完整word版证券投资学第三版练习及答案单选题.docx
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完整word版证券投资学第三版练习及答案单选题
二、单项选择题
1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A支出B储蓄C投资D消费
答案：
C
2．直接投融资的中介机构是______。
A商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构
答案：
D
3．金融资产是一种虚拟资产，属于_________范畴。
A实物活动B信用活动C社会活动D产业活动
答案：
B
二、单项选择题
1．进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A主体B客体C工具D对象
答案：
A
2．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。
A边际收入递减规律B边际风险递增规律
C边际效用递减规律D边际成本递减规律
答案：
D
3．机构投资者注重资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资收益，在证券市场上属于______型投资者。
A激进B稳定C稳健D保守
答案：
C
4．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。
A股票B国债
C公司债D证券投资基金
答案：
B
5．购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A投机者B机构投资者CQFIID战略投资者
答案：
D
6．有价证券所代表的经济权利是______。
A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权
答案：
C
7．按规定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前的清偿顺序是______。
A支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务－缴纳所欠税款
B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务
C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务
D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务
答案：
B
8．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。
A优先股票B后配股C混合股D特别股
答案：
B
9．股东大会选举董事或者监事时每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用的投票方式是______。
A多数投票制B普通投票制C累积投票制D直接投票制
答案：
C
10．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。
A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息
答案：
A
11．除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是_____。
A累积优先股票B参与优先股票
C可转换优先股票D可赎回优先股票
答案：
B
12．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。
AA股BN股CS股DH股
答案：
A
13．债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。
A债权B所有权C债务DA和C
答案：
D
14．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。
A国债B市政债券C金融债券D公司债券
答案：
A
15．没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。
A附息债券B贴现债券C浮动利率债券D零息债券
答案：
C
16．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。
A附有赎回选择权条款的债券B附有出售选择权条款的债券
C附有可转换条款的债券D附有交换条款的债券
答案：
B
17．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是______。
A扬基债券B武士债券C外国债券D欧洲债券
答案：
A
18．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。
A托管人管理人B托管人托管人
C管理人托管人D管理人管理人
答案：
A
19．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的______证券投资方式。
A直接B间接C集合D分散
答案：
C
20．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。
A公司型投资基金B契约型投资基金
C股票型投资基金D货币市场基金
答案：
A
21．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。
A有明确的存续期限B规模固定
C交易价格不受市场供求的影响D在证券交易所交易
答案：
A
22．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。
A成长型基金B股票型基金C平衡型基金D收入型基金
答案：
A
23、以下不属于债券基金的是______。
A政府债券基金B市政债券基金C公司债券基金D货币基金
答案：
D
24．负责运用和管理证券投资基金资产的是______。
A基金发起人B基金管理人C基金托管人D基金承销人
答案：
B
25．基金资金从国外筹集并投资于国外金融市场的基金是______。
A国内基金B国际基金
C离岸基金D海外基金
答案：
C
26．承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是______。
A承购包销B代销C定额包销D余额包销
答案：
A
27．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。
A场内经纪商B佣金经纪商C专业经纪商D做市商
答案：
D
28．没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是_______。
A交易所自营商B零股自营商C场外自营商D以上均不正确
答案：
C
29．以下属于证券经营机构传统业务的是______。
A证券承销业务B私募发行C基金管理D风险基金
答案：
A
30．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。
A信用评级机构B证券登记结算公司
C证券信息公司D按揭证券公司
答案：
B
二、单项选择题
1．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。
A有固定场所
B有统一时间
C证券发行价格与证券票面价格较为接近
D证券发行价格与证券票面价格差异很大
答案：
C
2．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是______。
A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行
答案：
D
3．由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。
A发起设立B登记设立C募集设立D注册设立
答案：
A
4．股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______。
A有偿增资发行B无偿增资发行
C有偿无偿并行发行D有偿无偿搭配发行
答案：
A
5．超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额_____的股份。
。
A10%B15%C20%D25%
答案：
C
6．股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______。
A股本B资本公积金C盈余公积金D法定公益金
答案：
B
7．在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是______。
