建材行业审计的特殊考虑.docx
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建材行业审计的特殊考虑
建材行业审计的特殊考虑
（天职国际业规417号）
1．总则
1.1本规程对业务人员执行相关业务具有指导作用，不具有强制性。
但项目负责人在进行风险评估、拟订、批准审计计划时应当考虑本规程内容的影响。
1.2本规程包括建材行业中的水泥行业概述和水泥行业的特殊风险及其应对进行了分析。
2．行业概述
2.1建材工业是中国重要的材料工业。
建材产品包括建筑材料及制品、非金属矿及制品、无机非金属新材料三大门类，广泛应用于建筑、军工、环保、高新技术产业和人民生活等领域。
具体包括水泥、玻璃、陶瓷、石灰、石膏、砖瓦、石材、石棉云母等耐火材料以及其他建材产品等细分行业。
因这些细分行业差异比较大，下面主要对水泥行业的审计工作进行讨论：
水泥行业是材料工业的中间环节，其上游主要是煤炭、石灰石等矿产资源行业，下游包括基础建设、房地产开发等行业。
其具有较鲜明特点：
1）固定资产投资比重大，水泥行业技术门槛较低，固定资产投入量大。
因此，在目前国家宏观经济快速增长、货币供应量巨大与技术壁垒较低的共同作用下，大量资本持续进入水泥产业，形成水泥行业产能出现严重过剩状况
2）水泥需求和宏观经济及固定资产投资增速是密切相关的，受政策环境影响波动较大。
3）生产经营区域性：
因水泥市场存在大约200KM的经济市场半径，市场供求区域化较为明显，其中华东、华南以及华中等区域产能过剩，市场竞争激烈，行业盈利能力较差，华北、东北等地区情况次之、而西北、西南地区因国家西部发展战略以及水泥投资相对薄弱，进行供不应求状况，行业盈利能力较强；另外因水泥行业直接与下游基础建设、房地产密切相关，华东、华中等经济发达地区水泥产销绝对比例处于领先位置。
另外经济半径的影响，水泥的竞争主要体现在其经济半径中，具有较为区域特征。
4）能耗高、污染大，环保投入较大：
水泥行业煤炭和电力消耗巨大，粉尘等对环境影响较大。
行业监管严格，环保投入较大，包括仓储投资、粉尘回收投资、余热发电投资等。
2.2行业政策
1）针对目前水泥投资过热和对产能过剩担忧，国家连续出台了相关政策，包括从加强落后产能淘汰及严控新增产能等双向措施控制水泥产能过剩。
包括发布《水泥行业准入条件》提供水泥市场进入门槛；发布落后产能名单以及时间表，对行业内的落后产能淘汰减少供应量。
2）并购重组已成水泥行业今后几年的主流
目前我国的水泥行业正处于规模阶段中期，行业集中速度处在加速阶段；从水泥行业情况来看，目前各区域空白市场基本被抢占完毕，行业已发展到整合阶段。
同时政策环境已成为并购重组的催化剂，产业政策阻断了新建之路，在限制新增的同时，鼓励行业内兼并重组的政策频频出台，为并购和后续的整合扫清了障碍。
2.3生产特点
水泥生产工艺包括三个阶段：
生料、熟料与水泥，在各个阶段，生产过程连续，企业核算根据该工艺流程分三个阶段核算，具体情况如下：
二、行业特殊风险及应对
1.收入审计
水泥行业收入主要包括熟料销水泥售收入和水泥销售收入，其是典型的准则规范的销售收入。
满足《企业会计准则》第14号第四条之规定，企业应该确认收入，根据水泥行业的销售特点，企业发货就满足确认收入的条件，除非合同对这一事项有特殊的规定。
目前水泥企业因受到各地税务机关关于发票管理的压力，企业在核算时一般按照发票确认收入，另外发货采取多次发货，汇总确认收入核算模式，容易形成收入与原始发货单据关联性较差，收入完成性及真实性审计较为困难的情况。
1.1针对程序
（1）了解企业核算习惯，并考虑是否满足会计准则要求，特别关注企业存在的销售折扣的处理方式是否合理（水泥企业一般为稳定客户，当一定期间客户采购量达到一定水平时，会为客户提供一定销售折扣。
部分企业在处理这一事项采取无偿赠送的情况处理，并不体现在核算中。
针对这样情况，需要考虑调整确认为营业外支出）
（2）分析性复核
