论述中小企业的发展问题中小企业的融资问题研究.doc
《论述中小企业的发展问题中小企业的融资问题研究.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《论述中小企业的发展问题中小企业的融资问题研究.doc（16页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
论述中小企业的发展问题——中小企业的融资问题研究
【摘要】近年来，中小企业凭借其数量多，分布广的优势在我国经济发展中发挥了重要作用。
中小企业在国民经济中占有十分重要的地位。
目前，我国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99％。
中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60％、57％和40％；流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上。
中小企业大约提供了75％的城镇就业机会。
近年来的出口总额中，有60％以上是中小企业提供的。
然而，有关调查表明：
中国中小企业的平均寿命由以前的5.7年缩短到现在的2.4年。
特别在这次由美国金融危机引发的世界经济动荡中，大量的中小企业陷入困境，甚至倒闭，中小企业的发展显得举步维艰。
美国金融危机引发的全球经济危机使得大多数国家遭受重创，我国经济也受到了一定影响，但我国金融业尤其我国商业银行在此次危机中总体表现良好。
然而，我们在看到成绩的同时，更应该看到与国外同业的差距，尤其是我国银行业市场结构的不合理，不同类型银行市场定位仍不明确，使得本就融资困难的中小企业雪上加霜，这已经严重影响到银行业对我国经济增长的贡献作用。
通过分析金融危机对我国经济的影响，揭示我国银行业市场结构的不合理之处，探讨我国中小银行的市场定位问题，借以对我国中小银行发展和中小企业融资问题提出建议。
【关键词】中小企业融资金融机构
OnTheDevelopmentofSMEs——FinancingofSMEs
【Abstract】Inrecentyears,smallandmediumenterprises,withitslargenumberandwidedistributionofadvantagesineconomicdevelopmentplayedanimportantrole.SMEsinthenationaleconomyplaysaveryimportantposition.Atpresent,SMEsinindustrialandcommercialregistrationofthetotal99%ofthetotalnumberofregisteredenterprises.SMEsintotalindustrialoutputvalue,salesincomeandprofitsaccountedfor60%ofthetotal,57%and40%;circulationofsmallandmediumenterprisesaccountformorethan90%ofretailoutlets.SMEsprovideabout75%ofurbanemploymentopportunities.Totalexportsinrecentyears,60%areSME's.However,thesurveyshowedthat:
averagelifeexpectancyofChineseSMEsfromtheprevious5.7yearsreducedto2.4yearsnow.ParticularlyintheU.S.financialcrisistriggeredbytheeconomicturmoilintheworld,alargenumberofsmallandmediumenterprisesintrouble,orevenclosedown,thedevelopmentofSMEsseemdifficult.
U.S.financialcrisistriggeredbytheglobaleconomiccrisishassufferedheavylossesinmostcountries,China'seconomyhasalsobeensomeimpact,butChina'sfinancialsectorinparticular,commercialbanksinthecrisisoftheoverallgoodperformance.However,weseetheresultsatthesametime,itshouldbenotedthatthegapbetweentheindustryandabroad,especiallyinChina'sbankingmarketstructureisirrational,themarketpositioningofdifferenttypesofbanksisnotclear,makingthefinancingdifficultiesofSMEstoworse,Thishasseverelyaffectedthebankingsector'sroleinChina'seconomicgrowth.ThroughanalysisofthefinancialcrisisonChina'seconomy,China'sbankingmarketstructurerevealsunreasonabletoexploreChina'smarketpositioningofsmallandmediumbanks,smallbanksinChinatodevelopandmakerecommendationsonSMEfinancing.
