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证券投资分析试题库
《证券投资分析》试题库
一、单项选择题（每小题0.5分）
1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。
A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线
2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。
A、增长B、周期C、防御D、初创
3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%,每年付息一次，距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。
A、15%B、12%C、8%D、14%
4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。
A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则
5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。
A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力
6、转换平价的计算公式是（）。
A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格
C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价
7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整
8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。
A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏
9、基本分析的缺点主要有（）。
A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低
B、考虑问题的范围相对较窄
C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断
D、预测的时间跨度太短
10、属于持续整理形态的有（）。
A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（）。
A、股东权益周转率B、股东权益收益率C、普通股获利率D、资产收益率
12、反映公司负债的资本化程度的指标是（）。
A、资产负债率B、资本化比率C、固定资产净值率D、资本固定化比率
13、年通长率低于10%的通货膨胀是（）通货膨胀。
A、温和的B、严重的C、恶性的D、疯狂的
14、收入型证券的收益几乎都来自于（）。
A、债券利息B、优先股股息C、资本利得D、基本收益
15、2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）。
A、八字方针B、四项基本原则C、十六字原则D、六条准则
16、技术分析的优点是（）。
A、同市场接近考虑问题比较直接B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势
C、应用起来相对相对简单D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长
17、下列说法是正确的（）。
A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少
C、分散化投资使非系统风险减少D、分散化投资既降低风险又提高收益
18、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整
19、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、ADRB、PSYC、BIASD、WMS%
20、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。
A、扇形线B、百分比线C、通道线D、速度线
21、收入政策的总量目标着眼于近期的（）。
A、产业结构优化B、经济与社会协调发展
C、宏观经济总量平衡D、国民收入公平分配
22、（）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。
A、ADLB、ADRC、0B0SD、WMS%
23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。
A、1B、2C、3D、5
24、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。
A、紧缩性B、扩张性C、中性D、弹性
25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。
A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率
C、到期收益率小于票面利率D、无法比较
26、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。
A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价
27、在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是（）理论观点。
A、市场预期理论B、合理分析理论C、流动性偏好理论D、市场分割理论
28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）。
A、制造业、建筑业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业
C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业
29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。
A、证券市场线方程B、证券特征线方程
C、资本市场线方程D、套利定价方程
30、我国证券投资分析师自律组织是（）。
A、中国证监会
B、中国总工会证券投资分析师分会
C、中国金融学会证券投资分析师专业委员会
D、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会
31、（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
A、ADLB、ADRC、0B0SD、WMS%
32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（）货币政策以减少总需求。
A、松的B、紧的C、中性D、弹性
33、属于持续整理形态的有（）。
A、菱形B、钻石形C、圆弧形D、二角形
34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司。
A、10B、15C、25D、30
35、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。
A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合
C、平衡型证券组合D、有效型证券组合
36、某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（）。
A、单利：
6.7万元复利：
6.2万元B、单利：
2.4万元复利：
2.2万元C、单利：
5.4万元复利：
5.2万元D、单利：
7.8万元复利：
7.6万元
37、技术分析的理论基础是（）。
A、经济分析、行业分析、公司分析
B、公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析
C、市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
D、经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
38、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。
A、固定资产周转率B、存货周转率
C、总资产周转率D、主营业务收入增长率
39、学术分析流派所使用判断的本质特性是（）。
A、只具否定意义B、只具肯定意义
C、可以肯定，也可以否定D、只作假设判断，不作决策判断
40、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。
A、股东权益周转率B、主营业务收入增长率
C、总资产周转率D、存货周转率
41、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。
A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%
