上期所交易新版规则.docx
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上期所交易新版规则
上海期货交易所交易规则（11月1日起实行）
第一章总则
第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人合法权益和社会公众利益，依照国家关于法律、法规、政策和《上海期货交易所章程》，制定本交易规则。
第二条上海期货交易所（如下简称交易所）重要业务是：
依照公开、公平、公正和诚实信用原则，组织经中华人民共和国证券监督管理委员会（如下简称中华人民共和国证监会）批如期货交易。
第三条本交易规则合用于交易所内一切交易活动，交易所、会员、投资者、指定交割仓库、指定结算银行及其工作人员必要遵守本交易规则。
第二章上市品种和期货合约
第四条交易所上市品种为铜、铝、天然橡胶、胶合板、籼米，以及经中华人民共和国证监会批准其她期货品种。
第五条交易日为每周一至五（国家法定假日除外）。
每一交易日各品种交易时间安排，由交易所另行公示。
第六条期货合约是指由交易所统一制定、规定在将来某一特定期间和地点交割一定数量和质量商品原则化合约。
第七条期货合约重要条款涉及：
合约名称、交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码。
期货合约附件与期货合约具备同等法律效力。
第八条最小变动价位是指该期货合约单位价格涨跌变动最小值。
第九条每日价格最大波动限制（又称涨跌停板）是指期货合约在一种交易日中交易价格不得高于或者低于规定涨跌幅度，超过该涨跌幅度报价将被视为无效，不能成交。
第十条期货合约交割月份是指该合约规定进行实物交割月份。
第十一条最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易最后一种交易日。
第十二条期货合约交易单位为“手”，期货交易必要以“一手”整数倍进行，不同交易品种每手合约商品数量，在该品种期货合约中载明。
第十三条期货合约以人民币计价，计价单位为元。
第三章交易大厅管理
第十四条交易大厅是期货合约集中交易场合。
交易所按关于规定对交易大厅进行管理。
依照中华人民共和国证监会关于规定，交易所容许符合条件会员通过远程交易席位，参加交易所集中竞价交易。
第十五条出市代表是指由会员委派并代表会员在交易大厅接受本会员交易指令进行期货交易人员。
会员可指派若干名出市代表。
第十六条出市代表应符合中华人民共和国证监会关于期货从业人员资格关于规定，经交易所培训考核合格，获得《上海期货交易所出市代表证》。
第十七条出市代表不得接受其她单位、个人交易指令或者为其提供征询意见，不得为自己进行期货交易。
第十八条出市代表有使用交易所提供各项服务设施、对交易活动提出意见和建议权利，同步有遵守交易所业务规定、服从管理和爱护公用设施义务。
第十九条交易期间交易所派出交易主持人一名及场务执行人员若干名。
第二十条交易主持人和场务执行人员是主持交易活动和维护交易秩序场务管理人员，其重要职责如下：
（一）宣布开市、收市；
（二）执行按规定调节涨、跌停板；
（三）监督和按规定执行强行平仓；
（四）按规定控制交易席位交易权限；
（五）管理交易大厅；
（六）维护交易秩序；
（七）经总经理授权解决其她关于事务。
第二十一条进入交易大厅限于下列人员：
（一）会员出市代表；
（二）交易所场务管理人员；
（三）交易所特许人员。
第二十二条出市代表须按规定着装并佩戴证件，按规定期间进场。
第二十三条交易所场务管理人员应按规定着装，并佩戴标志进场。
第二十四条特许人员进入交易大厅，应事先征得批准，并由交易所人员陪伴，进场后不得参加或妨碍交易活动。
第二十五条交易所场务管理人员对出市代表在交易过程中违背交易大厅管理办法和关于纪律，有权向其提出警告，情节严重者可责令其离场，并按关于规定惩罚。
第四章经纪与自营
第二十六条交易所会员分期货经纪公司会员（如下简称经纪会员）和非期货经纪公司会员（如下简称非经纪会员）。
交易所可以依照交易、结算业务需要，设立特别会员。
第二十七条投资者委托经纪会员进行期货交易，必要事先在经纪会员处办理开户登记。
投资者分为单位投资者和个人投资者。
第二十八条经纪会员在接受投资者开户申请时，须向投资者提供《期货交易风险阐明书》。