【Keywords】smallandmediumsizedbanksfinancingfinancialinstitutions
目录
绪论
（1）
一中小企业的概念及作用 （4）
（一）中小企业的界定 （4）
（二）中小企业的地位和作用 （5）
二中小企业的融资方式 （6）
（一）吸引直接投资 （6）
（二）吸收间接投资 （6）
（三）金融机构融资 （6）
三中小企业融资困难原因剖析 （7）
（一）中小企业自身原因 （7）
（二）银行方面的原因 （8）
四对我国中小银行与中小企业实现双赢的几点建议 （8）
（一）中小企业发展问题改进 （8）
（二）银行建设中的参考建议 （9）
结论 （10）
参考文献 （11）
致谢..........................................................................（12）
4
绪论
（一）选题背景、研究目的与意义
1.选题背景
中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。
特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。
为此，正确指导国有小企业改革，大力扶持各类中小企业发展，已成为当前一项刻不容缓的战略任务。
改革开放特别是党的十五大以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。
中小企业在国民经济中占有十分重要的地位。
目前，全国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99％。
中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60％、57％和40％；流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上。
中小企业大约提供了75％的城镇就业机会。
近年来的出口总额中，有60％以上是中小企业提供的。
中小企业已成为拉动经济的新增长点，在90年代以来的经济快速增长中，工业新增产值的76.7％来自中小企业。
1998年全国工业企业中，小型企业销售额增长率和工商税收增长率分别为10.27％和11.64％，均高于大中型企业。
同年，私营中小企业户数同比上升25.10％，注册资本同比增长40.04％；总产值同比增长49.22％；营业收入同比增长71.29％；消费品零售额同比增长64.95％。
中小企业是缓解就业压力保持社会稳定的基础力量。
中小企业创业及管理成本低，市场的应变能力强，就业弹性高，具有大企业无可比拟的优势。
1978～1996年，从农村转移出的2.3亿劳动力绝大多数在中小企业特别是乡镇中就业。
全国工业就业职工1.5亿中，有1.1亿人分布在中小企业，约占总数的73％。
特别是在近年来经济结构调整和国有企业改组力度加大，国有、集体企业下岗职工增加，新增就业人口居高不下，农村富余劳动力继续向城市转移，以及政府机关精减人员就业压力很大的情况下，中小企业尤其是非公有制中小企业吸纳就业再就业的“蓄水池”作用更加明显。
据统计，1998年国有企业下岗职工610万人，有418万在非国有企业中再就业，占国企下岗职工总数的68.5％。
由于中小企业是社会就业的主要场所，是地方财政的主要来源，稳定了中小企业就是稳定了社会就业，稳定了地方财政基础，从而全社会的稳定就有了物质保障。
科技型中小企业蓬勃发展，是经济增长与社会进步的不竭动力。
近年来，科技型中小企业悄然兴起并迅速发展，成为技术进步中最活跃的创新主体。
截至1998年底，全国科技型中小企业已逾7万户，占全国中小企业总数的15.22％；全年技工贸总收入超过6000亿元，占同口径销售收入总数的16.57％，1998年与1992年相比，科技型中小企业的技工贸总收入、利润总额、上缴税金、出口创汇等分别增长了20倍、15倍、23倍和50倍。
中小企业是市场经济体制的微观基础，是深化改革的主要推动力量。
中小企业大多数从事第三产业，贴近市场，贴近用户，活跃在市场竞争最为激烈的领域，是市场经济的主体和市场体制的微观基础。
相对大企业而言，中小企业改革成本低，操作便利、社会震荡小、新机制引入快。
因此，在改革进程中，中小企业往往是试验区，是突破口，是马前卒。
