证券从业资格考试《投资基金》绝密押题五含答案.docx

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证券从业资格考试《投资基金》绝密押题五含答案

2015年证券从业资格考试《投资基金》绝密押题五（含答案）

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分）

（1）对个别基金绩效的衡量属于（　　）。

A.内部衡量

B.绝对衡量

C.外部衡量

D.微观衡量

（2）下列哪个人没有提出CAPM模型?

（　　）

A.马科维茨

B.威廉·夏普

C.约翰·林特耐

D.简·摩辛

（3）在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为（　　）。

A.共同基金

B.单位信托基金

C.证券投资信托基金

D.私募基金

（4）基金管理公司股东出资转让的受让方应当符合的条件不包括以下哪一项?

（　　）

A.实收资本不少于5亿元

B.经营状况良好

C.无不良记录

D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件

（5）根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF分为（　　）

A.股票型、债券型

B.抽样复制性、完全复制性

C.股票型、完全复制性

D.抽样复制性、债券型

（6）ETF基金合同生效日后不超过（　　）个月的时间起开始办理赎回。

A.1

B.3

C.2

D.6

（7）（　　）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

A.直接控制

B.外部控制

C.内部控制

D.间接控制

（8）申购、赎回基金份额价格以（　　）元人民币为基准进行计算。

A.1

B.10

C.100

D.1000

（9）个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设（　　）个基金账户。

A.1

B.2

C.3

D.4

（10）从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是（　　）。

A.基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种

B.营销和服务创新活跃

C.封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进

D.法律规范进一步完善

（11）证券的贝塔系数大于零表明（　　）。

A.证券与市场收益正相关

B.证券与市场收益负相关

C.证券与市场收益无关

D.以上说法均不正确

（12）以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

这种资产配置方式是（　　）。

A.战略性资产配置

B.恒定混合策略

C.战术性资产配置

D.投资组合保险策略

（13）监察稽核采取（　　）相结合的方式进行。

A.不定期检查与事先的临时检查

B.不定期检查与不通知的临时检查

C.定期检查与事先通知的临时检查

D.定期检查与事先不通知的临时检查

（14）小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了（　　）。

A.低风险低回报

B.风险高回报

C.高风险高回报

D.高风险低回报

（15）基金管理公司研究部的研究内容一般不包括（　　）。

A.宏观与策略研究

B.行业研究

C.个股研究

D.风险研究

（16）以下不属于基金管理人信息披露范围的是（　　）。

A.涉及基金投资运作的信息披露

B.涉及基金募集的信息披露

C.涉及基金上市交易的信息披露

D.涉及基金净值复核的信息披露

（17）关于依法处分基金财产的说法正确的是（　　）。

A.基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金清算交割

B.基金托管人可以单独处分基金财产

C.基金托管人可以自行运用基金的分红资产

D.托管人应该完全执行基金管理人的指令

（18）封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模（　　）以上。

A.100%

B.80%

C.60%

D.50%

（19）机构投资者买卖基金的税收不包括（　　）。

A.增值税

B.营业税

C.印花税

D.所得税

（20）某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。

假设2006年×月×日股票A和股票B的均价分别为15．5元和4．5元，基金管理人确认的有效认购数量为股票A10000股和股票820000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，则其可得到的ETF份额和需支付的认购佣金为（　　）。

A.245000份和30000元

B.247450份和2450元

C.242550份和2450元

D.245000份和2450元

（21）一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以（　　）为基础计算的。

A.基金单位资产净值

B.基金市场供求关系

C.基金发行时的面值

D.基金发行时的价格

（22）封闭式基金份额上市交易的条件要求基金合同的期限最小为（　　）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

