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小微企业融资难问题与对策
小微企业融资问题及其对策
【摘要】
小微企业是我国国民经济的重要组成部分,在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。
小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。
截止到2009年底，我国在册的小微企业已达1023万户。
近年来，中央政府与地方政府相继出台了众多扶持小微企业发展的政策,致使小微企业成为中国经济中越来越引人瞩目的力量。
但目前全球经济危机对我国小微企业的生存和发展产生了很大的影响，不少小微企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍小微企业发展的主要原因。
因此，我们有必要研究及分析其发展状况，并相对的制定出一定的应对措施。
关键词：
小微企业，发展状况，对策
【Abstract】
Smallmicroenterpriseisanimportantpartofournationaleconomy,ineconomicandsocialdevelopmenthavebigenterpriseirreplaceablespecialstrategicposition.Thebasicforceforsmallbusinessasanactivemarket,containsmostofthesocietyemployment,inpromotingeconomicgrowthandsolvetheemploymentandreemploymentprocess,playsanimportantrole.Bytheendof2009,China'sregisteredsmallmicroenterprisehasreached10.23millionunits.
Inrecentyears,thecentralgovernmentandlocalgovernmentshaveissuedmanypolicytosupportthedevelopmentofsmallmicroenterprises,thesmallmicroenterprisesasChina'seconomyismoreandmoreremarkable.ButatpresenttheglobaleconomiccrisistothesurvivalanddevelopmentofsmallmicroenterprisesinChinahadagreatinfluence,alotofsmallmicroenterprisebecauseofthelackofcapital,isfacingtheplightofimminentcollapse,butfromalong-termperspective,thefinancingdifficultproblemhasbecomethemainreasonforthedevelopmentofsmallmicroenterprise.Therefore,itisnecessarytostudyandanalyzeitsdevelopmentcondition,andrelativeworkoutsomecountermeasures.
Keywords:
Smallmicroenterprise,Development,Countermeasure
一、引言
小微企业是当今中国经济增长的一支重要力量，全国95%以上的企业为小微企业，同时，它的发展对解决就业压力起着重要作用。
然而，小企业融资难的问题长期难以解决，成为制约其发展的严重瓶颈。
2007年以来，受全球金融危机影响我国外需大幅下降，原本处于边际利润上的小企业面临巨大生存考验。
在外部因素不为我所控的情况下，如何扫除可控的内部障碍，寻找有效的支持因素成为目前小企业发展的第一要义。
国务院高度关注小企业发展问题，尤其是小企业发展中的融资难问题。
近年来，我国加大了对小微企业融资问题的关注，因此，我国小微企业的融资环境也有了些好转。
二、小微企业概念简述
小微企业包括个体工商户及其他雇员人数在约十人以下的各色经济组织，包括那些自我雇佣（包括不付薪酬的家庭雇员）、个体经营的小企业。
根据2011年7月四部委联合下发的新修订的《中小企业划型标准规定》，首次把中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。
比如农、林、牧、渔业营业收入50万元及以上500万元以下的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业;工业从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业，20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业;餐饮业从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业，从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业等。
