CPA新制度注会考试《财务成本管理》公式汇总.docx
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CPA新制度注会考试《财务成本管理》公式汇总
2009年CPA新制度注会考试《财务成本管理》公式汇总
第一章财务管理总论
利率＝纯粹利率＋通货膨胀附加率＋风险附加率
第二章财务分析
1.定基动态比率
定基动态比率=分析期数额/固定基期数额×100%
2.环比动态比率
环比动态比率＝分析期数额/前期数额×100%
3.构成比率
构成比率=某个组成部分数值/总体数值×100%
短期偿债能力
1.营运资本=流动资产-流动负债
=长期资本-长期资产
2.流动比率=流动资产÷流动负债
=1/（1-营运资本/流动资产）
3.速动比率＝速动资产÷流动负债
4.现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债
5.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%
长期偿债能力
1.资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％
2.产权比率＝负债总额÷股东权益
3.权益乘数＝资产总额÷股东权益＝1＋产权比率＝1/（1-资产负债率）
4.长期资本负债率＝非流动负债/（非流动负债＋股东权益）×100％
5.或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额
6.带息负债比率=（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额×100％
7.已获利息倍数=息税前利润总额/利息费用
8.现金流量利息保障系数=经营现金流量净额/利息费用
9.现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额×100％
（四）营运能力分析
（1）人力资源营运能力分析
劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数
（2）生产资料营运能力分析
流动资产周转情况分析
1.应收账款周转率
应收账款周转率（周转次数）=营业收入/平均应收账款余额
应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额×365/营业收入
平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/2
2.存货周转率
存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额
存货周转期（周转天数）=平均存货余额×365/营业成本
平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/2
3.流动资产周转率
流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产余额
流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产余额×365/营业收入
流动资产余额=（流动资产余额年初数+流动资产余额年末数）/2
非流动资产周转情况分析
4.固定资产周转率
固定资产周转率（周转次数）=营业收入/平均固定资产净值
固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值×365/营业收入
平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）/2
5.非流动资产周转率
非流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均非流动资产余额
非流动资产周转期（周转天数）=平均非流动资产余额×365/营业收入
平均非流动资产余值=（非流动资产余额年初数+非流动资产余额年末数）/2
总资产周转情况分析
6.总资产周转率
总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额
总资产周转期（周转天数）=平均资产总额×365/营业收入
平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2
其他资产质量指标
不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）×100％
资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额×100％
（五）盈利能力分析
经营盈利能力分析
1.营业毛利率＝（营业收入-营业成本）÷营业收入×100％
2.营业利润率＝（营业利润÷营业收入）×100％
3.营业净利率＝净利润/营业收入
4.成本利润率=利润总额/成本费用总额×100％
资产盈利能力分析
1.总资产利润率=利润总额/平均资产总额×100％
2.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100％
3.总资产净利率=净利润/平均资产总额×100％=营业净利率×总资产周转率
资本盈利能力分析
净资产收益率=净利润×100％
平均净资产
平均净资产=（股东权益年初数+股东权益年末数）/2
资本收益率=净利润/平均资本×100％
平均资本＝[实收资本（股本）年初数＋资本公积年初数＋实收资本（股本）年未数＋资本公积年末数]÷2
基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数
每股收益=营业净利率×资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产
（六）发展能力分析
盈利增长能力分析
营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100％