42、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、PSYB、ADLC、BIASD、WMS%
43、有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%,期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（）。
A、单利：
107.14元复利：
102.09元B、单利：
105.99元复利：
101.80元
C、单利：
103.25兀复利：
9&46兀D、单利：
111.22兀复利：
10&51兀
44、（）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
A、ADLB、ADRC、0B0SD、WMS%
45、“反向的”收益率曲线意味着（）。
（1）预期市场收益率会上升
（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高
A、2和1B、4和3C、1和4D、3和2
46、由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）。
A、增长型组合B、收入型组合C、平衡型组合D、指数型组合
47、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（）。
A、证券组合的期望收益率B、证券组合的风险
C、证券组合的投资目标D、证券组合的分散化程度48、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）。
A、资产负债表B、损益表C、利润及利润分配表D、现金流量表
49、出现在顶部的看跌的形态是（）。
A、菱形B、旗形C、楔形D、三角形
50、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（）。
A、下降B、上升C、不变D、不确定
51、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、PSYB、BIASC、OBOSD、WMS%
52、与基本分析相比，技术分析的优点是（）。
A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势B、同市场接近，考虑问题比较直观
C、考虑问题的范围相对较窄D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长
53、心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。
A、只使用市场外数据B、只使用市场内数据
C、兼用市场内外数据D、只使用现场访查数据
54、（）是影响债券定价的外部因素。
A、通货膨胀水平B、市场性C、提前赎回规定D、拖欠的可能性
55、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率（）。
A、19.61倍B、20.88倍C、17.23倍D、16.08倍
56、假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（）。
A、0.5元B、2元C、30元D、450元
57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。
A、多因素模型B、特征线模型C、资本资产定价模型D、套利定价模型
58、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值。
A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于
59、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（）。
A、减少B、扩大C、不变D、不确定
60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）。
A、资产负债表B、损益表C、现金流量表D、以上都不是
61、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%,请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（）。
A、单利：
12.4万元复利：
12.6万元B、单利：
11.4万元复利：
13.2万元
C、单利：
16.5万元复利：
17.8万元D、单利：
14.1万元复利：
15.2万元
62、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。
A、大于B、小于C、等于D、不确定
63、可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。
A、市场价格B、转换平价C、转换价值D、理论价值
64、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（）。
A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%
65、某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若一投资者在该债券发行时以10&53元购得，问其实际的年收益率是多少（）？
A、6.09%B、5.88%C、6.25%D、6.41%
66、反映公司运用所有者资产效率的指标是（）。
A、固定资产周转率B、存货周转率
C、总资产周转率D、股东权益周转率
67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。
A、利息支付倍数B、流动比率
C、速动比率D、应收账款周转率
68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。
A、之上B、之上C、相等的水平D、都不是
69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。
A、持续、稳定、高速的GDP增长B、高通胀下GDP增长
C、宏观调控下GDP减速增长D、转折性的GDP变动
70、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）。
A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价
二、多项选择题（每小题0.5分）
1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。
A、储蓄B、就业C、投资D、消费
2、收益率曲线的类型主要有（）。
A、正向的B、相反的C、垂直的D、平直的E、拱形的
3、下列形态属反转突破形态的是（）。
A、双重顶（底）B、三重顶（底）C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）
4、从程度上划分，通货膨胀有（）等几种。
A、被预期B、未被预期C、温和的D、严重的E、恶性的5、反映公司资本结构的指标有（）。
A、股东权益比率B、资产负债比率C、长期负债比率
D、股东权益与固定资产比率E、股东权益周转率
6、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。
A、经营活动的现金流量B、投资活动的现金流量
C、销售活动的现金流量D、筹资活动的现金流量
7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）。
A、ADRB、ADLC、OBOSD、WMS%
8、下面（）属于影响债券定价的外部因素。
A、拖欠的可能性B、基准利率C、市场利率
D、通货膨胀水平E、外汇汇率风险
9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）。
A、规定利率限额与信用配额B、信用条件限制C、道义劝告
D、窗口指导E、直接干预
10、受经济周期影响较为明显的行业有（）。
A、耐用消用品B、钢铁C、生活必需品D、公用事业
11、通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（）O
A、1.191B、0.191C、0.809D、0.418
12、下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易。
A、关联购销B、负担费用的转嫁C、资金占用
D、信用担保E、合作投资
13、国债的主要功能是（）。
A、调节国民收入初次分配形成的格局B、调节国民收入的使用结构和产业结构
C、调节社会总供求结构D、调节国际收支平衡
14、大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）。
A、喇叭形B、菱形C、旗形D、楔形
15、完全垄断市场类型的特点有（）。
A、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量
B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
