基金从业资格考试基金国际化的发展概况练习题.docx
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基金从业资格考试基金国际化的发展概况练习题
第二十七章基金国际化的发展概况
一、单项选择题
1、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是（ ）。
Ⅰ.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域
Ⅱ.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险
Ⅲ.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现
Ⅳ.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
2、（ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。
A、国际证监会组织
B、经济合作与发展组织
C、世界贸易组织
D、世界银行
3、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是（ ）。
A、相互提供信息
B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割
C、提供自发性协助
D、对证券投资基金管理人进行实地检查
4、下列关于国际证监会组织的相关制度中关于基金行业自律组织的监管的说法错误的是（ ）。
A、是对政府监管的有益补充
B、自律组织对行业市场运作和行为的了解更深入，专业水平更高
C、自律组织对市场变化的反应较慢、不如政府监管灵活
D、自律组织要求其管理对象既要遵循政府法规，又要遵守道德规范
5、下列各基金不受AIFMD指令监管的是（ ）。
A、对冲基金
B、不动产基金
C、商品基金
D、证券投资基金
6、关于经济合作与发展组织在2005年发布的《集合投资计划治理白皮书》的内容的说法不正确的是（ ）。
A、所有投资基金都应当在合适的法律法规框架下经营，并提出了投资基金的设立的最优形式
B、认为监管当局在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用
C、基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任
D、投资基金经营的唯一目的是维护投资者的利益，基金要完善内部机制，解决与投资者相关的利益冲突
7、欧盟跨境投资基金的主要模式是（ ）。
A、UCITS
B、AIFMD
C、RQFII
D、QFII
8、根据UCITS一号指令的规定，下列不属于UCITS基金范围的是（ ）。
Ⅰ.封闭式基金
Ⅱ.投资与借款政策与指令不符的基金
Ⅲ.基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金
Ⅳ.公司型基金
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
9、关于UCITS一号指令对基金管理人和托管人的资格与条件的说法不正确的是（ ）。
A、对于基金管理人只要求其有充足的财政资源
B、基金管理公司只能从事基金管理业务
C、托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则
D、一家机构可以同时担任管理人和托管人
10、根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的（ ）。
A、5％
B、10％
C、20％
D、30％
11、以下关于UCITS一号指令对UCITS基金投资政策的规定的表述正确的是（ ）。
A、基金不可以投资于规定以外的可转让证券
B、基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于20％
C、基金投资于规定以外的可转让证券与可转让的并可确定价值的债券，两者之和的比例不高于20％
D、基金可获得为开展业务所需的动产和不动产
12、根据UCITS一号指令的规定，基金投资于以下（ ）等证券时，不得超过基金资产净值的35％。
Ⅰ.一个成员国发行的可转让证券
Ⅱ.一个成员国地方政府发行的可转让证券
Ⅲ.一个非成员国政府担保的可转让证券
Ⅳ.成员国参加的国际组织担保的可转让证券
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
13、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求的说法错误的是（ ）。
A、起始资本不能低于12.5万欧元
B、管理公司不可以将管理公司的义务委托给第三方
C、管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02％的资本
D、资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
14、欧盟UCITS四号指令的修改主要体现在（ ）。
Ⅰ.引进基金管理公司通行证
Ⅱ.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销
Ⅲ.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS基金整合
Ⅳ.引进主从结构基金以促进资产池的组建
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
15、关于欧盟AIFMD指令对私募股权投资基金管理人豁免注册规定的说法错误的是（ ）。
A、资产规模未达到1亿欧元的私募股权投资基金管理人可豁免注册
B、资产规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册
C、豁免的私募股权投资基金管理人需要在其母国注册
D、豁免的私募股权投资基金管理人无需提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息
16、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（ ）万欧元。
A、2.5
B、5.5
C、12.5
D、25.5
17、英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生在（ ）年。
A、1992
B、1997
C、2000
D、2005
18、目前全球最大的UCITS基金注册地是（ ）。
A、法国
B、德国
C、爱尔兰
D、卢森堡
19、合格境外机构投资者的简称为（ ）。
A、QDII
B、QFII
C、RQDII
D、RQFII
20、下列机构中，（ ）在申请合格境外机构投资者（QFII）时，应具备最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
Ⅰ.基金管理公司
Ⅱ.养老基金
Ⅲ.政府投资管理公司
Ⅳ.保险公司
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
21、申请合格境外机构投资者时，申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近（ ）年未受到监管机构的重大处罚。
A、2
B、3
C、5
D、10
22、根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对投资额度的规定，合格投资者的超过基础额度的投资额度申请，须经（ ）批准。
A、证监会
B、中国人民银行
C、财政部
D、国家外汇管理局
23、境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股比例限制为（ ）。
A、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股份总数的10％
B、所有境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股份总数的30％
C、所有境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该上市公司股份总数的50％
D、其持股比例不受限制
24、QFII制度可以使我国证券市场最终发展成为以（ ）为主导的市场。
A、机构
B、个人或家庭
C、政府
D、中小投资者
25、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是（ ）。
A、QFII
B、QDII
C、RQFII
D、RQDII
26、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，以下关于证券公司申请QDII资格应满足的条件的说法不正确的是（ ）。
A、净资本不低于8亿元人民币
B、净资本与净资产比例不低于70％
C、经营集合资产管理计划业务2年以上