（23）下列指标中，（　　）是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。

A.净值增长率

B.收益方差

C.特雷诺比率

D.收益率标准差

（24）一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是（　　）。

A.全球基金

B.国际基金

C.离岸基金

D.在岸基金

（25）根据中国证监会对基金类别的分类标准，（　　）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

（26）开放式基金份额的发售，由（　　）负责办理。

A.基金管理人

B.商业银行

C.证券公司

D.专业基金销售机构

（27）机构投资者买卖基金的税收不包括（　　）。

A.增值税

B.营业税

C.印花税

D.所得税

（28）（　　）指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。

A.基金账务的复核

B.基金头寸的复核

C.基金资产净值的复核

D.业绩表现数据的复核

（29）保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于（　　）之间。

A.70%～100%

B.80%～100%

C.90%～100%

D.95%～100%

（30）封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过（　　）。

A.30日

B.60日

C.90日

D.120日

（31）基金持有人大会表决时，基金持有人表决权的决定方式是（　　）。

A.所持每份基金单位有一票

B.基金持有人每人一票

C.作为基金发起人的基金持有人具有否决权

D.作为基金托管人的商业银行具有否决权

（32）依照《证券投资基金法》规定，基金清算后的全部剩余资产按（　　）分配给基金份额持有人。

A.基金份额持有人持有的基金份额占基金总份额的比例

B.实际持有的基金资产绝对数额

C.实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费

D.实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款

（33）实际上，（　　）的销售主要分为直销和代销两种方式。

A.开放式基金

B.封闭式基金

C.公司型基金

D.契约型基金

（34）除《开放式基金管理暂行办法》另有规定外，基金管理人应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起（　　）个工作日内，支付赎回款项。

A.7

B.5

C.3

D.1

（35）基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之目的（　　）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。

A.7

B.3

C.5

D.1

（36）要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（　　）。

A.选择同一行业的股票

B.选择每股收益差别很大的股票

C.选择不同行业的股票

D.选择相关性较差的股票

（37）在证券投资基金信托关系中，（　　）是基金资产的监护人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金公司

D.基金董事会

（38）优先詈产理论认为（　　）。

A.远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期

B.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的

C.流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜

D.债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资

（39）存款利息收入的概念是指（　　）。

A.基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价

B.在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入

C.基金将资金存入银行或者中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入

D.基金持有的采用公允值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形式的应计入当期损益的利得或损失

（40）证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是（　　）。

A.所有者与保管者的关系

B.持有与监督的关系

C.持有与托管的关系

D.委托人与受托人的关系

（41）其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（　　）。

A.变大

B.变小

C.不变

D.围绕原值波动

（42）基金管理人保存基金会计账册记录必须在（　　）以上。

A.3年

B.10年

C.15年

D.30年

（43）QDⅡ基金的申购、赎回有一定的特殊性。

一般情况下基金管理公司在（　　）日内对该申请的有效性进行确认。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T

