股票里KDJ是什么意思.docx

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股票里KDJ是什么意思

股票里KDJ是什么意思

欧阳光明（2021.03.07）

一、KDJ的计算

今日收盘价－N日内最低价

今（N）日RSV＝=（收盘价－最近N日最低价）/（最近N日最高价－最近N日最低价）×100

N日内最高价－N日内最低价

今（N）日K值＝2/3昨日K值＋1/3今（N）日RSV;

今（N）日D值＝2/3昨日D值＋1/3今（N）日K值;

今（N）日J值＝3今（N）日D值－2今（N）日K值。

K、D初始值取50。

二、KDJ的原理

1、KDJ以今日收盘价（也即N日以来多空双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。

这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。

2、KDJ指标的后来修正者,放弃把RSV直接作为K值,而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。

这是一种权值处理手法,表明更重视（2/3重视）近期趋势的作用。

3、在乔治·蓝恩的发明里,D值原来是N日K值的平滑平均值。

现直接从算式上可见,D值只把K值作1/3的权重加以考虑,同样表明对近期趋势的重视。

同时,D值的变化率也就小于K值的变化率,因此,K线成为随机指标中较敏感的快速线,D线则为较沉稳的慢速线。

4、J值本意为D值与K值之乖离,系数3和2也表现了权值的处理,表明在KD指标中,D指标应被更重视一些,这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。

三、KDJ的应用

1、一般而言,D线由下转上为买入信号,由上转下为卖出信号。

2、KD都在0～100的区间内波动,50为多空均衡线。

如果处在多方市场,50是回档的支持线;如果处在空方市场,50是反弹的压力线。

3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

4、K线进入90以上为超买区,10以下为超卖区;D线进入80以上为超买区,20以下为超卖区。

宜注意把握买卖时机。

5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态,第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。

低档区D线的W形走向是常见的底部形态,第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。

M形或W形的第二部出现时,若与价格走向发生背离,分别称为"顶背驰"和"底背驰",买卖信号可信度极高。

6、J值可以大于100或小于0。

J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。

通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。

7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标,故计算式中的N值通常取值较小,以5至14为宜,可以根据市场或商品的特点选用。

