的折旧方法。

计算公式

2（B-L）（N-t+1）

DEt=———————

N（N+1）

例：

数据如前。

计算SYD分数

计算年数总和，即

10+9+8+……+3+2+1=55

列表计算

年份SYDK折旧成本折旧费

110/5518.21000182

29/5516.41000164

38/5514.51000145

销售收入

销售收入是指向社会出售商品或提供劳务的货币收入。

销售收入=商品销售量×商品单价

利润

销售利润=销售收入-销售成本-销售费用

-管理费用-财务费用-销售税金及附加

税后利润=销售利润-所得税

税后利润一般按下列顺序进行分配：

弥补前年度亏损

提取法定公积金

提取公益金

向投资者分配利润

税金

税金是国家根据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。

税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。

税收不仅是国家取得财政收入的主要渠道，也是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。

税金——流转税类

流转税类指以商品生产、商品流通和劳务服务的流转额为征税对象的各种税，包括增值税、消费税和营业税。

增值税以商品生产、流通和劳务服务各个环节的增值额为征税对象。

增值税是价外税，销售价格不含增值税款。

增值税额称为销项税额，由纳税人向购买方在在销售价格外收取。

销项税额=销售额×税率

税金——资源税类

资源税类指以被开发或占用的资源为征税对象的各种税，包括资源税、土地使用税等。

资源税对在我国境开采原油、天然气、煤炭、其它非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿及生产盐的单位和个人征收。

征收资源税的主要目的在于调节因资源条件差异而形成的资源级差收入，促使国有资源的合理开采与利用；同时为国家取得一定的财政收入。

税金——资源税类

资源税的应纳税额为：

应纳税额=课税数量×单位税额

国家按照产品类别和不同的资源条件规定相应的单位税额。

对于矿产品，征收资源税后不再征收增值税；对于盐，除征收资源税外还要征收增值税。

税金——所得税类

所得税类指以单位（法人）或个人（自然人）在一定时期的纯所得额为征收对象的各个税种，包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税以及个人所得税。