（44）律师事务所和（　　）作为专业独立的中介服务机构，为基金提供法律、会计服务。

A.会计师事务所

B.投资咨询公司

C.基金监管机构

D.基金行业自律组织

（45）（　　）是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。

A.股票投资综合管理

B.套利理论

C.资产配置

D.基金绩效衡量

（46）动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是（　　）。

A.恒定混合策略

B.投资组合保险策略

C.买入并持有策略

D.战术性资产配置策略

（47）基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（　　）人，且不得少于董事会人数的1／3。

A.5

B.4

C.3

D.2

（48）证券投资基金反映的是（　　）关系。

A.债权债务

B.所有权

C.信托

D.产权

（49）根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标。

这称为（　　）。

A.永久性资产配置

B.突发性资产配置

C.战略性资产配置

D.战术性资产配置

（50）基金银行存款的定义是（　　）。

A.以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户

B.以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户

C.以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券

D.以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户

（51）在资本市场定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（　　）。

A.资产中较大比例投资于无风险资产

B.不愿意投资于市场资产组合

C.平均分配市场资产组合和无风险资产

D.愿意将资金投资于市场资产组合

（52）（　　）是基会市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下坡动。

A.基金面值

B.基金的发行价格

C.1元

D.基金单位的资产净值

（53）买入并持有策略的支付模式为（　　）。

A.直线

B.凹形

C.凸型

D.曲线

（54）主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是（　　）。

A.股票基金

B.债券基金

C.债权基金

D.货币市场基金

（55）构建投资组合的原因是（　　）。

A.降低系统性风险

B.降低非系统性风险

C.增加系统性收益

D.增加非系统性收益

（56）下列不属于信息技术系统控制的是（　　）。

A.岗位责任制

B.内外网分离制度

C.信息披露制度

D.授权制度

（57）积极调整的债券投资策略假定投资人（　　）。

A.无论在短期还是长期都不能持续获得超额收益

B.在短期中有可能获得暂时的超额收益，但在长期中不能持续获得超额收益

C.无论在短期还是长期都可以持续获得超额收益

D.在短期中不能获得暂时的超额收益，但在长期中可以持续获得超额收益

（58）下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（　　）。

A.风险控制制度

B.员工自律

C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制

D.董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导

（59）使ETF的价格与净值趋于一致的是（　　）。

A.基金的套利机制

B.基金的被动投资

C.实物申购赎回机制

D.完全复制指数

（60）根据中国证监会对基金类别的分类标准，（　　）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

二、不定项选择题（本大题40小题，每题1分，共40分。

以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分）

（1）关于基金经理任职资格的表述正确的是（　　）。

A.取得从业资格证

B.通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试

C.具有5年以上证券投资管理经历

D.最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚

（2）常见的市场异常策略包括（　　）。

A.小公司效应

B.低市盈率效应

C.日历效应

D.遵循公司内部人的交易活动

（3）下列关于货币市场基金的收益分配，说法错误的有（　　）。

A.投资者于周五申购或转换入的基金份额享有周五、周六、周日的收益

B.每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配

C.货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益

D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益

（4）个人投资者申请开立基金账户，需提供下列（　　）资料。

A.本人法定身份证件

B.委托他人代为开户的，代办人须持授权委托书、代办人有效身份证件

C.在基金代销银行或证券公司开设的资金账户．

D.开户申请表

（5）证券交易所对基金的监管主要表现为（　　）。

A.对基金从业人员资格的管理

B.对基金上市的管理

C.对基金投资行为的监管

D.对基金管理人违法行为进行侦察和惩治

（6）债券基金与单一债券的区别主要表现为（　　）。

A.债券基金的收益不如债券的利息固定

B.债券基金可以确定一个准确的到期日

C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D.所承担的投资风险不同

（7）下列（　　）情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。

A.处于募集期内的上市开放式基金份额

B.处于封闭期内的上市开放式基金份额

C.分红派息R－1日至R日（R日为权益登记日）的上市开放式基金份额

D.处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额

（8）我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求有（　　）。

A.基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日

B.基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立

C.基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位，基金的会计核算以权责发生制为基础

D.基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告

（9）基金年度会计报表附注主要包括（　　）。

A.基金主要会计政策

B.会计估计及其变更的披露

C.关联方关系及其交易的披露

D.基金资产负债表日后事项的披露

（10）基金清算小组成员由下列哪些人员组成?

