管理会计实验.docx
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管理会计实验
经营风险与经营风险分析
蔡农1005030301
一、中国汽车工业行业概况
发展概况：
⑴汽车工业已成为国民经济中的重要支柱产业
汽车产业在国民经济中的地位不断加强，成为支撑和拉动我国经济持续快速增长的重要产业，汽车工业从业人员265万人，间接从业人员3000万人。
汽车工业增加值在GDP中的比例整体上处于上升趋势
⑵产品结构进一步优化，趋向合理
乘用车比例达到75%，其中轿车高达54%；重型货车占载货车的比例也提高到16%；2010全国民用汽车保有量为7802万辆；其中民用轿车保有量4029万辆，私人轿车保有量达3443万辆，私人购车成为汽车消费主流。
⑶出口逐步增长，国际竞争力还比较弱
2005年我国首次成为汽车净出口国。
“十一五”前三年，我国汽车出口快速增长，年均增速为57%。
2009下滑45.7%；2010年开始回升，出口整车54.5万辆，同比增长63.9%。
“十一五”前三年，摩托车出口分别为640万辆、817万辆、978万辆。
2009年出口摩托车629万辆，同比下降35.7%。
2010年开始回升，出口842万辆，同比增长33.9%。
但总体看，我国汽车产业国际竞争力还处于较低水平。
1发展中的问题
⑴产业结构不够合理，难以实现规模经济
国内《公告》上的企业数量有100多家，大多数年产量低于10万辆，难以实现规模经济。
即使部分企业（如：
上汽、一汽、长安）位于世界500强，但销售收入，远远低于前100家企业。
此外，地方政府为带动区域经济发展，对上汽车项目兴趣强烈，美、欧、日、韩多种生产体系并存格局的制约，都加重汽车产业战略重组和资源整合的难度。
⑵核心技术缺乏，与跨国公司差距较大
目前，国内主要汽车企业已经形成了车身开发能力，对整车和重要组成具备了二次开发和匹配开发的能力。
但在乘用车核心零部件和平台技术，商用车发动机电控系统等零部件尚未掌握核心技术。
入世后，汽车市场开放程度提高，汽车零部件独资、合资企业已达1200家。
外资零部件企业基本占据了主要市场份额，形成了垄断格局。
⑶自主开发能力薄弱，自主品牌缺乏综合竞争力
当前国内汽车企业自主开发能力建设存在着研发基础薄弱、研发资金使用效率低、持续投入能力不足、缺乏关键性技术储备和重大技术突破、人才结构不均衡、零部件支撑能力弱、缺乏完整产业研究开发体系等问题。
我国自主品牌在全球市场中，中国自主品牌汽车的综合竞争力尚未形成。
2零部件发展滞后，整零关系不协调
零部件产业的研发投入低于整车水平，整体技术水平落后，核心技术缺乏、不具备高技术含量、高附加值等零部件的开发能力；高新技术产品生产由外方控股或独资趋势明显。
缺乏层次分明、分工合理的产业结构，缺乏按系统开发、模块化供货组成的汽车零部件企业集团；整零之间缺乏完整的战略合作关系，没有建立起共性协同开发技术平台，自主开发能力难以形成。
2发展趋势
⑴产业规模持续快速发展
我国汽车市场将保持快于全球市场的增速，产业规模位居世界首位。
随着产业规模的持续扩大，为产业自主创新、自主开发，以及新能源汽车技术等方面提供机遇，为我国从汽车大国向汽车强国转变提供有力支撑。
⑵产业结构调整步伐加快，大企业集团将初步形成
整车企业将主要围绕大企业集团进行重组整合；零部件产业围绕主机厂形成汽车零部件产业集群；整车生产企业的资本结构逐渐多元化；联合重组从生产环节逐步转向整个产业链的整合。
⑶国际化程度不断提高
通过资源的全球化配置，降低成本，适应全球市场的需要，实施“走出去”战略，逐步融入到世界汽车工业体系当中，成为提升产业国际竞争力的重要手段和标志。
⑷新能源汽车发展稳步推进
新能源汽车代表未来汽车发展方向。
继续坚持“三纵三横”的研发布局，突破和掌握核心关键技术和产业化工程技术。
推进混合动力汽车的产业化，开展各种纯电动汽车产品研发和推广应用，加快对燃料电池汽车的基础研究，并逐步扩大示范运行范围。
二、汽车行业的影响因素
㈠宏观经济的影响
宏观经济环境的变化直接牵动汽车产业的神经。
稳定的宏观经济环境为中国汽车产业的发展壮大提供了充分条件，奠定了坚实的基础。
展望未来，世界经济将继续复苏，国内经济有望保持较快增长，国内稳定的宏观经济局面将继续为汽车行业创造良好的发展环境。
