证券投资学期末测试题一.docx
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一、单选题
1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是
A.提高社会就业水平
B.提高社会消费
C.增加社会投资
D.把社会储蓄转化为投资
正确答案：
D
2、下列哪些产品不属于交易所债券市场
A.公司债
B.短期融资券
C.国债
D.可转债
正确答案：
B
3、下面哪项不是对冲基金的特点
A.对冲基金的流动性较高
B.份额赎回存在限制
C.对基金管理者有较高的业绩激励
D.对冲基金属于私募基金
正确答案：
A
4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则
A.完整性原则
B.及时性原则
C.真实性原则
D.准确性原则
正确答案：
C
5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则
A.价格优先
B.机构优先
C.数量优先
D.时间优先
正确答案：
D
6、下面哪个证券市场采用了做市商制度
A.我国A股市场
B.我国创业板市场
C.纳斯达克市场
D.纽约证券交易市场
正确答案：
C
7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：
买方委托：
10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：
9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为
A.9.99
B.10.01
C.10.00
D.9.98
正确答案：
C
8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略
A.操纵
B.投机
C.套利
D.套期保值
正确答案：
D
9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少
A.0.95万
B.0.90万
C.1万
D.1.05万
正确答案：
A
10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少
A.100元
B.120元
C.80元
D.40元
正确答案：
C
11、产品已被接受，销售额和利润正加速增长属于行业生命期中的哪个阶段
A.衰退期
B.稳定期
C.初创期
D.成长期
正确答案：
D
12、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济衰退的阶段表现最好（下跌最少）的行业是
A.耐用消费
B.能源
C.医疗
D.金融
正确答案：
C
13、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算1年期的即期利率为
A.11%
B.7%
C.5%
D.9%
正确答案：
C
14、永久债券的到期收益率为5%，则计算永久债券的久期为
A.21
B.11
C.16
D.8
正确答案：
A
15、市场对股市的预期为：
上涨概率30%，上涨幅度为20%，下跌概率为20%，下跌幅度为-15%，另外50%的概率保持不变，则计算股市的预期收益率为
A.10%
B.3%
C.5%
D.-1%
正确答案：
B
16、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司各投资50%策略的预期收益是
A.12.5%
B.10%
C.20%
D.15%
正确答案：
B
17、投资者在风险资产选择上的市场均衡条件是
A.每个风险资产1单位系统性风险带来的超额收益都相等
B.每个风险资产或资产组合1单位系统性风险带来的超额收益都相等
C.每个风险资产的超额收益都相等
D.每个风险资产1单位风险带来的超额收益都相等
正确答案：
B
18、下面哪个表达式度量了证券i的系统性风险大小
A.β
B.σi
C.βσm
D.σm
正确答案：
C
19、学者对“坏周一效应”的合理解释是
A.周末披露的坏消息多于好消息
B.周一上班情绪低落
C.周一公司业绩不好
D.宏观数据往往周一披露
正确答案：
A
二、多选题
1、关于股票的概念描述正确的是
A.证明持有人的股东身份
B.可以获得分红
C.股份有限公司发行的
D.代表公司对股东的债务
正确答案：
A、B、C
2、对于股权分置改革中非流通股股东支付对价的原因说法合理的是
A.补偿流通股股东较高的持股成本
B.补偿非流通股股东对流通股股东所造成的损害
C.补偿流通股股东过去的投资损失
D.补偿市场扩容对流通股价格的潜在影响
正确答案：
A、D
3、常见的公司债券有哪些类型
A.长期债券
B.浮动利率债券
C.固定利率债券
D.短期债券
正确答案：
A、B、C、D
4、下列对封闭式基金的说法正确的是
A.封闭式基金发行总额固定
B.在封闭期不接受赎回
C.封闭式基金没有明确的封闭期限
D.其份额可以在二级市场上流通
正确答案：
A、B、D
5、上市公司按照要求披露年报属于那种类型的披露
A.交易期间信息披露