个人投资者应在仔细阅读并理解后，在该《期货交易风险阐明书》上签字；单位投资者应在仔细阅读并理解后，由法定代表人（负责人）在该《期货交易风险阐明书》上签字并盖公章。
第二十九条经纪会员在接受投资者开户申请时，双方须订立期货经纪合同。
个人投资者应在该合同上签字，单位投资者应由法定代表人（负责人）在该合同上签字并盖公章。
第三十条经纪会员应按交易所规定将投资者登记表、营业执照影印件、身份证影印件等资料报交易所备案。
第三十一条交易所实行投资者交易编码制度，经纪会员和投资者必要遵守一户一码制度，不得混码交易。
第三十二条经纪会员接受投资者委托交易可以按规定通过书面、电话、计算机、网上委托及中华人民共和国证监会规定其她方式进行。
第三十三条经纪会员业务人员在接受投资者书面委托时，应依序编号，由业务人员签字并标记时间，其中一联交投资者收执。
第三十四条交易指令种类：
（一）限价指令：
指执行时必要按限定价格或更好价格成交指令；
（二）取消指令：
指投资者规定将某一指定指令取消指令；
（三）交易所规定其她指令。
第三十五条交易指令当天有效。
在指令成交前，投资者可提出变更和撤销指令。
第三十六条经纪会员对其代理投资者所有指令，必要通过交易所集中撮合交易。
第三十七条经纪会员应向投资者收取手续费，代收国家规定应由投资者上交税费。
第三十八条经纪会员有责任如实向投资者提供我司资信和业务状况及信息、征询等有关服务。
第三十九条经纪会员在每日交易闭市后应当为投资者准备交易结算报告。
投资者有权按照期货经纪合同商定期间和方式知悉交易结算报告内容。
第四十条经纪会员应按投资者委托进行交易，并为投资者保守交易秘密。
第四十一条经纪会员对其名下期货交易先行承担所有责任，投资者对自己委托期货交易负所有责任。
投资者有向交易所反映委托交易业务中存在问题权利。
第四十二条非经纪会员进行自营期货交易，须在交易所指定结算银行单独开设自营专用资金帐户，存入足够资金。
第五章交易业务
第四十三条期货交易是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约交易活动。
第四十四条期货合约交易价格是指该期货合约交割原则品在基准交割仓库交货含增值税价格。
第四十五条期货合约交割原则品由交易所在期货合约中载明。
代替品升、贴水由交易所另行规定，并报中华人民共和国证监会备案。
第四十六条非基准交割仓库交割与基准交割仓库交割升、贴水原则由交易所另行规定，并报中华人民共和国证监会备案。
第四十七条开盘价是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生成交价格。
集合竞价未产生成交价格，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
第四十八条收盘价是指某一期货合约当天交易最后一笔成交价格。
第四十九条当天结算价是指某一期货合约当天成交价格按照成交量加权平均价。
当天无成交价格，以上一交易日结算价作为当天结算价。
第五十条新上市合约挂牌基准价由交易所拟定。
第五十一条会员进行期货交易应按规定向交易所交纳交易手续费。
第五十二条会员进行实物交割应按规定向交易所交纳交割手续费。
交割手续费原则由交易所另行制定。
第五十三条交易所实行价格涨跌停板制度。
当某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内浮现只有停板价位买入（卖出）申报、没有停板价位卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位状况时，交易所拟定该合约在该交易日收市时浮现涨（跌）停板，并按交易所制定关于规定解决。
第五十四条交易所实行保证金制度。
保证金是指会员按规定原则交纳资金，用于结算和保证履约。
第五十五条保证金分为结算准备金和交易保证金。
结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户中预先准备资金，是未被合约占用保证金。
结算准备金最低余额由交易所决定。
交易保证金是指会员在交易所专用结算帐户中保证合约履行资金，是已被合约占用保证金。
当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值一定比率收取交易保证金。
交易所可调节交易保证金水平，详细实行细则另行制定。