根据工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知（工信部联企业[2011]300号）确定本文的划分依据。
我国小微企业划分标准：
行业
企业类型
划分标准
工业
小型企业
从业人员300人以下，且营业收入300万元及以上的为小型企业
微型企业
从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业
建筑业
小型企业
营业收入6000万以下，且资产总额300万元及以上的为小型企业
微型企业
营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业
零售业
小型企业
从业人员50人以下，且营业收入500万元以下的为小型企业
微型企业
从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业
批发业
小型企业
从业人员20人以下，且营业收入5000万元以下的为小型企业
微型企业
从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业
交通运输业
小型企业
从业人员300人以下，且营业收入3000万以下的为小型企业
微型企业
从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业
邮政业
小型企业
从业人员300人以下，且营业收入2000万以下的为小型企业
微型企业
从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业
住宿和餐饮业
小型企业
从业人员100人以下，且营业收入2000万以下的为小型企业
微型企业
从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业
综合上表，我们不难得出小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，目前主要指那些产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。
2.1小微企业的特征
2.1.1生产规模小
小微企业由于其资本存量水平低，资信程度不高，筹措资金也相对困难，因此生产规模扩张缓慢，技术创新能力比较弱，在行业、质量、标准文化程度和技术含量等方面都难以与大中型企业相比，生产规模相对较小。
然而近几年来，技术方面的变化令人瞩目，一些高新技术小微企业办出了特色，技术含量大大提高。
2.1.2数量大
一般来说，小微企业是属于比较基础的行业，其基数非常大。
以中国为例，2009年底[1]，全国工商登记企业有1030万户，其中99％的企业人数少于300人，加上尚未纳入官方统计口径的超过3000万的个体工商户，共同组成了小微企业。
这些最基本的经济单位虽然看似微不足道，但它们创造的最终产品和服务价值相当于中国国内生产总值的60％，纳税占国家税收总额50％，提供了75％以上的城镇就业岗位，成为数以亿计的农村劳动力在农业之外最重要的收入来源，完成65％的发明专利和80％以上的新产品开发，为国民经济和社会发展做出了重要的贡献。
而在美国，据数据统计，2009底[2]，小微企业占全美企业数的98%。
可见不论是在发达国家还是发展中国家，小微企业都是基数最大的群体。
2.1.3分布行业广
因为小微企业是最面向市场跟消费者的企业，因此，除了第一产业中有部分的小微企业存在外，在第二产业和第三产业中有较多的小微企业分布。
而在第二产业中，小微企业又比较集中在纺织业和食品加工业中。
在第三产业中，小微企业又集中在批发零售、餐饮业和社会服务行业中。
可见，小微企业的分布范围还是十分宽广的。
2.1.4主要面向国内市场
小微企业发展时需要面就业、自身素质低下、资金短缺三个方面的压力。
由于小微企业自身素质低，决定了它们的生产、服务等须要面向国内市场，尽管近年来出现了一批外向型企业，但也因为自身素质不高，难以适应国际市场的激烈竞争而很不稳定，加之体制方面的原因，使得小微企业的生产服务方向主要是国内市场。
又由于资金短缺，使得小微企业的产品档次低、成本高，从而很难挤进国际市场，其生产服务的方向主要是国内市场。
2.2小微企业的作用
2.2.1社会就业的重要渠道
与大中型企业相比，小微企业同等数量的投资可以吸纳更多从业人员。
数据显示，经工商登记注册的小微企业有1023万户，占我国企业总数的99%，提供了85%的城乡就业岗位，最终产品和服务占国内生产总值的60%，上缴税收占全国企业的54.3%。
小微企业的组织成本较低，经营灵活性较大，除此之外，适应外部环境的变化能力较强也是保持小微企业较高就业机会的重要因素之一。
