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杠杆原理在财务分析中的运用
论企业碳会计信息披露体系的构建
【摘要】近年来，随着全球海平面持续上升及各种极端天气的频繁出现，全球气候变暖为题在全球范围内受到广泛关注。
面对日益严峻的环境形势，积极应对全球变暖、控制碳排放量已成为全世界的共识。
在1997年的日本，联合国通过了《京都议定书》，按照“共同但有区别的责任”的原则，为世界各国的二氧化碳排放量规定了标准。
从此，碳排放作为全球环境体系的一个重要标准，世界各国就此达成了各项控制和规定碳排放的协议。
本文的选题结合以上背景，对企业碳会计信息披露的现状进行了简要分析，并提出适合我国碳会计信息披露的体系和模式的建议，希望能对我国碳会计信息披露体系的建设有一些参考意义。
【关键词】碳会计信息披露现状问题
一、导论
（一）选题意义
近年来，随着全球海平面持续上升及各种极端天气的频繁出现，全球气候变暖为题在全球范围内受到广泛关注。
工业革命以来，人类开始大规模使用以煤炭石油为主要能源的机械设备，社会生产力得到了大幅度提高，然而早期的工业快速发展大部分是已高能耗、高排放、高污染换来的。
这种发展模式在带来巨大的生产力变革的同时，对环境的破坏也十分巨大，这其中以二氧化碳代表的温室气体的过度排放造成的全球气候变暖为代表。
面对日益严峻的环境形势，积极应对全球变暖、控制碳排放量已成为全世界的共识。
在1997年的日本，联合国通过了《京都议定书》，按照“共同但有区别的责任”的原则，为世界各国的二氧化碳排放量规定了标准。
从此，碳排放作为全球环境体系的一个重要标准，世界各国就此达成了各项控制和规定碳排放的协议。
自2006年开始，我国已经超越美国，成为世界上碳排放量最大的国家。
面对既要大力推进工业化、城市化进程，又要加大节能减排强度的“两难”境地，发展低碳经济势在必行，要发展低碳经济，必须加强碳会计体系的建设。
在低碳减排的大背景下，碳会计作为环境会计的一个最新分支应运而生，并成为全球环境会计研究的难点和热点。
其中碳会计信息披露作为企业碳会计最基本的问题之一，也越来越受到重视。
2008年碳信息披露项目进入中国，中兴、中海油等大型企业自愿加入碳信息披露项目，这对企业的碳信息披露体系提出了新的要求。
近几年来，有关碳会计信息披露的一些规定在各监督机构和政府的努力下陆续颁布，然而，由于缺乏统一和具体的会计准则，企业对于碳排放权及其交易的信息披露方式各有不同，大大降低了碳会计信息披露的可靠性和有用性。
本文的选题结合以上背景，对企业碳会计信息披露的现状进行了简要分析，并提出适合我国碳会计信息披露的体系和模式的建议，希望能对我国碳会计信息披露体系的建设有一些参考意义。
（二）国内外文献综述
碳会计是一个新兴的概念，知道2008年，其概念才被正式提出。
StewartJones教授在2008年提出“计量由二氧化碳排放或是生物截留形成的碳排放限额的机制就是碳会计”，他将与碳排放、交易及鉴证相关的会计问题统称为碳排放与碳固会计（CarbonEmissionandSequestrationAccounting,GESAccounting），这标志着碳会计作为一个新兴的会计研究分支开始受到国际会计学界的重视和关注。
对于碳会计信息披露体系的研究与碳会计定义的时间大致一致，Kolk在2008年指出，相对于要严格遵守一定形式的碳会计来说，碳会计信息披露是不同的概念，它包括与气候活动相关的更大范围的信息，包括碳排放的计量、组织准备、技术投资及交易等。
Lovell等（2010）指出，政府应规范企业碳会计信息的披露，以使不同公司间披露的碳信息具有可比性，同时简化会计处理。
英国金融服务权威机构土席LordAdairTuener提出企业实行碳排放管理的前提就是要衡量企业的碳排放量和披露相关碳排放信息。
