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证券投资分析习题集

习题集

第一章投资导论

一、名词解释

实物资产、金融资产、可转让资产、长期投资、短期投资、直接投资、间接投资、市场风险、政策风险、欺诈风险、历史收益率、投资组合的平均收益率、预期收益率

二、简答

1、投资的含义是什么？

2、什么是系统性风险和非系统性风险？

3、投资风险的来源？

三、分析论述题

1、试比较金融资产与非金融资产的异同。

2、为什么说长期投资与短期投资只是一个相对的概念？

3、系统性风险和非系统性风险有什么异同。

第二章：

证券市场

一、名词解释

证券市场、证券发行市场、证券流通市场、证券市场的容量、证券市场的广延度、证券市场的成熟度。

二、简答

（1）简述证券的含义；

（2）简述证券的分类；

（3）简述证券市场的含义；

（4）简述证券市场的构成要素。

三、分析论述题

1、证券市场的发展有那些特点？

2、证券市场有那些特征？

3、证券市场有那些功能？

四、选择题

1、在证券经纪关系中，客户是（）.

1.委托人

2.受托人

3.授权人

4.代理人

2、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的会员享有（）权利.

1.参加会员大会

2.有选举权和被选举权

3.对证券交易所事务的提议权和表决权

4.派遣合格代表入场从事证券交易活动

5.按规定转让交易席位

3、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元.

1.40%1000

2.30%500

3.40%500

4.50%1000

4、.董事会有关本次配股的方案表决通过后，应当提前（）天公布召开股东大会的通知.

1.15

2.30

3.45

4.60

5、证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为（）

1.系统风险和非系统风险

2.基本风险，经营管理风险

3.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险

4.基本风险和非基本风险

6、.证券公司自营业务的特点之一是（）.

1.决策的限制性

2.收益的不稳定性

3.交易的持久性

4.买卖的间接性

7、根据国家法律、法规规定，证券业从业人员不得买卖（）证券.

1.国债

2.股票

3.基金

4.企业债券

8.准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件.

1.机构批设机关颁发的《企业法人营业执照（副本）》

2.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》

3.机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》

4.国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》

9.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营买入任一上市公司股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的（）%.

1.5

2.10

3.15

4.20

10、我国证券登记结算机构对于重要原始凭证的保存期应不少于（）年.

1.10

2.15

3.20

4.25

11、上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告.

1.60日

2.30日

3.90日

4.120日

12.准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件.

1.业务人员的《证券业从业人员资格证书》

2.2／3以上业务人员的《证券业从业人员资格证书》

3.主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》

4.2／3主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》

13.（）以上的董事发生变动应作临时报告并公告.

1.1／4

2.3／4

3.1／3

4.2／3

14.证券交易所会员是指经中国证监会批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的（）.

1.上市公司

2.证券公司

3.商业银行

4.证券登记结算公司

15.证券营业部的损益管理大致包括（）等.

1.财务收入管理、财务支出管理

2.统收统支、单独核算

3.分账管理、计息、对账

4.财务收支管理、分账管理

16、根据中国证监会证监[1998]4号《上市公司股东大会规范意见》，利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后（）内完成股利（或股份）的派发（或转增）事项.

1.1个月

2.45天

3.2个月

4.90天

17、（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件.

1.证券经营机构在近半年内没有严重违法违规行为

2.证券经营机构的证券业务与其他业务统一经营、分帐管理

3.设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施

4.在近1年内未受到根据有关规定取消证券自营业务资格的处罚

18、非系统性风险一般包括（）.

1.利率风险、购买力风险（通货膨胀风险）、政治风险

2.企业风险又称经营风险、违约风险又称信用风险

3.基本风险，经营管理风险

4.基本风险和非基本风险

19.证券经营机构在特殊情况下（）以他人名义设立的帐户从事证券自营业务.

1.可以使用

2.禁止使用

3.依法使用

4.也不能使用

20.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括（）

1.基本风险和非基本风险

2.基本风险，经营管理风险

3.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险

4.系统风险和非系统风险

21.有的清算机构采用逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了（）.

