第一期《管理会计》课堂口试题目文档格式.docx
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9、什么是机会成本？
高中毕业后，有直接上班与读本科两个选择方案，请对读本科方案的成本进行分析？
11、变动成本法与完全成本法在产品成本组成上的主要区别在哪里？
它们的理论根据各是什么？
12、各因素变动对保本点、保利点及安全边际的影响如何？
13、亏损产品是否都应停产？
如何决策？
14、如果目前一般职员工资是3000元/月，据统计分析，部门经理工资约高2/3。
有人预测：
“20年后你的工资将达到3万元/月。
”请你分析其可能性。
（知识点：
影响工资增长的因素分析和量化分析、通货膨胀与货币的时间价值、职位的升迁）
15、假如首付30万，20年按揭，贷款70万，为方便计算，假如每年末平均还款6万。
购房当天即出租，每年末收到租金2万，20年后，房价应涨到多少才划算（假如你的期望报酬率为8%）？
这道题目给了你哪些启示？
请简要分析。
16、如何理解下列两个公式所体现的管理思想？
成本+利润=价格；
利润=价格-成本
17、如何理解下列谚语所体现的管理思想？
台风来了，猪都会飞；
只有潮水退了，才知道谁没穿游泳裤。
18、谈谈你对战略成本管理的理解？
19、企业为什么需要作业成本管理？
与作业成本管理相比，传统成本核算有哪些局限性？
20、大卫·
诺顿和罗伯特·
卡普兰将无形资产分为了哪三种？
具体内容由哪些？
21、平衡计分卡“平衡什么”？
22、谈谈三大责任中心的定义、类型和考核指标
23、经济增加值的概念？
怎么计算？
24、思考：
“盈利企业给股东创造了价值，而亏损企业摧毁了股东财富。
”对吗？
为什么？
结合央企EVA的特征，谈谈央企EVA的作用
25、财务决策分析需要借助于一些工具，AswathDamodaran提出，“财务工具箱”装了四把工具，是哪些工具？
26、上市公司绩效评价的内容非常丰富，在会计学、财务管理和管理会计中均有涉及，例如：
外部投资者对公司的绩效评价、内部职能部门和经理的绩效评价、企业投资活动的绩效评价、企业价值创造能力评价和战略管理绩效评价。
请简要阐述上述绩效评价活动的内容，并列示其主要评价指标。
二、口试答题要求
1、6-8个同学组成团队，完成课堂口试
2、课堂口试实行连带责任制，每个团队在本期将被提问不低于1次。
每次回答问题时，如果第一个同学不能回答，则整个团队扣5分，由本队推荐第二个同学
回答，仍不能回答的，扣10分。
若回答内容不全面，酌情扣分。
第二部分案例分析
案例一：
下沙实业有限公司的全面预算
说明：
此案例由第一组的同学完成
下沙实业有限公司的财务总监金麒麟主要负责在2011年底编制该企业2012年的全面预算。
由于他是第一次接手该项工作，所以有许多问题不甚明确。
2011年底已经迫近，金麒麟只能先行进入工作状态，一面进行全面预算的编制，一面对操作中的错误予以纠正。
以下是他进行预算组织工作的详细记录。
12月15日公司召开股东大会下达编制全面预算的任务，预算的编制顺序为“两下两上”，即先由基层单位编制初稿，上交公司统一汇总、协调，然后再返还基层单位修改，修改后再次上交总公司以调整、确认。
12月17日发专门文件说明预算的本质是财务计划，是预先的决策。
12月18日专门指定生产部门先将生产计划编制出来，提前上交，因为生产部门的生产计划是全部预算的开端。
12月19日设计预算编制程序如下：
（1）成立预算委员会，由公司财务总监任主任；
（2）确定全面预算只包括短期预算；
（3）由预算委员会提出具体生产任务和其他任务；
（4）由各部门负责人自拟分项预算；
（5）上报分项预算给公司预算委员会，汇总形成全面预算；
