从财务报表中看信贷风险.docx

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从财务报表中看信贷风险

目前，信贷业务仍是我国商业银行的核心业务，贷款仍是商业银行资产的主要部分，所以商业银行必须处理好业务发展与风险控制的关系，防范信贷风险。

企业财务报表是综合反映一定时期企业财务报表状况、经营成果、现金流量以及财务状况变动的报告文件，主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。

银行信贷人员对企业财务报表分析的目标是判断企业的真实偿债能力。

通过对借款企业的企业财务报表分析，去了解借款企业已发生的事情，其发生的程度以及预示着企业怎样的未来，再通过对借款企业的资料对比、帐务核查、实地查看等方法辨别企业财务报表信息的真实性，揭示企业的风险征兆，对企业的真实偿债能力作出判断。

一、进行综合分析，了解企业的财务状况

1、经营状况分析

对企业总体规模指标的印象是我们分析一个企业的起点，如总资产、净资产、固定资产、营业收入等数据。

主要通过应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、流动资产周转率和总资产周转率等指标来反映企业的营运能力；通过营业收入增长率、总资产增长率、净利润增长率和资产保值增值率等指标来反映企业的发展能力。

2、盈利能力分析

通过分析营业利润、投资收益、补贴收入和营业外收支净额等各项利润占利润总额的比重，来确定企业利润形成的质量。

重点看营业利润总额比重的高低，评价企业经营业绩是否突出、利润来源是否稳定。

胡振高级企业培训师丰富职场经验管理经验另外，分析企业利润总额增减变动情况。

主要对主营业务完成情况进行分析，以便检查经济业务是否按预定目标发展，并预测以后进展情况。

主要通过营业利润率、总资产报酬率和净资产收益率等指标来反映企业的盈利能力。

3、偿债能力分析

偿债能力的分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

短期偿债能力，是指支付短期债务的能力。

短期偿债能力的强弱，表现为资产变现能力的强弱。

主要通过流动比率、速动比率和现金比率等指标来反映企业的短期偿债能力。

长期偿债能力，指支付长期债务的能力。

分析长期偿债能力时，要重视获利能力，因为企业现金流入最终取决于能够获得的利润，现金流出最终取决于必须付出的成本。

另外，企业债务与资本的比例也是极其重要的，债务的比例越高，无力偿还债务的可能也就越大。

因此，长期偿债能力的分析既要重视损益表反映的偿债能力，又要分析资产负债表反映的偿债能力。

可通过资产负债率、产权比率和利息保障倍数等指标来说明。

4、现金流量分析

现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动，投资活动和筹资活动的动态情况，能说明企业一定期间内现金流人和流出的原因；能据此分析偿债能力、支付能力和未来获取现金的能力，也能分析企业投资和理财活动对经营成果和企业财务报表状况的影响，胡振高级企业培训师丰富职场经验管理经验判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。

可根据现金流量表有关数据重点计算现金流量净额比重、现金来源比率、现金流量与销售比率、资产的现金流量回报率、经营活动现金净流量与净利润比率、折旧与摊销对经营活动净流量影响率等指标进行分析。

二、找出重点和疑点，揭示信贷风险

1、指标分析法

（1）偿债能力分析

对于盈利能力、长期偿债能力较强的企业，资产负债率、固定比率、利息收益倍数这几个企业财务报表指标均应较好，如果只有一两个指标较好，则不能证明企业财务报表状况就是较好，还需结合其他的指标进一步探究。

如果通过这三个不同的指标，得出相互矛盾的结论，则该企业有操纵利润的嫌疑。

（2）资金周转能力比率分析

只有存货周转率、应收账款周转率和资产周转率这几个指标均在较好的范围，企业才有可能取得较多的利润；如果这几个指标大多处于较差的范围，企业反而有可观的利润，则其利润很可能不真实，必须进行进一步的分析。

（3）获利能力比率

如果总资产报酬率、所有者权益报酬率、毛利率、销售利润率与净利润率、成本费用利润率这些指标出现相互矛盾的结论，则应结合资产负债表进行进一步的分析，从中发现是否有利润操纵的问题。

2、剔除法

（1）异常利润剔除法

将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，来分析和评价企业利润来源的稳定性。

（2）关联交易剔除法

指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断该企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。

（3）不良资产剔除法

这里所说的不良资产，包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等资产项目，并包括高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产生潜亏的资产项目。

3、现金流量分析法

现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量，分析企业未来获取现金的能力；分析企业投资和理财活动对经营成果和企业财务报表状况的影响。

一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。

如果一个企业的货币资金长期处于一个很低的水平，而企业还有较客观的利润，则该企业利润的真实性值得怀疑。

4、现场调查核对企业财务报表

抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。

对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点核查，可以通过审查销售合同、收入明细帐、银行对帐单来核查。

对于疑点要一查到底，通过它来对企业财务报表是否存在虚假的程度性质做出区分，进而对偿债能力做出判断。

对于固定资产、在建工程、土地等资产可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求企业提供相关的所有权凭证来核实。

对于存货要实地查看当前的存货，查看仓库，查看一段时间的出入料和产品单据，要求与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明、合同证书等一致，企业解释不清或者不愿让看的都是我们怀疑的依据。

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