金融市场学考试复习资料大全.docx

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金融市场学考试复习资料大全

2012金融市场考试

 金融市场

（一）单项选择题

    1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的（ D   ）。

    A．分配功能  B．财富功能  C．流动性功能  D．反映功能

    2．金融市场的宏观经济功能不包括（ B   ）。

    A．分配功能  B．财富功能  C．调节功能    D．反映功能

    3．金融市场的配置功能不表现在（  C  ）方面。

    A。

资源的配置    8．财富的再分配

    C．信息的再分配    D．风险的再分配

    4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（ D  ）。

    A．利息    B．股息    C．红利    D．资本利得

    5．一般来说，（ B ）不影响金融工具的安全性。

    A．发行人的信用状况    B．金融工具的收益大小

    C．发行人的经营状况    D．金融工具本身的设计

    6．金融市场按（  D  ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

    A．交易范围  B．交易方式  C．定价方式    D．交易对象

    7．（ B   ）是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

    A．市场交易频繁    B．市场交易量大

    C．市场交易灵活    D．市场交易对象固定

    8．（  A  ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

    A．货币市场  B．资本市场  C．外汇市场    D．保险市场

（二）多项选择题

    1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为（ BCD   ）。

  A．现金资产  B．货币资产  C．债券资产    D．股权资产   E．基金资产

  2．在经济体系中运作的市场基本类型有（ ACD   ）。

  A．要素市场  B．服务市场  C．产品市场    D．金融市场   E．劳动力市场

  3．金融市场的出现和存在必须解决好（ ABD   ）。

  A．金融资产的创造和分配    B．金融资产的流动性

  C．金融资产的收益性    D．金融资产交易的便利

  E．金融资产的安全性

  4．金融市场交易活动按其性质大致可以分为（ ABCDE   ）。

  A．筹资活动  B．投资活动  C．套期保值活动D．套利活动 E．监管活动

  5．金融市场按交易与定价方式可以分为（ ABCD  ）。

  A．公开市场  B．议价市场  C．店头市场    D．第四市场E．货币市场

  6．金融市场按交割方式分为（ ABC   ）。

  A．现货市场  B．期货市场  C．期权市场    D．初级市场   E．次级市场

  7．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（ ACDE   ）。

    A．信贷    B．金融结构    C．完美而有效的市场     D．不完美与不对称的市场    E．投机与套利

  8．（ BCD   ）都是不需要经纪人的市场。

    A．公开市场  B．议价市场  C．店头市场    D．第四市场  E．次级市场

    （三）判断题

    1．金融市场媒体（不管是中介机构还是经纪人）参与金融市场活动时，并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。

（ √   ）

    2．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。

（ ×（价格机制） ）

    3．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能。

（ ×（反映功能）   ）

    4．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。

（√    ）

    5．资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

（ ×（资本市场）   ）

    6．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

（ ×（交割）   ）

    7．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。

（ ×（不需要）   ）

8．狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。

（  √  ）

第二章 金融市场的参与者

（一）单项选择题1．（C    ）是金融市场上最重要的主体。

A．政府    B．家庭    C．企业    D．机构投资者

2．家庭在金融市场中的主要活动领域是（  B   ）。

A．货币市场  B．资本市场  C．外汇市场    D．黄金市场

3．（  B   ）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A．投资银行  B．保险公司    C．投资信托公司  D．养老金基金

4．在各类保险公司中，（  A  ）的规模最为庞大。

A．人寿保险公司    B．财产与灾害保险公司

C。

再保险公司    D．政策性保险公司

5．商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大?