A核准制B注册制C登记制D审批制
答案：
B
8．我国现行的法规规定，首次公开发行股票确定股票发行价格的方式是______。
A竞价方式B协商定价方式C拍卖方式D询价方式
答案：
D
9．债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。
A单利计息B复利计息C贴现计息D累进计息
答案：
C
10．在债券发行的收益率招标中，荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额的方式是_______方式发行。
A荷兰式招标B承购包销C直接发售D招标发行
答案：
A
11．规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。
A到期偿还B定期偿还C展期偿还D随时偿还
答案：
C
12．我国上海、深圳证券交易所均实行______。
A公司制B注册制C登记制D会员制
答案：
D
13．以下关于证券上市的表述不正确的是_______。
A发行上市的证券即是交易上市的证券
B证券上市有利于发行公司规范治理结构
C公司上市的资格不是永久的
D证券上市能减少投资者的风险
答案：
D
14．以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A撮合主机B通信网络C交易监控D柜台终端
答案：
C
15．我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。
A5％B10％C15％D20％
答案：
B
16．在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。
A单向双向B双向单向C双向双向D单向单向
答案：
D
17．一般情况下，股价循环______商业循环而发生。
A先于B后于C无关于D不确定于
答案：
A
18．参与场外交易市场的证券商主要是_______。
A佣金经纪商B场外经纪商C自营商D场内经纪商
答案：
C
19．场外交易市场的交易对象以_______为主，证券交易所的交易对象以_______为主。
A基金股票B债券股票C股票股票D债券债券
答案：
B
20．场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______。
A采取经纪制B对投资者限制少
C有严格的交易时间D交易程序复杂
答案：
B
21．享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。
A证券交易所B第二板市场C第三市场D第四市场
答案：
B
22．以下不属于证券监管主要手段的是______。
A法律手段B经济手段C行政手段D他律手段
答案：
D
23．以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。
A美国B日本C英国D荷兰
答案：
A
24．我国发展证券市场的八字方针中______是核心。
A法制B监管C自律D规范
答案：
D
25．我国的股票发行实行______。
A核准制B注册制C审批制D登记制
答案：
A
26．我国对证券经营机构的管理实行________。
A特许制B注册制C登记制D审批制
答案：
D
27．以下关于自律组织的表述不正确的是______。
A一般实行会员制B对会员公司每年进行一次例行检查
C对会员的日常业务活动进行监管D一般实行注册制
答案：
D
二、单项选择题
1．在证券经纪业务中，证券公司和客户之间建立______的法律关系。
A委托代理关系B抵押关系C信托关系D无任何法律关系
答案：
A
2．投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式。
A电话委托B递单委托
C自助终端委托D传真委托
答案：
B
3．投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券的指令是___________。
A市价委托指令B限价委托指令
C停损委托指令D停损限价委托指令
答案：
B
4．在证券竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成的方式是______。
A委托驱动方式B客户驱动方式
C报价驱动方式D指令驱动方式
答案：
D
5．每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和
资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是证券结算的______环节。
A证券交割B交收C结算D证券清算
答案：
D
6．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付
时，给付资金的结算制度是______。
A银货对付制度B共同对手方制度
C例行日交割、交收D分级结算制度
答案：
C
7．市价委托指令的特点是______。
A委托价格固定化
B成交价格理想，投资者可事先确定投资成本
C委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变
D有一定的委托有效期限制
答案：
C
8．投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是
______委托。
A市价委托指令B限价委托指令
C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令
答案：
C
9．证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是______。
A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式
答案：
A
10．当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会
______。
A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量
C提高信用交易的法定保证金比率D放松信用规模
答案：
C
11．使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交
易一样数量的本金，获得______。
A更小的盈利B更大的盈利C盈利不变D导致亏损
答案：
B
12．保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存
保证金数量计算公式是______。
A所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率
B所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
C所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率
D所借证券买回时的市场价值×法定保证金率
答案：
C
13．金融期货真正的交易对象是______。
A股票B债券C基金D期货合约
答案：
D
14．套期保值者参与期货交易的目的是______。
A在期货市场上赚取盈利B转移价格风险
C增加资产流动性D避税
答案：
B
15．从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。
A期货交易的手续费B消费税
C特定交割期的持有成本D运输费
答案：
C
16．在期货合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。
A投机B对冲C交收D主动放弃
答案：
C
17．期货交易的保证金由________通过经纪人向交易所缴纳。
A买方B卖方C双方D任一方
答案：
C
18．以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有______。
A中长期商业银行票据B商业银行定期存款证
C中长期市政债券D短期国库券
答案：
D
19．股票价格指数期货是以______为“商品”的期货合约。
A股票价格B股票价格指数
C商品价格指数D通货膨胀指数
答案：
B
20．套期保值者根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使______。
A期货交割月在现货保值期结束时间半年之后
B现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后
C期货交割月等于现货保值期结束时间
D期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后
答案：
D
21．对套期图利者来说，最重要的是______。
A期货合约的价格走势B期货合约的价格水平
C现货价格的走势D两种期货合约价格关系的变动