AndrewandCortese（2011）研究了占主导地位的媒体环境如何影响并改变碳信息披露的监管，结果表明碳信息披露方法的多样性会抑制气候变化相关数据的有用性。
国内方面，周志方，肖序（2009）在国内首次提到碳会计，对碳会计的国际最新发展状况进行了述评，认为当前碳会计主要包括确认处理碳排放配额信息、核算并报告与碳排放相关的风险及不确定性、碳排放信息披露及其管理等方面。
。
敬彩云（2010）对碳会计与环境会计进行区分，认为碳会计是基于环境会计的基础和支撑但又不同于环境会计的一种新的会计核算体系，应该建立一种专门针对碳行为的会计核算规范。
王爱国（2012）通过对国外碳会计发展的综述，分析了碳会计的缘起和发展，认为碳会计是在原有会计学领域基础上结合人口、资源、环境和发展四个方面形成的新的学科，是环境会计学的新发展，研究提出了广义的碳会计观。
张彩平，肖序（2010）指出，企业利益相关者可以从CDP（碳信息披露项目）中看到较为完格的碳信息披露体系，但是碳信息披露项目还存在对企业缺乏有效的激励和制约、碳信息需求和供给不均衡、碳信息披露的规范性受相关披露标准缺乏的制约等缺陷，最后提出我国的碳信息披露框架应由碳核算、碳管理和碳审计三部分构成。
（三）研究的基本思路
本文通过理论研究和实证研究相结合的方法，首先结合前人的研究，分析了碳会计和碳会计信息披露的理论问题，包括碳会计信息的含义、碳会计信息披露的形式和内容等；再结合我国碳会计披露的现状，分析影响碳会计信息披露的内部因素和外部因素，结合实际现状，提出对我国碳会计信息披露体系建设的构想。
二、碳会计和碳会计信息披露的涵义
（一）碳会计的概念
国际环境会计的发展经历了以下五个阶段：
固定资产弃置时引起的环境负债即资产弃置债务会计；土壤污染问题引起的土壤污染修复会计；排污权交易市场的开发导致排污权交易会计的产生；为应对全球气候变化和碳排放权交易而产生的碳会计；资源枯竭及新能源的开发催生的可再生能源会计。
随着低碳经济的提出及发展，碳会计的出现己是大势所趋，碳交易试点的相继启动，更是推动了我国碳会计的发展。
王爱国（2012）通过分析碳会计的缘起和发展，认为碳会计是在传统会计的基础上，以可持续发展为指导，以节能减排为目标，以一定的原则和方法，对企业的相关碳活动进行确认、核算和控制，为政府监管部门、投资者、社会公众等相关利益者提供有利于决策的货币性或数字化信息，是会计学领域对全球气候变暖和低碳减排活动的新响应和新应对。
本文认为碳会计是以相关环境法律、法规为依据，用货币或实物单位进行计最，用文字形式进行记录，对企业履行社会责任，节能降耗和低碳减排的活动进行确认、计量、记录和报告，考核企业自然资源利用率和社会效益的一门新兴会计学科。
简单来说就是对碳排放权的分配、交易、调整和交付进行会计确认、计量、记录和报告。
另外，碳会计是企业外部碳信息内部化的转换过程，是企业披露社会责任报告的依据，所以碳会计能起到科学衡量企业经营业绩和国民生产总值的作用。
碳会计确认和核算的主要内容有：
碳排放配额的会计信息处理、与碳排放相关的风险评估与核算、与碳排放相关的不确定性风险与报告、碳排放相关信息的披露及其管理、碳资产和碳负债的确认、碳排放配额的记录与披露。
与碳排放相关的风险和不确定性导致的收入和成本应当在碳会计中作出反映，当期应当核算、披露或有碳资产，并对不确定事项利用概率统计方法进行风险评估，最终以负债或其他形式客观及时的反映在报告期内的文件中。
（二）碳会计信息披露的概念和内涵
碳会计信息是指企业能够确认、计量、记录和核算的有关碳排放权、节能减排项目等的财务信息及其他信息。
目前，碳会会计信息的来源比较广泛，需要经过相关法律规章制度的指导和规范，对相关信息进行搜集、筛选、统计、加工、分析等，最终达到可理解性原则，为利益相关者的决策提供参考。
碳会计信息披露是以文字或者数字的形式将已经确认、计量和记录的碳会计信息进行披露形成报告的过程，是碳会计的一个主要表现形式，也是碳会计的一个重要内容，是低碳经济环境下会计信息披露的新内容和新形式。
