基金押题4包括答案索引.docx
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基金押题4包括答案索引
单选题
1．资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（ ）的主要因素。
A风险率
B投资组合相对业绩
C实际收益率
D预期收益率
教材页码：
第307页参考答案：
B
2．根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（ ）以上投资于债券的基金为债券基金。
A40%
B50%
C70%
D80%
教材页码：
第26页参考答案：
D
3．关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（ ）。
A基金丰富了大投资者的投资方式
B有利于证券市场的稳定和发展
C有利于证券市场的国际化
D基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道
教材页码：
第74页 参考答案：
B
４．价值型股票基金与成长型股票基金相比（ ）。
A风险高
B回报高
C市盈率低
D收益增长快
教材页码：
第33页 参考答案：
C
５．下列不属于《证券投资基金托管资格管理办法》对基金托管业务准入的规定的是（ ）。
A最近5个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币
B基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格
C有安全保管基金财产的条件
D最近3年无重大违法违规记录
教材页码：
第117页 参考答案：
A
答案解释：
最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币。
６．债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（ ）。
A未来利率的高低
B能否准确地预测未来利率水平
C能否保持对利率变动的敏感性
D以上说法都不正确
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第360页 参考答案：
B
７．如果市场是严格有效的,市场针对一条信息会出现下列何种反应（ ）。
A立即做出一步到位式的正确反应
B略有延迟
C立即做出一步到位式的反应
D市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系
教材页码：
第302页 参考答案：
A
８．在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（ ）
A0
B50%
C100%
D无法预测
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第301页 参考答案：
C
答案解释：
在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。
９．某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1．00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（ ）资金。
A1000000元
B1010000元
C1020000元
D1030000元
教材页码：
第70页 参考答案：
B
答案解释：
1*1000000*（1+1%）=1010000（元）
１０．目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（ ）的方式。
A网上和交易所
B柜台和交易所
C网上和网下
D柜台和网上
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第56页 参考答案：
C
１１．专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（ ）万元。
A5000万
B4000万
C2000万
D3000万
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第155页 参考答案：
D
12．追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（ ）。
A同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
B无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
C不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
D无差异曲线布满整个平面但是相交
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第281页 参考答案：
A
13．从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（ ）。
A反方向同比例
B同方向同比例
C反方向反比例
D同方向反比例
教材页码：
第319页 参考答案：
B
14．如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（ ）
A下降4%
B上升4%
C下降5%
D上升6%
教材页码：
参考答案：
A
答案解释：
债券基金的久期为4年，则当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约下降4%
15．常用于对基金过去收益率衡量的指标是（ ）。
A时间加权收益率
B年化收益率
C算术平均收益率
D几何平均收益率
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第378页 参考答案：
D
16．基金管理公司股票投资研究的落脚点是（）。
A股票组合研究
B行业研究
C个股投资价值判断
D宏观与策略研究
教材页码：
第98页 参考答案：
C
17．不属于基金信息披露的规范性文件有（ ）。
A第1号《主要财务指标的计算及披露》
B第2号《基金净值表现的编制及披露》
C第3号《会计报表附注的编制及披露》
D第4号《交易型开放式指数基金业务实施细则》
教材页码：
第205页 参考答案：
D
18．下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（ ）。
A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似
B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量
C时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值
D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现
教材页码：
第376-378页 参考答案：
B
答案解释：
简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。
19．信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（ ）。
A记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息
B具备交易清算、资金处理的能力
C监管系统信息报送
D系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年
教材页码：
第167页 参考答案：
D
20．我国《证券投资基金法》于（ ）开始实施。
A2003年6月1日
B2003年7月1日
C2004年6月1日
D2004年7月1日
教材页码：
第17页 参考答案：
C
21．根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要中国证监会组织相应的审计（ ）。
A高级管理人员提供虚假信息
B投资管理人员离开工作岗位一个月以上
C高级管理人员在非经营机构兼职
D基金管理公司董事长总经理历任的
教材页码：
第261页 参考答案：
D
22．（ ）应保证基金季度报告内容的真实性、准确性与完整性，并就其保证承担个别及连带责任。
