金融工具培训课件.pptx

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,第一章,第一节金融活动的基础与方式,一、金融活动的基础企业,居民、家庭,政府部门,金融机构,金融活动经济主体,家庭,金融市场资金供给者,企业,政府,暂时闲置资金,固定资产折旧费,暂时闲置的流动资金,暂时闲置的积累资金结余货币,暂时闲置货币资金,货币积蓄,外来资金贷放金融机构货币创造,家庭,金融市场资金需求者,企业,政府,金融机构,吸收存款,借入资金,扩大再生产,资金周转不足,流动资金短缺,弥补财政赤字,筹措建设资金,住宅抵押贷款,汽车贷款,其它消费贷款,二、资金融通的方式,盈余单位和赤字单位收入支出盈余单位支出收入赤字单位,收入=支出平衡单位资金融通是资金在盈余单位与赤字单位之,间的有偿调动。

资金融通的方式,间接融资最终借款人中介人最终贷款人直接融资最终借款人最终贷款人,西方国家间接融资比直接融资更为盛行的原因,

（1）机构投资人作为专业投资者具有的优势宏观经济形势的分析能力市场走势分析预测能力对借款人的资信调查更为方便机构投资人能够享受大规模交易的经济利益更有利于分散投资，降低风险具有较大的流动性不受资金量的限制,第二节金融工具分类,按融资期限分,短期金融工具,长期金融工具,国库券,票据,汇票,本票,支票,商业汇票,银行汇票,商业本票,银行本票,股票,公司债券,公债券,中央政府债券,地方政府债券基金证券,股票,债券,票据,按融资方式分,直接金融工具,间接金融工具,存贷款凭证,信托凭证,保险单基金凭证,第三节信用形式与融资工具,一、商业信用及其工具1.概念商业信用是企业之间以商品交易为基础相互提供的信用。

2.形式,商业信用形式,赊销商品,预付货款,卖方,买方,卖方,买方,补偿贸易补偿贸易是买方以借款形式向卖方购进机器设备、技术知识等，兴建工厂企业。

投产后，在商定的期限内（一般为1020年），逐年以所生产的全部或部分产品、或双方商定的其它产品偿还本息。

3.融资工具,商业票据,商业本票,商业票据,债权人,债务人,本票,债权人,（出票人即付款人）,（受款人）,（出票人）,商业汇票第三人债务人汇票（受款人）（承兑人即付款人）,4.商业票据特点,商业票据特点,流通性,抽象性,不可争辩性,有追索权,要式证券,无因证券,流通证券,5.商业信用局限性,商业信用的规模和数量有限,商业信用的提供方向有限,商业信用的信用能力有限商业信用的发展日益依赖于银行信用。

而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。

二、银行信用及其工具,1.,概念,银行信用是银行及其它金融机构以货币形式所取得或提供的信用。

特点银行信用的规模不受企业资本总额的限制银行信用提供方向的方向不受限制银行系统具有信用创造的能力,3.融资工具,支票支票是银行活期存款户向银行签发的、要求银行见票时无条件支付确定的金额给受款人或者持票人的支付命令书。

即期支票和定期支票记名支票和不记名支票（抬头人支票）（来人支票）*现金支票和转帐支票*保付支票,银行票据,*银行汇票银行汇票是银行应汇款人的请求，在汇款人按规定履行手续并交足保证金后，签发给汇款人由其交付收款人的一种票据。