（　　）

A.基金发起人、管理人、托管人

B.具有从事证券法律业务资格的律师

C.中国证监会指定的人员

D.具有从事证券相关业务资格的注册会计师

（11）目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（　　）。

A.1年以内的银行定期存款

B.可转换债券

C.期限在1年以内的央行票据

D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券

（12）LOF与ETF之间的区别体现在（　　）。

A.申购、赎回的标的不同

B.申购、赎回的场所不同

C.基金投资策略不同

D.对申购、赎回限制不同

（13）证券投资基金与股票、债券的差异，包括（　　）。

A.反映的经济关系不同

B.所筹资金的投向不同

C.投资收益多少不同

D.风险大小不同

（14）封闭式基金扩募或续期，应当具备下列条件（　　）。

A.年收益率高于全国平均水平

B.基金托管人基金管理人最近3年内无重大违法行为

C.基金持有人大会和基金管理人同意扩募或者续期

D.中国证监会规定的其他条件

（15）下面关于证券投资基金的起源与发展的描述正确的是（　　）。

A.英国所组建的“海外及殖民地政府信托”是公认的设立最早的投资基金

B.证券投资基金起源于英国

C.证券投资基金发展于美国

D.封闭式基金是目前基金产品的主流

（16）基金销售材料的禁止性语句有（　　）。

A.业绩稳健

B.名列前茅

C.净值归一

D.欲购从速

（17）基金管理公司董事会对下列事项（　　）审议时，须经2／3以上的独立董事同意方可生效。

A.基金管理公司的关联交易

B.基金管理公司董事高级管理人员的薪酬及其他形式的报酬

C.基金管理公司租用基金专用交易席位

D.基金管理公司聘请更换会计师事务所

（18）目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点（　　）。

A.证券投资基金已出现盛极而衰的趋势

B.封闭式基金依然是证券投资基金的主流产品

C.基金市场竞争加剧

D.开放式基金成了主流产品

（19）关于交易型开放式指数基金（ETF）份额的发售，以下说法正确的是（　　）。

A.ETF可采取场内认购和场外认购方式

B.目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式

C.ETF份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购

D.场外认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购

（20）按照股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票划分为（　　）。

A.增长类股票

B.能源类股票

C.周期类股票

D.稳定类股票

（21）QDⅡ面临的投资风险包括（　　）。

A.汇率风险

B.特别投资风险

C.市场风险

D.流动性风险

（22）“最新价格”的确定原则为（　　）。

A.该证券正常交易时，采用最新成交价

B.该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格

C.该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价

D.该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日收盘价

（23）下列关于保本期的说法中，正确的是（　　）。

A.投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证

B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证

C.提前赎回，则不享有保证承诺

D.保本基金的保本期通常在3～5年

（24）以下哪些选项属于日历异常的情况?

（　　）

A.周末异常

B.假日异常

C.重大事件异常

D.会计信息公布日异常

（25）依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对（　　）买卖基金的差价收入征收营业税。

A.银行

B.非银行金融机构

C.个人

D.非金融机构

（26）以技术分析为基础的投资策略包括（　　）。

A.超买超卖型指标

B.道氏理论

C.股利贴现模型

D.价量关系指标

（27）下列关于久期描述正确的是（　　）。

A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B.对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同

C.对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考荣久期及修正的麦考莱久期就越大

D.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

（28）运用情景综合分析法进行预测的基本步骤包括（　　）。

A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景

B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性

C.确定各情景发生的概率

D.以情景发生概率为权重，通过加权平均法估计各类资产的收益和风险

（29）下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是（　　）。

A.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映

B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映

C.股票价格的变化也就是随机变动的

D.存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利

（30）目前，我国基金管理公司的组织形式可以是（　　）。

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.无限责任公司

D.以上都对

（31）我国《证券法》规定，（　　）为知悉证券内幕交易信息知情人员。

A.发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员

B.持有1%以上股份的股东

C.发行股票公司的控股公司的高级管理人员

D.证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员

（32）我国对基金账户股票账户和资金账户的规定包括（　　）。

A.每个身份证只允许开设一个基金账户，已开设股票账户的，不可以再开设基金账户

B.投资者必须持本人身份证到户口所在地开户机构办理开设基金账户的手续，不得由他人代办，也不可以在异地开设基金账户

C.投资者的一个资金账户只能对应一个股票账户或基金账户；一个股票账户或基金账户只能对应一个资金账户

D.基金账户不得用于买卖股票，股票账户可以用于买卖基金

（33）下列不属于《证券投资基金法》规定的巨额赎回的是（　　）。

A.开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%

B.单笔赎回单位超过1亿

C.当日累计赎回单位超过2亿

D.开放式证券投资基金连续7个开放日，只有赎回清单，没有申购申请

（34）下列投资组合的比例符合《证券投资基金管理暂行办法》的有（　　）。

A.1个基金投资于股票、债券的比例不得高予该基金资产总