a）整体合理性分析，通过在风险评估中了解企业的产能、仓储情况考虑当期确认收入的是否合理；
b）比较本期与上期月收入的季节波动情况以及产品类别的变动，追查异常变动：
水泥产品是季节性较强的产品，在风险评估了解季节性特点基础上，收入季节性波动是否一致；另外因企业产能、产品具有较为稳定特点，产品类比的变动也是需要引起注意的事项；
c）本期与上期毛利率异动分析：
计算本期重要产品的毛利率，与上期比较，检查是否异常，各期之间是否存在重大波动，查明原因；
d）将本期重要产品的毛利率与同行业企业进行对比分析，检查是否存在异常：
水泥企业之间具有较强的相似性，同行业企业的信息具有较强的可利用性，我们在审计过程中，需要通过目前收集典型的上市公司包括CNBM、海螺水泥、山水水泥、冀东水泥等公司公开财务信息取得同行信息，另外包括数字水泥、中国水泥等网络媒体，取得相关的行业信息。
（3）截止性测试的特殊考虑
a）考虑风险导向的影响：
根据了解企业及风险评估的结果，考虑企业收入的是真实性还是完整性风险较大，风险导向的基础上考虑测试的方向。
b）水泥企业普遍存在大量发货，一次性确认收入情况，常规的截止性测试已无法事项测试目的，可以考虑在充分利用企业计量系统（企业因本身的考虑，企业一般拥有计量系统都采取系统控制情况），我们可以借助系统生成的数据，通过测试一个月的总发货量与确认收入总量、抽取部分客户当月发货量与财务确认收入量比较方式实现截止测试目的。
（4）结合存货监盘考虑收入确认是否存在问题
（5）利用我们大量审计相似企业取得信息：
因目前水泥行业重组较为普遍，在我们实际工作中，一般项目组会审计大量同类型水泥企业，我们可以充分利用在审计过程中形成的信息进行横向比较
2.存货及营业成本的审计
水泥企业存货主要包括燃原材料、以及生料、熟料、水泥以及用于生产维护的备品备件等，其中燃原材料占企业存货的主要部分。
另外水泥（或熟料）是同质性产品，营业成本与存货具有极大的相关性，企业直接根据收入确认量以及产品成本直接一次结转营业成本。
水泥生产过程是连续生产过程、材料的领用时生产系统自动控制，但受制于目前计量设备的精度问题，生产过程中计量系统取得信息误差较大，企业一般通过盘点调整修正企业的材料消耗以及产出，因此监盘是我们对存货及成本审计的必要审计程序。
2.1存货的分析性复核
分析性复核对存货以及营业成本审计的必要程序，可以考虑从以下几个角度考虑：
a）整体合理性分析，通过在风险评估中了解企业的产能、仓储情况考虑当期确认存货以及成本的是否合理；
b）原材料消耗合理分析：
水泥生产的材料消耗具有国家指导标准，我们可以通过国标的提供参数分析整体原材料消耗的合理性、另外通过原材料消耗本期与前期比较，分析其合理性
c）存货以及营业成本的波动分析：
水泥因其粉末物理特征，仓储能力、生产能力直接影响存货的数量以及营业成本。
在了解企业生产设备运转率的基础上，结合收入的季节波动分析、毛利率分析确定存货的成本以及营业成本的合理性。
d）煤炭价格占水泥成本60%左右，因此水泥企业成本与其具有较强的相关性，分析煤炭价格与成本波动的一致性。
e）煤耗分析与电耗分析：
水泥企业煤耗（吨熟料用煤量）与电耗（吨水泥或熟料用电量）是公司生产管理的关键性指标，也是相对稳定性指标，可以通过企业本期与上期的煤耗、电耗异动情况分析企业成本的完整性、真实性等。
（g）充分利用我们的审计工作：
因目前水泥行业重组较为普遍，在我们实际工作中，一般项目组会审计大量同类型水泥企业，我们可以充分利用在审计过程中形成的信息进行横向比较，包括原材料的采购成本、熟料的煤电耗、波动信息、毛利率等
2.2制造费用的审计的考虑
水泥企业的制造费用包括生产过程中的折旧、维修费用以及机物料消耗等。
准则确定维修费用应在管理费用中核算，但是水泥生产过程中的维修并不是基于管理目的，因水泥生产过程中旋窑系统的隔热浇注料、粉磨系统的钢球补充等在形式上维修，实际上这些费用是生产过程中的消耗，我们认为在生产成本中核算是合理。