目前，比较成熟全面的可以为碳会计信息披露提供参考的是CDP，即碳信息披露项目，它是一个独立的非盈利性组织，建立了世界上最大的企业气候变化信息数据库，CDP的调查问卷主要涉及企业关于气候变化的治理、企业管理层对气候变化带来的商业风险和发展机遇的分析及策略、企业温室气体排放核算以及能源消费数据情况等。
三、企业碳会计信息披露的现状分析
（一）企业碳会计信息披露的形式
目前企业常用的碳会计信息披露形式有：
企业年报、社会责任报告和环境报告书，有的公司在各报告中均有披露，且披露的碳会计信息互相补充。
年报通常在董事会报告、重要事项、公司治理结构和财务报表附注等模块中对相关的碳会计信息进行披露，所以年报中所披露的碳会计信息分布散乱，无独立章节，比如有些节能减排设备的货币性信息记录在固定资产的财务数据中，没有进行分类确认，与同一时期不同上市公司的相同信息没有可比性，投资者很难收集和使用企业的碳会计信息。
财务报告中的碳会计信息分部散乱，核算分类不明确，致使所披露的信息缺乏客观性和明晰性。
（二）企业碳会计信息披露的内容
通过对317家土市公司所披露的碳会计信息进行分项统计，得出碳会计信息披露内容统计表3-1。
结合表3-1分析，不同的碳会计信息内容披露频次相差较大，表3-1显示，每项披露数都在逐年增加，说明企业碳会计信息披露水平在逐年上升。
其中披露次数最多的是低碳发展政策法规，分别披露了308、310、314次，从侧面说明企业对低碳发展很重视，在披露内容上对国家环境法规严格遵守，并制定低碳方针和低碳目标等有关低碳发展的纲领，为低碳发展的工作提供指导方针。
但真正设置低碳专门管理机构的企业就很少，说明绝大多数企业只是在响应国家号召和遵从相关法规政策，而未真正思考企业的低碳发展现状，找出其存在问题并进行专门治理。
企业把低碳发展的法规政策纳入企业管理制度中，实际中却很少实施，也与政府的监管不严有关。
其次出现次数较多的为企业的节能减排情况，2010—2012年碳会计信息披露中节能减排项目披露次数分别为224次、235次、242次。
由于我国政府近年来大力倡导节能减排活动，在政府的严格监督下，企业全面贯彻落实国家节能发展政策，所以披露次数比较多。
关于资源利用率的提高情况，其披露频次分别为180、194和211次，这与我国近年提倡低碳发展，节约有限资源，提高资源利用率有关。
另外，有关低碳科技投入及其成果转化的披露数也在逐年增长，低碳发展离不开先进科学技术的支持，随着低碳技术的发展，越来越多的新技术投入到低碳发展中并取得了良好的效益。
表3-1碳会计信息披露内容统计表
2010年
2011年
2012年
披露项目
样本量（家）
披露数量（家）
占比（%）
披露数量（家）
占比
披露数量（家）
占比
低碳发展政策法规
317
308
97.16
310
97.79
314
99.05
设置低碳管理机构
317
97
30.60
98
31.91
102
32.18
低碳发展纳入绩效考核
317
123
38.80
124
39.12
126
39.75
清洁发展机制
317
50
15.77
67
21.14
77
24.29
低碳减排宣传培训
317
103
32.49
119
37.54
135
42.59
企业年度碳排放情况
317
83
26.18
98
30.91
107
33.75
节能减排项目
317
224
70.66
235
74.13
242
76.34
低碳科技投入及成果
317
172
54.26
183
57.73
203
64.04
企业日常用于低碳维护的费用
317
76
23.97
99
31.23
126
39.75
提高资源利用率
317
180
56.78
194
61.20
211
66.56
政府对企业碳排放治理的支持
317
79
24.92
103
32.49
109
34.38