D、在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产
27、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QDII资格的机构投资者应当在最近（ ）年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
A、2
B、3
C、5
D、10
28、下列各项金融产品或工具中，QDII基金可以投资的是（ ）。
Ⅰ.可转让存单、银行承兑汇票、商业票据、银行票据、回购协议、短期政府债券
Ⅱ.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券
Ⅲ.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证
Ⅳ.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
29、QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可以借入现金，但该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划（ ）。
A、资产的10％
B、资产净值的10％
C、资产的30％
D、资产净值的30％
30、担任QDII基金境外托管人的机构，应当是在最近（ ）没有受到监管机构的重大处罚的机构。
A、半年
B、三年
C、五年
D、一年
31、以下关于QDII的说法错误的是（ ）。
A、有限度地允许境内投资者投资境外证券市场
B、是一项过渡性的制度安排
C、在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的背景下实行
D、QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，彻底消除金融风险
32、根据《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》的规定，下列各项不属于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件的是（ ）。
A、是依其所在国家或地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构
B、财务稳健，资信良好，最近5年没有受到监管机构或者司法机关的处罚
C、所在国家或地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
D、实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币
33、下列不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式的是（ ）。
A、分公司
B、代表处
C、办事处
D、子公司
34、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（ ）日内做出批准或不予批准的决定。
A、10
B、30
C、60
D、90
35、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（ ）正式实施。
A、次年4月1日起
B、次年1月1日起
C、当年12月1日起
D、发布之日起
36、从内容设计上来看，下列不属于我国QFII机制的特点的是（ ）。
A、QFII制度引入时的跳跃式发展
B、QFII准入的主体范围扩大、要求提高
C、我国对QFII制度的设计内容进行局部调整
D、QFII基金的投资范围扩大
37、目前，QFII在A股市场的主要投资形式是（ ）。
Ⅰ.自营模式
Ⅱ.基金模式
Ⅲ.客户资金管理模式
Ⅳ.并购模式
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ
38、我国QDII产品主要的发行机构不包括（ ）。
A、商业银行
B、保险企业
C、基金管理公司
D、信托公司
39、根据中国证监会发布的相关文件的规定，下列可参与RQFII试点的有（ ）。
Ⅰ.境内商业银行香港子公司
Ⅱ.境内保险公司香港子公司
Ⅲ.注册地在香港地区的金融机构
Ⅳ.主要经营地在香港地区的金融机构
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40、以下关于RQFII的说法错误的是（ ）。
A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资
B、有利于人民币离岸市场的发展
C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型
D、对RQFII设置了严格的资产配置限制
41、根据UCITS五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。
这些条件不包括下列（ ）。
A、根据各成员国法律授权开展托管活动
B、满足一定的资本要求
C、接受审慎监管和持续监督
D、最近三年没有受到监管机构的处罚
42、关于深港通的说法，错误的是（ ）。
A、2016年8月16日，中国证监会和香港证监会共同签署了深港通联合公告，批复了深港通试点
B、2016年12月5日，深港通下的股票正式开始交易
C、深港通的主要制度安排参照沪港通
D、深港通下港股通股票范围与现行沪港通下的港股通标的一致
答案部分
一、单项选择题
1、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查投资基金国际化概况。
第Ⅳ项说法错误，金融市场的国际化趋势主要表现为国际融资证券化、证券投资国际化、证券交易国际化等方面，为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础。
参见教材（下册）P275。
2、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。
国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织，也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得最好的国际组织。
参见教材（下册）P276。
3、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。
关于基金跨境活动的监管合作与协调制度：
（1）相互提供信息；
（2）提供自发性协助；（3）对证券投资基金管理人进行实地检查。
选项B是关于保护投资者权益的制度中保护客户资产的要求。
参见教材（下册）P277-278。
4、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。
选项C错误，由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。
参见教材（下册）P278。
5、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。
欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。
另类投资基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。
参见教材（下册）P278。
6、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。
选项A错误，法律法规框架部分阐述了所有投资者都应当在合适的法律法规框架下经营，投资基金的设立没有唯一最优的形式。
参见教材（下册）P279-280。
7、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
可转让证券集合投资计划（UCITS）是欧盟跨境投资基金的主要模式。
参见教材（下册）P280。
8、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
UCITS一号指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围：
（1）封闭式基金；
（2）在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金；（3）基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金；（4）投资与借款政策与指令不符的基金。
参见教材（下册）P282。
9、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
选项D错误，根据UCITS一号指令的规定，一家机构不能既担任管理人又担任托管人。
参见教材（下册）P282。
10、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10％。
参见教材（下册）P283。