1.简化操作手续，提高清算效率

2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行

3.防止在市场风险特别大的情况净额交收会使风险积累

4.防范证券商的经营风险

22.差额清算方式的主要优点是可以（）.

1.简化操作手续，提高清算效率

2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行

3.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累

4.防范证券商的经营风险

23.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的（）%.

1.80

2.70

3.60

4.50

24.（）不是证券公司的监督检查机构.

1.证券公司自身

2.投资者

3.证券交易所

4.证券管理部门

25.我国证券登记结算机构设立应具备的条件之一是：

自有资金不少于人民币（）亿元.

1.1

2.2

3.3

4.4

26、证券公司申请设立证券营业部应当向（）报批.

1.中国人民银行

2.国务院

3.工商行政管理部门

4.中国证监会

27.（）是正确的.

1.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年.

2.证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所.

3.证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度.

4.不接受、不配合证监会的检查、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚.

五、判断题

1、证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立；但可以以承包和租赁方式经营.

（）

2.证券公司拟设立的证券服务部与其归属的证券营业部可不在同一省级行政区.（）

3、证券登记结算机构对于重要原始凭证保存期应不少于7年.（）

4、系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个方面着手.（）

5.在我国，证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是：

自有资金不少于人民币2亿元.（）

6.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一.（）

7.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营.（）

8.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性.（）

9.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性.（）

10.证监会及其派出机构的工作人员可开立股票账户.

11、证券公司进行自营买卖，其负债总额与净资产之比不得超过10：

1（）

12、证券营业部是证券公司经营各项业务的主要场所.（）

第三章股票

一、名词解释

股票价格、上证成份股指数、深证成份股指数、上证综合指数、深圳综合指数、股份制公司、普通股、优先股、蓝筹股、红筹股、A股、B股、H股、N股、S股、T股、国家股、法人股、票面价值、账面价值、内在价值、清算价值、理论价格、市场价格。

