证券发行与承销每章历年试题整理打印版.docx
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证券发行与承销每章历年试题整理打印版
第一章
1．企业短期融资券最长期限不超过（ ）天。
D．365
2．申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交至（ ）。
A．财政部
3．（ ）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后做出声明。
A．保荐人（主承销商）
4．2005年1月1日试行（ ）标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。
C．公开发行股票询价制度
5．1994年以后政策性金融债券经（ ）批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行等金融机构发行。
D．中国人民银行
6．（ ）发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。
B．商业银行
7．我国发行企业债券开始于（ ）年。
C．1983
8．1996年4月，中国证监会发出《关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知》，规定企业债券上市的最终批准权属于（ ），企业债券暂不利用证券交易所电脑系统上网发行。
D．中国证监会
9．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行采用（ ），上市交易采用（ ）。
B．审批制、核准制
10．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其注册资本不得低于人民币（ ）。
C．5000万元
1．承销团申请人应当具备下列（ ）条件才能具备国债的承销业务资格。
A．在中国境内依法成立的金融机构
B．近3年内在经营活动中没有重大违法记录
C．财务稳健，具有较强的风险控制能力
D．信息化管理程度较高
2．我国股票发行方式主要经历了（ ）几个阶段。
A．自办发行B．有限量发售认购证
C．上网定价发行D．基金及法人配售
3．我国经济体制改革以后，1985年国内由（ ）和（ ）首次发行金融债券。
A．中国工商银行C．中国农业银行
4．1993年12月通过的《中华人民共和国公司法》规定只有（ ）及其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才可以发行公司债券。
A．股份有限公司C．国有独资公司
D．两个以上国有企业
5．（ ）为我国发行资产支持证券建立了制度基础。
B．《信贷资产证券化管理办法》
D．《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》
6．2005年10月9日，（ ）和（ ）这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券，标志着熊猫债券由此诞生。
B．国际金融公司C．亚洲开发银行
7．发行人应当就下列（ ）事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。
A．首次公开发行股票并上市
B．公司发行短期融资债券x
C．上市公司发行新股
D．上市公司发行可转换公司债券
8．证券公司申请保荐机构资格应当具备下列（ ）条件。
A．注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元
B．具有完善的公司治理和内部控制制度
C．符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
D．最近3年内无重大违法违规行为
9．个人申请保荐代表人资格应当具备下列（ ）条件。
A．具备3年以上保荐相关业务经历
B．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效
C．最近3年未受到中国证监会的行政处罚
D．未负有数额较大到期未清偿的债务
10．证券发行监管制度在国际上有（ ）类型。
A．政府主导型C．市场主导型
1．证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。
2．20世纪90年代初期，我国公司在股票发行数量、发行价格和市盈率方面基本由中国证监会确定。
3．1994年5月《关于坚决制止国债卖空行为的通知》规定，国债经营机构代保管的国债券必须与自营的国债券分类保管、分账管理，并确保账券一致。
4．企业债券不得回购
5.《证券公司债券管理暂行办法》中特别强调，其所指的证券公司债券不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。
6．短期融资券的注册机构为中国银行间市场交易商协会。
7．企业发行中期票据可在计划内灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。
8．发行人可根据自己的意愿选择任何证券公司为其提供保荐业务服务。
（ x ）
9．同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。
10．广义的投资银行业包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。
第二章
1．采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起（ ）日内主持召开公司创立大会。
C．30
2．符合保荐代表人数量少于（ ）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。
C．4名
3．有限责任公司具有（ ）的特点。
D．人合兼资合、封闭及设立程序简单
5．董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（ ）年。
A．3
6．一般认为，股份有限公司的破产标准是（ ）。
B．现金流量标准
7．公司向发起人、法人发行的股票，应当为（ ）股票。
B．记名
8．全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（ ）。
D．30%
9．以发起设立方式设立股份有限公司，发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会，由（ ）向公司登记机关报送公司章程等登记文件。
B．董事会
