财务报表分析试题_001.doc
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试卷代号：
10312004年1月
中央广播电视大学2003-2004学年度第一学期“开放本科”期末考试
会计学专业财务报表分析试题
一、单项选择题（从备选项中选择唯一正确的答案，每题1分，共10分）
⒈夏华公司下下一年度的净资产收益率目标为16%，资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（A）%。
（P157）杜邦分析：
16%/[1/（1-45%）]=8.8%
A.8.8B.16C.7.2D.37.8
⒉资产负债表的附表是（D）。
A.利润分配表B.分部报表C.财务报表附注D.应交增值税明细表
⒊减少企业流动资产变现能力的因素是（B）。
A.取得商业承兑汇票B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债C.有可动用的银行贷款指标D.长期投资到期收回
⒋资产运用效率，是指资产利用的有效性和（B）。
A.完整性B.充分性C.真实性D.流动性
⒌（D）可以用来反映企业的财务效益。
A.资本积累率B.已获利息倍数C.资产负债率D.总资产报酬率
⒍如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以成本为基础的存货周转率为12次，又已知本年毛利32000元，则平均存货为（C）元。
（P114）
A.2,000B.2,667C.8,000D.128,000（成本=96000；96,000/12）
⒎以下对市盈率表述正确的是（A）。
（P164）
A.过高的市盈率蕴含着较高的风险B.过高的市盈率蕴含着较低的风险C.市盈率越高越好D.市盈率越低越好
⒏在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中（B）的利息偿付倍数指标，作为最基本的标准。
（P90）
A.最高B.平均C.最低D.没有标准
⒐股票获利率中的每股利润是（C）。
（P163）
A.每股收益B.每股股利C.每股股利+每股市场利得D.每股利得
⒑（A）不属于财务弹性分析。
（P183）
A.每股经营活动现金流量B.现金流量适合比率C.现金再投资比率D.现金股利保障倍数
二、多项选择题（从备选答案中选择二至五个正确答案。
每题2分，共20分）
⒈计算存货周转率可以（）为基础的存货周转率。
A.主营业务收入B.主营业务成本C.其他业务收入D.营业费用E.其他业务成本
⒉财务报表分析的原则可以概括为（）。
A.目的明确原则B.动态分析原则C.系统分析原则D.成本效益原则E.实事求是原则
⒊属于非财务计量指标的是（）。
（P210）
A.市场增加值B.服务C.创新D.雇员培训E.经济效益
⒋企业持有货币资金的目的主要是为了（）。
A.投机的需要B.经营的需要C.投资的需要D.获利的需要E.预防的需要
⒌下面各项关于租赁资产的叙述错误的是（）。
A.企业可以通过经营租赁或融资租赁方式获得资产的使用权B.经营租赁实际上就是一种暂时性租赁C.融资租赁资产不能作为企业的自有资产D.一般情况下长期经营租赁费用中的利息费用为租赁金额的1/3E.融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司
⒍保守速动资产一般是指以下几项流动资产（）。
A.短期证券投资净额B.待摊费用C.预付帐款D.应收帐款净额E.货币资金
⒎如果某公司的资产负债率为60%，则可以推算出（））。
A.全部负债占资产的比重为60%B.产权比率为1.5C.所有者权益占资金来源的比例少于一半D.在资金来源构成中，负债占6/10，所有者权益占4/10E.负债与所有者权益的比例为66.67%
⒏分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（）。
A.市盈率B.股票获利率C.市净率D.销售利润率E.资产周转率
⒐下列业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金（）。
（P177）
A.支付给职工工资、奖金B.支付职工社会保险基金C.支付职工的住房公积金D.支付职工困难补助E.支付给退休人员工资
⒑企业的固定支出一般包括以下几项（）。
（P92）
A.计入财务费用中的利息支出B.计入固定资产的资本化利息C.融资租赁资产的全部价款D.经营租赁费中的利息费用E.经营租赁费用总额
三、名词解释（每题3分，共15分）
⒈营运资本：
营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。
⒉产权比率：
产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。
⒊每股收益：
每股收益是企业净收益与发现在外普通股股数的比率。
它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。
⒋市盈率：
市盈率是市价与每股收益比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。
⒌经济增加值：
经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它等到于息税营业收益再减去债务和股权的成本。
四、简答题（每题5分，共15分）
⒈经营杠杆对营业利润有何影响？
答：
经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数。
当其他因素不变时，经营杠杆的大小一方面决定着营业利润的增长快慢，同时也意味着经营风险的大小。
经营杠杆系数越大，意味着营业利润的波动幅度越大，产销量增加时，营业利润将以更大倍数增加；产销量减少时，营业利润将以更大倍数减少。
⒉财务报表初步分析的内容包括哪几方面？
答：
财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财务状况、经营成果和现金流量的准确认识，为进一步分析奠定基础。
初步分析包括四项内容：
（1）阅读，即按一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象；
（2）比较，即比较报告期和前期的数据，获得对各项目变化的印象，寻找应注意的主要问题；
（3）解释，即通过进一步分析各项目的构成，解释变动的原因：
（4）调整，即在必要时根据分析目的调整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。
⒊产权比率与资产负债率之间有何关系？
答：