（6）由董事会对预算进行审查；
（7）将预算下达给各部门实施。
12月24日截止到该日，已上交的营业预算有：
销售预算、生产预算、直接人工预算、直接材料采购预算、制造费用预算、营业费用预算、预计损益表。
该副总经理认为营业预算已经基本上交完毕。
资本支出预算也刚刚交来，被归入营业预算中。
其主要内容是关于下一经营期购买厂房和土地问题。
12月25日收到的现金预算中有以下几项内容：
现金收入、现金支出、现金结余。
该副总经理把现金预算归入销售预算内，因为销售是企业现金的主要来源。
12月26日交来的预计资产负债表被该副总经理退回，认为它不在预算之列。
12月28日该副总经理强行要求所有与生产成本相关的预算都以零基预算的方式进行。
基层单位负责人反映该企业为方便业绩考核，前任财务经理对生产成本一直实施滚动预算。
况且重新搜集成本资料支出过大，时限过长。
12月30日生产经理的基本职责有两方面：
生产控制和成本控制。
公司要求生产经理作固定预算，生产经理强烈反对，认为只有弹性预算才能把生产控制和成本控制分开，便于考核业绩。
12月31日预计出下一期股利的支付政策和方案并把它列入专门决策预算。
思考与分析：
1.请帮助找出其中的错误之处，说明理由并加以纠正。
（10分）
2.请详细说明编制预算中有那些需要注意的问题。
案例二：
浙江浪莎控股与*ST长控的破产重整
此案例由第二组的同学完成；
数据已经处理，与实际略有差异
浙江浪莎控股以总额7000万元人民币作为支付对价，受让四川省国资委持有*ST长控3400万股股份，这是一家已被处理成为空壳的上市公司（没有资产、没有负债、没有人员、没有担保诉讼等）。
然后，ST长控向浙江浪莎控股有限公司定向发行1000万股,那时定向增发的价格只有7元/股，增资用于购买浪莎控股的核心资产（预计净资产收益率为30%）。
定向增发前，*ST长控总股本6000万股，增发后*ST长控总股本7000万股。
（1）此类被收购公司一般都是*ST类上市公司（包括暂停上市），历史包袱较重。
收购并经营此类公司的常见风险在哪里？
（2）为什么很多收购企业比较青睐上述破产重整方式？
（3）浙江浪莎控股收购的价值何在？
（假如该行业的合理市盈率为40倍）
案例三：
保理与应收账款融资
保理融资是国外银行广泛开展的一项中间业务，是指销售商通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。
前者是指当应收账款付款方到期未付时，银行在追索应收账款付款方之外，还有权向保理融资申请人（销售商）追索未付款项；
后者指当应收账款付款方到期未付时，银行只能向应收账款付款方行使追索权。
此案例由第三组的同学完成
案例资料一：
保理
一、中小企业出口保理融资案例
A企业为国内一家传统外贸服装出口企业，买家遍布欧美十几个国家，业务总量虽不大，但企业经营稳健，业务每年稳定增长。
08年全球金融危机后，欧美经济萎靡，企业倒闭风潮不断。
买家虽然仍然给A企业持续下订单，但买方付款的安全性、时效性以及A企业为组织生产而日益紧张的营运资金，深深困扰着A企业。
面对这种情况，民生银行提供了无追索权保理+催收服务，对于经民生银行核准的买家，民生银行提供买家付款的信用风险担保，对其余买家，则通过境外合作的保理商提供专业的账款催收服务，同时对卖方的应收账款提供一定比例的资金融通，使得A企业在金融危机的疾风苦中雨，仍然能够安全稳健发展。
二、国内保理案例
B公司为汽车零配件生产厂商，主要为我国几大汽车生产厂家供货，由于行业特性以及买家的强势地位，买家向B公司提出的付款周期为3-6个月，付款周期较长，公司必须补充流动资金，随着销售收入的增加，营运资金在生产各环节中占比随之增加，造成B公司流动资金紧张，为保证B公司的正常生产经营周转，满足市场需求，该公司希望可以融资来专门用于满足买家的采购需求。