一般来说，经济出现萧条时，大中型企业为了减少因萧条而造成的损失，都采取裁员的做法。
而小微企业在这方面的震荡就会少一些。
在经济繁荣时期，大量小微企业的存在和发展带来了很多的就业机会，提高了就业率，缓解了就业压力。
所以由此可见，在我国，虽然小微企业规模小资金少，但分布广泛，数量众多，也是我国企业的重要组成部分。
所以，它在社会主义市场经济发展中也有着独特的地位。
而这些小微企业如果想要做强做大，也就毋庸置疑离不开资金的支持，于是，这些小微企业也就避免不了会涉及到融资的问题。
一般企业融资的渠道可以分为两类：
债务性融资和权益性融资。
债务性融资包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资。
照小企业规模歧视论，小企业融资难的一个重要原因是小企业信息难以标准化，信息不对称程度高。
根据调查发现无论是经济发达地区还是欠发达地区，有80%左右的企业在2008年的危机中盈利状况正常或良好（见图1），并且80%的企业资信等级在A级以上（见图2）。
这至少说明两点问题：
第一，商业银行对小企业经营状况进行过调查，信息不对称的程度有所降低；第二，调查的结果小企业经营状况还不错，应该能够获得银行的资金支持。
图1：
图2：
渐渐地，越来越多的文件出台，指出要加大对小微企业的扶持力度。
但也正如我们所看到的，小微企业在各方面并没有什么太大的变化。
融资问题上尤为突出。
那么，就让我们来具体分析一下小微企业在融资方面遇到的问题。
三、小微企业的融资困境
小微企业融资难是一个世界性难题，在我国，由于受传统体制的影响及制约，小微企业融资难的问题显得更为突出，主要表现在以下几个方面：
3.1我国小微企业融资缺口较大
在我国，小微企业占企业总数的99%以上。
据统计，中国现在有4000—5000万家小微企业，它们所贡献的GDP占全国GDP的60%，同时还贡献着50%左右的税收，解决了80％的城乡就业，出口贡献达到70％以上。
在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济发展和社会健康发展的重要力量。
但是长期以来，融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。
从融资需求看，从2007年开始，我国小微企业融资需求每年保持10%以上的增速。
但是，每年的需求缺口也以每年13%左右的速度扩大，可见，小微企业对资金的需求明显存在供不应求的状况，见图3。
图32008-2011年我国小微企业融资供求示意图[1]（单位：
亿元）
2900万户的全国个体工商户，即小微企业，每年显性的融资需求在8000亿元以上，但从正规的金融机构只获得不到1000亿元的资金支持。
也就是说，小微企业每年的融资缺口高达6000亿元~7000亿元。
2011年以来，虽然政府在很多方面给与小微企业政策上宽松，但各地区的融资缺口并未得到好转。
2011年《深圳市小微企业发展情况报告》的调查结果显示，深圳约有75%的小微企业存在不同程度的融资需求难以解决，资金缺口约5700亿元。
深圳市科技工贸和信息化委员会生产服务处副处长夏葵6月28日出席深圳市小微企业金融服务创新论坛时向记者透露，相比2010年，目前深圳中小外贸企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万元;企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口332万元，企业融资成本环比增加21%。
同年，甘肃省小微企业联合会举行的联谊会上，兰州银行董事长房向阳透露，由于银行信贷规模缩小，我省小微企业融资缺口达100亿元。
2012年，乌鲁木齐5000余家工业小微企业仍然面临巨额融资缺口：
全年共计需近80亿元贷款资金。
此次摸底涉及500多家小微企业，涉及食品加工、新能源、机械制造等多个行业，其中64家小微企业有通过信用融资的需求，融资总额为8.2亿元，其中每家企业的资金需求从几百万元到上千万元不等。
3.2小微企业融资渠道不通畅
企业融资方式可分为内源融资和外源融资两类。
内源融资主要包括股东入股、折旧、留存收益，亲友借款等自有资本及职工集资等债务融资；外源融资则主要包括直接融资和间接融资两类方式：
直接融资是指企业直接在证券市场上通过发行企业证券（包括股票和债券）取得资金，间接融资包括银行贷款、票据贴现、融资租赁和基金融资等多种形式，但在我国，除银行贷款之外的几种融资方式都还处于起步阶段。
小微企业间接融资的方式单一，主要以银行贷款为主。
但小微企业难以满足银行的信贷条件，获得间接融资的量很少。
国有商业银行常常以小微企业的财务制度不健全或缺乏抵押资产为由拒贷。
很多银行对申请贷款的小微企业的负债率、贷款归还率、日均存款额、行业性质、股东结构、抵押等方面规定了很多标准，这些规定使得众多小微企业望而却步。
目前，我国小微企业的创业和生产经营资金主要依靠自筹，即内源融资。
