建设工程经济复习重点11p文档格式.docx

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偿债能力

利息备付率、偿债备付率、资产负债率

财务生存能力（又称为资金平衡分析）

分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，这是财务可持续的基本条件。

允许有个别年份净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。

3、短期借款应体现在财务计划现金流量表中，利息计入财务费用中

4、对经营性方案分析技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力；

对非经营性方案，主要分析财务生存能力

二、评价的基本方法

1、经济效果评价的基本方法是确定性评价和不确定性评价，对于同一个技术方案，必须同时进行确定性评价和不确定性评价

2、性质分类分为定量分析和定性分析，其中以定量分析为主

3、按时间因素分类，分为静态分析和动态分析，原则是动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主

4、按融资分类

融资前分析：

考察整个计算期内的现金流入与流出，编制投资现金流量表，计算投资内部收益率、净现值和静态投资回收期。

以动态分析为主，静态分析为辅

融资后分析：

考察你拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力

动态分析资本金现金流量分析

投资各方现金流量分析

静态分析：

依据利润和利润分配表计算方案总投资收益率和资本金净利润率

三、评价的基本依据：

技术经济数据资料和参数

四、评价的基本对象：

实现预订目的的各种技术方案，最常见的有独立型方案和互斥型方案

互斥型方案包括

绝对经济效果检验：

对自身技术方案的经济效果检验

相对经济效果检验：

考察那个技术方案经济效果最优

五、技术方案的计算期

1、计算期

建设期：

资金正式投入→建成投产为止所需的时间

运营期：

投产期：

技术方案投入生产，但尚未达到设计能力的过渡时期

达产期：

达到设计预期水平后的时间

2、运营期技术方案主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定

六、静态分析指标的最大特点

最大特点是不考虑时间因素，计算简便

粗略评价

适宜采用的情况对短期投资方案的评价

对逐年经济效益大致相等的技术方案的评价

经济效果评价指标体系P19页

1Z101023投资收益率分析

一、技术方案建成投产达到设计生产能力后，一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的效率

总投资收益率：

ROI=EBIT/TI×

100%

EBIT：

正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润

TI：

技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）

二、适用于早期阶段、设计期短、不具综合分析所需详细资料的技术方案、工艺简单变化不大的方案

1Z101024投资回收期分析

Pt=T-1+|∑（CI-CO）t|÷

（CI-CO）T

技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数

|∑（CI-CO）t|：

技术方案第（T-1）年累计净现金流量的绝对值

（CI-CO）T:

技术方案第T年的净现金流量

技术更新迅速

一、适用范围：

资金短缺

未来情况难测，而投资者又特别关心资金补偿

二、优点：

计算简便、显示资金周转迅速

三、缺点：

没有全面考虑回收之后的情况

1Z101025财务净现值分析

一、财务净现值是反映技术方案在计算期内盈利情况的动态评价指标，动态指标是评价方案的绝对指标

FNPV=流入之和-流出之和

二、优点

1、考虑资金的时间价值

2、全面考虑技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布状况，经济意义明确直观

3、直接以货币额表示技术方案的盈利水平，判断直观

三、不足

1、必须先确定一个基准收益率

2、如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限

3、不能直接反映投资的使用效率、各年经营成果

4、未给出确切收益大小，不能反映投资的回收速度

1Z101026财务内部收益率分析

一、对常规方案，财务内部收益率使方案在计算期内各年的净现金流量累计等于零时的折现率

考虑到整个计算器的经营状况，不受外部参数影响，取决于投资过程现金流量。

内部决定，只需知道基准收益率的大概范围

1Z101027基准收益率

一、基准收益率也称为折现率，是以动态观点所确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平

二、基准收益率的测定

1、行业财务基准收益率及政策导向

2、投资者自行测定应考虑

发张战略和经营策略

技术方案的风险与特点

资金成本

机会成本

3、资金成本：

为取得资金使用权而支付的费用，包括：

筹资费：

代理费、注册费、手续费

资金使用费：

利息、股息等

4、基准收益率最低限度不应低于资金成本

5、投资的机会成本：

投资者将有限的资金用于拟定技术方案而放弃的其他投资机会所获得的最大收益，表现形式有销售收入、利润、利率等，外部形式不反映在财务上

6、投资风险

资金密集型的技术方案风险高于劳动密集型的

资产专用性强的风险高于资产通用性的

以降低生产成本为目的的风险低于扩大产量、市场份额为目的的

资金雄厚的投资主体低于资金拮据者

7、确定基准收益率的基础是资金成本、机会成本，而投资风险和通货膨胀是必须考虑的因素

1Z101028偿债的分析

一、偿债能力分析的重点是分析判断财务主体——企业的偿债能力，而不是技术方案的清偿能力

二、偿债资金来源：

利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费

三、偿债能力指标：

借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率

四、偿债备付率

1、概念：

各年用于还本付息的资金与当期应还本付息的比值

2、计算：

DSCR=（企业息税前利润加折旧和摊销-企业所得税）÷

应还本息金的数额（本金+全部融资租赁费短期借款本息）

3、判别准则：

偿债备付率应大于1，一般情况不宜低于1.3

1Z101030技术方案不确定性分析

1Z101032盈亏平衡分析

一、总成本C=固定成本CF+单位产品变动成本Cu×

产量Q

二、固定成本：

方案不随产品产量增减而发生变化的各项成本费用，如福利、折旧、修理、无形资产及其他资产摊销

三、可变成本：

方案随产品的增减成正比变化的，如原材料、燃料、动力费、包装费、计件工资等

四、半可变成本：

不成正比例变化，如消耗性材料费、工模费及运输费

五、长期借款利息应视为固定成本，流动资金借款和短期借款利息视为半可变成本，为简化计算，一般也将其作为固定成本

六、B=PQ-[（Cu+Tu）Q+CF]

B=S-CB是利润，S是销售收入，C是总成本

1Z101033敏感性分析

一、单因素敏感分析的步骤

1、确定分析指标

2、选择需要分析的不确定性因素

3、分析每个不确定性因素对指标增减的变化情况

4、确定敏感性因素

二、分析指标的选择

1、分析技术方案状态和参数变化对投资回收快慢的影响，选择静态投资回收期作为分析指标

2、主要分析产品价格对方案超额净收益的影响，选财务净现值作为分析指标

3、主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率作为分析指标

三、临界点：

临界点是指技术方案允许不确定性因素向不利方向发展的极限值

1Z101040技术方案现金流量表的编制

1Z101041技术方案现金流量表

一、投资现金流量表：

独立系统、以总投资为计算基础、可以计算财务内部收益率、财务净现值、静态投资回收期

二、资本金现金流量表：

以投资者整体资本金为计算基础，计算资本金财务内部收益率

三、投资各方现金流量表：

各个投资者以出资额做为计算基础，计算投资各方的财务内部收益率

四、财务计划现金流量表：

通过各年的投资、融资活动，计算盈余资金，分析财务生成能力

1Z101042技术方案现金流量表的构成要素

一、现金流量的基本要求：

投资、经营成本、营运成本和税金

二、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出

或=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用

三、总成本费=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用

1Z101050设备更新分析

1Z101051设备磨损与补偿

一、设备磨损的类型

1、有形磨损

外力作用下产生磨损变形和损坏（第一种有形磨损）

闲置过程中受自然力的作用，生锈、橡胶老化等（第二种有形磨损）

2、无形磨损

工艺改进、生产率水平提高（第一种无形磨损）

结构更先进、性能更完善、效率更高（第二种无形磨损）

二、补偿：

设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化更新；

完全补偿是更新

1Z101052设备更新方案的比选原则

一、优先考虑更新

1、以客观的立场分析问题

2、不考虑沉没成本=账面价值-当前市场价值=（设备原值-设备折旧费）-当前市场价值

3、逐年滚动比较

1Z101053设备更新方案的比选方法

一、设备寿命的概念

1、自然寿命：

从投入到磨损严重不能使用、报废的全部时间，主要由有形磨损决定，做好维修和保养可延长物质寿命

2、技术寿命：

从投入到因技术落后而被淘汰的时间，由无形磨损决定

3、经济寿命：

从投入到经济上不合理而被更新的时间，是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的

二、设备经济寿命的估算

N0=

，

N0：

经济寿命，P：

目前实际价值，Ln：

预计残值，

：

年低劣化值

1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析

1Z101061设备租赁与购买的影响因素

一、设备租赁的分类

1、经营租赁：

任何一方随时可以以一定的方式取消

2、融资租赁：

双方承担确定时间的租让和付费义务，不得任意终止，如贵重的设备、机械

二、对于承租人而言，设备租赁与设备购买相比的优越性在于：

P60

三、设备租赁的不足之处：

P61

1Z101062设备租赁与购买方案的比选分析

一、分析设备技术风险、使用维修特点

二、租金

1、附加率法：

R=P×

（1+N×

i）÷

N+P×

租金=租赁资产价格×

（1+租赁期数×

相应利率）÷

租赁期数+价格×

附加率

2、年金法：

一项租赁资产价值按动态等效分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法

i×

（1+i）N÷

[（1+i）N-1]

A即P的反值，P=A×

[（1+i）N-1]÷

[i×

（1+i）N]