B.定期性信息披露
C.临时性信息披露
D.发行期间信息披露
正确答案：
A、B
6、关于集合竞价成交价的确定原则说法正确的是
A.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交
B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交
C.如果两个以上价格符合上述条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价
D.实现最大成交量
正确答案：
A、B、C、D
7、以申买为例，对于连续竞价下的成交原则说法正确是
A.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以申报价格成交
B.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以最低卖价成交
C.如果申买价格等于市场上的最低卖价，则该价格即为成交价
D.如果申买价格低于市场上的最低卖价，则交易无法达成
正确答案：
B、C、D
8、市场流动性受下列哪些因素的影响
A.市场制度
B.信息不对称
C.投资者结构
D.订单处理成本
正确答案：
A、B、C、D
9、T+1交易制度可能有哪些负面影响
A.降低市场流动性
B.增加市场波动
C.降低跨市场交易的效率
D.避免过度投机
正确答案：
A、B、C
10、下列哪些项是停牌或指数熔断制度的正面作用
A.降低市场流动性
B.降低信息不对称带来的影响
C.降低价格过度波动
D.降低市场交易量
正确答案：
B、C
11、导致我国融资金额远远超过融券金额的原因有哪些
A.融券风险高于融资风险
B.融资利息低于融券利息
C.融券业务受到券源不足的限制
D.相比于融券投资者更喜欢融资
正确答案：
A、B、C、D
12、关于询价制度的说法正确的是
A.对不参与询价的机构投资者实施一定的惩罚
B.询价对象以机构投资者为主
C.询价对象以散户为主
D.询价制度是为了更好的了解市场需求
正确答案：
A、B、D
13、根据固定增长红利贴现模型，关于股票价值的影响因素说法正确的是
A.如果红利增长速度超过贴现利率则股票价值为负
B.红利增长率越高股票价值越大
C.市场利率越高股票价值越大
D.股票风险越高股票价值越小
正确答案：
B、D
14、按照证券分析师的业绩预测误差对股票进行分组，发现分析师预测低于实际业绩的股票组合具有超额收益，而分析师预测高于实际业绩的股票组合具有负的超额收益，这说明
A.分析师的预测往往与真实业绩相反
B.根据分析师的预测进行反向操作理论上可以获得超额收益
C.市场会对未预料到的业绩变化做出修正
D.证券分析师的预测对市场有一定影响
正确答案：
B、C、D
15、关于行为估值理念的说法正确的是
A.投资者的行为符合理性预期
B.投资者更多地关注公司的长期业绩
C.投资者更多地关注市场趋势
D.投资者在决策时并非完全理性
正确答案：
C、D
16、关于物价变化与股票价格变化的关系说法正确的是
A.未预料到的物价变化对股价影响更大
B.通货紧缩会导致股市不景气
C.恶性通货膨胀会导致市场下跌
D.温和的通货膨胀有助于股价上涨
正确答案：
A、B、C、D
17、关于理论分析与实证检验关系的说法正确的是
A.两者结论相悖时需要做进一步的分析
B.实证检验以理论分析为指导
C.理论分析以实证检验为判别准绳
D.两者结论相吻合时比较可靠
正确答案：
A、B、C、D
18、用来界定价值股与增长股的财务指标通常有哪些
A.账面资产
B.盈利
C.分红
D.经营现金流
正确答案：
A、B、C、D
19、关于支撑与阻力的说法正确的是
A.过去的最高价形成压力线
B.过去的最低价形成支撑线
C.上升趋势线形成价格支撑
D.下降趋势线形成价格阻力
正确答案：
A、B、C、D
20、关于到期收益率的概念说法正确的是
A.到期收益率就是债券一直持有到期所带来的回报率
B.本金与利息使用到期收益率计算的现值之和刚好等于当前的价格
C.未到期的债券无法计算到期收益率
D.未持有到期中间换手的债券无法计算到期收益率
正确答案：
A、B、D
三、判断题
1、股票融资通过证券公司的投行业务完成，因此也属于间接金融
正确答案：
×
2、由于新股上市日与发行日之间的时间间隔所导致的股价变化不应该计入IPO抑价率
正确答案：
√
3、息票率高的债券风险的低的原因在于其资金回收快
正确答案：
√
4、“投资有风险，入市需谨慎”中的风险主要是指招致损失的可能性
正确答案：
√
5、通过GDP变化趋势的研判就能够把握股市的主要走势
正确答案：
×
6、我国自2016年1月1日起实施了指数熔断制度直至现在
正确答案：
×
7、央行买入政府债券的目的是为了注销流通在外的政府债券
正确答案：
×
8、联合检验指的是超额收益的认定需要借助于一定的理论定价模型
正确答案：
√
9、公司特征对股票收益有预测能力不一定能够证明市场是弱无效的
正确答案：
√
10、在信息披露问题上无商业秘密可言，任何信息都应该向投资者披露
正确答案：
×
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