第五十六条会员应在交易所指定结算银行开设专用资金帐户，会员专用资金帐户只能用于会员与投资者、会员与交易所之间期货业务资金往来结算。
第五十七条经纪会员应当将投资者交纳保证金存储于会员专用资金帐户，以备随时交付保证金及关于费用。
经纪会员不得挪用投资者资金。
第五十八条依照中华人民共和国证监会规定，经交易所批准，会员可用原则仓单或交易所容许其她质押物充作交易保证金。
第五十九条经纪会员在受理投资者委托指令后，应及时将投资者指令输入交易席位上计算机终端进行竞价交易。
第六十条交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先原则进行排序，当买入价不不大于、等于卖出价则自动撮合成交。
撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中一种价格。
即：
当bp≥sp≥cp，则：
最新成交价=sp
bp≥cp≥sp，最新成交价=cp
cp≥bp≥sp，最新成交价=bp
第六十一条当结算准备金低于开仓最低额度时，交易所交易系统不接受开仓申报。
第六十二条买卖申报经计算机撮合成交即生效，其信息通过计算机成交回报系统发送至会员计算机联网终端上。
会员在收到成交回报信息时，应及时告知投资者。
第六十三条申报买卖数量如未能一次所有成交，别的量仍存于交易所计算机主机内，继续参加当天竞价交易。
第六十四条每日交易结束，会员可通过交易所会员服务系统获取成交记录。
会员应及时核对，如有异议应在当天以书面形式向交易所提出。
第六十五条交易所对期货交易、结算、交割资料保存期限应当不少于。
经纪会员对投资者开户资料、指令记录、交易结算记录以及其她业务记录保存期限应当不少于5年。
第六十六条交易所实行套期保值头寸审批制度。
交易所对套期保值申请者经营范畴和此前年度经营业绩资料、现货购销合同等可以表白其现货经营状况资料进行审核，拟定其套期保值额度。
投资者申请套期保值额度必要委托经纪会员办理。
第六十七条套期保值额度按交易所关于规定使用。
第六章风险控制
第六十八条交易所实行投机头寸限仓制度，套期保值头寸不限仓。
规定普通月份合约和交割月前一种月份合约同步按会员和投资者编码限仓，经纪会员限仓由交易所依照其注册资本、信誉、抗风险能力、此前年度交易状况和投资者数量核定。
交割月份合约实行对会员和投资者绝对量限仓。
投资者在不同经纪会员处开户，其持仓量应合并计算。
详细实行细则另行制定。
第六十九条交易所实行强行平仓制度，对会员或投资者违规超仓或者未按规定及时追加保证金，以及其她违规行为，交易所对违规会员采用强行平仓办法。
详细实行细则另行制定。
第七十条强行平仓赚钱某些按关于规定解决，发生费用及损失由违规者承担。
因市场因素无法强行平仓导致损失扩大某些也由违规者承担。
第七十一条当期货价格浮现同方向持续涨跌停板或市场风险明显增大时，交易所可以采用调节涨跌停板幅度、提高交易保证金及按一定原则减仓等办法释放交易风险。
采用风险控制办法后依然无法释放风险时，交易所应宣布进入异常状况，由交易所理事会决定采用进一步风险控制办法。
第七十二条会员无法履约时，交易所有权采用下列保障办法：
（一）暂停开仓业务；
（二）按规定强行平仓，并用平仓后释放保证金履约补偿；
（三）依法处置质押物；
（四）用该会员会员资格转让所得款项和其她资金履约补偿；
（五）交易所代其履约后，依法追偿。
第七十三条交易所实行大户报告制度。
当会员或者投资者某品种持仓合约投机头寸达到交易所对其规定投机头寸最大持仓限制原则80%时，会员或投资者应向交易所报告其资金状况、头寸状况，投资者须通过经纪会员报告。
交易所可依照市场风险状况，调节持仓报告原则。
报告内容：
（一）会员或投资者名称、住所、经营范畴；
（二）持仓方向、品种、月份、数量；
（三）持仓意向；
（四）资金来源和追加保证金能力；
（五）实际拥有交货或接货能力；
（六）交易所规定申报其她内容。
第七十四条有依照以为会员或者投资者违背交易所业务规则并且对市场正在产生或者将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，交易所可以对该会员或者投资者采用下列暂时处置办法：
（一）限制入金；
（二）限制出金；
（三）限制开新仓；
（四）提高保证金比例；
（五）限期平仓；
（六）强行平仓。
前款第
（一）、
（二）、（三）项暂时处置办法可以由交易所总经理决定，其她暂时处置办法由交易所理事会决定，并及时报告中华人民共和国证监会。
