零售业：
雇用人数<50或资本额<5000万日元
服务业：
雇用人数<100或资本额<5000万日元
表1-1：
中小企业划分标准
我国对于中小企业的界定主要根据第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议于2002年6月29日通过的《中华人民共和国中小企业促进法》的精神，原国家家经济贸易委员会、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局于2003年2月19日发布了《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》（国经贸中小企业（2003）143号），对主要行业的中小企业的标准作出了明确的界定。
该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。
按照《通知》的规定，不同行业的中小企业应该按照以下标准认定：
在职人数
销售额
资产总额
工业
2000人以下
30000万元以下
40000万元以下
建筑业
3000人以下
30000万元以下
40000万元以下
批发和零售业
500人以下
15000万元以下
交通运输
3000人以下
30000万元以下
邮政业
1000人以下
30000万元以下
住宿和餐饮业
800人以下
15000万元以下
表1-2：
不同中小企业认定标准
二、中小企业的发战现状及其经济特征
从工业革命的初期开始，大企业就被认为是现代经济的基础。
尤其是在制造业，巨型企业已成为20世纪的主角。
在规模经济学说的影响下，不少人相信小企业成不了大气候，认为小企业的作用将日益逐渐减弱。
他们将大型企业视为把最少的投资转化为最多产出的有效手段，任何背离大批量生产的做法都被认为是社会资源的浪费。
因此，无论是在西方还是在东方，大批量的生产都被看作是技术上最有效的生产方式，各国的官方政策纷纷向大企业倾斜。
然而，70年代的两次石油冲击造成的经济危机提醒人们，必须重新评价小企业在制造业乃至整个经济中的重要性．危机的发生时的企业和决策者难以继续强调大批量生产的组织形式，同时种种迹象表明，一些国家的小企业却能顺利的度过危机，其业绩远远超过大型企业。
在一些国家的大公司纷纷倒闭、精简机构、减裁人员时，小企业的就业人数却有增无减。
70年代的经济危机是企业和决策者在市场不稳定的情况下无法维持大量生产方式的结果。
但是经济恶化显示了利用专用设备和半熟练工人大批量生产标准化产品的工业发展模式的局限性。
事实上，如果说30年代的世界经济大萧条代表了宏观经济危机的话，70~90年代的经济衰退基本上是微观经济的问题，其焦点是如何选择技术、选择企业和产业的组织形式以及市场问题。
由于高科技成果层出不穷、推广应用速度加快、产品市场寿命缩短，加上随着人们生活水平的提高，国际市场出现了潮流化、个性化、特殊化的需求，多品种、小批量的生产方式正在推动传统的工业生产方式进行重大革新。
实践证明：
小企业的成本优势远非大企业可以相比。
所以，在欧洲企业界最流行的口号是：
比快不比大！
装备了先进生产手段的小企业就能充分发挥灵活性和快速反应的优势。
着眼于我国，改革开放20多年来，我国的中小企业得到了长足的发展，呈现出蓬勃发展的良好态势，成为推动拉动中国经济的新的增长点。
虽然一系列鼓励和扶持中小企业发展的政策和措施出台，中小企业生存和发展的社会环境、信用环境和政策环境得到了很大程度的改善，但是与国外发达国家和地区的中小企业发展状况相比差距还是很大。
总的来说，中小企业在我国还处于一种“强位弱势”的地位。
‘“强位"是指中小企业一直在我国国民经济发展中战略性的重要的地位，其全面快速的成长成为我国经济发展一大新亮点，具有巨大的发展潜力和旺盛的生命力，毋庸置疑的是我们进一步改革、开放和发展的重要力量。
“弱势”是指中小企业规模小、产品市场占有率低、技术装备水平低、劳动生产率总水平偏低等原因，造成其在于大企业竞争中处于劣势地位。
由于政府扶持体系、社会服务体系、社会信用体系等不健全，中小企业的融资难问题一直是制约中小企业发展的瓶颈。
我国的中小企业在所有制形式、地区分布和行业分布上具有着明显的特征：
所有制构成复杂，个体和私有企业占据主导地位。
在中小企业的数量上，个体和私营企业占80.6％，集体企业占17.4％，国有企业占1.1％，三资企业占0.9％，表现为个体、私营和集体企业在数量上的绝对优势。
中小企业的发展在地区上发展不平衡，优势地区集中。