二、简答：

1．简述股票的定义

2．简述股票的性质

3．股票的基本特征是什么？

如何进行分类？

4．股票交易程序有哪些？

5．筹资活动的现金流量的状况分析工作中应关注哪些现象？

6．公司上市的意义是什么？

7．市场利率的调整对证券市场有什么影响？

8．偿债能力的分析指标有哪些？

9．简答货币政策工具调控资金的具体手段和方法。

10．通货膨胀对证券市场有哪些影响？

三、分析论述题

1、我国主要的股票价格指数有什么区别？

2、2、普通股股东和优先股股东有什么区别？

3、试述我国的股权分类结构。

4．谈谈你对上市公司财务状况分析的看法？

5．就你个人的工作经验来谈谈如何更好的利用财务指标来分析企业的财务状况？

6．谈谈你对货币政策的作用及其工具的认识？

四、填空

1．我国股票上市的申请程序主要包括（）、（）、（）、（）和（）五个阶段。

2．上市公司财务状况分析的方法有（）、（）、（）三种。

3．经营能力是用来衡量公司在（）的一种财务指标。

4．股票终止上市的公司，经过（）后，其股票符合上市条件，可以按照（）公司的办理规定，重新办理（）。

5．上市公司获利能力的主要指标包括：

（）、（）和（）等。

6．一般性政策工具指的西方国家经常采用的（）、（）、（）三种工具。

7．上市公司的会计信息披露包括：

（）信息、（）信息、（）信息、（）信息、（）信息。

8．资本化比率的指标值越小，表明公司负债的资本化程度（）长期偿债压力（）。

9．保证金比率的适度调整，成了管理层控制风险度的（）和（）的有效手段，它是敏度极（），稍一变动，必会带来强烈的反应。

10证券市场的投资主体主要分为两大块：

一块是（）、另一块是（）。

第四章债券

一、名词解释

金融债券、政府债券、国债、公司债券、长期债券、短期债券、单利债券、复利债券、贴现债券、累进利率债券、固定利率债券、浮动利率债券。

二、简答

（1）简述债券的定义

（2）简述债券的特征

（3）简述债券的票面要素

（4）简述公司债券的类型

三、分析论述题

1、债券与股票有那些区别？

2、

2、企业债券和政府债券有什么不同特征？

3、债券上市交易的条件是什么？

四、判断题

1、在债券全价交易的情况下，成交价格与应计利息是分解的.（）

2、以券融资就是债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为.（）

3、证券从业人员可以开立国债、基金账户.（）

第五章：

证券投资基金

一、名词解释

证券投资基金、基金管理公司、基金托管人、封闭式基金、开放式基金、成长型基金、收入型基金、

平衡型基金。

二、简答

（1）证券投资基金的主要类型。

（2）什么是证券投资基金？

有什么特点？

（3）证券投资基金的组织结构。

（4）封闭型基金的优点和不足？

（5）开放型基金的优点和不足？

三、分析论述题

1、证券投资基金与股票、债券有什么区别？

2、封闭式基金和开放式基金有什么不同？

第六章金融衍生工具

一、名词解释

套期保值、套期图利、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、期权、看涨期权、看跌期权、标准化合约、期货交易所、期货结算所、期货交易者、期货经纪公司、限仓制度、大户报告制度、逐日盯市制度、保证金制度

二、简答

1、什么是金融期货？

2、什么是商品期货？

3、什么是套期图利？

4、金融期货有那些种类？

5、期货投机有何经济功能？

6、6、期权有那些特点？

7、美式期权与欧式期权的区别。

三、分析论述题

1、什么是套期保值？

其功能和原理是什么？

2、期权交易与期货交易有什么区别？

3、举例说明买入看涨期权策略。

4、买入看涨期权策略和卖出看涨期权策略有何不同？

6、套期保值的功能与操作原则。

7、举例说明基差与套期保值交易的关系？

8、套期保值、投机与套利的关系？

9、投机商在期货市场有什么作用？

四、选择题

1、“购买88美分的3月棉花5份”的指令属于（）。

A.限价指令

B.限时指令

C.止损指令

D.组合指令

2、为了防止期货市场上的操纵和垄断行为，保护大多数期货投机者的利益，防止期货市场价格大幅度波动而造成的市场风险，

期货交易所对每一个会员在一定的时间内的（）做出限定性规定。

A．最高持仓量

B．最低持仓量

C．最大买入量

D．最大卖出量

3、以下何种情况套期保值结果为盈利。

（）

A．基差扩大情况下的卖出套期保值

B．基差扩大情况下的买入套期保值

C．基差缩小情况下的卖出套期保值

D．基差缩小情况下的买入套期保值

4、买入套期保值使用对象和范围包括（）。

A．加工企业为防止日后购进原料时价格上涨

B．供货方已与需求方订好供货合同，担心日后购进货源时价格上涨

C．加工制造企业担心库存原料价格下跌

D．生产企业有库存产品没有出售，担心日后价格下跌

5、最后交易日是指交易所规定的某一期货合约（）。

A．通过对冲方式平仓的最后一天

B．到期合约进入交割日的前一天

C．期货合约交割过程的最后一天

D．未平仓合约进入到期月份需进行实物交割的最后一天

6、（）不仅可以为自己的期货交易与期货结算所结算，还可以代理已明确为无条件担保的非结算会员的交易与结算所结算。

A.本户结算会员

B.普通结算会员

C.通用结算会员

D.非结算会员

7、期货市场的价格趋势主要由供求关系以及其他一般性因素引起的，这些因素包括：

（）。

A.政治因素、金融货币因素、投机心理因素

B.商品供应量、商品需求量、投机心理因素

C.商品供求因素、金融货币因素、政治因素、投机心理因素和自然因素等

D.商品供求关系、金融货币关系、政治因素、投机心理因素等

8、下列情况下，哪些属于基差转弱的情况：

（）。

A．由50元/吨变为100元/吨

B．由-200元/吨变为50元/吨

C．由50元/吨变为-50元/吨

D．由-100元/吨变为-200元/吨

9、交易所结算价格通常由以下（　　　）方法确定。

A.以当天所有交易的成交价格通过加权平均计算得出

B.以收盘前若干笔交易的成交价格通过加权平均计算得出

C.以收盘时段的成交价格通过加权平均计算得出

D.以当天最后一笔成交价格确定

10、一现货有50吨交割等级的电解铜，成本为14000元/吨，交割月期货价为15000元，该现货立即抛出交割套现，该笔交易属于（）。

A.套期保值

B.跨市套利

C.卖空投机

D.期现套作

11、从内容上看，认股权证具有（）的性质.