第七章结算业务
第七十五条交易所实行每日无负债结算制度。
第七十六条当天交易结束后，交易所对每一会员盈亏、交易保证金、税金、交易手续费等款项进行结算。
会员可通过会员服务系统获取有关结算数据。
第七十七条当天盈亏为平仓盈亏与持仓盈亏之和。
第七十八条会员保证金余额低于交易所规定结算准备金最低余额，应当追加保证金。
第七十九条会员必要在下一种交易日开市前补足至结算准备金最低余额，未补足，若结算准备金余额不不大于零而低于结算准备金最低余额，禁止开新仓；若结算准备金余额不大于零，则交易所将对该会员强行平仓。
第八十条经纪会员应详细记载交易业务，按日序时登记投资者买卖合约开仓、平仓、持仓、交割状况，及时精确地反映投资者盈亏、费用以及资金、收付等财务状况，控制投资者交易风险。
第八十一条会员必要妥善保管结算方面资料、凭证、帐册以备查询和检查。
关于资料必要保存5年以上。
第八十二条交易所应当按关于规定提取、管理和使用风险准备金。
风险准备金用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来亏损。
第八章交割业务
第八十三条实物交割是指期货合约到期时，依照交易所规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权转移，了结未平仓合约过程。
第八十四条各期货合约最后交易日后未平仓合约必要进行交割。
到期合约交割只能以会员名义进行。
投资者交割，须通过会员办理。
第八十五条会员进行实物交割必要在交易所规定期间内将货款或交割单据交到交易所。
第八十六条交易所按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”原则将原则仓单向买方会员进行分派。
第八十七条在交易所规定期间内，卖方会员交出原则仓单和相应增值税专用发票后，交易所付给卖方会员货款；买方会员交入货款后，交易所付给买方会员原则仓单，一收一付，先收后付。
第八十八条交易所在收到卖方会员原则仓单和相应增值税专用发票或买方会员货款后将应清退保证金某些划转卖方会员或买方会员。
第八十九条买方会员在收到原则仓单后如有异议，应在交易所规定期间内至指定交割仓库完毕原则仓单所列标物验收。
第九十条交割结算价为该期货合约交割结算基准价。
第九十一条发生容许范畴内数量溢短时，以最后交易日结算价计算溢短货款。
第九十二条原则仓单是由交易所统一制定，指定交割仓库在完毕入库商品验收，确认合格后签发给货主实物提货凭证，原则仓单经交易所注册后方可用于交割。
第九十三条指定交割仓库是经交易所指定为期货合约履行实物交割交割地点。
交易所对指定交割仓库实行年审制。
第九十四条指定交割仓库可在交易所所在地设立办事机构，在交易所统一协调下解决交割事务。
第九十五条指定交割仓库有下列行为之一，交易所有权责成其整治或补偿经济损失，情节严重，取消其指定交割仓库资格，直至追究法律责任：
（一）出具虚假仓单；
（二）违背交易所业务规则，限制交割商品入库、出库；
（三）泄露与期货交易关于商业秘密；
（四）参加期货交易；
（五）其她违背交易所关于规定行为。
第九十六条在实物交割时，卖方会员未能在规定期间内如数交付原则仓单或交付实物不符合规定规定；买方会员未能在规定期间内如数交付货款，即为交割违约。
第九十七条会员在实物交割中发生违约行为，交易所可采用征购和竞卖方式解决违约事宜，违约会员应承担由征购和竞卖产生费用和损失。
交易所对违约会员还可处以支付违约金、补偿金等惩罚，详细按交易所制定关于交割违约解决办法解决。
第九十八条会员不得因其投资者违约而不履行合约交割责任，对不履行交割责任，交易所有权强制执行。
第九十九条由于指定交割仓库过错导致原则仓单持有人不能行使或不能完全行使原则仓单权利，指定交割仓库应当承担补偿责任；补偿局限性某些由交易所按关于规定补充补偿，补充补偿后交易所有权对指定交割仓库进行追偿。
第九章异常状况解决
第一百条在期货交易过程中，如果浮现如下情形之一，交易所可以宣布进入异常状况，采用紧急办法化解风险：
（一）地震、水灾、火灾等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所因素导致交易无法正常进行；
（二）会员浮现结算、交割危机，对市场正在产生或者将产生重大影响；