发展低碳经济获得的效益
317
109
34.38
125
39.43
140
44.16
总体来说，我国企业更愿意披露易于收集便于核算的碳会计信息，如低碳政策法规制度、节能减排投资项目、排污费、绿化费、资源利用情况、低碳技术投资、政府补贴等，涉及企业环境污染事件或环保罚款等方面的信息则极少披露。
企业选择性披露碳会计信息加重了信息不对称的现象，可能会误导利益相关者对公司碳会计信息的使用与判断。
四、企业碳会计信息披露的影响因素
（一）内部环境影响因素分析
1、公司规模
企业的规模从以下四个方面影响企业的碳会计信息披露水平：
（1）根据社会责任理论，企业的规模越大，占用的社会资源和环境资源就越多，更容易对环境造成污染，碳排放量也会增多，相应地要承担更多社会责任和环境责任，同时企业要在报告中披露相关社会责任和环境责任的履行情况，树立企业的良好形象。
（2）制造业上市公司的规模越大，对社会的影响力越大，受到的社会关注度越高，来自新闻和媒体的监督压力就越大，公众对其在环境绩效上的期待也就越高，无形中就会对企业产生压力。
所以企业会尽量多披露有关环境保护的信息，特别是环境捐赠和社会公益活动等正面信息，向社会公众表明企业对环境的重视。
（3）企业的规模越大，受到政府和环保组织机构的监管就越严格，新的环境相关法律法规实施时，政府会严格监管规模大的上市公司的法律实施情况，并进行规范性指导，另外大规模企业的制度比较健全，发布的财务报告具有一定的权威性，其有关碳会计信息的披露水平也会较高，可信度较强。
（4）大型企业生产经营活动比较多，所需周转资金较大，为筹资需要，企业必须以良好的公司理念吸引潜在投资者，在当前环境问题比较严重的情况下，企业披露较多的相关碳排放信息和温室气体排放情况及资源使用效率信息会展现公司的良好社会形象，从而吸引潜在投资者，达到筹资的目的。
2、盈利和发展能力
企业的盈利能力越强，企业的后续发展越好，会吸引更多投资者投入资金。
由于企业对环境的影响和碳排放量会影响企业的后续健康发展，而投资者会更关心企业的后续发展情况，所以盈利和发展能力强的企业更加重视企业碳排放信息和资源利用情况的披露，为企业长远发展做准备。
另外，处于发展阶段的公司由于需要开拓更广阔的产品市场来提升企业的经营业绩和发展能力，就会需要大量周转资金，所以涉及到筹资、融资业务较多，因而会更加在意投资者、供应商、消费者和社会公众等对公司的关注和支持。
因此，企业会增强对外信息披露的重视程度，以获得投资者的支持。
发展能力弱的企业会更加关注自身的经营业绩状况，对企业的环境信息重视不足，虽然企业想维护自身的良好社会形象，但披露碳会计信息存在一定的风险，有可能会影响企业的短期利益，受到更多来自社会各界的监督压力，所以，本文认为发展能力弱的企业披露的碳会计信息水平较低。
另外，盈利能力强的企业有足够的资金进行节能减排设备的改造和低碳科技研发的投入，而且有能力承担企业环境责任，为更好的发展低碳经济，企业会披露更多的碳减排信息和环境责任履行情况，以向投资者展示企业的低碳发展理念。
而盈利能力弱的企业，其目标就是提高企业的经营业绩，暂时没有足够的能力投入节能减排改造项目。
3、股权集中程度
一些研究表明企业的股权结构分布对企业环境信息披露有着显著影响。
当制造业上市公司的股权集中度较高时，就会出现大股东控股的现象，大股东会依据自己对企业的绝对控制权从管理层处得到企业更多的经营信息，影响管理层对公司的治理和决策，从而会出现选择性披露企业的碳会计信息，同时可能会加剧企业所有者与管理者之间的矛盾。
当企业的股权相对比较分散时，公司的控股股东与其他股东权利利益之间没有太大差异，管理层会选择披露较多的企业经营信息来降低与企业所有者之间的代理矛盾，所以经过分析认为，企业的股权集中度较高时，大股东一方面为了自身的利益，另一方面为保持企业良好形象，会影响企业选择性披露能改善企业良好形象的碳会计信息，间接伤害利益相关者对企业碳信息的需求；相反，公司股权分散时，股东和管理者互相监督，会促进企业碳会计信息披露水平的提高。