IMF认为全球经济活动正在放缓，下行风险再度增加，而欧洲及美国的经济状况是IMF担忧的焦点。
图1-12011、2012年世界经济增长趋势预测
回顾我国汽车产业发展历程就会发现我国汽车产业几乎一直处于波动中的发展状态,而且,这种波动和宏观经济的波动相对应。
当经济繁荣时,汽车产业就会急遽扩张;当经济衰退时,汽车产业就会逐步收缩;当经济危机时,汽车产业就会迅速萎缩;当经济复苏时,汽车产业就会慢慢好转。
图1-2国内生产总值和汽车产量
3汽车技术的影响
落后的汽车技术水平影响我国汽车自主品牌建设,影响我国汽车产业在国际上的竞争力,不利于我国汽车产业的长远发展。
从整体水平上来看,国内的技术水平,与国外汽车工业发达国家,如德、美、日、英的普遍水平相比,确实存在着相当的差距。
但目前中国有不少零部件企业，已经能够进入跨国公司的全球采购体系。
虽然还不能说是很强大的供应商，但是零部件企业专注于单个产品的发展，积累几年，可达到世界的先进水平。
目前世界成熟汽车企业在每辆新车研发上的投入约为600欧元，而中国的研发投入只有100欧元。
中国汽车企业在每辆新车研发上的投入必须达到至少300至350欧元，才能有实力与国外汽车巨头竞争。
中国过去停留在以市场换技术的水平上，但随着国内自主研发能力的不断壮大以及通过跨国并购战略的技术交换和专利购买，使国内汽车行业能和其他国外大型企业竞争和抢占市场。
㈢收入的影响
根据需求收入弹性理论,收入是影响汽车需求的一个非常重要的因素。
下面是我国的人均GDP和汽车产量的走势图，可以看出居民收入的增长会拉动对汽车的需求。
图1-3居民收入和汽车产量
三、供给市场分析——行业经济效应
⑴汽车盈利能力分析
根据国家统计局发布的数据，2011年1-6月，汽车制造业累计完成主营业务收入22561.40亿元，同比增长15.21%，增速比1-3月低4.55个百分点；累计实现利润总额1888.42亿元，同比增长8.6%，增速较1-3月回落0.16个百分点；1-6月，汽车制造业销售毛利率、主营业务利润率、销售净利率和成本费用利润率分别为16.59%、14.65%、11.79%和9.25%，分别比上年同期回落0.43、0.64、0.45和0.6个百分点，盈利能力有所减弱。
从规模来看，企业规模越大，毛利率越高。
1-6月，大型、中型和小型企业的毛利率分别为18.52%、14.59%和13.69%。
⑵汽车成长分析
1-6月，汽车制造业从业人员数为345.4万人，同比增长12.55%，增速比1-3月低1.49
个百分点。
截至2011年6月份，通用设备制造业所有者权益为12928.56亿元，同比增长24.08%。
主营业务收入、总资产以及所有者权益均实现较快增长，说明汽车制造业的业务扩张能力、资本积累能力以及资本保全性较强，企业应付风险、持续发展的能力尚可。
⑶营运能力分析
1-6月，汽车制造业应收账款累计达4375.73亿元，同比增长22.86%，高于主营业务收
入增速7.65个百分点，应收账款占年化后的主营业务收入比重为9.70%，较1-3月上升0.18个百分点，较去年同期上升0.61个百分点；产成品占用资金为1666.18亿元，同比增长30.46%，增速较1-3月下降6.98个百分点；由于产成品占用资金增速高于主营业务收入增速，1-6月产成品占年化后主营业务收入的比重（简称产成品资金占用率）升至3.69%，高于上年同期0.43个百分点，企业产成品库存增长明显；分所有制来看
，国有企业产成品资金占用率最高，达到6.54%；1-6月，汽车制造业流动资产周转次数2.32次，比1-3月有所提高，但比上年同期有所下降。
总体来看，汽车制造业对应收账款的管理效率不够理想，资金利用效率仍有待提高。
四、川江公司2005年的本量利分析
表1-1川江公司2005年产品成本形态分析表
产品类型
直接材料（万元/辆）
直接人工（万元/辆）
直接制造费用（万元/辆）
间接人工（万元）
折旧费用（万元）
摊销费用（万元）
间接制造费用（万元）
微型客车
1.7918
0.1001
0.0211
247
35436
865
18091
微型货车
2.2009
0.1104
0.0268
217
18555
654
2312
川江奥神
2.5657
0.1152
0.0309