按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总数量的42％，西部占15％：
相应的工业总产值东部占66％、中部占26％、西部仅占8％。
这表明，在企业规模上，东部中小企业的平均产值规模大于中部和西部，大约是中部的2.5倍、西部的8倍。
中小企业还可划分四大区，即东北地区、长江中下游地区、中西部地区和广东、福建为代表的珠江三角洲地区．东北地区老工业城市居多，中小企业的所有制结构和产业结构都很重，应主要解决国有中小企业规范改制和与大型企业专业化分工及配套问题；长江中下游地区是中小企业的汪洋大海，江苏以乡镇企业为主，浙江以私营个体闻名，工作重点是规范引导、扶持发展；中西部地区资源丰富、中小企业欠发达，推进第三产业和科技环保型中小企业发展是重点；珠江三角洲地区中小企业区位优势明显，可借助“老乡”、“老外”发展中小企业的“两岸三地大中华圈一。
所以，在企业户数、企业平均资产、企业经济效益、企业经营规模、经营水平、出口创汇能力等方面，沿海和东部地区明显优于中西部地区。
劳动密集度高，两极分化突出。
中小企业生存并发展于劳动密集型企业，就业容量和就业投资弹性均明显高于大企业。
据统计，目前中国大、中、小型企业的资金有机构成之比分别为1.83:
1.23:
1；资金就为率之比为0.48:
0.66:
1，即中小企业比大企业单位资金安置劳动人数要高，有的要高出一倍。
中小企业发展具有行业集中性，经营状况较好的中小企业，所处的行业相对集中。
主要集中在投资较少、资金周转快、规模经济优势小的行业中，如电子、轻工、纺织等行业。
这些行业大多属于劳动密集型行业，其发展比较符合我国的比较优势。
三、我国中小企业的融资特点
短期资金融通难度降低，但长期权益性资本还十分缺乏。
在各地政府的努力下，中小企业的融资困难有所缓解。
但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。
特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。
大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。
“抓大放小一的方针政策使得银行部门重点扶持大企业，确保大企业贷款，对中小企业却视而不见。
这造成了中小企业歧视，导致银行在对大企业和小企业的融资问题上的不平等。
据中国人民银行1998年底组织全国15个省市对包括工、农、中、建在内的7家国有商业银行进行抽样调查，对非国有经济贷款仅占全部贷款余额的42％，对国有经济的贷款占58％。
2000年情况有所改变，对非国有经济贷款的比例上升到48％，较1999年增长了2％。
但与非国有经济在工业增加值中占70％以上、提供着90％以上的新增就业机会、支撑着80％以上的经济增长率相对照，其贷款仍是偏重大型国有企业的。
以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。
部分机构“重大轻小"的倾向，恰恰遏制了贷款需求以“急、频、少、繁"为主要特点的中小企业的融资主渠道。
这类企业数量多、信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。
为求得发展，它们往往只能从非正式金融活动中寻求资金。
大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。
近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。
据调查，2000年，有的省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。
所有制差别正在缩小，但依然存在。
由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。
银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。
四、中小企业主要长期融资方式
企业的长期融资方式主要有长期债务融资和股票融资两种，长期债务融资分债券融资、长期借款和融资租赁三种方式。
对于多年来受融资难困扰的中小企业来说，债券融资和股票融资是爱莫能及的。
因此，大多数中小企业的经营者将目光放在了长期借款和租赁融资上，这两种融资方式相对于其他方式来讲，操作性和实用性更强，更加有助于企业的持续性发展。