中小企业的各项改革成果，为大企业的改革实践提供了有益经验，也为创造多种经济成份共同发展的大好局面作出了贡献。
2.研究目的与意义
世界已经步入了知识经济时代，当然中国也不例外，但更确切的说，中国已经步入了民营经济时代，中国的中小企业尤其是民营经济，在经历了几个不同的发展阶段后，已经成为了中国经济发展不可或缺的力量，中小企业在经济社会的地位和作用日益增强，中小企业已经成为经济发展的重要支撑和财政收入的重要来源。
企业的融资活动是资本运动的一个重要环节，没有资金就谈不上企业资本的运动，没有资本的运动，就更谈不上企业创造效益。
因此，融资活动是企业资本运动的基础。
但是“融资难”的问题一直困扰我国企业多年，学者们也一直在争论到底如何才能解决“融资难”的问题，在经济危机困扰我国企业的今天，资金的重要性不言而喻。
美国金融危机引发的世界经济动荡中，大量的中小企业陷入困境，甚至倒闭，中小企业的发展显得举步维艰。
虽然制约中小企业的发展的原因有很多：
（1）体制不顺
（2）政策不公（3）市场无序产权不清，缺乏动力（4）融资困难，告贷无门然而。
融资问题更是重中之重，是中小企业发展面临最直接的瓶颈，不仅制约中小企业的发展，一旦处理不好，企业不仅发展不下去，还有可能直接倒闭。
所以对中小企业发展问题的研究，尤其对于中小企业融资问题的研究，显得尤为重要。
（二）国内外研究现状分析
1.国际研究状况
关于金融政策、金融环境与中小企业融资的关系，盖特（Gertler）和吉克瑞斯特（Gilchrist）在对制造业小企业的经验研究中发现，小型制造业企业不仅直接对利率反应敏感，而且还深受经济周期的间接影响，因此，货币紧缩对中小企业的影响要远大于对大企业的影响。
泰勒（Taylor）认为，金融自由化不会导致资金供给总量的增加，由于较高的交易成本和风险、抵押品的缺乏以及历史渊源等，使得小企业在获取正规部门的贷款时仍将面临着诸多的限制。
因此，综合考虑，小企业的融资困境在金融自由化背景下不仅不会得到改善，反而可能有所恶化。
日本中小企业信贷融资经验，日本的金融体系以银行为主体，专门为中小企业提供资金支持的政策性金融机构有三家，分别是国民金融公库、中小企业金融公库以及半官半民的商工组合中央金库，它们在提供贷款的用途、对象上均有差异，彼此互为补充，为中小企业的间接融资创造了一个良好的环境。
不同于美国，日本是典型的政府主导型国家地位。
日本各地方政府设有中小企业信用担保基金，其基金的来源20%~30%由中央财政拨款，其他由地方拨付，基金由中小企业信用保证协会操作，负责对中小企业提供信用担保。
为了防范中小企业信用保证协会的风险，日本中央政府还建立了中小企业信用保险公库，由各地的中小企业综合事业团操作，一旦信用保证协会发生代偿，事业团将向协会支付代偿金70%~80%的保险金。
在日本，民间也有很多专门为中小企业服务的金融机构，如互助银行、信用金库、信用合作社。
信用金库、信用合作社均采用会员制，这些金融机构地方性强，合作互助性强，资金量、贷款量均小于银行。
尽管从整体来看对中小企业贷款的比例不大，但其能了解所在地区企业的情况，可以根据企业的要求，采取多种服务方式，为中小企业融资提供便利。
在日本中小企业融资体系中，政策担保占有重要地。
2.国内研究状况
根据一项中国中小企业2007年抽样调查报告，被调查的中小企业对融资难的问题反映突出（参见表1，表2）。
由以上数据可以看出，难以获得足够的资金在中小企业发展所面临的困难中是最突出的。
面对融资困难，有27.7%的企业认为融资渠道太少；其次，是对银行信贷中贷款额度小，频率高，增加交易成本，可抵押物少，抵押折扣率高等问题表示困难。
从融资渠道的选择上来看，除去中小企业的内部融资外，银行贷款的比重最大，占48.4%，是企业重要的外源融资。
可见，从银行贷款是中小企业获得资金的重要来源。
表1内部管理困难的严重程度
严重程度排序
内部管理困难
均值
标准差
1
难以获得足够的资金
3.630
1.132
2
员工的素质不能满足企业的需要
3.053
1.015
3
企业的生产成本高
3.021
1.048
4
产品的利润率很低
2.924
1.122
5
难以留住高水平人才
2.901
1.204
6
企业的成功取决于总经理等少数人
2.847
1.168
7
企业抗击市场的风险能力差
2.838