261
20165
1013
6060
川江雪燕
7.177
0.1504
0.0342
309
36247
2046
7003
福利雅
11.6955
0.2418
0.0444
332
50430
2354
6980
合计
25.4308
0.7179
0.1574
1365
160833
6932
40446
产品类型
固定成本总额
单位变动成本
微型客车
54639
1.913
微型货车
21738
2.3381
川江奥神
27499
2.7118
川江雪燕
45605
7.3616
福利雅
60096
11.9817
产品类型
销售单价
产量
销量
变动成本总额
固定成本总额
利润
销售收入
销售比例
微型客车
2.48
280170
254798
487428.5
54639
89831.4
631899.04
32．9%
微型货车
3.05
62847
66051
154433.8
21738
25283.7
201455.55
10.4%
川江奥神
3.68
72483
73483
199271.1
27499
43647.2
270417.44
14.0%
川江雪燕
10.68
38567
38567
283914.8
45605
82375.7
411895.56
21.4%
福利雅
18.98
21290
21290
255090.393
60096
88897.807
404084.2
21.0%
销售收入合计
1919751.79
产品类型
销售单价
销量
销售收入
销售比例
贡献毛益
微型客车
2.48
254798
631899.04
32.916%
577260.04
微型货车
3.05
66051
201455.55
10.494%
179717.55
川江奥神
3.68
73483
270417.44
14.086%
242918.44
川江雪燕
10.68
38567
411895.56
21.456%
366290.56
福利雅
18.98
21290
404084.2
21.049%
343988.2
销售收入合计
1919751.79
1710174.79
综合贡献毛益率
89.0831%
（18.98-11.9817）*x=60096解得x=8588（台）
设业务量为y总收入=18.98*y变动成本=11.9817*y总成本=11.9817*y+60096
2005年销售量为21114台，安全边际量=21114-8588=12526（台）
安全边际率=12526/21114=59.33%根据企业经营安全性评价标准，福利雅安全性很安全
五、综合产品本量利分析
保本点销售额=固定成本总额/综合贡献毛益率=209577/28.09%=746091（万元）
综合贡献毛益率=28.09%
安全边际额=实际销售额-保本额=1916418-746091=1170327（万元）
安全边际率=1170327/1916418=61.07%综合起来经营风险很安全，但是由于只计算了福利雅轿车的安全性，在评价整体经营风险上还应该再具体分析下其他产品的安全性，同时要综合技术风险，市场风险等因素综合提高公司的抵抗经营风险的能力。
图1-4川江公司综合本量利图（标准式）
图1-5川江公司综合本量利图（贡献式）
表1-2川江公司2005年经营风险分析
产品类型
保本点销售额
保本点销售量
安全边际额
安全边际率
微型客车
77509.73209
96365.07937
554389.3079
87.73%
微型货车
24710.85525
30535.18753
176744.6948
川江奥神
33169.82936
28402.18963
237247.6106
川江雪燕
50523.75852
13743.06895
361371.8015
福利雅
49565.60479
8587.228327
354518.5952
⑴政策风险：
2004年6月，国家发展和改革委员会出台了《汽车产业发展政策》，相对于1994年指定的《汽车工业产业政策》，新《汽车产业发展政策》修改了旧版产业政策中诸多计划经济色彩和与WTO规则不协调的内容，旨在推进汽车产业结构调整和升级、限制汽车投资过热。
⑵市场风险：
是指本企业产品在市场上是否适销对路，有无市场竞争力（技术、质量、服务、销售渠道及方式等）