但由于B公司成立时间较短，受自身的积累和融资担保影响，融资较为困难。
基于客户这种情况和需求，民生银行向客户提出了国内保理解决方案。
具体操作为，B公司发货后，向民生银行提交产生的所有应收账款文件，并转让给民生银行，民生银行确认账款后，向B公司提供融资。
之后，民生银行负责应收账款的管理和催收。
同时，由于买家资质良好，民生银行还对这部分买家的应收账款提供信用风险担保服务，如果到期买方无力付款，民生银行将做担保付款。
民生银行的国内保理业务给B公司带来如下好处：
1、有效缓解了B公司的营运资金压力，加快资金周转，缩短资金回收期，增强竞争力；
2、买方的信用风险转由银行银行承担，收款有保障；
3、B公司将未到期的应收账款立即转换为销售收入，优化了财务表结构；
4、资信调查、账务管理和账款追收等由民生银行负责，节约B公司的管理成本。
5、成本较低，手续简便，B公司可随时根据买方需要和运输情况发货，把握商机
三、进口保理案例
C企业历来以信用证方式从境外进口原材料，通常付款期限为90天。
为开出信用证，企业曾派专人与银行沟通，获得了200万美元的授信额度，为使进口顺利进行，企业还安排专人学习审单技能，负责信用证项下单据的审核。
曾经有一次，企业发现产品的货物质量有问题，但是出口单据非常完美，企业不得不履行付款责任，由于已将款项付出，事后与出口商的交涉颇费周折。
进口企业拟以赊账的方式向出口商购买商品，出口商则提出了保理的解决方案，进口商接受。
在这种方式下，进口商获得了以下几方面的好处：
1、无需主动向银行申请授信；
2、先验货，后付款，确保商品质量无误，具有纠纷解决的主动权；
3、无需掌握复杂的审单技能；
4、由于采用了这种方式，双方以固定成本锁定了风险，各取所需，贸易额不断扩大。
案例资料二：
应收帐款融资创新
一、应收帐款池模式
案例：
某客户年销售规模15亿元人民币，国内销售和出口销售的比例为3：
7，其出口销售采用的结算方式包括信用证、托收和赊销汇款，其销售客户超过50家、国内和出口赊销的帐期从30-90天不等，单笔发票金额折合人民币从10万-480万不等，客户日常融资以信用证押汇、出口发票融资等贸易融资为主，该客户的销售结构决定了其应收帐款管理工作量巨大，其财务人员常常加班，此外基本每天都要奔波在企业和银行之间办理各式各样的融资手续，企业为此付出的管理成本巨大，且由于手续烦琐，常常融资款项不能及时到位，影响企业的及时对外支付。
解决方案：
我行选取该客户25家销售对象的应收帐款组合成应收帐款池为其提供了5000万元人民币的应收帐款池融资，提款方式为一年期的流动资金贷款。
该公司将包括出口信用证、托收及国内、出口赊销项下的应收帐款转让给我行，我行按照转让的金额打折后向客户发放相应金额的融资，应收帐款回笼后进入现金池保证金帐户，客户向银行转让后续的应收帐款，银行将相应金额的现金从保证金帐户划给客户使用。
效果：
我行为客户提供了稳定的一年期的授信资金供给，而且没有影响到客户应收帐款回笼资金的使用；
客户只要办理1-2笔的融资手续，平时在正常提交的结算单据外附上相关的应收帐款转让清单即可，大大减少了办理多笔短期融资的手续；
同时银行为应收帐款池内的应收帐款提供管理和催收服务，定期向客户提供对帐单，主动将符合划出要求的保证金划到客户结算户上供其使用。
二、信保融资模式
案例：
某上市公司年底应收帐款超过3亿元人民币，其中包括3000多万美元的6年期的设备项目应收款，国内大型企业应收帐款3000多万元，出口赊销项下的应收帐款6000多万元。
该公司项目投保中国出口信用保险公司的项目险，赊销投保了中国出口信用保险公司的出口短期信用险。