10．中国证监会审议通过了《关于修改（证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自（ ）起施行。
D．2009年6月14日
1．股份有限公司可以通过（ ）来增加公司的资本。
A．向社会公众发行股份
B．向现有股东配售股份
C．向现有股东派送红股
D．以公积金转增股本、公司债转换为公司股份。
2．股份有限公司监事的职权有（ ）。
A．报酬请求权
B．出席监事会和董事会，并行使表决权x
C．签字权D．提议召开临时监事会会议权
3．以下说法正确的是（ ）。
A．董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持
B．副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由1/2以上董事共同推举1名董事主持
C．董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持
D．监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持
4．外商投资企业必须符合下列（ ）条件才能作为发起人。
A．已全部认缴出资额B．已经完成原审批项目
C.已经开始缴纳企业所得税。
5.发起人权利义务
A．参加公司筹委会B．推荐公司董事会候选人
C．承担不能成立的费用D．享受公司成立后的权利
6．股份有限公司的发起人具有下列（ ）义务。
B．承担因公司不能成立而产生的费用
C．返还公司不能成立时认股人已缴纳的股款
D．补缴未缴够的股款
7．董事会应当就（ ）等其他必须明确的事项做出决议，并提请股东大会批准。
A．新股发行方案B．本次募集资金使用可行性报告
C．前次募集资金使用的报告D．其他须明确的事项
8．设立股份有限公司，在公司章程中应载明（ ）。
A．公司名称和住所B．公司注册资本
C．公司净资产xD．公司法定代表人
9．下列关于有限责任公司和股份有限公司的说法正确的是（ ）。
A．有限责任公司只能由股东出资，不能向社会公开募集股份。
B．有限责任公司中股东不可以随便转让自己的股权；在股份有限公司中股东可以自由转让自己的股权
C．有限责任公司的股东也可以像股份有限公司的股东转让自己的股票一样转让自己的股权凭证。
x在有限责任公司中，股东转让自己的股权有严格的要求，不能随便转让
D．有限责任公司可以不设董事会，但股份有限公司必须设立董事会
10．下列（ ）事项须由股东大会以特别决议通过。
A公司的合并分立解散B．公司章程的修改
C．公司增加或者减少注册资本D．变更公司形式
1．股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。
2．全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%
3．《公司法》第96条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司总资产额。
（x）净资产额
4．公司法人财产的独立性是公司作为独立民事主体存在的基础。
5．属于国家鼓励外商直接投资的行业，外商投资企业所占股本比例不受限制
6．发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。
7．以发起方式设立的股份公司，发起人拟订的章程草案须经出席创立大会的认股人所持表决权的过半数通过。
（x）募集方式
8．股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
9．修改后的公司章程须报原负责审批的主管机关批准。
10．1994年7月1日实施的《公司法》规定我国募集设立的公司均指向特定对象募集设立的股份有限公司。
2005年10月27日修订实施的《公司法》将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。
（x）
向社会募集
第三章
1．国有资产折股时，允许公司净资产不完全折股但其折股比率不得低于（ ）。
C．65%
2．（ ）是指国有资产监督管理机构根据企业上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额。
C．资金核实
3．拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务是为了达到（ ）的要求。
A．人员独立
4．拟改组企业应聘请（ ）作为企业股份制改组的财务顾问，并向该公司（机构）提供本企业的基本情况。
C．具有改组经验的证券公司
5．公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（ ）的方式投入上市公司。
D．国有法人股
6．进行公司改组一般应按下列（ ）顺序进行。
C．选聘中介机构→拟订改组方案→开展改组工作→发起人出资→召开创立大会→工商注册登记
7．国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是（ ）。
D．反映企业资产价值
8．国有企业在改制前进行的清产核资应按（）顺序
B．企业提出申请→组织账务清理→审计核资结果→上报清产核资工作结果→办理产权变更
9．国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的（ ）折为国有股股本。
D．净资产 10．按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（ ）。
B．清产核资
1．关联关系主要是指关联方与发行人之间存在着（ ）关系。
B．股权关系C．人事关系D．管理关系
2．会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括（ ）。
A．计划阶段B．实施审计阶段
C．审计复核阶段xD．审计完成阶段
3．满足（ ）条件股份有限公司可以申请股票上市。
A．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
B．公司股本总额达到人民币3000万元
C．公开发行的股份达到公司股份总数的25%
D．公司股本总额人民币4亿元的，公开发行股份的比例为15%
4．下列各项属于资产评估报告正文内容的有（ ）。
A．评估资产的汇总表x B．评估方法和计价标准
C．评估目的与评估范围D．评估资产的明细表x
5．发起人以与经营性业务有关的资产出资，同时还应投入与该经营性业务密切关联的（ ）。
A．商标B．特许经营权
C．专利技术D．产品x
6．拟发行上市公司为了做到治理规范，必须保证（ ）。
A．资产独立完整B．人员独立