营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润
净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润×100％
资产增长能力分析
总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%
资本增长能力分析
资产积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益
资本保值增值率=扣除客观因素后的年末股东权益总额/年初股东权益×100%
技术投入增长能力分析
技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入净额×100%
财务综合分析
（一）传统的财务分析体系
净资产收益率＝（净利润/营业收入）×（营业收入/平均资产总额）×（平均资产总额/平均股东权益总额）
＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数
（二）改进的财务分析体系
1.资产负债表的有关概念
基本等式：
净经营资产＝净金融负债＋股东权益
其中：
净经营资产＝经营资产-经营负债
净金融负债＝金融负债-金融资产＝净负债
2.利润表的有关概念
基本等式：
净利润＝经营利润-税后利息费用
其中：
税后经营利润＝税前经营利润×（1-所得税税率）
税后利息费用＝利息费用×（1-所得税税率）
3.净资产收益率＝净经营资产利润率＋（净经营资产利润率-税后利息率）×净财务杠杆
4.净经营资产利润率＝税后经营利润/净经营资产
5.经营差异率＝净经营资产利润率-税后利息率
6.税后利息率＝税后利息/净负债
7.净财务杠杆＝净负债/股东权益
8.杠杆贡献率＝（净经营资产利润率-税后利息率）×净财务杠杆
第三章资金时间价值与风险分析
单利终值计算
I=P×i×n
S＝P×（1＋i×n）
单利现值
P＝S/（1＋i×n）
复利终值
S＝P×（1＋i）n
复利现值
P＝S×（1＋i）-n
普通年金终值
预付年金终值
S＝A×（S/A,i,n）×（1＋i）
或＝A×[（S/A,i,n＋1）-1]
预付年金现值
P＝A×（P/A,i,n）×（1＋i）
或＝A×[（P/A,i,n-1）＋1]
递延年金现值
（1）P＝A×（P/A,i,n）×（P/S,i,m）
（2）P＝A×（P/A,i,m＋n）-A×（P/A,i,m）
永续年金现值
P＝A/i
有效年利率的推算
i=（1+r/m）m-1
折现率的推算
第四章项目投资
1.项目计算期=建设期+生产经营期
2.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税
3.付现成本=生产经营费用-折旧与摊销
4.营业现金流量=税后净利+折旧与摊销
5.现金净流量=现金流入量-现金流出量
6.现金净流量=付现成本节约额=原付现成本-现付现成本
7.某年营运资金投资额（垫支数）=本年营运资金需用数-截至上年的营运资金投资额
或=本年营运资金需用数-上年营运资金需用数
8.本年营运资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数
9.某年付现成本＝该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费＋该年修理费＋该年其他费用
或＝该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和开办费的摊销额
10.投资现金流量=投资在流动资产上的资金+设备的变现价值-（设备的变现价值-账面净值）×税率
11.税后成本=总成本×（1-所得税税率）
12.税后收入=收入×（1-所得税率）
13.折旧的税负减少额=折旧额×所得税税率
14.营业现金流量=净利润+折旧额=税前利润×（1-所得税税率）+折旧额
=（收入-总成本）×（1-所得税率）+折旧额
=（收入-付现成本-折旧额）×（1-所得税率）+折旧额
=收入×（1-所得税率）-付现成本×（1-所得税率）-折旧额×（1-所得税率）+折旧额
=收入×（1-所得税率）-付现成本×（1-所得税率）+折旧×所得税税率
15.项目终止现金流量=固定资产残值收入+预计垫付的营运资金-（残值收入-账面净值）×所得税税率
16.1+r名义=（1+r有效）（1+通货膨胀率）
17.名义现金流量=实际现金流量×（1+通货膨胀率）n
18.会计收益率＝年平均净收益/原始投资额×100%
19.静态投资回收期＝原始投资额/每年现金流入量
20.净现值=
21.净现值率=项目净现值/总投资的现值
22.获利指数=
23.年金现值系数=初始投资额/每年净现金流量
24.动态投资回收期=
25.现金流量的期望值：
26.
27.
28.VD=δ/E
29.kj=rf+βj×（km-rf）
30.
31.at=肯定的现金流量/不肯定的现金流量期望值
32.年均净回收额=NPV÷（P/A,i,n）
第五章证券与金融衍生品投资
1.I=（息票利率×面值）/（每年的票息支付次数）
2.P=
3.P=FV/（1+YTMn）n
4.YTMn=（FV/P）1/n-1
5.rn=YTMn
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.g=留存比率×新投资的报酬率
13.PN=DivN+1/（rE-g）
14.
15.xi=投资i的价值/投资组合的总价值
16.RP=x1R1+x2R2+…+xnRn=ΣxiRi
17.E[RP]=E[ΣxiRi]=ΣE[xiRi]=ΣxiE[Ri]
18.Var（Rp）=Cov（RP,RP）=Cov（ΣxiRi,Rp）=ΣxiCov（Ri,Rp）
19.Var（Rp）=ΣxiCov（Ri,Rp）=ΣxiCov（Ri,ΣxjRj）=ΣΣxixjCov（Ri,Rj）
20.E（RxP）=（1-x）rf+xE[RP]=rf+x（E[RP]-rf）
21.
22.ri=rf+βiP×（E[RP]-rf）
23.E（Ri）=ri=rf+βiMkt（E[RMkt]-rf）
24.