制造费用的审计，主要是分析性复核，通过对水泥企业的理解，水泥生产过程中的制造费用与产量存在一定的线性关系，审计中可以从吨熟料（吨水泥）物料消耗量、吨熟料（吨水泥）维修费用等变动考虑制造费用的合理性。
2.3存货监盘的特殊考虑
水泥生产中燃原材料消耗，生产产量由生产系统计量和期初期末盘点数据结合得出，存货的盘点是企业核算的重要组成部分，因此存货监盘也是我们审计必须程序，具体情况见附件1：
水泥企业存货监盘操作指引
3.固定资产审计
固定资产是水泥企业资产重要部分，一般占全部资产总额的60%左右，因此固定资产审计也是审计的重点区域。
3.1整体合理性分析：
水泥企业固定资产一般是一次性投入，后期固定资产变动不大，比较本期与上期折旧费用、分类综合折旧率与企业会计政策一致性分析，以调查固定资产折旧的整体合理性。
3.2固定资产可使用状态的确定
近阶段水泥企业存在大量的新建生产线，生产线试运行调试是必须的程序，试运行与正常生产的区分较为困难，转固时点的确定比较困难，固定资产可使用状态的确定对固定资产价值、利息资本化以及折旧的计提存在较大的影响，在建工程可使用状态确定可以从以下方面审计：
a）获取在建工程的设计文件、施工合同等，了解工程达到可使用状态的条件；
b）检查试运行报告或者获取企业试运行过程的生产报表，确定试运行结束的时点，进而确定固定资产转固时点。
3.3固定资产减值的确定：
a）水泥企业的固定资产减值迹象主要包括：
（1）资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
（2）能耗超过正常水平；（3）产业政策的影响：
特别是2008年以来，水泥行业连续出台产业政策、特别是淘汰落后产能政策，将会对固定资产未来预期现金流产生消极影响。
b）固定资产减值测试：
根据资产减值准则的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值相比较，以确定资产是否发生了减值，以及是否需要计提资产减值准备并确认相应的减值损失。
在估计资产可收回金额时，原则上应当以单项资产为基础。
资产可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，因水泥企业涉及的固定资产因其大部分是非标准设备或者是已使用设备，资产可回收金额较难估计，一般采用资产未来现金流量现值作为确定基础。
固定资产减值的审计，我们可以考虑从以下方面确认：
（1）审阅企业减值测试过程，包括检查减值测试涉及假设条件、未来现金流量、折现率是否合理，进而确定资产减值的合理性
（2）按照《审计准则1421号-利用专家的工作》，提请企业聘请资产评估专家出具按照以《财务报告为目的的评估指南》相关规定出具的《资产减值评估报告》，进而确定资产的减值。
4.无形资产审计的考虑
水泥企业无形资产主要包括土地使用权、采矿权等，无形资产审计需要关注以下事项
4.1分期付款取得无形资产的审计
因各地政府的原因，大量存在包括拆迁补偿费、出让金等分期付款的情况，根据准则要求，采用分期付款方式购买无形资产，购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际上具有融资性质的，无形资产的成本为购买价款的现值。
我们审计时需要考虑：
a）检查无形资产成本相关的出让合同、拆迁补偿协议、采购权合同等文件，确定无形资产的原值，涉及分期付款的，考虑合同分期付款的时点、涉及的期间以及相应的利率；
b）复核分期付款的无形资产原值计算过程、检查企业会计核算是否符合会计准则的相关规定。
4.2无形资产权证的检查
检查企业无形资产权证是否齐全，权证如果不全，一般表明企业可能存在负债的完整性存在问题，需就相关事项进行调查，确定是否需要确认相关负债以及资产或费用等情况。
5.借款费用的审计
近几年水泥企业存在大量在建工程以及项目融资，包括金融机构融资、内部融资以及集团统借统还金融机构借款等方式。