C．机构独立D．财务独立
7．拟发行上市公司在改组时，为了避免同业竞争，需要对下列（ ）方面进行调查。
A市场差别B．业务的性质
C．业务的客户对象D．产品或劳务的可替代性
8．无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，一般采用的处置方式包括（ ）。
（1）当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股。
（2）当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，有多种处置方式：
①直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产；②产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产；③无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，控股公司与上市公司签订关于无形资产使用的许可协议，由上市公司有偿使用；④由上市公司出资取得无形资产的产权。
9．上市公司的关联方主要包括（ ）。
A．控股股东B．其他股东C．控股股东及其股东控制或参股的企业D．发行人参与的合营企业
10．资产评估中的收益现值法通常用于（ ）。
B．有收益企业的整体评估C．无形资产评估
1．产权界定是指国家依法划分财产收益权和经营权等产权归属。
（x）所有权
2．盈利预测只是在生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上进行的，因而不能对结果做出保证。
3．发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷且发起人能够控制。
4．对承担社会职能的非经营性资产可将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产或留在原企业，或组建为新的第三产业服务性单位，但该部分不得由国有股持股单位所分得的红利予以支持。
（ x ）
5．审计报告日期不应早于被审计单位管理当局确认和签署会计报表的日期。
6．发行人对前次募集资金投资项目的效益做出承诺并披露的，应列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。
7．需要由董事会、股东大会讨论的关联交易，关联股东或有关联关系的董事应回避或作必要的公允声明。
8．国企改制前，先应进行清产核资，再进行资产评估。
9．企业清产核资机构负责组织企业的清产核资工作需向同级国有资产监督管理机构报送相关资料。
10．企业股份制改制进行资产评估时，由专门的评估机构和人员进行资产评估。
第四章
1．辅导对象如发生（ ）情况，可不重新进行辅导。
A．辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更
B．辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更
C．辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1/3以下董事、监事、高级管理人员变更D．辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的
2．发行人应披露最近一个会计年度内发生的重大关联交易事项。
对于某一关联方，若报告期内累计交易总额高于3000万元或占上市公司最近一期经审计净资产值5%以上或占本期净利润的10%以上的关联交易，发行人应予披露。
3．保荐人唆使、协助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会在（ ）个月内不受理该保荐人的推荐。
B．3
4．承销金额在（ ）亿元以上、承销团成员在10家以上可设2—3家副主承销商。
C．3
5．发行人首次公开发行股票，主承销商应在（ ）中说明内核情况。
A．推荐函
6．上市公司发行新股决议（ ）年有效，决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（ ）表决。
A．1、股东大会
7．首次公开发行并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（3）个完整会计年度。
8．发审委会议适用普通程序时，参加发审委会议的发审委委员为（ ）名，表决投票时同意票数达到（ ）票为通过，同意票数未达到此票数为未通过。
B．7、5
9．非公开发行股票发行对象不超过（ ）名。
A．10
10．发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。
发审委委员为（ ）名，发审委设会议召集人（ ）名。
D．25、5
1．在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应 A．是合法的股份有限公司B．持续经营时间3年以上
C．主要资产不存在重大权属纠纷D．生产经营合法
2．持续督导期间，保荐人应督导发行人（ ）。
A．有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
B．有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
C．有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度D．履行信息准确及时披露的义务
3．保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有
A．保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过1%
B．发行人持有或者控制保荐人股份超过5%x
C．保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形
D．保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资
4．在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列（ ）事项做出承诺。
A．有充分理由确信发行人符合发行上市的相关规定
B．充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料真实
C．有充分理由确信发行人表达意见的依据充分合理
D．保证所指定的保荐代表人及相关人员已勤勉尽责