1.029
8
缺乏技术创新能力
2.751
1.130
9
产品更新速度慢
2.709
1.097
10
企业间相互拖欠问题严重
2.693
1.237
资料来源：
《中国中小企业蓝皮书---现状与政策》
影响中小企业从银行获得资金的原因主要包括：
银行的抵押品要求过高；银行的信用审查过严；贷款手续太烦琐；贷款利率和其他成本太高等。
在被调查的中小企业中，43.4%的企业表示银行的抵押品要求过高是影响其从银行获得贷款的最主要原因，20.4%、18.1%和13.6%的企业表示银行的贷款手续太烦琐、信用审查过严、贷款利率和其他成本太高是影响其从银行获得贷款的最主要原因（参见表3）。
同时，调查也显示28.9%的中小企业表示很难从银行获得资金；52.7%的中小企业表示难以从银行获得资金，但是仍然可以争取；只有15.7%和2.8%的中小企业表示比较容易从银行获得资金或根本不存在困难。
表2中小企业融资困难
企业比例（%）
融资的最大困难
27.7
中小企业融资渠道少
18.9
贷款额度小，频率高，增加交易成本
15.7
可抵押物少，抵押折扣率高
8.6
少税收优惠、财政补贴和贷款援助
6.5
中小企业信用等级低
5.9
担保信用体制的不完善
5.3
资产少，负债能力有限
5
经营波动大，贷款风险高
2.7
中小企业板上市的门槛高
2.1
风险投资机制不健全
1.5
商业信用不发达
0.6
民间信贷不规范
资料来源：
《中国中小企业蓝皮书---现状与政策》
表3融资渠道
融资渠道
所占比例
自有资金
77.2%
银行贷款
48.4%
内部集资
22.5%
民间贷款
19.8%
资料来源：
《中国中小企业蓝皮书---现状与政策》
影响中小企业从银行获得资金的原因主要包括：
银行的抵押品要求过高；银行的信用审查过严；贷款手续太烦琐；贷款利率和其他成本太高等。
在被调查的中小企业中，43.4%的企业表示银行的抵押品要求过高是影响其从银行获得贷款的最主要原因，20.4%、18.1%和13.6%的企业表示银行的贷款手续太烦琐、信用审查过严、贷款利率和其他成本太高是影响其从银行获得贷款的最主要原因（参见表3）。
同时，调查也显示28.9%的中小企业表示很难从银行获得资金；52.7%的中小企业表示难以从银行获得资金，但是仍然可以争取；只有15.7%和2.8%的中小企业表示比较容易从银行获得资金或根本不存在困难。
除上述企业的外部问题外，就中小企业自身而言，主要是存在企业体制和组织制度不适应经济发展的需要、管理水平和人员素质不适应经济发展的需要、管理水平和人员素质有待提高、技术含量不高开发能力不强、盲目投资及低水平重复建设严重等问题。
促进中小企业发展的现行政策。
我国中小企业融资难历来就存在，只不过金融危机的到来使得这种状况雪上加霜。
粗略估计，2009年1～4月累计新增的5.17亿元贷款中，中小企业贷款的增加额度约占5%，即使按照最乐观的估计，也不会超过10%。
2009年3月底，由全国工商联、工信部、银监会、央行、统战部、国研中心六部门组成的联合调研组奔赴重庆，展开“中小企业融资”系列调研。
从调研情况看，中小企业融资有了一些改善，但是离根本改善还差得很远。
在重庆调研中，六部门联合召开的一次小企业座谈会上，到会的10多家小企业没有一户从银行拿到一分钱的贷款；而与此形成鲜明对比的是，在召开的大型企业座谈会中，大型企业全部都得到了贷款。
金融支持不足是困扰中小企业发展的最重要原因，大量有市场、有前景的中小企业依然很难获得银行贷款。
[4]
中小企业融资难在世界各国普遍存在，这有中小企业自身的问题，比如许多中小企业管理不善、中小企业资信相对较差等；另外由于金融业务的性质，金融机构向大企业贷出一大笔款项与向中小企业贷出很小的一笔款项所需经营成本相差不大，这样，银行为中小企业提供服务的单位成本就要比为大企业提供服务的单位成本多得多，因此，当银行规模较大从而足以为大型企业提供服务时，银行就不愿为中小企业提供更多的服务。
基于以上的原因，世界各国银行体系中都保留有绝对数量的中小银行以满足中小企业融资需求。
然而在中国，由于金融业历来由政府垄断，四大国有商业银行在全国网点众多，占据地利优势，占领绝大市场份额，民间资本很难进入；即便中小银行本身，由于中小企业贷款不良贷款率高的原因，他们对中小企业的融资需求也不是有求必应；再加上政府或者监管机构在税收、立法方面也没有对其出台倾斜优惠政策，中小银行对中小企业贷款既无外在压力也无内在动机，以上这些都加重了我国中小企业融资难的问题。