该公司项目收款期长达6年，未来的汇率走势不明朗，该公司希望能够锁定结汇成本；
作为上市公司该公司还有在报告期内美化应收帐款数据的要求。
我行将该公司帐面应收帐款进行了一揽子的买断操作：
（1）国内应收帐款，为该公司国内买家建立了专项保理额度，以国内单保理的形式买断其国内应收帐款；
（2）国外赊销项下应收帐款，要求该公司将应收帐款以及相对应的出口信用保险保单项下的赔款权益转让给我行，办理了信用保险项下的应收帐款买断；
（3）国内项目项下的应收帐款，要求该公司将项目险项下保单的赔款权益转让给我行，同时考虑到未来美元利率可能会呈上升走势，出于控制融资成本的考虑，我行为其安排了利率掉期交易，将其6年的融资利率锁定为一个固定的利率，按照固定利率以贴现的方式为该公司办理了中长期应收帐款的买断。
我行一揽子应收帐款买断方案不仅美化了客户财务报表的数据，为其规避了汇率风险，而且锁定了其应收帐款变现的成本。
三、定单融资模式
某客户接到国外采购方一年期连续性订单，每月供货量在折合人民币3500万元，账期30天，但是原材料采购大部分需要支付预付款，其自身流动资金不足，客户也没有足额的抵、质押物用于银行融资的担保，资金瓶颈影响其接单能力。
我行给予该客户一年期的订单融资8000万元，在协议到期前4个月每月等额还款2000万元，要求客户将合同项下的收款权益转让给银行，设立回款专户专用于订单下出口的收款。
我行为客户订单的履行提供了资金支持，还款的结构设计兼顾了客户的现金流情况，降低了客户还款的压力。
四、出口项下内外贸一体化融资模式
A企业从境内B企业购买原材料，加工出口给境外C企业。
A企业向C企业出口收汇以O/A赊销方式结算，帐期60天。
A企业从B企业采购原材料采用全额预付款方式结算。
如何设计方案解决其出口前采购原材料的融资需求？
采用装船前出口一票通或开立国内信用证加出口发票贴现的方案设计。
民生银行为A企业向B企业开立银行承兑汇票或国内信用证，办理银票贴现或国内证押汇解决A企业支付需求。
发货后为A企业叙做出口发票贴现，以贴现款归还内贸融资款，最终以境外收汇款结汇归还发票贴现款项。
通过内贸融资和外贸融资产品的组合运用，成功解决了出口企业境内采购支付与出口收汇之间结算期限上的矛盾。
五、招商银行应收账款融资
产品介绍：
应收账款融资又称国内保理业务，是招商银行为国内贸易中的信用销售，特别是赊销方式，而设计的一项综合性金融服务。
卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让给招商银行，由招商银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制及坏账担保等各项相关金融服务。
具体融资方式包括有追索权公开型保理、有追索权隐蔽型保理。
产品优势：
1、将供应商未到期的应收账款立即转换为现金，改善财务结构；
2、供应商可为买方提供更有竞争力的怨气付款条件，利于拓展市场，增加销售；
3、资信调查、财务管理和账款追收等由应由收帐。
服务对象：
为招商银行认可的大企业集团提供配套生产，以赊销方式销售，已经形成一定销售规模、经营稳定、主页突出的中小供应商企业。
服务流程：
1、凡是为招商银行认可的企业提供配套生产的供应商，都可向我行提出申
请；
2、申请供应商填写《国内保理业务申请书》，并附上有关资料交予经办行；
3、招商银行对申请企业及国内保理项目进行调查、评估和审批；
4、招商银行给与企业国内保理授信额度；
5国内保理款项发放。
六、国际保理为您的出口贸易保驾护航
在以赊销结算方式为主的国际贸易中，如何防范国外买家的信用风险一直是出口企业关注的主要问题。
国际保理，作为一项日益流行的金融工具，在为出口贸易保驾护航的过程中发挥着越来越重要的作用。