（二）外部环境影响因素分析
1、政府压力
政府压力是影响企业碳会计信息披露的重要因素。
政府对企业的监管不仅来自企业外部，也能直接来自企业内部。
本文认为企业的国有控股对其披露碳会计信息具有重要影响。
公司最终控制人是国有股的就是国家控股公司，直接受到政府的管控，国有企业的制度规范和管理体系都比较完善，加之其监控体系比较复杂，国家的新政策一般都会在国有企业事先运行，这就使得国有控股公司必须严格按照相关法律法规的规定定期披露碳会计信息，所以国有控股的制造业上市公司碳会计信息披露水平会更高些。
而对于民营控股或个人控股的制造业上市公司，利润最大化是其财务目标，政府对其监管相对不严格，所以其披露的碳会计信息质量不高。
综上，国有控股公司碳会计信息披露的水平较高。
2、社会监督压力
随着现代社会经济和技术的迅猛发展，社会公众除了关注企业的财务信息外，还对其披露的与环境有关的碳会计信息越来越关注，社会公众对企业披露的信息可以采取多种方式进行监督和获取。
最具代表性的一种社会监督方式就是会计师事务所对企业的审计。
企业处理信息的质量和会计师事务所审计工的质量定着年度财务报告中信息披露的质量。
会计师事务所在审计年报时具有独立性、权威性以及专业性的特点，使得会计师事务所对制造业上市公司出具的审计报告具有非常重大的影响。
大型会计师事务所通常拥有完善的审计流程，其工作人员通常具有很高的学历和丰富的专业知识，经其审计的碳会计信息具有很高的可信性，足以代表社会大众对上市公司进行监督。
所以，制造业上市公司披露的碳会计信息经大型会计事务所审计后，其可信性更高，且会产生一贯性，以后年度的碳会计信息披露水平会越来越高。
3、行业特征
重污染行业和高能耗的公司对环境的影响较大或碳排放量较大，承担较多的社会责任和环境责任，受社会大众的监管压力较大，特别是政府部门的监管更加严格，所以企业需要时刻注意防范环境污染事件的发生，关注碳排放会计信息的披露。
受社会各界监督的压力和政府相关法律法规的制约，企业会主动开展低碳减排活动，投资节能减排项目，研发新产品新工艺以提高企业资源利用率，降低生产成本，减少环境污染和碳排放。
重污染和高能耗企业为提升自身企业形象，会主动披露企业的环境信息，向利益相关者呈现企业的低碳发展理念、节能减排项目的运行情况、新产品新技术的研发情况、履行企业社会责任和环境责任的具体情况、碳排放具体情况、污染治理情况等碳会计信息，以应对政府部门和环保机构的监管和检查，所以重污染和高能耗行业的公司会披露更多更详细的高水平的碳会计信息，而非重污染高能耗行业的公司受到政府监管相对松懈一些，其企业形象比重污染行业要优秀一些，来自社会各界的监督力度不大，所以非重污染高能耗行业披露的企业碳会计信息水平相对较低。
4、地区经济发展程度
我国地区间贫富差距较大，经济发达地区的经济实力雄厚，资本市场发展成熟，法律环境比较完善，所以吸引较多的投资者在经济发达地区进行生产经营活动。
一般来说，经济发达地区的民众受教育水平程度较高，对环境污染问题更为关注，其低碳环保意识较强，就会对企业产生较大的公共监督压力。
另外，经济发达地区法律制度比较完善，法律执行力较高，所以企业受政府部门的监管较为严格，管理层自身环保意识较强，企业社会责任的履行情况较为良好。
经济发达地区民众对生活环境质量的要求较高，自我保护的法律意识较强，所以企业受来自社会公众的压力很大，同时受政府的严格监管，因此位于经济发达地区的制造业上市公司会披露更多的碳会计信息，积极履行节能减排义务，促进企业低碳经济的健康发展。
五、企业碳会计信息披露体系存在的问题
（一）缺乏碳会计信息规范的指导，缺乏定量披露
由于缺乏碳会计规范，导致我国上市公司披露的碳会计信息比较零散、混乱、可比性较差。