25.S+P=PV（K）+C
26.C=P+S-PV（K）
27.S+P=PV（K）+PV（Div）+C
28.C=P+S-PV（K）-PV（Div）
29.C=S-K+dis（K）+P
30.C=max（S-K,0）
31.P=max（k-S,0）
32.P=K-S-dis（K）+C
33.C=S-K+dis（K）+P-PV（Div）
34.P=K-S+C-dis（K）+PV（Div）
35.SuΔ+（1+rf）B=Cu
36.SdΔ+（1+rf）B=Cd
37.
38.
39.C=SΔ+B
40.ρ=[（1+rf）S-Sd]/（Su-Sd）
41.
C=S×N（d1）-PV（K）×N（d2）
42.P=PV（K）[1-N（d2）]-S[1-N（d1）]
43.
44.资产净值=（资产市值-负债）/发行在外的总份额
第六章营运资本管理
1.净营运资本＝流动资产-流动负债
2.交易成本=（T/C.×F
3.机会成本=（C/2）×K
4.总成本＝机会成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C.×F
5.最佳现金持有量
6.现金返回线
7.随机模式中现金存量上限：
H＝3R-2L
8.现金周转率＝计算期天数/现金周转率
9.最佳现金持有量＝全年现金需求量/现金周转率
10.分散收账收益净额＝（分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额）×企业综合资金成本率-因增设收账中心每年增加费用额
11.应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率
12.应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账天数＝平均每日赊销额×平均收账天数
13.维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本/销售收入＝应收账款平均余额×变动成本率
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第七章资本成本与资本结构
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第八章筹资管理
5.某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量-b×最高销售收入
或＝最低收入期资金占用量-b×最低销售收入
6.各项目销售百分比=基期资产（负债）/基期销售额
7.各项经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比
8.资金总需求＝预计经营资产合计-基期净经营资产合计
9.可动用金融资产=基期金融资产-最低货币资金保留额
10.尚需筹集资金=资金总需求-可动用金融资产
11.留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1-股利支付率）
12.预计外部筹资额=资金总需求-可动用金融资产-留存收益增加额
13.外部融资额=（经营资产销售百分比×新增销售额）-（经营负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×计划销售额×（1-股利支付率）]
14.新增销售额=销售增长率×基期销售额
15.外部融资额=（基期销售额×销售增长率×经营资产销售百分比）-（基期销售额×销售增长率×经营负债销售百分比）-[计划销售净利率×基期销售额×（1+销售增长率）×（1-股利支付率）]
16.外部融资销售增长比＝
17.可持续增长率＝股东权益增长率
＝销售净利率×总资产周转率（次数）×收益留存率×期初权益期末总资产乘数×100%
18.可持续增长率＝（收益留存率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）/（1-收益留存率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）＝本期收益留存/（期末股东权益-本期收益留存）
19.市盈率=每股市价/每股净收益
20.每股净收益=净利润/发行前总股数
21.每股净收益=发行当年预测净利润/[发行前总股数+本次公开发行股数×（12-发行月数）/12]
22.发行价=每股净收益×发行市盈率
23.发行价格=每股净资产值×溢价倍数
24.
25.租赁期税后现金流量=租金收入×（1-所得税税率）-营业付现成本×（1-所得税税率）+各期收回本金×所得税税率
26.公司税前借款成本=银行要求的税后报酬率/（1-所得税税率）
27.NPV（承租人）=租赁资产成本-租赁期现金流量现值-期末资产现值=租赁资产成本-
28.认购权证：
正股市价≤权证行使价，内在价值=0；正股市价>权证行使价，内在价值=（正股市价-权证行使价）×换股比例
29.认沽权证正股市价≥权证行使价，内在价值=0；正股市价<权证行使价，内在价值=（权证行使价-正股市价）×换股比例
30.权利金=权证价格/换股比率
31.权证行使成本=行使价+（权利金×权证数量）
32.转换比率=债券面值/转换价格