C、产品同种但不同质
D、企业是价格的接受者
D、生产者可自由进入这个市场
16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（）。
A、良好市场性原则B、有效市场原则C、资本增长原则D、基本收益的稳定性原则E、有利的税收地位
17、基本分析流派的主要理论假设是（）。
A、劳动创造价值B、股票的价值决定价格C、股票的价格围绕价值波动
D、证券市场是强式有效市场E、证券市场遵循随机游走假说
18、完全竞争型产品市场的特点包括（）。
A、生产者众多且各种生产资料可以完全流动
B、产品都是同质的
C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力
D、企业是价格的接受者而非制定者
E、企业的盈利基本上由市场需求来决定
19、下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易。
A、资产租赁B、资产转让和置换
C、合作投资D、托管经营、承包经营E、相互持股
20、财政政策的种类大致可以分为（）。
A、扩张性B、紧缩性C、中性D、弹性E、偏松
21、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（）。
A、增长型B、指数化型C、避税型D、货币市场型E、国际型
22、中央银行经常采用的一般性政策工具是（）。
A、直接信用控制B、间接信用控制C、法定存款准备金率
D、再贴现政策E、公开市场业务
23、反映投资收益的指标有（）。
A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率
D、本利比E、市盈率
24、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（）。
A、进行会员资格认证B、对会员进行职业道德、行为标准管理
C、对证券投资分析师进行培训D、为会员内部交流及国际交流提供支持F、当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼
25、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件（）？
A、基金申购价格B、基金赎回价格C、基金资产总值
D、基金的各种费用E、基金单位数量
26、证券组合管理的主要内容包括（）。
A、计划B、确定最优证券组合
C、选择证券D、选择时机E、监督
27、属于技术分析理论的有（）。
A、随机漫步理论B、切线理论C、相反理论D、道琼斯理论
28、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）。
A、收入和股息稳步增长B、收入增长率非常稳定
C、低派息D、高预期收益E、总收益高，风险低
29、技术分析流派的主要理论假设是（）。
A、市场行为包含一切信息B、市场总是错误的C、价格沿趋势移动
D、历史会重复E、市场是弱有效的
30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（）。
A、香港证监会B、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会
C、亚洲证券投资分析师公会D、欧洲证券投资分析师公会
E、投资管理与研究协会（AIMR）
31、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
经济指标一般分为
（）O
A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、超前性指标
32、在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。
常住居民是指（）。
A、居住在本国的公民B、暂居本国的外国公民
C、暂居外国的本国公民D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民F、长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民
33、货币政策的运作可以分为（）等几类。
A、松的B、紧的C、中性D、弹性
34、按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。
A、主要趋势B、次要趋势C、短暂趋势D、无趋势
35＞下面（）属于影响债券定价的内部因素。
A、债券期限长短B、票面利率C、提前赎回规定
D、税收待遇E、流通性
36、影响行业兴衰的主要因素包括（）。
A、技术进步B、生命周期C、政府政策
D、产业组织创新E、社会习惯的变化
37、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。
具体表现是：
（）。
A、认同程度小，成交量大B、认同程度小，成交量小
C、价升量增，价跌量减D、价升量减，价跌量增
38、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。
A、股息收入B、资本利得C、资本升值
D、债息收入E、资本收益
39、反映公司偿债能力的指标有（）。
A、流动比率B、速动比率
C、利息支付倍数D、应收账款周转率和周转天数E、股东权益比率
40、衡量公司经营效率的指标有（）。
A、存货周转率和周转天数B、固定资产周转率C、总资产周转率
D、股东权益周转率E、主营业务收入增长率
41、影响股票投资价值的因素包括：
（）。
A、公司净资产B、行业因素C、公司盈利水平
D、公司股份分割E、公司资产重组
42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（）。
A、存货周转率和周转天数B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）
C、净资产倍率D、股东权益总额/固定资产总额
43、增长型证券组合的投资目标是（）。
A、追求股息和债息收益B、追求未来价格变化带来的价差收益C、追求资本利得
D、追求基本收益E、追求股息收益、债息收益以及资本增值
44、衡量公司盈利能力的指标有（）。
A、销售毛利率B、销售净利率C、资产收益率
D、股东权益收益率E、主营业务利润率
45、在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。
这些结论包括）O
A、WMS是相对强弱指标的发展
B、WMS在盘整过程中具有较高的准确性
C、WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号
D、使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑
46、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）。
A、准货币B、流通中现金
C、狭义货币供应量D、广义货币供应量
47、影响股票投资价值的内部因素有（）。
A、投资者对股票价格走势的预期B、公司盈利水平
C、行业因素D、公司股份分割E、公司资产重组
48、分析行业一般特征的主要内容包括（）。
A、行业经济结构的分析B、行业文化的分析
C、行业生命周期的分析D、行业与经济周期关联程度的分析
49、公司分析的侧重点主要包括（）。
A、公司竞争能力分析B、公司盈利能力分析C、公司经营管理能力分析
D、发展潜力和潜在风险分析E、财务状况和经营业绩分析
50、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）。
A、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B、基金管理人
C、证券投资顾问D、企业战略分析师E、政府监管部门人士
51、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。
三角形主要分为（）。
A、对称三角形B、等边三角形
C、上升三角形D、下降三角形
52、在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析。
A、区位内的比较优势B、区位内政府的产业政策
C、区位内的其他相关经济支持D、区位内的自然条件和基础条件
E、区位的地理位置
53、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）。
A、独立诚信B、公开公平C、公正公平
D、谨慎客观E、勤勉尽职
54、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。
A、履行保密义务B、可以传递给委托单位
C、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券
D、可以将信息提供给媒体E、不得泄露
55、垄断竞争型产品市场的特点包括（）。
A、生产者众多且各种生产资料可以流动B、技术密集程度高
C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、生产的产品同种但不同质F、垄断者能够根据市场的供需情况制
升级会员 