A.债权

B.期权

C.交易

D.收益

12、（）不是金融衍生工具.

A.金融期货

B.金融期权

C.存托凭证

D.股票

五、判断题

1、期货经纪公司是盈利性的经济组织。

　（　　）

2、投机者的操作方法是预期市场价格下跌时做“多头”，预期价格上涨时做“空头”。

（　　）

3、金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股价指数期货三种.（）

4、在我国，期货交易所中的经纪公司会员只能代理客户进行期货交易。

（　　）

5、期货市场上成交量与持仓量成反方向变化时，后市价格很可能会发生逆转。

（　　）

6、某客户向经纪人发出指令：

要在5元的价位上卖出3张玉米期货，经纪人执行结果是在4.80元的价位上成交，该经纪人执行了客户的指令。

（）

7、经纪公司是为客户提供买卖期货服务的中介组织，它面对的客户只有生产商和进出口商。

（）

8、仓单不能转让，它代表物流。

（）

9、所有的基差交易者都要同时做套期保值交易。

（）

10、套期保值效果与基差变化没有关系。

（）

11、金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股价指数期货三种.（）

六、填空题

1、期货交易与现货交易是两种不同的贸易形式，它们的根本区别是：

买卖对象不同；（）不同；

交易方式不同；（）不同；商品范围不同。

2、预测和分析期货商品的价格走势的方法很多，但主要的有：

基本分析法和（）两类，

在众多的影响期货商品价格的因素中，（）是最基本、最关键的因素。

3、期货结算所负有（）、担保合约履行、保证结算工作的（）等使命。

4、期货市场进行交易的公开机制有三大特征：

即公开性、（）和（）。

5、金融期货主要有三个种类：

外汇期货、（）、（）。

6、目前世界上的交易所根据其性质可以分为两类：

一类是公司制；另一类是（）。

在我国，

设立期货经纪公司必须经（）批准。

7、期货市场是进行期货合约买卖的场所，主要有期货交易所、（）和（）组成。

8、期货交易的客体是（），它是一种商品所有权证书，其本身没有价值。

9、跨商品套期图利必须满足三个条件：

即两种商品之间应具有（）；交易受同一因素制约；买进或卖出的

期货合约通常应在（）。

10、（）的创立，标志着真正现代意义上的期货交易市场的诞生。

第七章证券发行市场

一、

一、名词解释

二、

证券发行、招股说明书、发行公告、资产评估报告、审计报告、直接发行、间接发行、股票分割、招标发行、全额包销、余额包销、代销、新股发行价、开户、证券账户、资金账户、委托、市价委托、限价委托、停止损失委托、集合竞价、连续竞价、清算、交割：

当日交割、次日交割、例行交割、过户

二、简答

1、股票的发行程序？

2、企业债券的发行程序？

3、证券发行的方式？

4、上网申购的程序？

5、什么是溢价发行？

6、股票发行的定价方法有哪几种？

7、审计报告有那些意见类型？

8、什么情况下出具无保留意见的审计报告？

9、什么情况下出具保留意见的审计报告？

10、什么情况下出具否定意见的审计报告？

11、什么情况下出具无法表示意见的审计报告？

三、分析论述题

1、试比较几种股票发行定价的方法？

2、几种证券发行方式的比较？

四、填空题

1、收购目标的选定是一个（）、（）、（）分析过程，是企业购并决策中的（）。

2、目标公司的价格分析定价的方法主要有（）、（）、（）、（）四种。

3、我国上市公司的资产重组有了很大的发展基本上形成了（）、（）、（）等三种比较常见，稳定的的资产重组方式。

4、证券市场的监管可以分为行业自律的（）和政府专门机构实施的（）；而政府对证券市场的监管又可以分为（）和（）两种。

5、（）是新股上网竞价发行的优点.