目前国外对于碳会计的研究较早，其碳会计信息的披露制度已经基本形成，即在上市公司年度报告中对于二氧化碳的相关政策、会计要素等内容进行定量化描述和定期披露。
而在我国，上市公司相关碳会计信息披露的实践探索，目前主要是以文字描述的形式，将碳会计信息集中在年度报告中的董事会报告、会计报表附注以及在环境报告或社会责任报告中提及，进入报表系统的很少，因此定量化的会计信息严重不足。
对于进入报表系统的定量化信息，大部分的企业也是将其作为传统会计中的常规财务会计问题来处理的，比如许多公司都将低碳设备作为一般的固定资产进行管理，不进行区分，导致无法判定企业哪些固定资产与低碳有关。
相应的，固定资产更新改造也有类似问题。
在管理费用中，上市公司把绿化费等与二氧化碳相关的支出一并划入管理费用的范畴，也没有与一般的管理费用区分开来。
政府补助、专项应付款、营业外支出等科目都存在类似问题，不仅不与传统的核算内容区别，而且涉及到低碳的其体内容也没有进行区分，这样的做法只能导致上市公司的碳会计信息不能很好的让会计信息使用者了解，而且也缺乏可比性。
（二）企业信息披露制度不完善
企业信息披露制度的不完善，导致披露的碳会计信息还不够充分和规范，不足以满足供使用者决策的需要．在国外，不少大型的上市公司都是严格按照本国的会计组织制定的碳会计信息披露的要求来披露环境信息，但是在我国，由于缺乏相关的政策和公告，导致现有的信息披露不全面，大部分上市公司都是简单的文字描述一笔带过，很少有公司对于所承诺的节能减排方针及措施，比如企业的二氧化碳排放指标、目前总的排放量、测算排放量的方法等进行详细的介绍和说明，导致多数年报使用者无法判断企业的低碳绩效究竟如何，可供决策参考的意义不大．而且，碳会计信息的披露内容趋于模式化，如几乎所有披露碳会计信息的公司都会在董事会报告中提及节能减排，而且都总结为“为响应国家节能减排的号召，公司进行了技术革新，实现了节能减排”等内容。
另外，同一信息在不同章节反复出现的现象也比较严重，不符合信息披露规范。
（三）我国企业的低碳意识还不强，缺乏披露碳会计信息的自觉性
在国外，很多上市公司都自愿并主动的进行碳会计信息披露的实务研究，因此，在研究过程中，有不少企业已经摸索出了具有行业特点或是企业特点的碳会计信息披露方式，碳会计信息披露的内容也比较全面，方法科学。
而在我国，上市公司缺乏披露碳会计信息的自觉性，CDP的问卷就是一个很好的例子。
在2011年受邀参与CDP2011问卷调查的100家中国企业中，仅有不到一半的企业对CDP进行了回应，将近40家没有回复，将近20家拒绝参与，由此可见，我国的上市公司进行碳会计信息披露的自觉性并不强。
综合国内这些上市公司所披露的碳会计信息来看，系统、全面的介绍企业内部低碳管理体系的不多，反映具体的低碳措施的就更少。
而且，稍作比较我们就可以发现，虽然目前一部分我也愿意在董事会报告中提及有关低碳的相关信息，但是一般都以宏观的文字概括，并没有具体描述，而年报中所披露的定量的货币信息的详细程度也不高。
除此之外，披露的碳会计信息实用性较低，多数企业主要是反映因为节能减排而获得的奖金或是政府补助，这些信息对于企业的经营状况并不会有重大的影响。
反之，对于国家的政策导向，以及今后低碳发展和气候变化可能对企业未来发展有重要影响的风险，尤其是一些负面的预测性信息如诉讼、罚款等事项披露很少。
六、对企业碳会计信息披露体系构建的建议和构想
（一）内部环境方面的建议
1、改善公司治理结构
作为企业运营决策者的管理层和治理层应充分认识到环境保护和碳会计信息披露的重要性，将绿色形象作为企业的一项软实力加以重视，健全相关职能部门的设置和相关职责分配，并真正投入实施。
上市公司独立董事制度有助于提高治理层的决策科学性，减轻公司管理层在专业化运作方面的约束，促进上市公司更加注重环境保护。
因此加强企业碳会计信息披露水平的内部责任就是要改善公司董事会
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