A基金管理人
B基金管理人的董事会
C基金管理人的股东大会
D基金管理人的董事会及董事
教材页码：
参考答案：
D
答案解释：
证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号《季度报告的内容与格式》第三条基金管理人的董事会及董事应当保证季度报告内容的真实性、准确性与完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。
23．以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（ ）。
A指数化投资策略
B多重负债下的组合免疫策略
C多重负债下的现金流匹配策略
D债券互换
教材页码：
第360页 参考答案：
D
24．下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（ ）。
A我国封闭式基金的募集期限一般为3个月
B封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。
C我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0．01元发售费用的方式加以确定
D封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用
教材页码：
第56页 参考答案：
B
答案解释：
封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。
25．基金管理公司督察长履行职责的范围为（ ）。
A涵盖基金及公司运作的所有业务环节
B基金公司的投资业务
C基金公司的内部控制
D基金公司的投资业务及内部控制
教材页码：
第258页 参考答案：
A
26．基金管理公司设立的监察稽部门对（ ）负责。
A总经理
B公司经理层
C董事长
D董事会
教材页码：
第114页 参考答案：
B
27．收益率曲线反映了债券市场的（ ）。
A预期理论
B市场分割理论
C优先置产理论
D利率期限结构
教材页码：
第352页 参考答案：
D
28．QDII基金的净值在估值日后（ ）内披露。
A2天
B2个工作日
C3天
D3个工作日
教材页码：
第179页 参考答案：
B
29．下列哪一项不应属于行为金融理论的应用（ ）。
A所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响
B机构投资者包括基金经理也可能变得非理性
C投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略
D市场异常现象是对行为金融理论的挑战
教材页码：
第306页 参考答案：
D
30．基金管理费率通常与风险（ ）。
A成反比
B成正比
C不成比例
D无法判断
教材页码：
第181页 参考答案：
B
31．消极型股票投资策略以（ ）为理论基础。
A技术分析
B基本分析
C市场异常策略
D有效市场假说
教材页码：
第344页 参考答案：
D
32（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A利率风险
B信用风险
C提前赎回风险
D通货膨胀风险
教材页码：
第40页 参考答案：
C
33以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（ ）。
A基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告
C申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格
D基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历
教材页码：
第255|256页 参考答案：
C
答案解释：
基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告；基金管理公司独立董事要有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。
34投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，转托管份额于（ ）日到达转入方网点，（ ）日起可以赎回该部分基金份额。
AT，T+1
BT+1，T+2
CT+2，T+3
DT，T+2
教材页码：
第69页 参考答案：
B
35基金管理人应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
A5
B10
C15
D30
教材页码：
第214页 参考答案：
C
36水平分析是一种（ ）的债券组合管理策略。
A积极
B中庸
C消极
D以上说法都不对
教材页码：
第360页 参考答案：
A
37基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产体现的净值更好的反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这属于符合以下哪条原则
A建立账务组织和账务处理体系
B建立凭证管理制度
C采取合理的估值方法
D建立复核制度
教材页码：
第134页 参考答案：
C
38《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）时，为巨额赎回。
A5%
B10%
C15%
D20%
教材页码：
第67页 参考答案：
B
39已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0．75、1．10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40％和60％，则该证券组合的贝塔系数为（ ）。
A0．75
B1．1
C0．96
D0．5
教材页码：
第290页 参考答案：
C
答案解释：
0．75*40%+1．1*60%=0．96。
40证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明（ ）。
A两种证券间存在完全同向的联动关系
B两种证券的收益有反向变动倾向
C两种证券的收益有同向变动倾向
D两种证券间存在完全反向关系
教材页码：
第272页 参考答案：
A
41在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（ ）。
A当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的
D这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
教材页码：
第301页 参考答案：
D
42债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）。
A长期债券市场和短期债券市场
B长期、中期和短期债券市场
C中长期和短期债券市场
D以上说法都不正确
教材页码：
第353页 参考答案：
B
43在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（ ）。
A市场营销分析
B市场营销计划
C市场营销实施
D市场营销控制
教材页码：
第140页 参考答案：
A
44一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（ ）大型资本股票战略。
A低于
B等于
C高于
D无法比较
教材页码：
第333页 参考答案：
C
45从事开放式基金代销业务的商业银行接受（ ）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。
A基金管理公司
B基金托管人
C机构客户
D基金份额持有人
教材页码：
第6页 参考答案：
A
46在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（ ）。
A信息披露控制
B研究业务控制
C投资决策业务控制
D基金交易业务控制
教材页码：
第110|111页 参考答案：
A
47有关基金监管的说法，不正确的表述是（ ）。
A基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理
B基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明