6、负责配股承销工作的证券经营机构在承销期结束后，应在（）个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告.

五、判断题

1、按照规定，证券公司在输新股网上竞价发行业务时可向客户收取一定的佣金和过户费.（）

2.按照上海证券交易所的规定，证券公司在代发现金股利时可向客户收取一定的佣金和过户费.（）

第八章证券流通市场

一、名词解释

证券交易、证券交易所、创业板市场、场外交易市场、证券流通市场、交易席位

二、简答

1、证券交易程序

2、证券交易所的特征

3、证券交易的方式

4、证券交易与证券发行的关系？

5、证券交易的原则是什么？

6、证券交易按交易对象分类可分为哪几种类？

7、股票上市交易的条件是什么？

8、证券交易所的组织形式及其特点？

9、证券交易的特点？

10、我国现存几种交易方式？

11、证券市场的参与者？

12、证券交易所的会员有哪些权利和义务？

13、交易席位有哪几种类？

三、分析论述题

1、全球证券交易所的最新发展趋势？

2、证券上市对于发行公司有什么意义？

3、就我国发展证券市场的必要性，谈谈你的看法？

4、证券交易与证券发行的关系？

就一二级市场的衔接问题，谈谈你的看法和建议？

5、对于我国证券市场开放和金融危机防范，提出你个人的意见和看法？

四、选择题

1、现行的证券交易竞价方式有（）.

1.拍卖竞价

2.招标竞价

3.集合竞价

4.连续竞价

2、下面的（）属于证券交易.

1.房屋交易

2.债券交易

3.存货单交易

4.基金交易

5.股票交易

3.投资者委托买卖证券时要支付（）.

1.委托手续费

2.佣金

3.过户费

4.印花税

4、证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交收方式称为（）.

1.当日交收

2.次日交收

3.例行日交收

4.特约日交收

5、钱货两清的主要目的是为了（）.

1.简化操作手续，提高清算效率

2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行

3.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累

4.防范证券商的经营风险

6.证券交易双方在达成交易后，由双方根据具体情况商定，在从成交日算起15天以内的某一特定契约日进行交收的交收方式称为（）.

1.当日交收

2.次日交收

3.例行日交收

4.特约日交收

7.证券营业部对员工的要求主要包括（）.

1.道德品质要求、知识结构要求、实务技能要求、身体素质、心理素质的要求

2.道德素养、政策法律素养、专业素养、组织管理素养

3.知人善任、能位相适、认真考评、奖罚分明

4.职业道德、社会公德、社会责任心

8.从处理方式来看，证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收.

1.证监会

2.交易所或清算机构

3.另一证券公司

4.上市公司

9、目前，我国对（）实行T+3交收方式.

1.A股

2.B股

3.基金券

4.债券

10、在证券交易所的交易市场中，交易地点和进场参加交易的人员都是（）.

1.大量的

2.偶尔的

3.多变的

4.固定的

11、（）是为了方便那些无法进行例行交收的客户（如异地客户）而设立的.

1.当日交收

2.次日交收

3.特约日交收

4.发行日交收

12、上海证券交易所于（）开始实行全面指定交易制度.

1.1997年3月1日

2.1997年4月1日

3.1998年3月1日

4.1998年4月1日

13、股票交易如果在证券交易所进行，可称谓（）.

1.柜台交易

2.店头交易

3.场外交易

4.上市交易

14、清算是交割、交收的基础和（）.

1.保证

2.后续

3.内容

4.完成

五、判断题

1、投资者出示了股票账户卡和资金账户卡，证券经纪商就应接受委托.

（）

2.证券交易的过户费是上市公司的收入.

（）

3.资金透支是交割中的禁止行为.

（）

4.投资者可以以个人名义开设法人账户

（）

5.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入.

（）

6.在证券交易市场发展的早期，柜台市场是场外交易市场的主要形式.

（）

7.证券公司