（ A    ）

A．货币市场  B．资本市场  C．外汇市场    D．黄金市场

6．商业银行在投资过程当中，多将（  D   ）放在首位。

A．期限性    B．盈利性    C．流动性    D．安全性

7．（   A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人  D．证券自营商

8．如果保险公司按业务保障范围分类，（ D   ）与其他几项不同。

A．财产保险  B．责任保险  C．保证保险    D．人身保险

9．（ A   ）不属于较纯粹的中介机构。

A．信用合作社    B．会计师事务所

C．投资顾问咨询公司    D．证券评级机构

（二）多项选择题

1．家庭部门在金融市场上的投资动机主要有（  ABCDE   ）。

A．获取相对稳定的投资收益    B．实现资本增值C．保持资产的流动性    D．实现投资品种多元化

E．参与企业的管理与决策

2．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ABD    ）。

A．投资管理专业化    B．投资结构组合化C．投资金额不定化    D．投资行为规范化E．投资管理自由化

3．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（ CDE   ）。

A．商业银行  B．中央银行  C．投资信托公司  D．养老金基金E．保险公司

4．我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有（ ABDE   ）。

A．合格境外机构投资者    B．外国战略投资者的参与C．在国内设立全资子公司    D．股改后对外资的定向增发E．全流通背景下的跨国并购和涉外并购

5．在发达国家，商业银行在金融市场上的活动范围包括（ABCDE    ）。

A．参与票据市场    B．参与同业拆借市场C．参与证券市场D．参与外汇市场E．参与金融衍生品市场

6．金融市场中最主要的经纪人有（ ABCE    ）。

A．货币经纪人B．证券经纪人C．证券承销人  D．黄金经纪人E．外汇经纪人

7．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系?

（ ABDE   ）

A．委托一代理关系    B．债权一债务关系C．管理关系D．买卖关系E．信任关系

8．证券公司具有以下职能（ ACD   ）。

A．充当证券市场中介人  B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人    D．提高证券市场运行效率E．管理金融工具交易价格

9．证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（ ABCE   ）。

  A．承销业务    B．代理买卖业务  C．自营买卖业务D．委托投资业务  E．投资咨询业务

10．保险公司的基本职能是（  BC  ）。

  A．融资职能    B．分担危险职能  C．补偿损失职能    D．防灾防损职能  E．分配职能

（三）判断题

  1．在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，同时也是金融市场运行的基础，是金融市场上最重要的主体。

（  √  ）

    2．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。

（ X（初级市场）   ）

    3．公债市场是金融市场中最早形成的市场，公债交易具有悠久历史。

证券交易所最初交易的金融工具就是政府债券。

（ √   ）

    4．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。

（   √ ）

    5．机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进的。

（  ×（互为消长）  ）

    6．人寿保险公司兼有储蓄银行的性质，它是一种特殊形式的储蓄机构。

（ √   ）

    7．人寿保险公司在资金运用中，愿意持有比例更大的流动性金融工具。

（  X（财产保险公司  ）

    8．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。

（   √ ）

    9．佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。

（  ×（居间经纪人  ）

    10．从业务分类的角度看，证券公司、投资银行、商人银行所从事的业务类型大同小异，其所以名称各异，源于各自早期业务活动的重点以及历史习惯的不同。

（  √  ）

    11．在证券公司设立的条件上，日本对证券公司一直采取登记制。

（  ×（特许制）  ）

 第三章 金融市场的交易工具

（一）单项选择题  1．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（A  ）制度引起的。

  A．法定存款准备金    B．再贴现  C．公开市场操作D．道义劝告

  2．（ C   ）是货币市场上最敏感的“晴雨表”。

  A．官方利率  B．市场利率  C．拆借利率

  3．一般来说，（C    ）的出票人就是付款人。

  A．商业汇票  B．银行汇票  C．本票

  4．在承兑之前，汇票的主债务人是（ A   ）。

  A．出票人    B．付款人    C．收款人

  5．（ C   ）只有两方当事人。

A．商业汇票  B．银行汇票  C．本票    D．支票

6．（  D  ）的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提。

A．商业汇票  B．银行汇票 C．本票D．支票

7．（   B ）是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。

A．资产股    B．蓝筹股   C．成长股D．收入股

8．下列哪种有价证券的风险性最高?

（ A   ）

A．普通股    B．优先股    C．企业债券D．基金证券

9．基金证券体现当事人之间的（   C ）。

A．产权关系  B．债权关系  C．信托关系    D．保证关系

10．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利?