1Z101070价值工程在工程建设中的应用

1Z101071提高价值的途径

一、价值工程的特点（三要素：

价值、功能、寿命周期成本）

1、价值工程目标是以最低的成本获得必要的功能，寿命周期成本由生产成本和维护成本组成

2、价值工程的核心是对产品进行功能分析

3、价值工程将价值功能成本作为一个整体同时考虑

4、强调不断改革与创新

二、提高价值的途径

1、双向型：

提高功能，同时降低成本

2、改进型：

成本不变，通过改进设计提高功能

3、节约型：

功能不变，降低成本（新工艺、新材料）

4、投资型：

功能较大幅度提高，成本较少提高

5、牺牲型：

功能略降，成本大降（老年人手机）

1Z101072价值工程在工程建设应用中的实施步骤

一、价值工程分析阶段的工作步骤

1、功能定义

2、功能整理

3、功能成本分析

4、功能评价

5、确定改进范围

二、价值工程对象的选择P70

三、价值工程对象的改进范围

1、Vi<

1的功能区域

2、

Ci=（Ci-Fi）值大的功能

3、复杂的功能

4、问题多的功能

1Z101080新技术、新工艺、新材料应用方案的技术经济分析

一、新技术方案的经济分析

1、动态分析法：

净现值、净年值

2、静态分析法：

增量投资分析法、年折算费用法、综合费用法

二、增量投资收益率法

R（2-1）=（C1-C2）÷

（I2-I1）×

C：

生产成本，I：

投资额

三、折算费用法

Zj=Cj+Pj×

生产成本，

P：

投资额（建设投资和流动资金）

RC：

基准收益率

工程财务

1Z102010财务会计基础

1Z102011财务会计职能：

核算与监督

1Z102012会计核算原则

一、会计要素的计量属性

1、历史成本：

资产按照购置时的现金或现金等价物的金额计量

2、重置成本：

资产按照现在购买相同或相似资产所需支付的现金或现金等价物的金额计量

3、可变现净值：

资产按照现在正常对外销售所得的现金或现金等价物的金额，扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量

