月金融理论与实务题目及答案.docx
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月金融理论与实务题目及答案
全国2013年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题
课程代码：
00150
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题
纸”的相应代码涂黑。
错涂、多涂或未涂均无分。
1．能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【B】
A．纸币B．存款货币
C．电子货币D．金属货币
2．金本位制最典型的形态是【C】
A．金银复本位制B．金汇兑本位制
C．金币本位制D．金块本位制
3．国家信用的主要形式是【A】
A．发行政府债券B．向商业银行短期借款
C．向商业银行长期借款D．自愿捐助
4．货币的时间价值通常体现为【C】
A．股票收益B．风险价值
C．利息D．节俭观念
5．中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是【A】
A．先外币，后本币；先贷款，后存款B．先本币，后外币；先贷款，后存款
C．先本币，后外币；先存款，后贷款D．先外币，后本币；先存款，后贷款
6．按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【B】
A．基准汇率与套算汇率B．即期汇率与远期汇率
C．名义汇率与实际汇率D．官方汇率与市场汇率
7．一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【B】
A．该国进口增加B．该国通货膨胀率上升
C．该国失业率上升D．该国经济增长率下降
8．下列关于金融工具流动性表述正确的是【C】
A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
B．金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动
D．金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现【B】
率为5％，则该企业可获得的贴现金额为
A．1850元B．1950元
C．2000元D．2050元
10．通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现【A】
A．买入信号B．卖出信号
C．反转信号D．波动信号
11．垄断人民币发行权的银行是【D】
A．中国工商银行B．中国银行
C．中国建设银行D．中国人民银行
12．专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【B】
A．国际货币基金组织B．国际金融公司
C．国际清算银行D．巴塞尔银行监管委员会
13．以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是【A】
A．信托B．投资
C．贷款D．租赁
14．下列属于商业银行资产业务的是【D】
A．票据承兑B．支付结算
C．吸收资本D．证券投资
15．借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的【C】
贷款是
A．关注贷款B．次级贷款
C．可疑贷款D．损失贷款
16．投资银行最为传统与基础的业务是【A】
A．证券承销业务B．并购业务
C．资产管理业务D．风险投资业务
17．商业银行的存款派生能力【B】
A．与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动
B．与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动
C．与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动
D．与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动
18．凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是【C】
A．收入B．商品的价格水平
C．利率D．货币流通速度
19．下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是【D】
A．提高法定存款准备金率B．提高再贴现率
C．发行央行票据D．中央银行买入债券
20．奥肯定律反映的是【B】
A．失业率与物价上涨率之间的反向变动关系
B．失业率与经济增长率之间的反向变动关系
C．物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系
D．经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答
题纸”的相应代码涂黑。
错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
21．银行信用与商业信用的关系表现为【ADE】
A．商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础
B．银行信用的发展是商业信用产生的基础
C．银行信用与商业信用是替代关系
D．银行信用克服了商业信用的局限性
E．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展
22．提高银行贷款利率有利于【ADE】
A．抑制企业对信贷资金的需求B．降低失业率
C．刺激经济增长D．抑制物价上涨
E．减少居民个人的消费信贷
23．目前我国财务公司可以经营的业务有【ABCE】
A．对成员单位办理票据承兑与贴现B．对成员单位办理融资租赁
C．从事同业拆借D．吸收社会公众存款
E．对成员单位办理贷款
24．现实中的货币需求包括【AB】
A．对现金的需求B．对存款货币的需求
C．对债券的需求D．对股票的需求
E．对基金的需求
25．货币政策的内容主要包括【ABCDE】
A．政策目标B．政策工具
C．操作指标D．中介指标
E．政策传导机制
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26．区域货币一体化
所谓区域性货币一体化，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域
内的统一货币。
27．收益资本化
收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用。
28．消费信用
消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
29．流动性陷阱
所谓流动陷进，是指这样一种现象：
当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，
货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。
30．窗口指导
窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商
业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31．假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：
（1）该债券的名义收益率。
（2分）
（2）如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?
（2分）
（3）如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?