借款费用核算对资产成本以及当期损益影响较大，其中借款费用资本化是审计的难点
5.1借款资本化期间的确定：
a）资本化期间开始的时点的确定，需要同时满足以下条件：
（1）资本性支出已经开始，包括预付材料款、工程款、预付进度款等；
（2）借款已经取得并开始发生借款费用；（3）资产构建活动已经开始
b）资本化停止时间的考虑可以参考3.2可使用状态的确定
5.2专门借款资本化条件
在资本化期间全部予以资本化，对企业统借统还集团关联方借款，需要查阅相关合同，考虑是专门借款还是一般借款，对专门借款的情况，可以考虑按照专门借款考虑资本化
5.3一般借款、关联方非专门借款的审计
a）对于一般借款利息资本化（包括与其他企业之间的借款利息），必须做到如下几点才能予以资本化：
1）符合准则中利息资本化的定义；
2）获取借款用于工程支出的证据，检查一般借款每笔资金使用明细，包括使用时间、对应合同号等以确定借款是否为工程所用；
3）利率不得超过银行同期借款利率；
b）资本化借款费用计算的复核
1）专门借款资本化，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定专门借款应予资本化的利息金额。
2）一般借款资本化，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
6.政府补助的考虑
水泥企业涉及到的政府补贴主要包括资源综合利用税收优惠政策、环保节能补助、当地政府奖励、以及企业与当地政府约定的相关税费返还。
针对政府补贴的审计，我们需要考虑以下事项：
6.1收益相关的政府补助与资本性相关的补助的区分
资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，除此之外的政府补助作为与收益相关的政府补助，政府补助的这种性质的区分对会计核算存在较大影响，直接影响着当期损益。
针对这些事项，我们主要是通过检查政府补助相关的文件，确定相关文件是否指明了用于长期资产的构建或形成。
6.2政府补助会计核算的考虑
a）收益相关的政府补助，根据准则要求，收益相关的政府补助一次性确认损益。
b）收益相关的政府补助确认时点的考虑
按照固定的定额标准取得的政府补助，应当按照应收金额计量，确认为营业外收入，否则应当按照实际收到的金额计量。
在水泥企业比较典型的资源综合利用税收优惠政策，其拥有既定的标准，准则认同按照权责发生原则确认，我们在审计中需：
（1）检查企业享受该政策的批复文件和资格证书；
（2）复核企业根据标准确认补贴的金额以及检查企业实际生产是否满足相应的标准；（3）检查当地税务机关对该补贴金额的确认文件
对政府的奖励以及各地政府基于招商引资与企业达成的税收返还等政府补助，因其没有既定的标准，这些政府补助确认一般按照实际收到时确认收入。
如果相关的奖励或非标准税收返还，通过检查政府批准文件，根据该文件，该项政府补助满足资产确认的条件，以及考虑期后收款的情况，可以考虑确认为当期收益。
c）水泥企业政府补助特殊事项的考虑
水泥企业存在享受余热发电专项补助这一政府补助，这一补贴是根据财建发【2007】371号文确认，该文件明确规定余热发电专项补助作为资本公积确认。
另外《企业财务通则》第二十条第二款的规定：
属于投资补助的，增加资本公积或者实收资本。
国家拨款时对权属有规定的，按规定执行；没有规定的，由全体投资者共同享有。
因此我们在审计过程需要关注这一块需要确认为资本公积，而不能进损益。
d）资本性补助的审计考虑
针对资本性补助，我们需要考虑：
（1）检查相关政府提供的文件，确定政府补助的性质；
（2）资本性补助的确认损益时点：
自长期资产可供使用时起，按照长期资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。
