产业投资基金的运作模式及管理流程精.docx

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产业投资基金的运作模式及管理流程精

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产业投资基金的设立、运作及管理流程

产业投资基金（以下简称产业基金或基金,是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即经过向多数投资者发行基金份额设立基金公司,由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产,委托基金托管人托管基金资产,从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。

投资领域的不同,相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。

当前,产业投资基金尚处于试点阶段,市场准入条件较高,而且政府主导性强。

1.产业基金发起设立

1.1发起条件

1.基金拟投资方向符合国家产业政策;

2.发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验,在提出申请前3年内持续保护良好财

务状况,未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。

3.法人作为发起人,除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外,每个发起人的实收

资本不少于2亿元;自然人作为发起人,每个发起人的个人净资产不少于100万元;

1.2申报核准要求

1.50亿元以下（含50亿元规模的产业基金只需在发改委备案。

2.50亿元以上规模的产业基金由发改委审批。

1.3申报人

产业基金的发起人和管理人作为申报人

1.4发起人

由两类机构构成:

一是大型产业集团,二是金融企业,后者中当前只有信托公司和国家开发银行在法律上没有障碍。

证券公司有股票投资和发起设立证券投资基金管理公司的经验,可是产业投资基金与证券投资基金差异很大,根据分业管理的原则,证券公司不宜作为产业投资基金管理公司的发起人。

1.5设立形式

产业投资基金能够三种方式设立:

契约/信托型、公司型、有限合伙型。

三种形式在法律基础和设立程序方面都已经没有障碍。

2.产业基金的募集

2.1募集方式和规模

私募方式募集,且投资者数目不得多于200人。

产业基金拟募集规模不低于1亿元。

2.2交易方式

封闭式基金

2.3存续期限

产业基金存续期限不得短于,不得长于