答案：
D
22．期权交易是对______的买卖。
A期货合约B股票价格指数
C某一现实金融资产D一定期限内的选择权
答案：
D
23．期权的买方只能在期权合约有效期的最后一天执行的期权，称为______。
A美式期权B欧式期权C亚式期权D中式期权
答案:
B
24．看涨期权的协议价低于相应金融工具的市场价格，或是看跌期权的协议价高于相应金融工具的市场价格，这样一种价差状态，称之为______。
A无值期权B平值期权
C虚值期权D实值期权
答案：
D
25．看涨期权买方购买基础金融工具的最高价格是______。
A协议价减去期权费B协议价加上期权费
C协议价D基础金融工具的市场价格
答案：
B
26．期权交易可为买方转嫁风险。
对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在
一定范围内，交易者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。
A保证金买空和买入看涨期权B保证金买空和买入看跌期权
C保证金卖空和卖出看涨期权D保证金卖空和买入看跌期权
答案：
D
二、单项选择题
1．在债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。
A债券年利息B资本利得C债券收益率D债券风险
答案：
A
2．以下关于债券发行价格与交易价格的说法不正确的是_____。
A发行价格是债券一级市场的价格
B交易价格是债券二级市场的价格
C债券发行价格若高于面额，则债券收益率将低于票面利率
D债券发行价格若高于面额，则债券收益率将高于票面利率
答案：
C
3．有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是_____。
A现值法可以精确计算债券到期收益率
B现值法利用了货币的时间价值原理
C现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率
D现值法还是一种比较近似的办法
答案：
D
4．债券的年利息收入与债券面额的比率是_____。
A直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率
答案：
C
5．某债券面额为100元，期限为5年期，票面利率时12％，公开发行价格为95元，那么某投资者在认购债券后并持有该债券到期时，可获得的直接收益率为和到期收益率分别为_____。
A11.55％14.31％B12.63％13.33％100*0.12/95
C13.14％12.23％D15.31％13.47％
答案：
B
6．以下不属于股票收益来源的是_____。
A现金股息B股票股息C资本利得D利息收入
答案：
D
7．以下关于股利收益率的表述正确的是_____。
A股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率
B股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率
C股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率
D股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率
答案：
A
8．某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。
A4%B5%C6%D7%
答案：
B
9．以下关于资产组合收益率说法正确的是_____。
A资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和
B资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数
C资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数
D资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大
答案：
B
10．以下关于系统风险的说法不正确的是_____。
A系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动
B系统风险是公司无法控制和回避的
C系统风险是不能通过多样化投资进行分散的
D系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的
答案：
D
11．以下关于市场风险的说法正确是的_____。
A市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险
B市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性
C市场风险对所有证券的影响程度是相同的
D市场风险属于非系统风险
答案：
A
12．以下关于利率风险的说法正确的是_____。
A利率风险属于非系统风险
B利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性
C市场利率风险是可以规避的
D市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的
答案：
B
13．以下关于购买力风险的说法正确的是_____。
A购买力风险是可以避免的
B购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的
C购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险
D购买力风险属于非系统风险
答案：
C
14．以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是_____。
A将不同票面利率的债券进行组合投资
B在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券
C在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券
D在预期利率下降时，将股票换成债券
答案：
C
15．以下关于信用风险的说法不正确的是_____。
A信用风险是可以通过组合投资来分散的
B信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险
C信用评级越低的公司，其信用风险越大
D国库券与公司债券存在同样的信用风险
答案：
D
16．以下关于经营风险的说法不正确的是_____。
A经营风险可以通过组合投资进行分散
B经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期
收益下降的可能
C经营风险无处不在，是不可以回避的
D经营风险可能是由公司成本上升引起的
答案：
C
17．以下关于预期收益率的说法不正确的是_____。
A预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿
B预期收益率＝无风险收益率＋风险补偿
C投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大
D投资者的预期收益率可能会低于无风险收益率
答案：
C【D】
18．对单一证券风险的衡量是_____。
A对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量
B对该证券的系统风险的衡量
C对该证券的非系统风险的衡量
D对该证券可分散风险的衡量
答案：
A
19．投资者选择证券时，以下说法不正确是_____。
A在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券
B在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券
C在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券
D投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响
答案：
A
20．以下关于无差异曲线说法不正确的是_____。
A无差异曲线代表着投资者对证券收益与风险的偏好
B无差异曲线代表着投资者为承担风险而要求的收益补偿
C无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度
D同一无差异曲线上的每一点反映了投资者对证券组合的不同偏好
答案：
D
21．假设某一个投资组合由两种股票组成，以下说法正确的是_____。
A该投资组合的收益率一定高于组合中任何一种单独股票的收益率
B该投资组合
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