5．保荐机构在进行持续督导时，要承担下列（）工作。
A．防止关联方违规占用发行人资源
B．防止其董事、监事、高级管理人员损害发行人利益
C．关注发行人募集资金的专户存储
D．保障关联交易的公允性和合规性
6．辅导机构应结合实际进展，针对通过各种渠道了解的问题，提出整改建议，整改建议至少应包括（ ）。
A．整改所要达到的目标B．解决问题的措施
C．解决问题的时间期限D．解决问题的责任人
7．根据《第1号准则》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素:
A．产业政策B．产品特性C．技术替代D．国际市场冲击
8．保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列（ ）权利。
A．要求因工作增加而增加服务费xB．要求发行人及时通报信息C．定期或者不定期对发行人进行回访D．列席发行人的股东大会
9．注册会计师应当根据审计结论给出审计意见，审计意见主要有（ ）类型。
A．无保留意见B．保留意见C．否定意见D．拒绝表示意见
10．招股说明书及其摘要所披露的信息应遵循（）的原则。
A．真实性B．完整性C．准确性D．及时性x
1．保荐机构至少每半年度对上市公司募集资金的存放与使用情况进行一次现场调查。
2．发行公司及其保荐人须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。
3．同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐由同一保荐机构承担。
4．证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。
5．保荐机构所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务。
6．发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件。
7．指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，但由发行人在发行审核委员会会议上接受委员质询。
保荐代表人
8．保荐机构对上市公司的持续督导的期间自证券发行之日起计算。
上市
10．首次公开发行股票的审核过程中，发行监管部认为必要时，可委托具备证券执业资格的会计师事务所对公司财务资料进行专项复核。
第五章
1．股份有限公司的发起人的（ ）以上必须在中国境内有住所。
A．1/2
2．设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人。
3．全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润
4．每股净利润＝全年净利润/[发行前总股本数＋本次公开发行股本数×（12－发行月份）/12]
5．利用市盈率法对股票估值时，应按照下列（ ）顺序进行。
计算发行人每股收益、计算二级市场的平均市盈率、结合市场拟估发行人的市盈率、依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格
6．保荐机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下（ ）是错误的。
C．保证全面，鼓励创新
D．责任明确，风险自担x
7.某上市公司的股价为10元，税前利润为0.5元，税后利润为0.4元，每股股息为0.2元，此股票的市盈率是（ 50 ）倍。
市盈率＝股票市场价格/每股收益
8．超额配售选择权这种发行方式可用于（ ）。
D．首次公开发行和上市公司增发新股
9．运用贴现现金流量对股票进行估值，应按下列（ ）顺序进行。
预测公司未来的自由现金流量、预测公司的永续价值、
计算加权平均资本成本、计算公司的整体价值
公司股权价值、公司每股股票价值
10．运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（ ）。
B．市净率
1．在发行前主承销商应当向（ ）提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。
B．证券交易所 C．证券登记结算公司
2．下列说法正确的是（ ）。
A．采用上网竞价方式发行股票，由主承销商作为唯一的“卖方”
B．采用上网竞价方式发行股票，如果发行底价以上的有效认购数量低于发行数量，则发行价格等于发行底价
C．战略投资者持股时间不得少于1年，在配售协议中约定的持股期满后方可上市流通
D．股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除
3．运用贴现现金流量对股票进行估值，比较可靠地估计（ ）是重要内容。
A．未来现金流量C．贴现率
4．下列（ ）不能成为询价对象。
A．最近12个月因重大违法违规行为给予行政处罚
B．信用记录有瑕疵
C．因重大违法违规被监管部门采取监管措施已满2年
D．未进行过股票投资x
5．盈利能力分析一般应包括（ ）。
A．最近3年及一期营业收入的构成及比例
B．最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素
C．发行人主要产品的销售价格D．最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况
6．投资价值研究报告应当对（ ）因素进行全面分析。
A．发行人盈利能力和财务状况
B．发行人募集资金投资项目分析
C．发行人的行业分类
D．发行人经营状况和发展前景
7．首次公开发行股票可以根据实际情况，可以采取（ ）方式。
A．向战略投资者配售 D．基金及法人配售x
C．向参与网下配售的询价对象配售B．上网竞价x
8．首次公开发行股票，发行人和主承销商应遵守（ ）原则.A公开、公平、公正B．高效原则D．经济原则
9．发行人及其主承销商就与战略投资者签署的配售协议应在发行公告中披露（ ）内容。
A．战略投资者的名称xB．战略投资者的选择标准
C．向战略投资者配售的股票总量D．占本次发行股票的比例
10．下列（ ）可以成为向网下配售的对象。
A．全国社会保障基金B．证券投资基金
C．证券公司证券自营账户D．信托投资公司自营账户
1．首次公开发行股票，应当通过向非特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。
（ x ）
2．询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则
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