案例简介:
厦门某出口企业A公司，主营大型机械出口业务，产品主要出口至俄罗斯。
考虑到俄罗斯当地的政治经济形势及国外客户的具体情况，A公司的负责人一直在寻求合适的金融工具，以防范出口收汇风险。
根据企业具体情况，建行为其设计了国际保理服务方案。
在国际保理的支持下，A公司07年-08年度出口量同比新增400%。
08年下半年，随着国际金融危机逐步向实体经济蔓延，俄罗斯成为信用风险的重灾区，08年9月A公司出口一批机械设备至俄罗斯B公司，货值27万美元，结算方式T/T90天，于08年12月份知悉B公司由于财务困难无法正常支付货款。
建行立即就该情况与俄罗斯进口保理商联系，由其向B公司催收欠款。
在进口保理商的催收下，俄罗斯B公司于09年1月份支付了部分货款5万美元；
其余欠款在确认该贸易无争议的前提下，由进口保理商于09年2月份足额支付共计22万美元。
分析：
在上述案例中，A公司借助银行的“国际保理”金融工具，成功地转“危”为“安”。
所谓国际保理即出口商在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）等信用方式向进口商销售货物时，由出口保理商和进口保理商基于应收账款转让而共同提供的包括应收账款催收、销售分户帐管理、信用风险担保以及保理预付款等服务内容的综合性金融服务。
建行在进口保理商给予进口商核定信用风险担保额度的前提下，向出口商A公司提供应收账款融资，为公司业务的扩展提供了有力的信贷资金支持。
在危机来临时，通过国际保理的应收账款催收功能成功追讨欠款。
在当前环境下，这项服务功能对国内出口商来说，有着不容忽视的重要作用。
进口保理商身处国外买家所在国，熟悉当地的法律法规，了解当地的商业习惯，掌握了适应当地的催收手段，能第一时间对国外买家形成更为有效的催款压力。
如进口保理商在实施催收后，进口商在发票到期日90天后仍未付款，在贸易不存在质量等争议问题的前提下，进口保理商须承担付款责任。
专家建议：
在当前世界经济普遍衰退、贸易保护主义日渐抬头、交易对手信用风险迅速上升的形势下，为了更好地保障出口收汇安全，我们建议出口企业采取以下措施：
1、加强买家资信调查。
企业可通过邓白氏等国际征信机构或国内商业银行的海外分支机构，对国外买家进行资信调查。
国际保理服务方案中，进口保理商将提供买家资信调查服务。
2、适当调整结算方式。
在结算方式的选择上要充分考虑交易对手的信用状况，尽量选择L/C、D/P等相对有利的结算方式。
在D/A结算方式项下，建议选择建行海外分行或资信良好的国外银行作为代收行。
3、充分利用金融工具。
建设银行可以提供国际保理、信保项下融资、福费廷等多种帮助企业规避风险的金融工具。
在国际保理服务中，进口保理商将对国外家进行资信调查并提供信用风险担保、应收账款催收等服务，建设银行可以在此基础上为出口企业提供无追索权的保理预付款融资服务。
借助国际保理，企业既可以规避收汇风险，又可以解决资金周转问题，而且还能提前办理核销及退税手续。
七、组合保理助力现金为王
随着国内企业本身的发展以及赊销贸易方式的流行趋势，组合保理将在改善企业现金流方面体现出其更重要的价值。
如果某个企业赚取了大量的利润，按照会计原理反映在其资产负债表上，左方的资产必然有相应的增加。
如果增加的是现金，企业就可以用赚到的现金继续进行运营生产和投资理财，而如果增加的是应收账款而非现金，企业的CFO可能就会为筹资而发愁了。
所以“现金为王”已经成为众多企业日常财务管理的准则。
那么组合保理作为一种创新的保理模式是如何帮助企业实现“现金为王”的目标的呢？
首先让我们了解一下组合保理的概念。
什么是组合保理？