⑵财务风险：
是指企业因经营管理不善，造成资金周转困难、甚至破产倒闭（资本结构、资产负债率、应收应付款及现金流问题等）
⑶法律风险：
是因签定合同不慎，陷入合同陷阱，造成企业严重经济损失（违约、欺诈、知识产权侵害）
⑷团队风险：
是指核心团队问题及员工冲突、流失和知识管理等。
建议：
在企业经营过程中，牢固树立风险意识，切实采取防范措施，最大限度地防止经营风险。
坚决途径：
①控制纳税风险，做好税务筹划
②控制债务规模，避免资不抵债，资金周转困难
③合理规划产业规模，避免增大产业规模，降低资产报酬水平
④压缩控制成本，减少不必要浪费
⑤针对投资、担保、等事项进行法律咨询，避免法律风险
⑥减少两金占用，增加企业资金总量
⑦合理预提费用，保证会计期间的持续性，减少因费用未合理分摊，造成会计报表误导企业盈利假象
⑸政策风险
新的＜汽车产业发展政策＞颁布不久，多相配套政策措施尚未出台，由此带来的不确定性将会对公司生产经营产生影响。
汽车产业受行业管理政策影响较大，随着我国汽车工业国际化进程的加快，我国汽车行业管理政策将逐渐与国际接轨，安全、环保等强制性技术法规将向更加严格、更高标准的方向发展，如果该公司产品不能满足行业管理政策要求，对该公司的生产、经营和销售将产生不利影响。
虽然国家颁布政策要求各地方政府取消对油耗低的微型汽车的限制政策，但是目前国内仍有些地区对微型汽车存在一些限制性政策，对微型汽车的销售市场可能产生一定影响，从而影响该公司的产品在该地的市场占有率。
⑹技术风险
汽车技术更新换代很快，为符合新的技术要求，归家强制性法规及技术标准不断提升，同时，汽车企业的新产品不断涌现，技术水平不断升级，市场竞争激烈。
川江公司如果不能跟上行业技术进步的进程并且使产品及时更新换代，将面临一定的产品技术风险。
汽车行业中，新产品、新车型的及时推出是企业发展的关键。
但汽车新产品开发是一项庞大的系统工程，涉及到大量的规划、协调、控制工作，而且产品的推出需要经过各种专业测试，国家的强制性检验，以及经行业主管部门的公告，一般开发周期为2～3年的时间，因此需要大量的技术和资金投入。
同时新产品市场的导入、成长及消费者的接受也需要一定的周期和大量的资金投入，因此汽车行业的新产品开发及市场销售有较大的风险，并可能会对公司的生产经营产生不利的影响。
由于中国汽车整车设计和制造技术与国际水平差距较大，川江公司与中国其他汽车整车生产企业一样，主要技术是从国外引进。
川江公司在新产品、新技术的研究开发方面主要采取技术合作再联合开发的方式，由于不能拥有核心技术和知识产权，川江公司将较长时期依靠与外方的合作，川江公司能否在此基础上提升自身的技术将影响长远的产品竞争力。
⑺市场风险
随着国产汽车价格的不断下调和新产品不断推出，市场竞争的焦点已由以价格竞争发展到新产品开发、质量、品牌、营销、售后服务等全方位的综合竞争。
从国内微型汽车市场的竞争态势上看，哈飞汽车、昌河股份、上汽通用五菱具有15万辆以上生产能力，销售量都在10万辆以上，市场竞争较为激烈。
而且国内汽车企业产品多车型化趋势进一步加强，原轿车生产厂家和农用车、摩托车生产厂家开始涉足微型车的生产，使得微型车的市场竞争更加白炽化。
微型汽车市场竞争的加剧可能对川江公司今后生产经营构成一定的不利影响。
随着关税减让和汽车进口配额的取消，行业竞争的加剧，汽车产品价格呈逐年下降趋势。
据估计，公司汽车产品未来3年的年降价幅度在5%左右，甚至更多。
价格的下降将使公司产品的毛利率降低，经营业绩受到一定影响。
当价格下降引致的数量增加因素不足以弥补价格下降引致的价格差异时，如果价格继续下降，将直接影响公司净利润。
汽车产业不仅包括产品制造，还包括维修保养、车贷车险、驱车租赁、旧车置换等相关行业。
以前我国企业之间的竞争基本体现在产品的营销环节上，随着市场竞争的加剧，伴随着汽车市场进一步细分，企业制造之外的全面综合能力竞争出现端倪。
在一个完全成熟的国际化的汽车市场，服务领域的利润占比例相对价高。
国外著名汽车制造商、汽车服务贸易商正在向中国汽车服务贸易领域迈进，能否建立起具有国际竞争力的销售服务体系，是影响我国汽车工业今后发展和川江汽车持续发展的关键。
1公司经营性风险
汽车市场规模经营的风险：
汽车行业联合重组以大规模展开：