（2分）
（计算结果保留小数点后两位）．
（1）名义收益率＝票面年利率÷票面金额×100％＝7÷100×100％＝7％
（2）现时收益率＝票面年利率÷当期市场价格×100％＝7÷95×100％＝7.37％
（3）持有期收益率＝[（卖出价－买入价）÷持有年数＋票面年利率]÷买入价×100％
＝[（98－105）÷2＋7]÷105×100％＝3.33%
32．假设某投资者9个月后需要100万元人民币。
该投资者预期未来人民币将会升值。
为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。
问：
（1）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人
民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
（3分）
（2）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人
民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
（3分）
（计算结果保留小数点后两位）
（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于和约到期时的市场即汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，该
投资者不执行期权和约，其损失1000美元期权费。
（2）100÷6.5-100÷6.6-0.1=0.13（万美元），即盈利0.13万美元
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33．简述经济增长对汇率变动的影响。
一国经济增长对汇率的影响是复杂的，多方面的。
（1）首先，一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平上升较快，由此会造成对进口需求的增加，外汇需求随之增加。
（2）其次，一国经济增长率高，往往也意味着生产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞争地位，从而有利于增加出口，抑制进口。
（3）一国经济增长率高，意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率，这会吸引国外资金流入本国进行直接投资，增加外汇供给，等等。
总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。
34．简述我国进行股权分置改革的原因。
股权分置问题产生于证券市场建立初期，当时证券市场具有试验性质，市场条件尚难容纳大规模的股份流通，国有企业改制上市也主要着眼于推动企业改革、筹集增量资本和改善内部管理，资本运营还没有提上日程，股权分置总体上与当时的历史背景相适应。
但是，随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变化，股份分置的固有矛盾逐渐突出，成为制约证券市场发展的重要制度障碍：
一是扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；二是股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；三是国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革；四是股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。
35．简述货币市场的功能。
（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需求的市场；
（2）它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场；
（3）它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所；
（4）它是市场基准利率生成的场所。
36．简述商业银行风险管理的基本框架。
（1）风险管理环境；
（2）商业银行风险管理组织；
（3）商业银行风险管理流程。
37．简述保险的基本原则。
（1）保险利益原则；
（2）最大诚信原则；
（3）损失补偿原则；
（4）近因原则。
六、论述题（本题13分）
38．依据通货膨胀成因理论，试析2010年我国通货膨胀的成因。
一、通货膨胀成因理论主要有以下三种：
（1）需求拉动说
是从需求角度解释通货膨胀的成因，该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政和货币政策，刺激了社会总需求。
当社会总需求大于社会总供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。
（2）成本推动说
是从供给方面解释通货膨胀的成因，这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。
（3）结构型通货膨胀理论
所谓结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨，在许多发展中国家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要原因，主要包括经济部门结构和供需结构。
二、2010年我国通货膨胀的成因是多方面的，从需求角度说，为了降低次贷危机对我国经济增长的不利影响，2009年我国采取了
积极的财政政策和宽松的货币政策，投放了大量的货币，使社会总需求快速增加。
从供给方面说，由于多方面原因，近两年
来我国工人工资水平、资源能源价格和各种生产资料的价格也有较大幅度的上升，从成本方面推动了2010年物价水平的上升。
全国2012年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题
课程代码：
00150
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.世界上最早的货币是（A）
A.实物货币B.金属货币
C.存款货币D.纸币
2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）
A.怀特B.弗里德曼
C.特里芬D.格雷欣
3.商业信用的基本形式是（C）
A.银行贷款B.发行国债
C.商品赊销D.政府拨款
4.体现货币时间价值的变量是（B）
A.物价水平B.利息
C.货币供给量D.货币需求量
5.人民币汇率采用的标价方法是（A）
A.直接标价法B.间接标价法
C.美元标价法D.综合标价法
6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）
A.信用风险B.市场风险
C.违约风险D.流动性风险
7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）
A.货币市场B.资本市场
C.股票市场D.期货市场
8.短期政府债券发行和流通的市场是（B）
A.票据市场B.国库券市场
C.资本市场D.CD市场
9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（D）
A.到期收益率B.持有期收益率
C.现时收益率D.名义收益率
10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）
A.基金净值B.单位净值
C.基金价格D.基金收益
11.下列关于期货合约表述错误的是（C）
A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性
C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进行结算
12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（A）
A.中央银行B.商业银行
C.政策性银行D.专业银行
13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?