（一）长期借款
1.概述
长期借款是大多数企业主要资金来源，是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。
.企业借入长期借款可以弥补企业流动资金的不足，在某种程度上，还起着施工企业正常施工生产经营所需垫底资金底作用。
企业为了扩大施工生产经营、搞多种经营，需要添置各种机械设备，建造厂房，这些都需要企业投入大量的长期占用的资金，而企业所拥有的经营资金，往往是无法满足这种需要的，如等待用企业内部形成的积累资金再去购建，则可能丧失企业发展的有利时机。
长期借款的利息率通常高于短期借款，但信誉好或抵押品流动性强的借款企业，仍然可以争取到较低的长期借款利率。
长期借款利率有固定利率和浮动利率两种。
浮动利率通常有最高、最低限，并在借款合同中明确。
对于借款企业来讲，若预测市场利率将上升，应与银行签订固定利率合同；反之，则应签订浮动利率合同。
除了利息之外，银行还会向借款企业收取其他费用，如实行周转信贷协定所收取的承诺费、要求借款企业在本银行中保持补偿余额所形成的间接费用。
这些费用会增大长期借款的成本。
银行等金融结构为降低贷款风险，对借款企业提出了必要条件。
这些条件包括：
借款企业应具有法人资格；借款企业在宏观上其经营方向和业务范围应符合国家政策，在微观上，借款用途应属于银行贷款办法规定的范围，并提供有关借款项目的可行性报告；借款企业具有一定的物资和财产保证，如果由第三方担保，则担保单位应具有相应的经济实力；借款企业每个经营周期都应有足够的净现金流入量的支付当期本息；借款企业应在有关金融部门开立账户、办理结算。
企业申请借款程序：
企业提出借款申请，并附资金使用的可行性报告；银行或其他金融结构审批；签订借款合同；发放贷款、监督贷款的使用；按期归还贷款本息。
2.长期借款的种类
（1）按照付息方式与本金的偿还方式
可将长期借款分为分期付息到期还本长期借款、到期一次还本付息长期借款和分期偿还本息长期借款；
（2）按所借币种
可分为人民币长期借款和外币长期借款；
（3）按照用途
可分为固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新产品试制借款，等等；
（4）按照提供贷款的机构
可分为政策性银行贷款、商业银行贷款等。
此外，企业还可从信托投资公司取得实物或货币形式的信托投资贷款，从财务公司取得各种各种中长期贷款，等等；
（5）按照有无担保
可分为信用贷款和抵押贷款。
信用贷款指不需企业提供抵押品，仅凭其信用或担保人信誉而发放的贷款。
抵押贷款是指要求企业以抵押品作为担保的贷款。
长期贷款的抵押品常常是房屋、建筑物、机器设备、股票、债券等等。
3.长期借款对中小型企业的优势分析
中小型企业要想获得大的发展必须有足够的资金支持，经营者在融资过程中首先想到的就是银行，如果能够取得银行产期借款，那么企业就可以在较小的成本和风险下保持良好的、更强劲的发展。
银行借款相比较债券融资来说融资成本更低、手续更简单、资格要求更低，不管是中小型民营企业还是大型国有企业，其资产负债表中主要负债项目均为银行长期借款，这就说明银行的长期借款在企业的经营发展中有着不可或缺的作用。
（1）融资成本优势
在我国可以看到，规模较小的民营企业在竞争中凭借着灵活的机制，船小好调头，他们能够适应不断变化的市场，增长速度要比国有企业快的多。
有了足够的资金支持，中小型企业就会得有一个长足的发展，经过快速发展，中小型企业规模将会进一步扩大，而且企业在发展中只需支付银行的贷款利息，而将剩余的资金全部用于企业的发展，不用去支付像发行债券所需要的手续费和印花税等各项税费，进一步节省了融资成本；在长期借款到期时，在归还银行的本金利息之后可以继续像银行申请长期借款用于企业的持续发展。
（2）融资手续简单，融资数额稳定
中小型企业利用长期借款融资只需像银行出具相应的法律手续，借款企业在宏观上其经营方向和业务范围符合国家政策，在微观上，借款用途属于银行贷款办法规定的范围，并提供有关借款项目的可行性报告；借款企业有一定的物资和财产保证。
符合上述条件的中小型企业只需向银行申请借款，通过银行审查就可以获取相应数额的长期借款。