产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两者之间的区别在于：
产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。
五、计算分析题（1题7分，2题11分，3题22分，共40分）
⒈资料：
某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。
下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？
请分别计算出结果并同时说明理由。
⑴用10万元现金购买了一台机器；
⑵用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券；
⑶应收帐款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元；
⑷增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。
工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清；
⑸公司以赊购增加了应付帐款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；
⑹公司为某企业提供10万元的借款担保。
解：
⑴用10万元现金购买了一台机器，只减少流动资产；
⑵用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券，只减少流动资产；
⑶应收帐款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元，既增加流动资产，又增加流动负债；
⑷增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。
工程合同规定当即付15万元，余款5万元，只增加流动资产；
⑸公司以赊购增加了应付帐款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利，只增加流动负债；
⑹公司为某企业提供10万元的借款担保，与流动比率的计算无直接关系。
=1.47
⒉资料：
A公司利息偿付倍数计算与分析表（单位：
万元）
项目
2000年
2001年
差额
行业平均值
税后利润
利息支出
所得税率
息税前利润
利息偿付倍数
67
50
33%
36
93
33%
2.5
要求：
计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。
解：
2000年息税前利润=税后利润/（1-所得税率）=67/（1-33%）=100（万元）
2001年息税前利润=税后利润/（1-所得税率）=36/（1-33%）=53.73（万元）
2000年利息偿付倍数=息税前利润/利息支出=100/50=2
2000年利息偿付倍数=息税前利润/利息支出=53.73/50=1.07
项目
2000年
2001年
差额
行业平均值
税后利润
利息支出
所得税率
息税前利润
利息偿付倍数
67
50
33%
100
2
36
93
33%
53.73
1.07
-31
43
0%
-46.27
-0.93
2.5
从上述两年的指标看，利息偿付倍数都未超过行业平均值，特别是2001年只是2000年的一半，表明该公司的偿债的能力在下降，如果不采取有效措施，就会低于该指标的最低极限值，使企业无力赚取大于资本成本的利润，加大企业的债务风险。
⒊假定乙公司2003年有关资料如下表：
资产负债表
2003年12月31日单位：
元
资产
金额
负债及所有者权益
金额
现金
⑴
流动负债
⑹
短期投资
100,000
长期借款
⑺
应收帐款
⑵
应付债券（利率6%）
⑻
存货
⑶
实收资本
250,000
固定资产
⑷
资本公积
50,000
未分配利润
400,000
资产总计
⑸
负债及所有者权益合计
⑼
损益表
2003年度单位：
元
项目
金额
销售净额
⑽
减：
销售成本
⑾
销售毛利
225,000
减：
销售费用
⑿
财务费用—利息费用
⒀
税前利润
⒁
减：
所得税
⒂
税后利润
⒃
其他资料如下：
⑼负债总额对所有者权益的比率为50%；
⑽应收帐款平均收帐期40天（一年按360天）期初应收帐款余额无88,000元；
⑾成本基础的存货周转率3次，期初存货余额287,000元；
⑿销售毛利率25%；
⒀酸性测试比率为1.5：
1；
⒁已获利息倍数为10倍；
⒂销售费用占销售收入的15%；
⒃财务费用均为债券利息费用。
要求：
根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损益表，并列出必要的计算过程。
解：
资产总额=负债总额+所有者权益总额=350,000+700,000=1,050,000（元）
（元）
销售成本=销售净额-销售毛利=900,000-225,000=675,000（元）
销售费用=销售收入×15%=900,000×15%=135,000（元）
公式：
应收帐款期末余额=应收帐款平均余额×2-应收帐款期初余额
=100,000×2-88,000=112,000（元）
存货期末余额=存货平均余额×2-存货期初余额
=225,000×2-287,000=163,000（元）
公式：
长期借款=负债总额-应付债券=350,000-150,000=200,000
公式：
流动资产=流动负债×速动比率+存货=150,000×1.5+163.000=388,000（元）
现金=流动资产-短期投资-应收帐款-存货=388,000-100,000-112,000-163,000
=13,000（元）
固定资产=资产总额-流动资产=1,050,000-388,000=662,000（元）
资产负债表
2003年12月31日单位：
元
资产
金额
负债及所有者权益
金额
现金
13,000
流动负债
150,000
短期投资
100,000
长期借款
200,000
应收帐款
112,000
应付债券（利率6%）
150,000
存货
163,000
实收资本
250,000
固定资产
662,000
资本公积
50,000
未分配利润
400,000
资产总计
1,050,000
负债及所有者权益合计
1,050,000
损益表
2003年度单位：
元
项目
金额
销售净额
900,000
减：
销售成本
675,000
销售毛利
225,000
减：
销售费用
135,000
财务费用—利息费用
9,000
税前利润
81,000
减：
所得税
26,730
税后利润
54,270
-7-
1月9日13：
00~15：
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