外源融资时，由于金融市场直接融资的门槛太高，小微企业融资需求通过银行业金融机构等正规金融渠道难以获得满足的情况下，更倾向求助于民间金融市场。
在东南沿海地区，相当多的小微企业在创业初期以自有资金和民间融资为主，即便企业具有一定规模和实力之后，民间融资仍是重要的外部资金来源之一。
不过，我国民间金融市场受到经济基础、金融体制和法律、法规的多重制约，多年来，民间金融参与经济社会发展面依然较窄，而且比重低，仍无法充分发挥作用，满足小微企业的融资需求。
且民间融资的利率较高，对利润不高的小微企业来说，成本压力也很大。
在外源融资的直接融资方面，靠股权融资和债权融资来解决我国众多民营企业融资不足尚不现实。
证券市场是市场经济的重要组成部分,是现代企业的孵化器,具有向社会筹资,促进产权流动、优化资源配置等作用。
但是,对我国而言,目前国内尚未建成可供小微企业融资的完善的资本市场。
由于我国资本市场还处于起步阶段，企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，表现为主板市场对小微企业的高门槛。
证券市场准入门槛高使得大部分企业尤其是小微企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般小微企业能问津。
按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。
对于平均每户注册资本80多万元的广大小微企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。
只有很少数企业才具备发行主体发行条件，这对我国的小微企业来说,条件就十分苛刻,根本无法通过这种融资方式来融资。
受发行规模的严格控制，小微企业很难达到所规定的最小发行额度要求，因此对小微企业而言很难通过发行债券的方式直接融资。
3.3小微企业融资成本高
企业的融资成本既包括融资费用和资金使用费等财务成本，或称显性成本，也包括机会成本，或称隐性成本。
实体经济旺盛的资金需求与银行额度限制的矛盾更加突出，小微企业贷款利率上浮现象普遍存在，融资成本大幅上升。
中国企业家调查系统最近发布的报告显示：
大部分中小微企业认为从银行贷款“非常难”或“比较难”，超过一半的中小型企业表示目前资金相当“紧张”。
不少依靠民间高利贷融资，民间高利贷月利率一般为5％－6％，最高的达到年利率120％。
在民营经济发达的浙江省温州市2010年12月至今年5月，民间借贷综合利率均在23%-25%之间[1]。
温州典当行3个月以上的长期借贷月利率从去年的2.2分（约合年利率26%）涨到3分（36%），而短期借贷已普遍超过8分（96%）。
而广东省在调研中发现，该省小微企业最近一次民间借贷月息在3%以下的占55%。
一季度东莞民间借贷加权平均利率为23.62%，比年初上升0.97%。
在资金紧缺时，小微企业被迫寻求民间借贷，进一步推升融资成本。
浙江政协专项民主监督调研组的一份报告称，部分企业即使贷到款，银行通常会对小企业实行基准利率上浮30％－50％的政策，加上存款回报等费用，小企业的实际融资成本高达15％左右，实际贷款成本接近银行基准利率的两倍。
不过，对微利经营的小微企业而言，尽管银行的借贷成本上升，相对民间借贷成本来说尚可承受，难点在于许多银行对微型企业的融资需求根本不予考虑，它们很难直接从银行获取贷款，即便通过审批，耗时耗力，面临机会成本丧失的风险。
四、小微企业融资难成因分析
目前,小微企业融资困难的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。
4.1从小微企业自身层面分析
小微企业存在自身规模小、资金少，缺乏抵押物，抗风险能力较差、经营能力不强、甚至信用缺失、违约率高等原因，这是造成银行小微企业融资困难的重要原因。
4.1.1小微企业信用观念缺失
社会信用环境不佳限制了小微企业融资市场经济是建立在信用基础上的信用经济。
小微企业就那些大中型企业来说，自身的信用等级比较低，而且它由于自身的规模有限，资金缺乏，信用水平低，没有完整的企业规划，贷款偿还违约率高，导致它的倒闭率也比较高。
而对于银行来说，它们的首要目标是安全性和收益性，但是小微企业的高倒闭率和高违约率使它们很难达到它们所想要的安全性和收益性，据有关部门估计，我国有近30%的私营小企业在2年内消失，60%在4-5年内消失。
所以，在很多时候，银行也就不愿意放贷。
同时，小微企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不够灵敏，主动出击的意识也不强，而且缺乏高素质的金融人才，所以在这方面也有着较大的束缚性。
4.1.2小微企业经营风险较大
小微企业的规模小，实物资产较少，技术水平较低，所以他们的发展很容易受到经营环境的影响。
而他们自身的抗风险能力较弱，这样一来影响到了这些小微企业的资金累积。
除此之外，小微企业一般需求资金比较急，频率比较高，这样一来就增加了其融资的复杂性，使其融资成本和管理成本都变高。
小微型企业在社会资源分配上不但没有优势而且常常遭受困难。