但是对于发行债券融资来说，一般中小型企业并不具备发行债券的实力，根据我国的有关规定，在债券的发行过程中有相当严格的审批条件和复杂的审批程序，而且发行债券的总额不能超过其资产的40％，并且发行的股票和债券必须有人认购；对于中小型企业来说，其影响力远没有上市公司的大，发行的债券如果得不到认购或者认购数额达不到企业发展的要求，那么对其企业的发展不仅不会起到帮助，反而大额的手续费用会对企业造成负担；并且在相应的时间内没有募集到足够的资金，企业会失去一次发展的机会，这对企业的发展有相当大的影响。
（二）租赁融资
1.概述
租赁活动由来已久，是指出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产出让给承租人使用的一种交易行为。
现代租赁已经成为解决企业资金来源的一种筹资方式。
企业资产的租赁有经营租赁和融资租赁两种形式。
经营租赁是由租赁公司向承租单位在短期内提供设备，并提供维修、保养、职业培训等服务，又称服务性租赁。
承租单位支付的租赁费，除租金外还包括维修、保养等费用，租赁费可以在成本中列支。
经营租赁的主要目的，是解决企业短期临时的资产需求问题，但从企业可以不必立即支付设备款项即可享用设备使用权来看，乜有短期筹资的作用。
经营租赁的特点主要是：
①出租的设备一般由租赁公司根据市场需要取得．然后再行寻找承租企业；②租赁期较短，一般短于资产的有效使用期，在合理的先决条件下，承租企业可以中途解约，这对承租人比较有利；③设备的维修保养由租赁公司负责；④租赁期满或合同终止以后，出租资产由租赁公司收回。
因此，经营租赁比较适用于租用技术革新快的设备。
融资租赁是租赁公司按照承租人的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的时间内提供给承租人使用的信用性业务，它通过融物来达到融资的目的，是现代租赁的主要形式。
其主要特点如下：
①设备租赁期较长。
按国际惯例，租赁期一般接近其经济使用年限的70％~80％。
我国有关制度规定，其租赁期不低于经济寿命的50％。
③不得任意终止租赁合同和契约。
一般认为，在租赁双方签订合同后，应在规定的期限内非经双方同意，任何一方不得中途终止合同，以维护双方利益。
③租赁期满后，按事先约定的方式来处置资产，或退还、或续租、或留购。
在多数情况下．一般由承租人支付少量价款，即留购资产取得其所有权。
④租金较高。
西方经验表明，融资租赁的租金总额一般要高于其设备价款的30％~40％。
2.融资租赁的种类
（1）出售回租
在出售回租这种租赁形式下，财产的所有者在将财产出售给另一方的同时，立即按商定的条件，将所出租的财产租回使用。
此时，出售方便成为承租人，他既获得出售财产的价款，也取得财产的使用权；而购买方则成为出租人，他不仅拥有财产的所有权，而且可获得定
期的租金。
在出售回租下，承租人支付的租金总额，除了包括租赁财产的现行市场价格外，还包括应支付给出租人的贷款利息。
对于那些已全部提完折旧，但仍有使用价值的固定资产，采用出售回租不论是对出租人，还是对承租人都颇具魅力。
因为，如果不出售，固定资产的原所有者将不得继续计提折旧，无法享受纳税上的好处；而通过出售回租，固定资产的所有权将发生变动，原所有者不仅仍可获得固定资产的使用权，而且可获得出售固定资产的价款收入。
更重要的是，通过产权变动，原来的所有者现已变成承租人，他所支付的租金可作为应税所得的扣减项目，从而达到了少纳税的目的。
而对于购买方（同时也是出租人）来说，所需支付的价款必然较低，因为他所购买的固定资产已提完折旧。
（2）经营租赁
经营租赁本质上也是出租人与承租人之间达成的在一定期间内出租财产使用权的契约行为，通常用于电脑硬件、运输工具、贵重家具等单位价值较小的财产租赁。
经营租赁的主要特点包括：
a.租赁财产的维修费、保险费以及相关税费一般由出租人直接支付，当然，出租人往往以提高租金的形式，将这些费用转嫁给承租人；
b.承租人通常保留在租赁期满之前取消租赁的权利；
c.租赁期限往往短于租赁财产的有效经济寿命期；
d.租赁期满时，承租人一般不作价买下所租赁的财产；
e承租人支付的租金，其现值仅占租赁财产公平市价的一小部分。
从会计处理的角度看，针对经营租赁，承租人只须将定期支付的租金反映为一项经营费用，而无须将租赁财产及租赁义务分别反映为一项资产和负债，因而不至于影响出租人的资本结构。
如果租赁的财产为固定资产，折旧仍由出租人计提。
（3）资本租赁
资本租赁亦为融资租赁，是指承租人在租赁财产的大部分有效使用年限里，向出租人租借财产所有权的契约行为，主要用于土地、厂房、楼馆以及关键生产设备等单位价值较大的财产租赁。
与经营租赁相比，资本租赁具有以下特点：