（三）当浮现本规则第七十一条状况并采用相应办法后仍未化解风险；
（四）交易所规定其她状况。
浮现前款第
（一）项异常状况时，交易所总经理可以采用调节开市收市时间、暂停交易紧急办法；浮现前款第
（二）、（三）、（四）项异常状况时，理事会可以决定采用调节开市收市时间、暂停交易、调节涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急办法。
第一百零一条交易所宣布进入异常状况并决定采用紧急办法前必要报告中华人民共和国证监会。
第一百零二条交易所宣布进入异常状况并决定暂停交易时，暂停交易期限不得超过3个交易日，但经中华人民共和国证监会批准延长除外。
第十章信息管理
第一百零三条交易所对当天交易价格行情以及必要记录资料等其她关于信息予以发布。
第一百零四条交易所发布信息涉及：
商品名称、合约交割月份、开盘价、最新价、涨跌、收盘价、结算价、最高价、最低价、成交量、持仓量及其持仓变化、会员成交量和持仓量排名、各指定交割仓库经交易所核准可供交割库容量、原则仓单数量及其增减量等其她需要发布信息。
信息发布应依照不同内容按实时、每日、每周、每月、每年定期发布。
第一百零五条交易所应当采用有效通讯手段，建立同步报价和即时成交回报系统。
第一百零六条交易所行情发布正常，但因公共媒体转发发生故障，影响会员和投资者交易，交易所不承担责任。
第一百零七条交易所、会员、指定交割仓库不得发布虚假或带有误导性质信息。
第一百零八条交易所、会员、指定交割仓库、指定结算银行不得泄露业务中获取商业秘密。
交易所在经批准状况下，可以向关于监管部门或其她有关单位提供有关信息，并执行相应保密规定。
第一百零九条为保证交易数据安全，交易所必要建立异地数据备份。
第十一章监督管理
第一百一十条交易所根据本规则及关于规定，对涉及期货交易业务活动进行监督管理。
第一百一十一条交易所监督管理重要内容是：
（一）监督、检查期货市场政策、法规和交易规则贯彻执行状况，控制市场风险；
（二）监督、检查各会员业务行为及其内部管理状况；
（三）监督、检查各会员财务、资信状况；
（四）监督、检查各指定交割仓库和指定结算银行与期货关于业务活动；
（五）调解、解决期货交易纠纷，调查解决各种违规案件；
（六）协助司法机关、行政执法机关依法执行公务；
（七）对其她违背“公开、公平、公正”原则，制造市场风险行为进行监控。
第一百一十二条交易所每年应当对会员遵守交易所业务规则状况进行抽样或全面检查，并将检查成果上报中华人民共和国证监会。
第一百一十三条交易所发既有涉嫌违规行为，应备案调查。
第一百一十四条交易所履行监督管理职责时可按关于规定行使调查、取证等权利，会员应当配合。
第一百一十五条会员、投资者、指定交割仓库和指定结算银行应当接受交易所对其期货业务监督管理。
对于不如实提供资料、隐瞒事实真相、故意回避等不协助或妨碍交易所工作人员行使职权，交易所可按关于规定采用必要限制性办法或惩罚。
第一百一十六条会员、投资者、指定交割仓库和指定结算银行在从事期货有关业务时涉嫌重大违规，交易所备案调查，为防止违规行为后果进一步扩大，交易所可采用相应办法。
第一百一十七条对期货交易过程中发生重大问题，经理事会决定，可由会员代表、交易所工作人员及关于人士构成特别调查委员会。
特别调查委员会存续期间，按本规则行使监督管理权。
特别调查委员会实行回避制度。
第一百一十八条交易所工作人员不能对的履行监督管理职责，会员、投资者、指定交割仓库和指定结算银行有权向交易所或中华人民共和国证监会投诉、举报。
经查证属实，应严肃解决。
第一百一十九条交易所应制定违规查处办法对违规行为进行解决。
第十二章争议解决
第一百二十条会员、投资者、指定交割仓库和指定结算银行之间发生关于期货业务纠纷，可自行协商解决，也可提请交易所调解。
第一百二十一条提请交易所调解当事人，应提出书面调解申请。
交易所调解意见，经当事人确认，在调解意见书上签章后生效。
第一百二十二条当事人也可以依法向仲裁机构申请仲裁或向人民法院提起诉讼。
第十三章附则
第一百二十三条交易所可依照本交易规则制定实行细则。
第一百二十四条本交易规则解释权属于上海期货交易所理事会。
第一百二十五条本交易规则制定和修改须经会员大会通过，报中华人民共和国证监会批准。
第一百二十六条本交易规则自11月1日起实行。
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