4、现值：

资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量

5、公允价值：

资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量

1Z102013会计核算的基本前提

一、会计核算的基本假设

1、会计主体假设

2、持续经营假设

3、会计分期假设

4、货币计量假设

二、会计核算的基础

1、收付实现制：

以相关货币收支时间为基础的会计，收到或支付现金作为确认收入或费用的依据

2、权责发生制：

企业应当以权责发生制为基础，进行会计确认、计量和报告。

是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。

凡当期已经实现的收入和费用，不论是否收到，都应作为当期费用，计入利润表。

1Z102014会计要素的组成和会计等式的应用

一、会计要素的组成

1、会计要素：

资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润

2、资产的分类

流动资产：

一年内或超过一年的一个营业周期内变现耗用的资产（现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等）

长期资产：

超一年，包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费等

固定资产：

期限较长，单位价值较高（建筑物、机器设备）

无形资产：

专利权、商标权、土地使用权

其他资产：

银行冻结财产、诉讼中的财产、长期待摊费

3、负债分类

流动负债：

一年内或超过一年的一个营业期内偿还，如短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等

长期负债：

超过一年或一个营业期，如应付债券、长期借款、长期应付款等

4、所有者权益

概念：

所有者对企业净资产的所有权，是全部资产减去全部负债的净额。

内容：

实收资本：

按出资比例投入到企业的资本

资本公积：

有投资者投入，但不构成实收资本，或从其他非收益来源取得，由全体所有者共同享有的资金。

包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等

盈余公积：

按规定从企业的税后利润中提取的公积金，主要弥补以前亏损和转增资本

未分配利润

5、会计等式应用

静态会计要素：

资产、负债、所有者权益反映企业某一时点的财务状况的会计要素

动态会计要素：

收入、费用和利润是反映某时期经营成果的会计要素

资产=负债+所有者权益

利润=收入-费用

静态会计等式是编制资产负债的重要依据，动态会计等式是编制损益表的依据

1Z102020成本与费用P90

1Z102021费用与成本的关系

一、费用

1、生产费用：

与产品生产直接相关的费用，对象化后进入生产成本，期末应将当期已销产品成本进入当期费用，对象化后可转化为产品成本

2、期间费用：

与一定期间相联系，不分摊到某一产品成本中去，直接从当期销售收入中扣除的费用，包括营业费用、管理费用和财务费用三类，不进入生产成本，直接从当期损益中扣除

1Z102022工程成本的确认和计算方法

二、成本费用计量

1、间接费的分摊

间接费用分配率=当期实际发生的全部间接费用÷

当期实际发生的直接费用之和

2、固定资产折旧方法：

平均年限法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法

平均年限法：

固定资产年折旧额=固定资产应计折旧额÷

固定资产预计使用年限

固定资产月折旧额=年折旧额÷

工作量法：

单位工作量折旧额=应计折旧额÷

预计总工作量

单位历程折旧额=应计折旧额÷

总行驶里程

每工作台班折旧额=应计折旧额÷

总工作台班

3、无形资产摊销金额应计入管理费用，是企业的长期资产，有直线法和生产总量法

1Z102023工程成本核算

一、工程成本

工程成本：

是指从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费和间接费

二、工程成本的核算内容

1、直接费

材料费：

主要材料及原材料、辅助材料、构配件、零件、半成品、周转材料摊销和租赁

人工费：

施工人员的工资、奖金福利、劳动保护费

机械使用费：

自有机械使用费、租赁费、装拆费、进出场费

其他直接费：

二次搬运、临时设施摊销、生产工具使用、检验试验费、工程定位复测费、工程点缴费、场地清理费

2、间接费：

企业下属施工单位或生产单位为组织和管理施工生产所发生的费用，包括管理人员工资、固定资产折旧、修理费、水电费、排污费，不包括企业为组织和管理发生的费用

●合同成本不包括计入当期的管理费、销售费用和财务费，应订立合同而发生的费用应当直接计入当期损益

1Z102024期间费用的核算

一、期间费用

期间费：

企业本期发生的，不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用，包括销售费用、管理费用和财务费

二、管理费用

管理费：

管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、财产保险费、税金、其他（业务招待费）

三、财务费用

财务费：

利息支出、汇总损失、相关手续费（不包括发行股票支付的手续费）、其他财务费

1Z102030收入

1Z102031收入的分类和确认

一、收入确认原则

1、在资产负债表日提供劳务能可靠估计的，应采用百分比法确认提供劳务收入

2、不能可靠估计

已发生的劳务或本预计能够补偿的，按已发生的劳务金额确认提供劳务收入，并按相同金额转成劳务成本

预计不能得到补偿的，计入当期损益，不计入劳务收入

1Z102032建造合同收入的核算

一、合同的分立与合并

1、合同分立应同时满足以下条件：

每项资产都有独立的建造计划

与客户就每项资产单独进行谈判

每项资产的收入和成本可以单独辨认

2、合同合并应同时满足以下条件：

该组合同按一揽子交易签订

该组合同密切相关

改组合同同时或依次履行

二、建造合同收入的确认

1、完工百分比法是根据合同完工进度确认合同收入的方法

2、确认合同完工进度的三种方法：

根据累计发生的合同成本占预计总成本的比例

合同完工进度=累计实际发生的合同成本÷

预计合同总成本×

根据已完合同工作量占预计总工作量的比例

合同完工进度=已完合同工程量÷

预计总工程量×

根据已完合同的技术测量确定

1Z102040利润和所得税费用

一、利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

二、净利润=利润总额-所得税费用

三、税后分配顺序

1、弥补公司以前年度亏损

2、提取法定公积金（当前税后利润的10%）

3、提取任意公积金

弥补亏损（资本公积金不得用于弥补公司亏损）

扩大公司经营生产

增加公司注册资本（25%）

4、向投资者分配的利润或股利

5、未分配利润

1Z102050企业财务报表

1Z102051财务报表的构成

一、财务报表

1、资产负债表：

某一特定时期财务状况

2、利润表：

一定会计期间的经营成果

3、现金流量表：

一定会计期间的现金或现金等价物的流入和流出

4、所有者权益变更表：

所有者权益各组成部分当期增减变动财务报表

1Z102054现金流量表的内容和作用

一、现金流量表的概念：

反映企业一定会计期间现金或现金等价物的流入和流出的财务报表，属于动态报表

二、现金等价物

企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的短期投资

2、应同时满足的条件：

期限短

流动性强

易于转化为已知现金

价值变动风险小

因此，通常从购买日起三个月到期或清偿的国库券、商业本票、货币市场基金、可转换定期存单、商业本票及银行承兑兑汇票等都可视为现金等价物

三、现金流量表的内容

1、经营活动：

如承发包工程、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买材料物资、接受劳务、支付税费等

2、投资活动

3、筹资活动

四、流动负债和流动资产

1、流动负债：

短期借款、应付票据、应付账款、预收款项

2、流动资产：

应收票据、应收账款、预付款项、货币资金、存货

1Z102060财务分析

1Z102061财务分析

一、财务分析方法

1、趋势分析法：

也叫水平分析法，对比两期或连续数期财务报告中的相同指标

构成比率

2、比例分析法：

通过计算各种比率分析效益比率