银行本票银行客户在同一票据交换区域（通常说的同城）需要用以支付各种款项的，均可以使用银行本票。

定额银行本票的面额有千元、千元、万元和万元四种。

目前，定额银行本票只在一些地区（如上海、广州等）使用。

银行汇票与银行本票的区别银行汇票是委托证券，具有汇兑和支付结算功能；银行本票是自付证券，只具有支付结算功能。

信用卡*借记卡、贷记卡*本币卡、外币卡、多币种卡*个人卡、单位卡（商务卡）央行票据中央银行向金融机构发行，用以调节货币供应,量的一种短期融资工具。

其它存折、存单自动转帐帐户贷款证*可转让提款通知书,三、国家信用及其工具,概念国家信用是国家（政府）作为债权人或债务人的借贷活动。

作用弥补财政赤字调剂政府收支暂时不平衡筹措建设资金进行宏观经济调节,3.融资工具,

（1）短期公债券,贴现方式,非竞争性投标,竞争性投标招标方式,票面式,记帐式,凭证式,国库券,发行方式,票面形式,先期交税债券,现金管理债券

（2）中长期公债券（3）地方政府债券,4.1949年以来我国公债券发行情况,1950年：

人民胜利折实公债19541958年：

经济建设公债1981年以来：

国库券特种国债重点建设债券,四、消费信用,1.概念消费信用是银行、企业或典当业以生活资料为对象，对消费者所提供的信用。

2.形式

（1）银行或典当业对消费者提供小额贷款商业企业对消费者赊销消费品消费信用卡,消费信用,短期消费信用,住宅抵押贷款长期消费信用汽车贷款,推迟付款,分期付款,赊销,抵押贷款消费贷款信用贷款,五、民间信用,1.概念民间信用是民间自发产生的由民营企业或个人之间相互提供的信用。

它主要为民营经济服务，处于政府金融管理部门监管之外，被称为非正规金融。

2.形式,传统形式,民间自由借贷,民间合会（聚会、抬会等）银背和私人钱庄,农村互助储金会金融服务社,新的方式,作用促进了民营经济的发展促进了金融体系的改革给农村金融稳定造成一定的负面影响,六、国际信用,*国际商业信用*国际银行信用*政府间信用*国际金融机构信用,七、有价证券,有价证券的概念广义指对某种有价物具有一定权力的证书或凭证。

*货物证券（运货证书和提货单）,*,货币证券（汇票、支票、本票）资本证券（股票、债券、基金、衍生工具）,狭义指一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权和债权凭证。

主要是资本证券，是一种虚拟资本。

有价证券的分类,1.债券,按发行主体分,公债券公司债券（包括金融债券）,按利息支付方式分,带息债券,贴现债券,到期一次还本付息利息分期支付、本金到期一次归还,按担保性分,抵押债券,承担债券保证债券信用债券,按与股票类似性分,收益债券分息债券转换债券,可转换债券所谓可转换公司债券是指由公司发行的，投资者可在规定时期内依据特定条件将其转换成公司股票的公司债券，具有债券和股票的特性。

*债权性。

投资者若在转换期内未转换成股票而是选择持有债券到期，可以向发债公司收取本金和利息。

*股权性。

一旦转换成股票，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。

*期权性。

投资者在规定的转换期限内，既可以行使转换权，也可以放弃转换权利，继续持有债券直到偿还期满。

*,赎回性。

可转换债券在发行时一般附有强制,赎回条款，规定在一定时期内，若公司股票的市场价格高于转股价达到一定幅度并持续一段时间时，发行人可按约定条件强制赎回债券。

*回售性。

可转换债券在发行时一般还附有回售条款，规定当公司股票的市场价格持续低于转股价（即按约定可转换债券转换成股票的价格）达到一定幅度时，债券持有人可以把债券按约定条件出售给债券发行人。

例：

2000年3月15日鞍钢新轧发行15亿可转换公司债券，4月17日在深交所上市。

发行价格：

面值发行；转债利率：

1.2%转债期限：

5年转股期限：

发行后6个月起（2000.9.15）初始转股价格（元/股）：

3.3元/股，溢价6.11%回售条款：

在转债到期日前半年（2004.9.14）如果A股收盘价连续20个交易日低于当期转股价达70%，可以面值的105%回售予公司。

赎回条款：

在发行结束一年后的转股期内如果A股收盘价连续20个交易日高于当期转股价达130%，发行人以面值的101.2%的价格赎回。

2.股票,按有无表决权分,记名股票按是否记名分不记名股票有表决权股票,无表决权股票,按分配利润方式分,普通股票,累积优先股票优先股票,非累积优先股票,盈余分配权公司管理权普通股票财产拥有权优先认股权,普通股票拥有的权利与对等的义务,参与制,母公司,子公司,子公司,子公司,子公司控股公司,子公司控股公司,.,子公司控股公司,子公司控股公司,.,子公司控股公司,A种股票,股票构成,B种股票股票类型H种股票红筹股等,我国的股票,国有股法人股,社会公众股,外资股,股票与债券的区别,3.投资基金证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基金集中中小投资者的资金，同基金托管人委托职业经理人管理，专门从事证券投资活动。