（ B   ）

A．金融期货  B．金融期权  C．金融互换    D．金融远期

（二）多项选择题

1．票据具有如下特征（  BCDE  ）。

A．有因债权证券    B．设权证券C．要式证券    D．返还证券E．流通证券

2．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为（   CD ）。

A．汇票    B．本票    C．支票    D．商业票据E．银行票据

3．承兑是（  AB  ）特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。

A．商业汇票  B。

银行汇票  C．商业本票    D．银行本票E．支票

4．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（  ACD  ）基本要素。

A．债券面值  B．债券价格  C．债券利率    D．债券偿还期限E．债券信用等级

5．债券按筹集资金的方法可分为（ DE   ）。

A．政府债券  B．公司债券  C．金融债券  D．公募债券E．私募债券

6．债券一般有（  ABDE  ）基本特点。

A．体现债权关系    B．期限固定C．不能流通转让    D．有市场价格E．安全性较高

7．债券按利息支付方式可分为（ CD   ）。

A．信用债券  B．担保债券  C．定息债券    D．贴现债券    E．可转换债券

8．股票一般具有（ ABCE   ）等特点。

A．无偿还期限    B．代表股东权利C．风险性较强    D．流动性差E．虚拟资产

9．优先股同普通股相比，其优先权体现在（AC    ）。

A．公司盈余优先分配权    B．优先认购新股权C．剩余财产优先请求权    D．新股优先转让权

E。

企业经营管理优先参与权

10．股票同债券相比，存在如下区别（ ABCDE   ）。

A．性质不同    B．发行者范围不同C．期限性不同    D．风险和收益不同E．责任和权利不同

11．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ABCDE    ）。

A．投资地位不同    B．风险程度不同C．收益情况不同    D．投资方式不同E．投资回收方式不同

12．下列哪些金融衍生品本质上给予持有人的是执行合约的义务（ ACDE．   ）。

A．远期利率    B．股指期权C．利率期货    D．货币互换E．利率互换

13．影响汇率变动的因素主要有（ ABCDE   ）。

A．国民经济发展情况    B．国际收支状况C．通货状况 D．外汇投机及人们心理预期的影响

E．各国汇率政策的影响

    （三）判断题

    1．货币头寸的价格即拆借利率，一般由两种情况决定：

一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。

（ √   ）

    2．货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率。

（  ×（低于  ）

    3．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为即期票据和定期票据。

（  ×（商业票据和银行票据）  ）

    4．汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。

（  √  ）

    5．银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑。

（   ×（也可以）

    6．在我国，银行汇票和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。

（ ×（一律是记名汇票）   ）

    7．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。

（ ×（本票无须承兑）   ）

    8．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。

（  ×股票除外）

    9．股份公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为普通股股票。

（ √   ）

    10．成长股是指一些前景看好的中小型公司发行的股票。

（ √   ）

    11．股票、债券和证券投资基金都是一种直接的证券投资方式。

（ ×（证券投资基金是一种问接投资方式）    ）

    12．在一般情况下，国民经济情况的好坏是影响汇率的最根本因素。

（  √  ）

    13．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权（ ×（普通股   ）

    14．从本质上看，远期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期金融期货和金融互换都属远期类合约。

（  √  ）

第四章  货币市场

（一）单项选择题

    1．同业拆借市场的最重要参与者是（  B  ）。

A．中央银行  B．商业银行  C．证券公司    D．保险公司

2．回购协议中所交易的证券主要是（C    ）。

A．银行债券  B．企业债券  C．政府债券    D．金融债券

3．银行承兑汇票面对的最主要的风险是（ B   ）。

A．信用风险  B．利率风险  C．操作风险

4．最早开发大额可转让定期存单的银行是（B    ）。

A．美洲银行  B．花旗银行  C．汇丰银行

5．下列存单中，利率较高的是（ B   ）。

A．国内存单    B．欧洲美元存单C．杨基存单    D．储蓄机构存单

6．（  C  ）是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。

A．国内存单    B．欧洲美元存单C．杨基存单    D．储蓄机构存单

7．一般来说，短期政府债券是以（  C  ）进行出售。

A．溢价方式    B．平价方式C．贴现方式    D．不确定方式

8．衡量货币市场基金表现好坏的标准是（  A  ）。

A．基金投资收益率    8．基金净资产值C．基金价格    D．基金组合

（二）多项选择题

1．在国际货币市场上，比较典型的，有代表性的同业拆借利率有（  ACD  ）。

A．伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）B．东京银行同业拆借利率C．新加坡银行同业拆借利率