递延收益分配的起点是“相关资产可供使用时”，对于应计提折旧或摊销的长期资产，即为资产开始折旧或摊销的时点、递延收益分配的终点是“资产使用寿命结束或资产被处置时（孰早）”、相关资产在使用寿命结束时或结束前被处置（出售、转让、报废等），尚未分摊的递延收益余额应当一次性转入资产处置当期的收益，不再予以递延。
7.关联交易审计
水泥企业之间存在较多的关联交易，特别是熟料生产企业与粉磨企业之间存在的关联交易，针对关联交易，我们主要考虑：
a）检查价格的公允性，通过抽查关联交易的价格，确认价格是否公允；
b）通过关联方往来、交易的核对检查关联交易的完整性及真实性；
c）按照先进先出考虑期末存货，通过企业仓库容量、生产能力等，确定原材料的周转天数，进而考虑期末存货中内部交易中未实现损益；对于已形成产品，可以按照生产配方的比例考虑未事项损益。
8.并购重组审计的考虑
水泥行业产业整合重组在近几年来频繁发生，估计未来的几年将更加频繁，我们的审计也必然涉及到这方面，针对并购重组的审计，我们审计工作主要从以下方面考虑：
a）合并类型的确认：
同一控制下合并与非同一控制下合并的确认，是并购重组会计核算起点，企业之间的合并是否属于同一控制下的企业合并，应综合构成企业合并交易的各方面情况，按照实质重于形式的原则进行判断；
b）购买方的确定：
非同一控制下的企业合并中，一般应考虑企业合并合同、协议以及其他相关因素来确定购买方。
，在水泥企业并购中，购买方一般是行业整合主导者，购买方的确定比较简单，但是需考虑企业合并后参与合并各方的相对投票权、合并后主体管理机构及高层管理人员的构成、权益互换的条款等是否对购买方的确定产生影响
c）并购成本确定：
并购成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或非现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等在购买日的公允价值，在审计中需要通过审阅收购相关的协议予以确认，但是需要注意：
（1）合并费用的确认：
2010年以前，计入合并成本，2010.1.1后，作为当期损益处理；
（2）当企业合并合同或协议中提供了根据未来或有事项的发生而对合并成本进行调整时，符合《企业会计准则第13号——或有事项》规定的确认条件的，应确认的支出也应作为企业合并成本的一部分；（3）注意合并成本的完整性，在日常核算中，企业合并成本的完整性一直是企业核算容易出现的问题，在审计中我们需要予以从分关注；
d）购买日的确定：
基本原则是控制权转移的时点，审计中需要通过检查股权转让协议、并购双方权利机构决议、财产交接协议以及款项支付情况，根据实质重于形式原则判断；
e）关于合并公允价值的考虑：
（1）购买股权方式：
一般目标企业无需根据评估报告调整公允价值；购买方在合并时需要按公允价值角度处理目标企业，需要考虑公允价值对目标企业的影响；
（2）购买资产方式：
目标企业需要根据评估报告调整，企业需要根据评估报告调整相可辨认资产、负债的价值
（3）在合并审计中需要考虑《审计准则1421号-利用专家的工作》；
9.商誉的审计
并购重组使水泥企业存在巨额的商誉，另外因并购主要是股权，目标企业仍然存在，商誉一般体现合并报表中,在审计中需要关注：
9.1商誉的确认：
复核合并成本与并购目标在并购日权益的公允价值，确认商誉的计算是否正确，注意负商誉确认为当期收益；
9.2商誉的减值测试：
商誉无需摊销，但是注意至少在一个年度内进行商誉减值测试，在集团审计中，商誉减值测试需要根据商誉的大小，以及目标企业近期盈利状况、未来盈利能力等综合考虑商誉减值测试目标的选择。
商誉的减值测试需要考虑按照《审计准则1421号-利用专家的工作》利用专家的工作；
附件：
1.水泥监盘操作指引
2.2011年建材行业分析预测报告
附件五：
存货监盘适用基数参数实例：
附件2：
2011年建材行业分析预测报告
报告提要
2011年度宏观经济政策收紧信号已经出现、宽松货币政策已开始收紧、“十二五”规划目标的转变以及2009年以来行业政策的密集出台、抑制产能与投资持续高企、需求增长下行等宏观经济面将在2011年度使水泥行业呈现机遇与挑战并行态势。