投资者,基金托管人,基金管理人,公司型基金按组织形式分契约型基金公司型基金:

依据公司法成立以盈利为目的的股份有限公司形式的基金。

契约型基金：

依据一定的信托契约组织起来的代理投资制度。

公司型基金,基金为股份制投资公司，具有法人资格基金通过发行普通股票筹集投资者即基金公司股东。

有权对公司的重大决策发表自己的意见，并以股息形式收取投资收益。

基金公司具有永久性美国绝大多数基金为公司型,契约型基金基金建立在信托投资契约基础上，不具有法人资格基金通过发行受益凭证筹集起来投资者是信托契约的当事人。

通过购买受益凭证获取投资收益，对基金如何运用通常不具有发言权。

契约期满，基金运营也就终止。

英国、日本、新加坡、台湾和香港的基金大部分为契约型,开放式基金按变现形式分封闭式基金公司型基金分为封闭式和开放式两种。

封闭式基金发行股票数量固定，发行期满基金规模即封闭，只可以在二级市场买卖。

开放式基金又称共同基金，其股票数量和基金规模不封闭，投资人可以随时向基金管理公司购买或回售股票以撤资。

封闭型基金,基金总额固定不变。

基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或经销机构按面值或规定价格购买；当发行完毕或已经上市交易后，投资者则只能通过经纪商在证券交易市场上按市价买卖。

买卖价格根据市场供求关系变化而变化。

投资基金相对来说在经营上较为稳定，其资产可全部用于投资。

开放型基金基金总额是可变。

基金可以随时直接向基金管理公司或通过经销商购买。

买卖价格直接反映其净资产价值。

投资者进进出出，不利于基金资本额的稳定，开放型基金不能全部用于投资，要保持一定的流动性。

但也能享有追加新资本的好处。

债券基金,股票基金混合基金按投资品种分货币市场基金期权基金,对冲基金（hedgefund）,对冲基金是专门为追求高投资收益的投资人设计和发行的私募基金，风险很高。

对冲基金特点是广泛运用期权、期货、等衍生工具，在股票市场、债券市场和外汇市场进行投机交易。

*黑箱操作，投资策略高度保密。

*,高度杠杆操作主要投资于金融衍生证券,*黑箱操作手法多样，全球化特征更为明显。

从投资策略上看，对冲基金分为宏观基金和,相对价值基金。

风险投资基金（venturefund）,是以直接投资的方式对尚未上市但有很好成长前景的公司进行投资的基金。

由于这类公司尚处于创业阶段,故又译作创业基金。

其通过对创业企业、尤其是科技型创业企业提供权益资本，并通过资本经营服务直接参与企业的创业过程，以获取企业创业成功后的高利润。

其一般通过私下转让或公司上市后公开转让股票的方式，收回本利。

货币期权合约期权合约股票期权合约,期货合约,商品期货合约,商品远期合约远期合约外汇远期合约农产品期货合约,金属期货合约石油期货合约,金融期货合约,利率期货合约货币期货合约股价指数期货合约,4.衍生证券,第四节金融工具的基本特征,票面收益率（名义收益率）=,票面收益/票面金额,当期收益率,实际收益率,=票面收益/市场价格=（票面收益+资本损益）/市场价格,一、收益性收益率的几种表示法,有价证券年利息收入即期收益率=100%,该证券买入时的价格,有价证券年利息收入+该证券平均每年升值利益实际收益率=100%该证券买入时的价格,例1：

某人以950元的价格买入面值为1000元、年利率为6%、期限为5年、到期还本付息的债券，其即期收益和平均收益率各为多少？

（6.31%;7.37%）例2：

A投资者以980元价格买入面值为1000元、年利率为8%，期限为3年、利息每年支付、本金到期一次归还的债券，2年后A投资者以1030元的价格卖给B投资者，A、B两投资值者的实际收益率各为多少？

A投资者实际收益率：

（80+25）/980=10.71%B投资者实际收益率:

（80-30）/1030=4.85%,二、流动性,金融工具流动性是指金融工具迅速变为现金而不损失其价值的能力。

变现速度变现成本,三、风险性,金融工具的两种风险：

信用风险,市场风险,四、偿还期,END,本PPT为可编辑版本您看到以下内容请除后使用，谢谢您理解,【解析】【解答】

（1）氯化钠是由钠离子和氯离子构成的；金刚石是由碳原子构成的；干二氧化碳分子构成的；

（2）质子数为11的是钠元素，钠元素原子的最外层电子数1，在化中容易失去一个电子形成阳离子；（3）化学变化是生成新分子的变化，其实质是分子分解原子重新组合形成新的分子，故该反应中没有变的是碳原子和氧原子。

故答案为：

氯化钠；失去；D。

【分析】物质有微粒构成，构成物质的微粒有原子、分子、离子是那种，金属、稀有气体构成；常见气体由分子构成；碱和盐由离子构成。

在化学变化中，原子种类、质量、数目变。

26.用微粒的观点解释下列现象：

（1）今年我国要求“公共场所全面禁烟”非吸烟者往往因别人吸烟而造成被动吸烟。

（2）夏天钢轨间的缝隙变小。

【答案】

（1）分子是在不断的运动的.

（2）夏天温度高，铁原子间的间隔变小.【考点】物质的微粒性【解析】【解答】

（1）吸烟生成烟雾，烟雾分子因为运动，扩散到空气中，使非吸烟者被烟雾分子，造成被动吸烟；

（2）钢轨由铁原子构成.每两根钢轨间都有一定的间隙，夏天由于气温高，使得钢轨中铁隔变大，表现为钢轨的体积膨胀，则钢轨间的间隙变小.故答案为：

（1）分子是在不断运动的；

（2）夏天高温，铁原子间的间隔变小.【分析】微粒观点的主要内容：

物质是由分子（或原子构成），分子间有间隔，分子处于的运动状态中.

（1）烟雾分子属气体分子，在空气中扩散较快，使非吸烟者被动吸烟；

（2）铁原子间有一定的间隔，温度升高，则铁原子间间隔变大，反之则变小，夏天高温状铁原子间间隔变大，使得钢轨体积膨胀，则钢轨间的缝隙变小.,【考点】物质的微粒性【解析】【解答】

（1）铁属于金属单质，是由铁原子直接构成；氯化钠是由钠离子和氯离子二氧化碳是由二氧化碳分子构成的

（2）当质子数=核外电子数，为原子，a=2+8=10，是原子原子序数=质子数=10当a=8时，质子数=8，核外电子数=10，质子数核外为阴离子。

故答案为：

原子；离子；分子；10；10；阴离子。

【分析】物质有微粒构成，构成物质的微粒有原子、分子、离子是那种，金属、稀有气体由成；常见气体由分子构成；碱和盐由离子构成。

当核电荷数等于核外电子数，表示原子，小示阴离子，大于时表示阳离子。

25.初中化学学习中，我们初步认识了物质的微观结构。

升高温度分子运动速度就加快，只要能说明温度高了运动速度快了的例子都可以，例如或者温度高衣服干得快，温度高水蒸发的快，糖在热水里比在冷水里溶解的快等；由于注射器装入的药品少，现象明显，又是封闭状态，所以可以控制体积节省药品、可气体挥发造成的污染等故答案为：

（1）固体；分子的质量大小或者相对分子质量大小（合理即给分）；阳光下或者温度高衣服干得快，温度高水蒸发的快，糖在热水里比在冷水里溶解的快等可以控制体积节省药品、可以减少气体挥发造成的污染等【分析】

（1）根据实验现象判断氯化铵的状态；

（2）根据它们的相对分子质量的区别考虑根据温度与运动速度的关系考虑；（4）根据注射器的特点考虑,【解析】【解答】A、向一定质量的盐酸和氯化钙的混合溶液中逐滴加入碳酸钠溶液至过量的过程中，生成氯化钠的质量不断增大，当碳酸钠与盐酸和氯化钙完全反应时，氯化钠的质量不再增大，A符合题意；B、向稀硫酸中加水，溶液的pH逐渐增大至接近于7，B不符合题意；C、向一定质量的稀硫酸中逐滴加入氢氧化钡溶液至过量的过程中，氢氧化钡不断和硫酸反应生成硫酸钡沉淀和水，溶质的质量减小，质量分数也减小，当氢氧化钡和稀硫酸完全反应时，继续滴加氢氧化钡溶液时，质量分数应该由小变大，C不符合题意；D、加热高锰酸钾时，当温度达到一定程度时，高锰酸钾开始分解生成锰酸钾、二氧化锰和氧气，随着反应的进行，剩余固体的质量不断减少，当高锰酸钾完全反应时，剩余固体的质量不再变化，D符合题意。