D．中国香港银行同业拆借利率E．巴林银行同业拆借利率

2．回购利率的决定因素有（ ABCDE   ）。

A．用于回购的证券的质地    B．回购期限的长短C．交割的条件    D．货币市场其他子市场的利率水平

E．回购双方的供求状况

3．与欧洲商业票据相比，美国商业票据的特点体现在（ ADE   ）。

A．票据期限短    B．无须拥有未使用过的银行信用额度C．一般是直接发行D．票据的交易商在市场上具有垄断地位E．票据缺少流动性

4．同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同（  ABCE  ）。

A．存单不记名    B．存单金额大C．存单浮动利率    D．存单可提前支取E．存单可以流通转让

5．一般地说，存单的收益取决于下列因素（ ABDE   ）。

A．发行银行的信用评级   B．存单的期限C．存单的发行规模    D．存单的供求量     E．存单的利率

6．同其他货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征是（ ABD   ）。

    A．违约风险小    8．流动性强    C．面额较大    D．收入免税    E．流动性弱

 7．在美国，商业票据的投资者包括（ ABCDE   ）。

    A．中央银行    B．证券公司    C．非金融性企业    D．政府部门    E．个人

 （三）判断题

    1．一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。

（ ×（只能小于或等于））

    2．从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。

（ √   ）

    3．回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。

（  ×（不采用）  ）

    4．美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。

（ ／   ）

    5．与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。

（ √   ）

    6．在银行承兑汇票中，出票人是第一责任人。

（  ×（银行）  ）

    7．美国银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。

（√    ）

    8．债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。

（   √ ） ×（开放型可以）

    9．货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。

（    ）

    10．货币市场共同基金以投资货币市场上高等级的证券为主，它允许持有其份额的投资者以支票形式兑现。

（ √   ）

    11．衡量货币市场基金表现好坏的标准是其净资产值的变动。

（  ×（投资收益率）  ）

   第五章  债券市场   

    1．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C   ）。

    A．协议包销    B．俱乐部包销C．银团包销    D．委托包销

    2．信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用（  A  ）发行方式。

    A．债券代销    B．债券余额包销    C．债券助销    D．债券全额包销

    3．债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的（D    ）。

    A．发行人的资金需求性质  B．市场利率的变化趋势  C．流通市场发达与否    D．债券市场的供给情况

    4．在一般情况下，（   B ），因此，正斜率收益曲线又称为正常收益曲线。

    A．长期利率低于短期利率B．长期利率高于短期利率C．长期利率等于短期利率D．长期利率与短期利率不相关

    5．决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D   ）。

  A．债券的期值    B．债券的待偿期  C．市场收益率    D．债券的面值

  6．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（  C  ）。

  A．市场是否是完全竞争的  B．投资者是否是理性的  C．期限不同的证券是否可以完全替代  D．参与者是否具有完全相同的预期

  7．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（  C  ）。

  A．利率风险  B．购买力风险C．信用风险    D．税收风险

  8．下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的（ B   ）。

  A．债券的价格与债券的收益率成反比例关系  B．当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系  C．随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少

  D．息票率越高，债券价格的波动幅度越小

（二）多项选择题 

    1．确定债券的发行利率，主要依据以下（ ABCDE   ）因素。

    A．债券的期限B．债券的信用等级 C．有无可靠的抵押或担保D．市场利率水平及变动趋势E．债券利息的支付方式

    2．债券的实际收益率水平主要决定于（  ABC  ）。

    A．债券偿还期限    B．债券票面利率C．债券的发行价格D．债券的发行方式 E．市场利率

    3．在证券交易所内的交易中，准备阶段所要经历的环节有（ ACD   ）。

    A．联系证券经纪人    B．传递指令   C．开户    D．委托  E．支付佣金

    4．在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ABC   ）。

    A．传递指令  B．买卖成交  C．确认公布    D．支付佣金    E．债券交割

    5．自营买卖与代理买卖方式相比，缺少的环节有（ BCD   ）。

    A．开户    B．委托    C．传递指令    D．支付佣金    E．债券交割

  6．影响债券转让价格的主要因素有（  BCDE  ）。

  A．法定利率    B．经济发展情况  C．物价水平    D．中央银行的公开市场操作  E．汇率

  7．影响利率的风险结构的主要因素有（ ABD   ）。

  A．违约风险  B．流动性风险C．发行规模    D．税收因素  E．汇率风险

  8．债券投资者的投资风险主要由下列风险形式构成（  ABCDE  ）。

  A．利率风险  B．购买力风险C．信用风险    D．税收风险  E．政策风险

  9．能够规避债券投资风险的投资策略包括（ BCD   ）。

  A．投资规模大型化   B．投资种类分散化  C．投资期限短期化D．投资期限梯形化  E．投资品种相对集中

  （三）判断题 

  1．一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。

（ √ ）

    2．债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。

（ ×（并不是）   ）

    3．一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。

（√  ）

    4．债券的发行利率或票面利率等于投资