a.租赁财产的维修保险费以及相关税费通常由承租人负责支付；
b.承租人一般不能在租赁期满之前终止租赁契约；
c.租赁期限往往等于或相当接近于租赁融资租赁的程序财产的有效经济使用年限；
d.租赁期满时，承租人大多作价买下租赁财产的所有权；
e.承租人支付的租金总额，其现值相当接近于租赁财产的公平市价。
在账务处理上，资本租赁较之经营租赁更为复杂繁琐。
承租人必须将所租赁的财产反映为一项固定资产，并根据固定资产的估计使用年限的计提折旧。
与此同时，还必须把预期的租金支出折算为现值，在资产负债表上反映为一项长期负债。
3.融资租赁对中小型企业的优势分析
虽然近年来中小企业发展迅速，但相当一部分中小企业面临着筹资难的现实问题．流动资金难以得到满足。
目前我国国有银行对中小企业的贷款额以及贷款比例为l％左右，我国中小企业很难从国有银行取得贷款，企业经营资金严重匮乏，很大程度上制约了我国中小企业的发展和扩张。
在这种情况下，融资租赁凭借其独特优势，使越来越多的中小企业通过融资租赁取得自己所需要的机器设备，这种融资方式也渐渐被中小企业所认可。
同时，融资租赁对降低中小企业的融资成本和条件，有效地发现和规避企业风险也有极大地促进作用。
（1）融资租赁的方式灵活、条件松
目前我国企业申请银行贷款的程序复杂、时间长，银行为防患信贷风险，避免坏账。
要求企业提供一定的担保或抵押。
这对于规模有限的中小企业来说，取得银行长期贷款非常困难，与银行商量还贷的时间更是难上加难了。
融资租赁公司更关注租赁设备在使用过程中能否产生足够现金流来支付设备租金，而不像银行等金融机构那样注重一个企业的财务和经营能力以及担保状况。
他们由于融资租赁公司对租赁设备留有所有权，在承租企业不能支付设备租金时可随时收回设备，所以融资租赁往往手续比较简便，一般也不需要承租企业提供担保。
因此与申请银行贷款的复杂程序相比，融资租赁降低了中小企业融资的条件。
而且，出租方和承租方可以协商租赁条件，租期可长可短，可按月、季、年支付，可以递增或递减支付租金。
可根据承租方的现金流量状况来确定租金的支付额度，方式非常灵活。
（2）融资租赁受国家货币政策的影响较小
由于银行长期贷款实行浮动利率，中小企业容易受到国家货币政策的影响。
导致自身生产过程的不稳定，从而容易使一些中小企业面临财务困难或存在破产的风险。
特别是近两年国家不断提高存款准备金率。
贷款利率不断上调，客观上却造成银行信贷规模大幅缩减的局面，这使得中小企业从银行取得贷款的数额进一步减少。
而中小企业利用融资租赁进行融资，将融资与融物相统一，对于承租方来说，双方在签订租赁合同时已经确定了报酬率，可以很大程度上避开货币政策波动的带来的影响。
（3）融资租赁可降低中小企业长期融资成本
融资租赁还能够减轻企业的税务负担，降低中小企业融资成本。
承租人只要在投资开始时支付融资租赁合同卜规定的租金就能够获得租赁设备。
虽然租赁公司所要求的年租金率要比银行的同期贷款年利率高2％~4％，但考虑到银行诸如补偿性余额等制约条件，融资租赁的租金率往往要低于银行贷款的年利率，这样就减少了中小企业融资的成本费用。
此外，在减轻中小企业的税务负捐方面，融资租赁也有一定的作用。
按照我国《企业会计准则第2l号——租赁》准则规定：
“企业对以融资租赁方式租入的机器设备可以跟自有固定资产采取同样的折旧方法，并且折旧年限按照租赁年限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不得短于三年。
”当承租企业的租赁期短于租赁设备的法定使用年限时，则可按租赁期作为设备的计提折旧的依据。
这种会计处理方式将折旧计人成本，延迟交纳了所得税，增加了企业的净利润。
（4）融资租赁可以令中小企业保持竞争优势，促进技术进步
随着科学技术高速发展，机器设备的更新换代速度也日益加快，为了在市场竞争中保持优势，中小企业必须不断更新自身技术，加快技术改造，生产科技含量高的产品，只有这样才能在竞争激烈的市场中不被淘汰。
中小企业采用融资租赁方式实现设备更新，既为承租企业规避了机器设备，同时也促进承租企业不断跟踪先进技术、加快更新改造，融资租赁在保持中小企业竞争力，促进科技进步方面具有相当的功能优势：
首先，融资租赁可以帮助中小企业实现资本的快速积累，企业可以将更多的资金投入到新产品上，提高市场竞争力。
其次，对于处于技术更新速度较快的行业，尤其是高科技中小企业，采用融资租赁的方式实现设备更新可以规避设备“精神磨损”产生的风险。
再次，利用中外合
升级会员 