【解析】【解答】A、可燃物的在着火点是一定的，不会降低，故说法错误，可选；B、爆炸是物质在有限的空间内，发生急剧燃烧，短时间内聚集大量的热，使周围的气体的体积膨胀造成的可见爆炸需要氧气的参与，可使燃烧处于暂时缺氧状态，达到灭火的目的故说法正确，不可选；【解析】【解答】燃烧需要同时满足三个条件：

一是要有可燃物，二是可燃物要与氧气接触，三是温度要达到可燃物的着火点；以上三个条件都能满足时，可燃物才能发生燃烧。

灭火的原理就是破坏燃烧的条件。

根据描述，自动灭火陶瓷砖会喷出氦气和二氧化碳，故灭火的原理是隔绝氧气。

【解析】【解答】解：

A、从题目中表格知，H2体积分数为10%70%的H2和空气混合气体，点燃时会发生爆炸，故A正确；B、收集的H2能安静燃烧，说明H2的纯度大于等于80%，故B项错误；C、用向下排空气法收集H2，保持试管倒置移近火焰，如果没有听到任何声音，表示收集的H2纯度大于等于80%，故C项错误；D、氢气和空气的混合气体点燃不一定发生爆炸，只有在爆炸极限范围内才会发生爆炸，故D项错误故选A【分析】可燃物质（可燃气体、蒸气和粉尘）与空气（或氧气）在一定的浓度范围内均匀混合，遇着火源可能会发生爆炸，这个浓度范围称为爆炸极限可燃性混合物能够发生爆炸的最低浓度和最高浓度，分别称为爆炸下限和爆炸上限，在低于爆炸下限时不爆炸也不着火，在高于爆炸上限同样不燃不爆因此可燃性气体在点燃前需要先检验气体的纯度，以防发生爆炸【解析】【解答】A、通过实验可以知道烧杯中的白磷没有燃烧，说明烧杯中的白磷虽然温度达到着火点，但没有与氧气接触，所以不能燃烧，从而可以判断烧杯中的热水不仅仅是只起到加热的作用，故A说法正确；B、铜片上白磷燃烧是温度达到了着火点且与氧气接触，满足燃烧的条件，故B说法正确；C、铜片上的红磷没有燃烧是温度过低没有达到其着火点，没有满足燃烧的条件，故C说法正确；D、烧杯中的白磷通入空气（氧气）就会燃烧，出现“水火相容”的奇观，故D说法错误故选D,24.能源、环境、安全已成为人们日益关注的问题,

（1）三大化石燃料包括煤、天然气等；它们都是,（填“可再生”或“不可,生”）能源控制反应的条件可使燃料充分燃烧燃煤发电时，将煤块粉碎成煤粉的目的是天然气主要成分为甲烷，写出甲烷充分燃烧的化学方程式下列有关天然气（或甲烷）的说法正确的是（填字母）A沼气中的主要成分是甲烷B甲烷气体不会产生温室效应C用天然气代替煤作燃料，有利于减少酸雨形成YouandyourfriendsareleavingaconcertonaFridaynight.Whenyougetoutside,yourearsareringing.Youhaveshouttobeheard.36Sonoharmdoneright?

Notquite.Temporarybuzzingmaybeeasytoignore,butrepeatedexposuretoloudnoisewilleventuallycauseserious-andirreversible（无法治愈的）-hearingloss.AnewstudyconductedbyresearchersatBrighamandWomensHospitalinBostonshowsthatoneinfivepeoplebetweentheagesof12and19areexperiencingslighthearingloss,andonein20havemildhearingloss.37Butthgoodnewsisthatthereplentyofwaysyoucanprotectyourearsfromfurtherdamageandstilllistentothemusicyoulove:

Askaround.,Putyourearbudsinoryourheadphoneson,andthenaskafriend,nexttoyouwhetherornotheorshecanhearwhatyourelisteningto.38Turndown.,Buynoise-cancelingheadphones.,Apairofearbudsorheadphonesthatfits,comfortablywilllimitoutsidenoisesothatyoucanhearyourmusicbetteratlowvolumes.,