上海汽车、通用汽车、柳州五菱共同组建上汽通用五菱；天汽与一汽集团重组，建立一座年产15～20万辆微型车的生产基地等。
我国微型汽车市场竞争将在更高的规模水平上展开。
2重要原材料供应价格波动风险
川江公司生产所需的原材料主要为钢材、油漆、轮胎等。
钢材主要来源于宝山钢铁公司等国内主要钢铁公司。
因此，对原材料生产企业存在一定的依赖性。
若这类企业受国家宏观经济政策导向、通货膨胀等因素的影响，价格出现大幅波动，势必引起川江公司生产成本的波动，给正常的生产经营带来影响。
③零部件配套风险及对策
川江公司生产汽车及发动机需要的零部件占汽车生产成本的60%左右，主要由500余家零部件供应商供应。
生产汽车和汽车发动机随需的外购部件约16%由川江集团及下属企业供应，其余约84%必须从川江集团以外购买。
原材料及零部件供应商所提供的原材料及零部件的价格、质量和供货及时性，都会对川江公司的生产经营产生影响。
另外，川江公司生产整车及发动机梭需的少量零部件还需进口，汇率、关税等的变化会直接影响零部件的进口成本，从而对川江公司的经营效益带来一定的影响。
④环保风险
川江公司一直遵守国家有关环保法律、法规，目前不存在任何违反国家环境保护政策规定的行为。
但川江公司作为一家汽车制造企业，在生产中仍会产生一定的污染物，如果处理不当，对周边环境造成一定的不利影响，并可能影响公司正常生产经营。
随着国家和各地政府的新环保政策的出台，可能会对企业有新的环保险制措施，从而会对川江公司生产经营产生不利影响。
此外，川江公司继续加大环保方面资金投入和人力投入，也将会加大川江公司的经营成本，并对川江公司未来经济效益产生一定影响。
六、川江公司在综合市场与自身情况之后提出了“成本风暴”。
“成本风暴”预算下的本量利分析
表1-3人工预算表
产品类别
2005年实际数
直接人工工时
小时工资率
直接人工
间接人工
微型客车
110
9.1
1001
8.4
微型货车
115
9.6
1104
33
川江奥神
120
9.6
1152
34.5
川江雪燕
160
9.4
1504
77.5
川江福利雅
260
9.3
2418
150
产品类别
2006年预算数
直接人工工时
小时工资率
直接人工
间接人工
微型客车
105
9
945
8
微型货车
110
9
990
31.4
川江奥神
115
9
1035
31.1
川江雪燕
155
9
1395
69.8
川江福利雅
250
9
2250
120
表1-42006年产品单位生产成本预算
产品类别
直接材料（元/辆）
直接人工（元/辆）
直接性制造费用（元/辆）
间接人工（万元）
折旧费用（万元）
摊销费用（万元）
其他间接性制造费用（万元）
微型客车
17022
945
212.9
224
35436
865
16282
微型货车
20909
990
187.5
197
18555
654
2081
川江奥神
24374
1035
202.9
225
20165
1013
5454
川江雪燕
68182
1395
242.3
269
36247
2046
5602
川江福利雅
111107
2250
204.4
255
50430
2354
5584
2005年生产总成本为1589715.842006年生产总成本为1512290
总成本降低率（1589715.84-1512290）/1589715.84=4.87%
没有达到降低5%的目标
七、“飞飞FF”
表1-52006年FF成本分析表
飞飞
产品
单位成本（万元/辆）
总成本（万元）
直接材料
直接人工
直接性制造费用
间接人工
折旧费用
摊销费用
其他间接性制造费用
FF
1.2574
0.2728
0.0774
586
64334
452
26205
表1-6盈亏平衡点
固定成本总额
销售单价
单位变动成本
单位贡献毛益
91577
3.5
4.5
1.6076
1.8924
2.8924
保本点销售量
保本点销售额
48391.98901
31661.25
169371.9615
142475.6258
表1-7安全边际额、安全边际率
预计销售量
保本点销售量
保本点销售额
60000
48391.99
31661.25
169371.9615
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