3.研究内容
在研究内容的安排上,按照研究的流程本文主要从以下几个方面对此问题进行研究
（1）以现有的经济环境为基础，探讨中小企业的融资发展的现状，中小企业的融资中遇到到问题。
（2）主要根据中小企业发展的融资渠道的比较分析，着重研究中小企业和银行的合作中寻找途径和对策。
将研究内容基本分为五个部分和总结和展望，主要内容介绍如下:
绪论:
根据文献资料和本人的专业背景特点，从实践需要和理论需要出发，提出研究问题，阐明研究目的、范围、意义、研究现状分析。
我国中小企业的发展现状分析：
在此章节中主要通过对中小企业的界定、对我国经济发展的作用及发展现状统计的分析从而来阐述中小企业的发展现状。
我国中小企业的发展问题分析:
在此章节中主要是综合有关中小企业与银行的合作，探讨银企合作的双赢发展展望。
我国中小企业的融资问题的研究:
分别从企业角度和银行角度进行深入分析。
结论：
对本研究做出总结并对未来做出预测
一、中小企业的概念及作用
（一）中小企业的界定
世界上各国对中小企业的界定可以分为定量和定性两种界定方法。
定量的界定方法主要用一定的数量标准来界定中小企业，主要是企业的雇员人数、资本额、销售收入等。
当然这些数量标准是相对的，会因国家、地区、行业和经济发展水平的不同而有较大的差异。
而定性界定一般从企业质量和地位两个方面进行界定，试图从本质上判断其在竞争中是否具有先天的弱势地位。
一般定性界定标准包括三个特征，要看是否独立所有（如要求业主持有50％以上的股权）、自主经营（要求业主本人控制自己的企业）、较小的市场份额（如要求在其经营领域不占垄断地位、不能从资本市场融资等）。
虽然不同的国家和地区对中小企业的划分标准存在着不同的认识，但是也存在着不可忽视的共同特征：
各国和地区所确定的中小企业占企业总量的比重有着惊人的相似。
由于中小企业是一个相对概念，各国和地区由于经济发展阶段的差异和地域差异，企业的总量规模难以比较。
然而，按照各国或地区各自的标准，中小企业在总量中的比重却具有可比性。
我国对大中小型企业划分标准经过1978年、1988年和1992等多次调整，现在执行的标准是2003年3月7日发布的由国家经贸委、国家计委、国家财政部、国家统计局共同研究制订的《中小企业标准暂行规定》。
掇据企业的职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点，分别对工业、建筑业、交通运输、邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业等领域制定了划分标准。
[5]
（二）中小企业的地位和作用
我国中小企业大致包括乡镇企业、民营科技企业、国有中小企业、集体企业、个体私营企业和三资企业。
中小企业不仅数量庞大，而且在增强社会经济实力、创造就业机会、保持行业竞争力、
开创新行业等方面起着无可替代的作用。
据中国企业联合会统计，截至2004年上半年，在工商行政管理部门注册的中等规模以下企业已经超过320万家，个体工商户达到2300万家，占全国企业总数的99％以上。
目前平均每50个中国入就拥有一家企业[6]。
中小企业解决的就业占我国城镇就业量的75％以上，中小企业提供的产品、技术和服务出口占我国出口总值的60％以上，中小企业完成的税收占我国全部税收收入的43．2％[7]。
1．中小企业创造大量的就业机会
中小企业在吸纳劳动力方面具有大企业无可比拟的优势，创造了大量的就业机会，降低了政府安置的压力，也是扩大就业的主要增长点，这对缓解经济增长方式的转变与扩大就业的矛盾有重要的意义。
在我国，中小企业提供了大约75％的就业机会。
据统计，在中国，大型企业创造一个就业岗位需投资22万元，中型企业创造一个岗位需投资12万元，小型企业创造一个建位只需投资8万元。
1978-1996年我国从农业中转移出来的2.3亿劳动力绝大多数在中小企业就业，全国工业企业人数1．5亿中约有l亿在中小企业，占73％。
国有企业约1500万下岗职工主要是由中小企业安排的[8]。
中小企业的这种吸纳就业和再就业人员的“蓄水池”功能，对社会的稳定起了重要的作用。
2．中小企业是推动我国经济新的增长和发展的重要力量
我国中小企业工
升级会员 