2011年市场供需矛盾依然存在并继续恶化，2008年以来的投资高速增长，产能在2010年集中释放、淘汰落后产能相对有限情况下，产能将继续增长；另一方面基础投资收紧、需求增长下滑，2011年水泥行业将呈现需求增幅下行、价格继续低位运行。
目前10大水泥企业产能仅在24%左右，行业集中度较2009年有所提高，但远低于国家规划的50%比例。
限制新增的同时，鼓励行业内兼并重组的政策频频出台，为并购和后续整合扫清了障碍，2011将是产业整合高潮年，产业整合与产业结构升级将是2011年的主旋律。
预计2010年行业销量将增加10%左右，全年水泥消费量将达到20亿吨左右；由于煤炭价格上涨、电力成本上升使得水泥成本势必有所上升；2011年是水泥产能集中释放的一年，新增产能资金成本的费用化将持续影响，2011财务费用进一步上升。
随着经济复苏步伐的放缓，水泥销量增幅有限，成本上升已成定局的情况下，2011年行业盈利空间将不会有较大增加，再加上行业集中过程成本影响，预期2011年利润变动存在较大不确定性。
建材行业主要需警惕区域市场内险、经营风险和财务风险。
2011年建材行业分析预测报告正文
前言
建材工业是中国重要的材料工业。
建材产品包括建筑材料及制品、非金属矿及制品、无机非金属新材料三大门类，广泛应用于建筑、军工、环保、高新技术产业和人民生活等领域。
具体包括水泥、玻璃、陶瓷、石灰、石膏、砖瓦、石材、石棉云母等耐火材料以及其他建材产品。
但其中最主要的产品为水泥、玻璃、陶瓷三类。
最近几年，这三大子行业对建材行业的总贡献保持在50%以上的水平，其中，水泥对行业的贡献率更是突出，从最新国家统计数据显示，水泥对建材行业利润贡献率在25%以上。
水泥作为建材行业的基础性产品，在一定程度上决定着建材行业的发展趋势。
另外，鉴于目前的央企——中国建材集团公司和中国中材集团公司主要生产经营水泥和玻璃两项建材产品，因此，本报告对建材行业的分析也主要集中在水泥行业。
第一部分2010年建材行业回顾、展望与分析
2009年中国经济成功实现V型大反转，GDP增速迅速恢复到危机前的水平，这背后更多是靠天量的信贷和政府投资的驱动。
建材行业是最直接的受益者，行业景气度迅速回升。
危机过后的2010年，中国经济又面临转型，以往单纯依靠出口和投资的经济增长模式需要得到改变，再加上欧美国家经济增长乏力，纷纷将中国作为经济下行的替罪羊，汇率战争一触即发，中国经济复苏进程尚存在很大的不确定性。
但建材行业受益于国家4万亿投资的持续影响，2010年依然显示了强劲增长态势。
如前言所述，以下以水泥行业为例进行回顾与分析：
一、投资惯性增长与刹车
2010年正是4万亿投资相关项目实施高投入年，投资继续高速增长，但增速明显放缓。
截至2010年8月，全国累计完成城镇固定资产投资140,997.75亿元，同比增长24.80%，增速较去年同期下降8.2个百分点，速度明显放缓，其中水泥行业固定资产累计完成固定资产投资全国水泥投资1,142.29亿元，同比增长10.69%，增速较上年同期下降了55个百分点。
对水泥行业而言，2010年水泥投资虽然增速较2009年同期下降55%百分点，但是该增速是在2009年较高基数上的数据，实际投资增长仍然强劲。
其中西南、中南、华东三个区域仍然是投资重点区域，2008年来连续三年占全国总量的70%，但是随着国家宏观调控影响，投资格局已发生重大变化，水泥投资重点区域西南、中南和华东地区一改长期以来的高速增长，2010年出现个位增幅，其中中南地区甚至出现负增长。
而水泥生产能力相对薄弱的西北、华北地区水泥投资依然强劲，增幅分别达64.83%、49.33%。
具体情况如下：
2010年1-7月水泥投资占比
数据来源：
长江证劵
另外，随着国家宏观政策效应的逐步显现，以
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