组合保理是渣打银行为企业由于其进行赊销贸易而产生的应收账款所提供的一系列金融产品，包括融资、买方付款风险担保、应收账款分类账管理和账款催收，是对市场上现有保理产品的有效补充。
让我们通过以下案例进一步理解组合保理是如何为企业带来充足的现金流，并为企业增添价值的。
案例分析
A公司的原材料主要来自国内采购，所生产的产品50%在国内销售，50%销往海外，总共100个买家，全部实行赊销贸易。
虽然A公司规模不大，由于产品有专利权，所以很具市场潜力，公司也在努力拓宽市场。
但目前因为自身资金的局限，特别是买家普遍也面临资金周转期较长的问题，导致A公司的销售合同无法做大，很多新买家的赊账需求无法满足，从而极大地影响了A公司的进一步发展。
以下是A公司从采购到销售及收款的周期：
原材料采购到货后30天完成生产，生产后30天能卖出去，卖出后90天收款，采购后50天付款。
平均应付账款：
等值7000万美元
平均应收账款：
等值1亿美元
对于以上案例，通常银行为A公司提供的融资方案是：
A公司向某银行申请应收账款融资，银行按A公司的财务状况给予其应收账款融资，融资额度2000万美元。
A公司为解决其资金缺口，另申请银行短期流动资金贷款5000万美元，并提供50%的存款抵押。
有了组合保理方案，A公司将能够从银行得到以下融资方案：
渣打银行对A公司的现有应收账款进行了评估，了解到其100个买家都是生产型企业，并且没有一个买家占到A公司销售总额的20%以上，买家集中性风险（BuyerConcentrationRisk）较低。
其中70个买家与A公司有至少持续两年的采购且付款纪录良好，占其销售总额的80%。
这得益于A公司的管理层从事本行业多年，内部管理完善。
基于全面的评估结果，渣打银行给予了A公司8000万美元（80%的平均应收账款）的披露型有追索权的组合保理额度，无需抵押品，条件是公司将其与70个买家的应收账款全部转让给银行。
由此看出，组合保理方案给企业带来的好处：
直接好处
为企业提供与其需求匹配的营运资本融资，无需额外抵押，节省利息费用：
银行能为A公司提供多达8000万美元的融资额度，而且解除了2500万美元流动资金贷款项下的存款抵押，有效地盘活了公司的应收账款，大大增加了公司的现金流。
由于全部采用组合保理融资，A公司可以支付更少的利息获得更多的流动资金。
减少企业财务管理成本：
A公司将其与70个买家的应收账款转让给银行，这些应收账款都将通过银行指定的账户收款。
这样银行能为A公司的大部分应收账款提供应收账款分类账管理及应收账款催收服务，大大节省了A公司的财务管理费用，从而能够更专注于公司的核心业务。
间接好处
帮助企业扩大销售：
有了充裕的现金，A公司对采购和生产环节更有把握，使得其可以成功地与现有买家签下更大的合同，并与新开发的买家达成赊账协议。
而组合保理产品可以基于扩大的销售额提供更大的融资额度，帮助企业实现销售和流动资金管理的良性循环。
支持企业的供应链管理，降低生产成本，加快资金周转率：
有了充裕的现金和更多的销售合同，A公司向上游企业加大了原材料采购量。
A公司得益于组合保理更有效地加强了供应链的管理，从而在与其供应商的谈判中获取更多筹码，比如更强的议价能力和取得更长的付款期限，生产成本的降低以及资金周转率的提高给企业带来的好处是可想而知的。
实现组合保理的三大支柱
保理产品的精髓不仅仅在于表面上银行为企业所提供的服务，更在于提供保理服务的银行所采用的信贷评估模式，良好的信贷评估模式代表了企业可获得与其成长需求匹配的现金流和资金周转率。
组合保理是对传统保理信贷评估模式的一个突破。
传统保理信贷评估模式主要取决于企业本身财务报表的强弱，而组合保理则更重视企业应收账款
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