税金——所得税类

企业所得税的纳税人是在我国境独立核算的企业。

对于工业来说，

应纳税所得额=利润总额±税收调整项目金额

其中，

利润总额=产品销售利润+其他业务利润

投资净收益+营业外收入-营业外收益

应纳所得税额=应纳税所得额×税率

企业所得税税率一般为33%

税金

——财产税类和特定目的税类

财产税类指以法人或自然人拥有及转移的财产的价值或增值额为征税对象的各种税，主要包括车船税、房地税和土地增值税等。

特定目的税类是指国家为达到某种特定目的而设立的各种税，主要有固定资产投资方向调节税、城乡维护建设税等。

资金的时间价值

不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。

对于资金的时间价值可以从两方面理解。

资金随时间的推移其价值会增加——资金增殖，即资金的运动伴随着生产与交换的进行，生产与交换会给投资者带来利润。

从消费者角度看，资金的时间价值体现为放弃现期消费的损失所应作的必要补偿。

从投资角度来看，资金时间价值的大小取决于：

投资收益率，即单位投资所能取得的收益；

通货膨胀因素，即对因货币贬值造成的损失所应作的补偿；

风险因素，即对因风险的存在可能带来的损失所应作的补偿。

利息是指占用资金所付的代价（或放弃使用资金所得的补偿）。

储户将本金（P）存入银行，经一段时间获得利息（In），其本利和（Fn）为：

Fn=P+In

下标n表示计算利息的周期数。

计息周期是指计算利息的时间单位，如“年”，“月”等。

利率（i）是在一个计息周期所得的利息额（I1）与借贷金额（即本金P）之比，一般以百分数表示。

i=（I1/P）×100%

单利计息指仅用本多久计算利息，利息不再生利息。

单利计息时的利息计算公式为：

In=P×n×i

n个计息周期后的本利和为：

Fn=P（1+i×n）

复利计息时，是用本金和前期累计利息总额之和进行计息，即除最初的本金要计息外，每一计息周期的利息都要并入本金再生复利。

计算公式为：

Fn=P（1+i）n

周期本利和Fn

1F1=P（1+i）

2F2=P（1+i）+P（1+i）i=P（1+i）2

3F3=P（1+i）2+P（1+i）2I==P（1+i）3

nFn=P（1+i）n-1+P（1+i）n-1I==P（1+i）n

名义利率与实际利率

计息周期通常为年，还有季、月、周、日等。

这样就出现不同计息周期的利率换算问题。

假如按月计算利息，且月利率1%，通常称为“年利率12%，每月计息一次”。

这个年利率12%称为名义利率

例：

本金1000元，年利率12%，若每年计息一次，一年后的本金和为：

F=1000×（1+0.12）=1120（元）

按年利率12%，每月计息一次，一年后的本利和为：

F=1000×（1+0.12/12）12=1126.8（元）

年实际利率为:

i=（1126.8-1000）/1000×100%=12.68%

名义利率与实际利率换算

设名义利率为r，一年中计息次数为m，则一个计息周期的利率应为r/m，一年后的本利和为：

F=P（1+r/m）m

利息为

I=F-P=P（1+r/m）m-P

按定义得实际利率i

P（1+r/m）m-P

i=————————=（1+r/m）m-1

P

当m=1时，i=r

当m→∞时，即按连续复利计算时，

i=lim[（1+r/m）m-1]

m→∞

=er-1

现金流量图

横轴是时间轴，向右延伸表示时间延续，轴线等分成若干间隔通常时间单位是“年”。

时间轴上的点称为时点，通常表示该年年末。

与横轴相连的垂直线，代表流入或流出该系统的现金流量，按比例画出。

箭头向下为现金流出（负现金流量），向上为流入（正现金流量）。

资金等值的概念

资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的资金可能具有相等的价值。

例：

现在的100元与一年后的106元，数量上并不相等。

但将这笔资金存入银行，年利率为6%，则两者是等值的。

因为现在存入的100一年后的本利和为：

100×（1+6%）=106元

资金等值的概念

把在一个时点发生的资金金额换算成在另一时点的等额金额，这一过程叫资金等值计算。

把将来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值金额称“折现”或“贴现”。

将来时点上的资金折现后的资金金额称为“现值”。

与“现值”等值的将来某时点的资金金额称为“终值”或“将来值”。

进行资金等值计算中使用的反映资金时间价值的参数叫折现率。

资金等值计算公式——一次支付公式

一次支付终值公式

F=P（1+i）n

式中：

P为现值；F为终值；i为折现率；n为时间周期数。

（1+i）n为一次支付终值系数，可用符号（F/P，i，n）表示。

一次支付现值公式

P=F（1+i）-n

（1+i）-n为一次支付现值系数，可用符号（P/F，i，n）表示。

例1：

某企业向银行借款100万元，年利率10%，借期5年，问5年后一次归还银行的本利和是多少？

解：

F=P（1+i）n=100×（1+0.1）5

=100×1.611=161.1（万元）

也可查复利系数表（见参考书附录Ⅵ，286-300页）当i为10%，n=5时，一支次支付终值系数

（F/P，i，n）为1.611。

所以

F=P（F/P，i，n）=100（F/P，10%，5）

=100×1.611=161.1（万元）

例2：

如果银行的利率为12%，假定按复利计息，为在5年后获得10000元款项，现在应存入银行多少？

解：

由公式

P=F（1+i）-n=10000×（1+0.12）-5

=10000×0.5674=5674

或先查表求出一次支付现值系数，再作计算：

P=F（P/F，i，n）=10000（P/F，12%，5）

=10000×0.5674=5674

等额分付终值公式

如图所示，从第1年至第n年末有一等额现金序列，每年的金额均为A称。

欲求等额年值序列的终值F。

F=A+A（1+i）+A（1+i）2+…+A（1+i）n-2+A（1+in-1

=A[1+（1+i）+（1+i）2+…+（1+i）n-2+（1+i）n-1]

F=A[（1+i）n-1]/i

[（1+i）n-1]/i称为等额分付终值系数,记为（F/A,i,n）

等额分付偿债基金公式

等额分付偿债基金公式是等额分付终值公式的逆运算，即已知终值F，求与之等价的等额年值A。

由

F=A[（1+i）n