33.放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）
第九章利润分配
1.利润总额＝营业利润+营业外收支净额
2.净利润=利润总额-所得税费用
3.营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（-公允价值变动损失）+投资收益（-投资损失）
第十章企业价值评估
销售收入=市场规模×市场份额×平均售价
销售费用=销售收入×销售费用占销售收入的百分比
税后利息费用=（1-所得税税率）×（债务的利息费用-超额现金的利息收入）
商誉=收购价格-股权的现行账面价值
第十一章产品成本管理
产成品成本＝单位成本×产成品产量
月末在产品成本＝单位成本×月末在产品约当产量
6.在产品成本按定额成本计算
月末在产品成本＝月末在产品数量×在产品定额单位成本
产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月发生费用）-月末在产品成本
第十二章作业成本计算与管理
第十三章成本控制
1.成本标准＝单位产品标准成本＝单位产品标准消耗量×标准单价
标准成本＝实际产量×单位产品标准成本
固定制造费用标准成本＝单位产品直接人工标准工时×每小时固定制造费用标准分配率
4.成本差异＝实际成本-标准成本
＝实际数量×实际价格-标准数量×标准价格
＝实际数量（实际价格-标准价格）＋（实际数量-标准数量）×标准价格
＝价格差异＋数量差异
5.直接材料成本差异分析
材料价格差异＝实际数量×（实际价格-标准价格）
材料数量差异＝（实际数量-标准数量）×标准价格
6.直接人工成本差异分析
工资率差异＝实际工时×（实际工资率-标准工资率）
人工效率差异＝（实际工时-标准工时）×标准工资率
7.变动制造费用的差异分析
变动制造费用耗费差异＝实际工时×（变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率）
变动制造费用效率差异＝（实际工时-标准工时）×变动费用标准分配率
8.固定制造费用的差异分析
（1）二因素分析法
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数-固定制造费用预算数
固定制造费用能量差异
＝固定制造费用预算数-固定制造费用标准成本
＝（生产能量-实际产量标准工时）×固定制造费用标准分配率
（2）三因素分析法
固定制造费用闲置能量差异＝（生产能量-实际工时）×固定制造费用标准分配率
固定制造费用效率差异＝（实际工时-实际产量标准工时）固定制造费用标准分配率
第十四章本量利分析与短期经营决策
1.高低点法
固定成本＝产量最高期总成本-单位变动成本×最高产量
＝产量最低期总成本-单位变动成本×最低产量
2.基本的损益方程式
销售利润＝单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本
3.损益方程式的变换形式
销量=（固定成本+销售利润）/（单价-单位变动成本）
固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-销售利润
4.边际贡献＝销售收入-变动成本
单位边际贡献＝单价-单位变动成本
5.销售收入-产品变动成本＝制造边际贡献
制造边际贡献-销售和管理变动成本＝产品边际贡献
13.单位产品成本
（1）变动成本法下：
单位产品成本＝（直接材料＋直接人工＋变动制造费用）/产量
（2）完全成本法下
单位产品成本＝单位变动成本+固定成本总额/产量
14.单位资源贡献边际分析法
单位资源贡献边际=单位贡献边际/单位产品资源消耗定额
15.成本无差别点法
成本无差别点业务量=两方案相关固定成本之差/两方案单位变动成本之差
第十五章全面预算
1.本期生产数量=（本期销售数量+期末存量）-期初存量
2.本期采购数量=（本期生产耗用数量+期末存量）-期初存量
3.期末未分配利润＝期初未分配利润＋本期利润-本期股利
第十六章责任会计
1.边际贡献＝部门销售收入-已销商品变动成本和变动销售费用
2.可控边际贡献＝边际贡献-可控固定成本
3.部门边际贡献＝可控边际贡献-不可控固定成本
4.部门税前利润＝部门边际贡献-分配的公司管理费用
5.投资贡献率＝投资中心边际贡献/投资中心所拥有的资产额×100%
6.剩余收益额＝投资中心边际贡献额-投资中心投资应计贡献额
=投资中心边际贡献-投资中心投资平均额×规定的投资贡献率
第十七章绩效评价及激励模式
1.相对比率的计算：
（1）实际数值大于标准数值属于理想的财务指标：
相对比率=实际数值/标准数值
（2）实际数值大于标准数值不属于理想的财务指标：
相对比率=标准数值-（实际数值-标准数值）/标准数值
（3）实际数值大于或小于标准数值，均属于不理想的财务指标：
相对比率=（标准数值-l实际数值-标准数值l）/标准数值
2.经济增加值的计算公式：
EVA=NOPAT-C×KW
3.税后净营业利润=税后净利润+税后利息费用+无形资产摊销+递延所得税贷方余额的增加+研发支出的资本化金额-研发支出的资本化金额摊销
4.企业投入资本总额=所有者权益+长期借款+应付债券+短期借款+递延所得税负债-递延所得税资产+研发支出的资本化金额
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