比如:
资金资源分配上，大金融机构包括大型银行往往青睐于大型企业、垄断型企业和上市公司等，根本顾忌不到中小微型企业。
普华永道北京分公司人才与变革管理咨询部高级经理董羿君向记者介绍，据统计，中国小微企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7～8年，与欧美企业平均寿命40年相比相距甚远。
中国企业数量众多，但企业的生命周期短，重复走着“一年发家，二年发财，三年倒闭”之路，能做强做大的企业更是寥寥无几。
这样的经营状况导致了小微企业的破产率普遍高于大型企业。
4.1.3小微企业财务管理水平低
财务管理是企业管理的一部分，是有关企业资金的筹集、投放和分配的管理工作。
我们在这里主要考虑资金筹集工作，资金筹集以财务预测为前提。
财务预测是估计企业未来的融资需求，是融资计划的前提。
企业要对外提供产品和服务，必须要有一定的资产。
企业销售增加时，要相应增加流动资产，甚至还需增加固定资产。
为取得扩大销售所需增加的资产，企业要筹措资金；这些资金，一部分来自保留盈余，另一部分通过外部融资取得。
通常，销售增长率较高时保留盈余不能满足资金需要，即使获利良好的企业也需外部融资。
对外融资，需要寻找提供资金者，向他们做出还本付息的承诺或提供盈利前景，并使之相信其投资是安全的并且可以获利的，这个过程往往需要较长时间。
因此，企业需要预先知道自己的财务需求，提前安排融资计划，否则就可能发生资金周转问题。
然而很多小微企业仅进行了简单的财务核算工作，没有对企业进行科学的财务预测。
小微企业财务管理水平不高的具体表现在：
一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。
有些小微企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。
二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。
原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。
三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。
很多小微企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。
四是重钱不重物，资金流失严重。
不少小微企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。
五是管理人员素质偏低。
目前，不少小微企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象；等等。
究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己监督权：
二是企业领导的法规观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。
4.2金融机构层面因素
4.2.1国有商业银行对小微企业贷款存在偏见
商业银行基本上是国有企业和大中型企业的资金供应者，对众多中小企业的信贷需求不够重视，有的银行甚至出台了一些针对中小企业的信贷歧视政策，增加了中小企业融资的难度。
国内商业银行现在的主要结构和体系是没有考虑到小微企业的，大部分商业银行的成本收益模式等也是没有考虑小微企业的，对小微企业并不适应。
而近几十年来，我国经济迅猛发展，投资活跃使得对资金的需求量增大，且近年来群众的投资渠道也越来越多，去银行存款的人越来越少。
所以银行“只忧存款不足，不愁贷款不去”。
由此看来，企业规模及各个方面都还不及中小企业的小微企业也就不过如此。
所以，在这方面也导致了对中小企业贷款被进一步忽视。
在商业银行的实际贷款活动中，很多抵押物都是房产和土地，而且程序复杂，手续繁多，以及会具有较高的手续费，所以小微企业想要从商业银行获得支持，首先得有具有法律效益的抵押物凭证，之后要将这些凭证拿到相关部门进行审核，这些步骤程序复杂，费用高，所以会使很多小微企业望而却步。
中国人民银行公布2009年和2010年的社会融资总量均在14万亿元左右，其中投资总量的大约50%为社会融资总量，由此可见，我国有非常庞大的民间借贷市场。
据中金公司报告的资料显示，2011年中期我国民间借贷余额达到3.8亿元，同比增长了38%，达到了我国商业银行贷款的33%左右，约占银行总贷款的7%。
小微企业在发展过程中存在着众多的问题，如财务管理制度不够完善等，商业银行无法掌握企业的真实经营状况、偿债能力等。
再加上很多小微企业信用等级很低，甚至无信用登记记录，所以商业银行对其发放贷款的积极性也很低。
目前，各个商业银行都在建立和完善贷款责任追究制度，大多数这方面的工作人员认为小微企业贷款的收益与承担的风险并不匹配，因此都不愿意发
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