不过,将KDJ应用于周线图或月线图上,也可以作为中长期预测的工具。

周线KDJ——波段操作的利器

对于喜欢做波段行情的投资者来说，周线KDJ指标是一件利器。

应用要点是：

一、被许多人忽视的周KDJ中的J线对股价的反应最为敏感，而且较为准确，应要充分重视。

1、周J线在0值以下勾头向上且收周阳K线时，机会女神便会降临，可分批买入。

股价在60周均线上方运行的多头市场更是如此。

2、股价在60周均线下方运行的空头市场，周J线经常会在0值下方钝化，此时，不要马上采取买入行动，而是要耐心等待周J线勾头向上且收周阳线方可买入。

3、周J线上行到100以上勾头向下且收周阴K线时，死亡之恶魔就现身了，要警惕顶部出现，要先行减磅。

股价在60周均线下方运行的空头市场更是如此。

4、股价在60周均线上方运行的多头市场，周J线在100以上经常会出现钝化，此时，不要马上采取卖出行动，要耐心等待周J线勾头下行且收出周阴K线方可采取卖出行动。

二、周KDJ中的J线在0值下方上行与周KD线金叉时，一波中级行情便会产生。

若此时日线KDJ也金叉，要果断买入。

若日线KDJ死叉，则要等日线KDJ下行调整也金叉后方可介入，以免短线套牢。

周J线在0值下方上行与周KD线金叉后，周丁线一般都会上行到100以上，强势市场还会在100以上铵化。

期间也会有周阴K线出现，那只是上升行情中的调整。

周J线这一特征，为研判深、沪两市波段性顶部出现提供了量化依据。

三、周KDJ中的J线在100上方下行与周KDJ线死叉后，一波中级调整便会发生。

若此时日线KDJ也在高位死叉，要果断卖出。

若日线KDJ金叉，也只是短线反弹，待日线KDJ也死叉时要果断卖出。

周J线在100上方下行与周KD线死叉后，周J线一般都会下行到0值以下，弱势市道不会在0值下方钝化。

其间也会有周阳K线出现，那只是下跌行情中的反弹。

周J线这一特征，为研判深、沪两市波段性底部出现提供了量化依据。

这种方法主要适用于空头市场。

四、周线KDJ中的KD两线底背驰后金叉是绝对的买入信号。

周线KD线底背驰后的上升行情比没有底背驰只是超卖后的上升力度要强。

这种情况，1996年以来，沪市只发生过4次，信号可靠。

应用周线KBJ时要记住：

严重超卖的反弹，底部背驰才劲升。

五、应用周线KDJ时还要结合月线KDJ，处理好四种关系：

1、周线、月线KDJ共振金叉是劲升的大机会，要把握住。

2、月线KDJ金叉，周线KDJ死叉时，原则上要离场，待周线KDJ金叉时再买入。

3、月线KDJ死叉，周线KDJ金叉时，是有力度的反弹，可适量介入。

4、月线KDJ、周线KDJ均死叉时，要全线离场，等待新机会。

K、D双双低于10的时候，存在短线上涨乃至暴涨的机会。

但是还需注意：

（1）有时K，D指标双双低于10的情况，只会出现一天，有时会连续出现几天，买点有讲究。

但是，由于K，D双双低于10是一种相对少见的、较为极端的情况，一般表明股价已经跌过头，空头已是强弩之末。

能够招致短线技术派的抄底盘，从而带来上涨。

（2）仍旧需注意：

也有例外的例子，需要设置止损、做好失败的准备；并且，不适用于基本面发生巨变、极度恶化的个股。

例如：

银广夏2001年的连续10多个跌停板的过程中，现在的600738.000901。

K，D到了10以下也无法立即抄底，这就需要结合个股基本面综合考量。

（3）从已经扫描到的K，D双双低于10的个股的情况看，大多数例子是：

K，D指标双双低于10带来股价短线上涨乃至暴涨，比率较高。

上述情况的归纳总结，属于统计的范畴。

不能作为规律看待，适宜作为“概率性”较高的情况对待。

并且，K，D双双低于10的情况，需要细心人才能捕捉。

大多数情况下K，D难以双双低于10。

上述机遇，有可遇不可求的成分。

但是一旦遇到了，则机会只属于有准备的心灵。

随机指标KDJ使用入门

KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：

KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

第一，从KD的取值方面考虑。

KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：

80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。

根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。

应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。

当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。

注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。

第三，从KD指标的交叉方面考虑。

K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。

以K从下向上与D交叉为例：

K上穿D是金叉，为买入信号。

但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。

第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。

有时在低位，K、D要来回交叉好几次。

交叉的次数以2次为最少，越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。

K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。

第四，从KD指标的背离方面考虑。

在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。

第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。

综合考察KDJ

强调技术指标的重要性，多是从技术分析这一理论的整体角度而言。

实际操作中，投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。

由于技术分析理论随着时间的推移，林林总总、纷繁复杂。

每一个技术分析都有不同的角度和侧重点，掌握起来确实有较大困难。

但是运用这些技术手段，心中必须明白，这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。

因此，单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判断失误，投资（投机）失败，所以对于一个成熟的职业股民来说，应掌握多种技术分析的手段，综合考察，多角度思考，发挥多种技术分析的优势，才能立于不败之地

在分析KDJ这一指标过程中，笔者一直强调该指标的灵敏性，其实这种灵敏性在其它技术指标中也存在，只不过使用KDJ的股民太多了，加大了它的共振性。

这导致该指标的敏感度越来越大。

过去人们使用随机指标一般通过一个特定周期（常常是9天）内出现的最高价、最低价及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一天的未成熟随机值，然而根据平滑移动平均线的方法来计算KDJ，往往随机性很大，其中J值可靠性最差，因为它敏感性太强，K值次之，D值稍稳定些。

由于KD是从威廉指标中脱胎而来，因此它也具有威廉指标提示超买超卖现象的能力。

实践中，当K线在低位向上穿过D线，被称作“金叉”，是短线抢入信号；当K线在高位向下跌穿D线，又被称作死叉，是抛筹信号。

而在这一过程中，J线往往领先KD率先表现出涨与跌的趋势，就像运动场上裁判员手中的发令枪，枪未响，运动员是不能起身奔跑的，否则就是违规，要受到处罚，但在枪举起之机，运动员则必须保持一种争先恐后的姿态。

例如南玻科控于去年12月31日启动前，KDJ在沉底的一瞬间，J线先触底，而后勾头向上，与K线一起穿过D线，形成“黄金之叉”，再查看威廉指标，此时也已触底，两者相交，一轮反弹便呼之欲出

KDJ随机指标（StochasticOscillator）

KDJ随机指标（StochasticOscillator）为GeorgeLane所创，该指标适用于中短期股票的技术分析,属于概率内指标。

KD线的随机观念，远比移动平均线实用。

移动平均线在习惯上只以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅的。

换句话说，当日或最近数日的最高价、最低价，无法在移动平均线上体现。

因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋漓尽致。

KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。

随机指标在图表上采用％K和％Ｄ两条线，在设计中综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。

它的主要理论依据是：

当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。

在股市和期市中，因为市场趋势上升而未转向前，每日多数都会偏向于高价位收市，而下跌时收市价就常会偏于低位。

随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。

应用法则：

1.D值在80以上时，市场呈现超买现象。

D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。

2.当随机指数与股价出现背离时，一般为转势的信号。

3.当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，当D值大于K值，显示目前趋势是向下跌。

4.K线向上突破D线时，为买进信号，即为KDJ金叉。

此种买入信号在70以上形成准确性较高。

5.反之K线向下跌破D线，为卖出信号，即为KDJ死叉。

此种买入信号在30以下形成准确性较高。

6.该指标在50附近徘徊或交叉时，参考意义较小。

7.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

6.KD不适用于发行量太小，交易太小的股票；但对指数以及热门大型股有极高的准确性。