（D）
A.世界银行B.国际货币基金组织
C.国际金融公司D.国际清算银行
14.代理业务属于商业银行的（D）
A.资本业务B.资产业务
C.负债业务D.表外业务
15.按质量高低划分的五类贷款形式是（C）
A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失
C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失
16.下列不属于投资银行业务的是（C）
A.证券承销B.证券交易
C.代理国库D.资产管理
17.健康保险属于（B）
A.财产保险B.人身保险
C.责任保险D.保证保险
18.提出剑桥方程式的经济学者是（A）
A.马歇尔与庇古B.凯恩斯
C.欧文·费雪D.弗里德曼
19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）
A.国际收支总差额B.金融账户差额
C.贸易账户差额D.经常账户差额
20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是（C）
A.批发物价指数B.居民消费价格指数
C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.国家信用的工具主要有（ABE）
A.中央政府债券B.地方政府债券
C.金融债券D.公司债券
E.政府担保债券
22.下列属于货币市场的是（ABDE）
A.国库券市场B.商业票据市场
C.股票市场D.同业拆借市场
E.回购协议市场
23.目前我国的金融监督管理机构包括（BCDE）
A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会
C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会
E.中国保险监督管理委员会
24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ABCE）
A.收益B.货物
C.服务D.直接投资
E.经常转移
25.影响我国货币需求的因素有（ABCDE）
A.物价水平B.收入
C.利率D.信用的发展状况
E.社会保障体制的健全与完善
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26.消费信用
消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
27.政府债券
政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。
28.开放式基金
开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总额是不固定的。
29.再保险
再保险指的是保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的为再保险。
30.通货膨胀
通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发的货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
3l.设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额12000万元。
若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。
存款派生乘数＝存款总额÷原始存款＝12000÷3000＝4
现金漏损率＝（1÷存款派生乘数）－（法定存款准备金率＋超额存款准备金率）＝（1÷4）－20％＝5％
32.2010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存款年利率为2.25%，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。
若2010年通货膨胀率为3.3%，请计算此人此笔存款的实际收益率。
存满一年可得的利息额＝本金×利率×期限＝20×2.25%×1＝0.45（万元）
实际收益率＝名义利率－通货膨胀率＝2.25%－3.3%=－1.05%
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33.简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。
（1）双本位制是金银复本位的典型形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象。
（2）“劣币驱逐良币”的现象是指两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币逐出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
34.简述金融衍生工具市场的主要功能。
（1）价格发现功能。
如果市场竞争是充分和有效的，衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。
（2）套期保值功能。
套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能，所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移规模价格变动风险的交易行为。
（3）投机获利手段。
投机者通过对标的资产市场价格变化的预期，买卖金融衍生工具，期望在价格出现对自己有利的变动时对冲平仓获取利润。
35.简述金融市场的风险分散与风险转移功能。
金融市场风险分散功能体现在两个方面：
（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险，收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合。
（2）在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让，当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，
则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。
36.简述商业银行证券投资业务的特点。
（1）主动性强
在证券投资业务中，银行完全可根据自身的资金实力和市场行情独立自主地作出决策；
（2）流动性强
证券投资业务具有很强的流动性，一些安全性高的短期债券通常被当作商业银行的二级储备；
（3）收益的波动性大
证券投资业务的收入则有两个来源，即持有证券的利息（或股息）收入和买卖证券的价差收入，因此，收入不仅要受利率的影响，还要受金融市场行情的影响，波动性大；
（4）易于分散管理
在证券投资业务中，银行几乎可以在足不出户的情况下，投资于任何地区、任何发行人、任何品种的证券，从而能够完全根据投资组合的需要进行分散化管理，降低银行整体风险。
37.简述通货膨胀对汇率变动的影响。
（1）一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量下降，这将引起外汇市场对该国货币的抛售，需求减少，该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下降。
（2）一国较高的通货膨胀率会削弱本国商品在国际市场上的竞争能力，减少出口，并提高外国商品在本国市场的竞争能力，增加进口，这也会导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值。
六、论述题（本题13分）
38.试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。
公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。
公开市场业务的作用机理：
（1）公开市场业务1998年5月26日恢复交易，规模逐步扩大，1999年以来，公开市场业务已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供给量、调节商业银行流动性水平、引导市场利率走势发挥了积极作用。
（2）中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。
（3）回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为人民银行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为人民银行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购到期则为人民银行从市场收回流动性的操作。
（4）现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为人民银行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为人民银行直接卖出持有的债券，一次性地回笼基础货币。
（5）中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，人民银行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为人民银行投放基础货币。
全国2012年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题
课程代码：
00150
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是（A）
A．美元B．日元
C．英镑D．人民币
2．信用活动的基本特征是（C）
A．一手交钱，一手交货
B．无条件的价值单方面让渡
C．约期归还本金并支付利息
D．无偿的赠予或援助
3．下列关于银行信用的表述错误的是（B）
A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生
B．银行信用的形成与商业信用无关
C．银行信用是以货币形态提供的信用
D．银行在信用活动中充当信用中介的角色
4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（B）
A．实际利率B．官定利率
C．行业利率D．市场利率
5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是（A）
A．对价支付B．增资扩股
C．股权激励D．股权合并
6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为
4%，则持票
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