C我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展
D基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则
教材页码：
第226-229页 参考答案：
B
答案解释：
基金监管的首要目标是保护投资者利益。
48基金的投资运作职责在基金公司中主要由（ ）承担。
A投资管理部门
B风险管理部门
C投资管理人员
D内部监察人员
教材页码：
第100页 参考答案：
C
49证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。
证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。
如果两个证券的相关系数为0．7，则它们的协方差为（ ）。
A3．56%
B3．78%
C3．98%
D4．20%
参考答案：
B
答案解释：
XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即0．7*20%*27%=3．78%
50基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（ ）。
A证券交易所
B基金管理人
C基金托管人
D基金份额持有人
教材页码：
第209页 参考答案：
A
51．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（ ）。
A投资金额要求高
B投资者的资格和人数常受到严格限制
C可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广
D在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少
教材页码：
第27页 参考答案：
C
52在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（ ）。
A基金管理公司
B证券交易所
C中国证券登记结算公司
D中国证监会
教材页码：
参考答案：
C
53假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（ ）。
A0．1
B0．25
C0．5
D0．75
教材页码：
第392页 参考答案：
B
答案解释：
基金经理正确地预测到牛市的概率为9/12=0．75；基金经理正确地预测到熊市的概率为4/8=0．5；则该基金的成功概率为0．75+0．5-1=0．25。
54．一般使用（ ）作为基础利率的代表。
A基准利率
B法定存款利率
C无风险的国债收益率
D法定贷款利率
教材页码：
第350页 参考答案：
C
55以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（ ）。
A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D资本资产定价模型主要应用于资产配置
教材页码：
第283页 参考答案：
B
56以下属于基金信息披露自律性规则的是（ ）。
A《证券投资基金法》
B《证券投资基金信息披露管理办法》
C《基金投资组合报告的编制及披露》
D《上海证券交易所证券投资基金上市规则》
教材页码：
第205页 参考答案：
D
57当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。
A弱势有效市场
B半弱势有效市场
C半强势有效市场
D强势有效市场
教材页码：
第301页 参考答案：
A
58假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4．25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（）。
A100元
B100．02元
C96．15元
D100．24元
教材页码：
第348页 参考答案：
D
答案解释：
假设债券价格为P，则P=100*（1+4．25%）/（1+4%）=100．24（元）
59以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（ ）。
A基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
B基金管理公司总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
C基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计
D基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
教材页码：
第261页 参考答案：
D
答案解释：
基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计；基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查。
多选题:
1．封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（ ）。
A基金份额总额达到核准规模的80%以上
B基金合同期限为3年以上
C基金募集金额不低于2亿元人民币
D基金份额持有人不少于1000人
教材页码：
第57页 参考答案：
ACD
答案解释：
基金合同期限为5年以上。
2．基金托管人应安全保管的基金财产包括（ ）。
A基金印章
B基金资产账户
C重要文件
D核对基金资产
教材页码：
第123|124页 参考答案：
ABCD
3．自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业快速发展的变化有哪些：
（ ）。
A基金业监管的法律体系日益完善
B基金品种日益丰富
C基金公司业务开始走向多元化
D开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地
教材页码：
第18，19页 参考答案：
ABC
答案解释：
开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地属于试点发展阶段。
4．关于混合基金，下列说法正确的是（ ）。
A混合基金的风险低于股票基金
B预期收益高于债券基金
C比较适合保守的投资者
D不经常进行股票与债券的不同配比
教材页码：
第44页 参考答案：
ABC
5．基金托管人对基金管理人的监督包括（ ）方面。
A对基金投资范围、投资对象的监督
B对基金投融资比例的监督
C对基金投资禁止行为的监督
D对参与银行间同业拆借市场交易的监督
教材页码：
第128页 参考答案：
ABCD
6．对基金销售行为的规范包括（ ）。
A对基金销售机构人员行为的规范
B基金宣传推介材料的规范
C基金销售费用的规范
D销售适用性的规范
教材页码：
第157页 参考答案：
ABCD
7．基金管理公司内部控制机制包括如下层次（ ）。
A员工自律
B部门各级主管的检查监督
C公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制
D董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导
教材页码：
第107页 参考答案：
ABCD
答案解释：
内部控制机制的4个层次。
8．基金管理公司内部控制的原则有（ ）。
A健全性原则
B有效性原则
C独立性原则
D成本效益性原则
教材页码：
第108页 参考答案：
ABCD
9．基金收入主要来源于（）等方面。
A利息收入
B投资收益
C手续费返还
DETF替代损益
教材页码：
第191页 参考答案：
ABCD
10．基金托管人内部控制的目标是（）。
A保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则
B防范和化解经营风险
C维护基金份额持有人的权益
D维护基金管理人的权益
教材页码：
第130页 参考答案：
ABC
11．美国开放式基金的代销渠道主要包括（ ）。
A证券交易商
B保险公司
C退休金计划销售
D基金管理公司直销
教材页码：
第147页 参考答案：
ABC
答案解释：
美国严重依赖于投资顾问渠道，处于第二位的是退休金计划销售。
12．目前在我国对（ ）买卖基金份额，暂免征收印花税。
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