11、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
选项A错误，基金可以投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10％。
选项B错误，基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于10％。
选项C错误，两者之和不能高于10％。
参见教材（下册）P283。
12、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
UCITS基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到基金资产净值的35％。
参见教材（下册）P283。
13、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：
管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元；管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02％的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。
另外，根据本指令，管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方。
参见教材（下册）P284。
14、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
欧盟UCITS四号指令的修改主要体现在五个方面：
（1）引进基金管理公司通行证；
（2）跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销；（3）为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS基金整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势；（4）引进主从结构基金以促进资产池的组建，允许某一UCITS（从基金）被另一UCITS（主基金）完全投资，帮助UCITS基金实现更大的规模经济和更低的经营成本，使得法律框架对于有意创立基金的机构投资者更具吸引力；（5）以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。
参见教材（下册）P285-286。
15、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
资产规模未达到1亿欧元或资产规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。
这部分豁免的私募股权投资基金管理人虽然不需要“欧盟护照”，但也需要在母国注册，并提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息。
选项D错误。
参见教材（下册）P288。
16、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元。
参见教材（下册）P289。
17、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查各国基金国际化概况。
英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生在1997年。
参见教材（下册）P289。
18、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查各国基金国际化概况。
卢森堡是欧洲第一个推选UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。
参见教材（下册）P290。
19、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
合格境外机构投资者（QFII），是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
参见教材（下册）P292。
20、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
申请合格境外机构投资者，对资产管理公司而言，其经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
参见教材（下册）P292。
21、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
合格境外机构投资者的申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。
参见教材（下册）P293。
22、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
合格投资者超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准。
参见教材（下册）P293。
23、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受限制。
参见教材（下册）P293。
24、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
发展QFII制度可以较大幅度地增加机构投资者的比重，改善我国证券市场以散户投资者为主的市场结构，最终发展成为以机构为主导的市场。
参见教材（下册）P294。
25、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是合格境内机构投资者（QDII）。
参见教材（下册）P295。
26、
【正确答案】C
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
证券公司申请QDII资格应满足的条件：
各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70％，经营集合资产管理计划业务1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。
参见教材（下册）P295。
27、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件之一是最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
参见教材（下册）P295。
28、
【正确答案】A
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资的金融产品或工具除以上四项外，还包括：
（1）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；
（2）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
参见教材（下册）P295。
29、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可以借入现金，但该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。
参见教材（下册）P295-296。
30、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
担任QDII基金境外托管人的机构应符合的条件之一是，最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
参见教材（下册）P296。
31、
【正确答案】D
【答案解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
选项D错误，QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险。
参见教材（下册）P295-296。
32、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查合资基金管理公司的设立形式及标准。
选项B错误，中外合资基金管理公司的境外股东应当财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚。
参见教材（下册）P298。
33、
【正确答案】B
【答案解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。
基金管理公司的境外机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许
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