深天马A度财务分析报告Word格式文档下载.docx
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2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，深天马Ａ2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.52%，40.52%和23.19%。
2019年深天马Ａ流动资产构成情况
货币资金
321,924
22.36%
368,701
25.36%
429,027
38.10%
应收票据及应收账款
583,282
40.52%
633,625
43.58%
400,527
35.57%
应收票据
0.00%
36,782
2.53%
67,497
5.99%
应收账款
596,842
41.05%
333,030
29.58%
预付款项
2,117
0.15%
5,452
0.37%
2,556
0.23%
其他应收款
47,908
3.33%
6,049
0.42%
35,133
3.12%
存货
333,850
23.19%
312,501
21.49%
160,288
14.23%
其他流动资产
150,587
10.46%
127,602
8.78%
98,489
8.75%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，深天马Ａ2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为55.33%，37.22%和4.06%。
2019年深天马Ａ非流动资产构成情况
长期应收款
2,617
0.05%
2,710
0.06%
2,825
长期股权投资
3,251
3,226
0.07%
31,340
1.70%
投资性房地产
2,843
2,979
3,257
0.18%
固定资产
2,824,589
55.33%
2,924,979
64.29%
662,211
36.01%
在建工程
1,900,474
37.22%
1,287,403
28.30%
978,525
53.20%
无形资产
207,099
4.06%
211,243
4.64%
101,907
5.54%
商誉
26,995
0.53%
31,944
0.70%
26,861
1.46%
长期待摊费用
84,943
1.66%
46,262
1.02%
3,125
0.17%
递延所得税资产
31,278
0.61%
37,743
0.83%
27,173
1.48%
其他非流动资产
21,337
1,271
0.03%
1,973
0.11%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
深天马Ａ2019年年总负债金额为38,743,783,948.34元，所有者权益总额为26,707,224,485.2元，其中资本金为2,048,123,051.0元，资产负债率为59.20%，在负债中，流动负债为20,408,692,687.54元；
占负债和所有者权益总额的31.18%，非流动负债为18,335,091,260.8元，占负债和所有者权益总额的28.01%。
2019年深天马Ａ负债和所有者权益构成情况
负债和所有者权益（或股东权益）总计
流动负债合计
2,040,869
31.18%
1,897,466
31.60%
1,019,903
34.40%
非流动负债合计
1,833,509
28.01%
1,505,758
25.08%
497,842
16.79%
所有者权益（或股东权益）合计
2,670,722
40.80%
2,600,473
43.31%
1,447,479
48.82%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，深天马Ａ2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为38.96%，28.06%和28.06%。
2019年深天马Ａ流动负债构成情况
短期借款
795,116
38.96%
425,000
22.40%
456,267
44.74%
应付票据及应付账款
572,582
28.06%
341,977
33.53%
应付账款
预收款项
19,067
0.93%
19,724
1.04%
13,565
1.33%
应付职工薪酬
75,813
3.71%
68,020
3.58%
36,436
3.57%
应交税费
5,201
0.25%
6,606
0.35%
15,082
其他应付款
260,288
12.75%
1,072,065
56.50%
85,380
8.37%
其中:
应付利息
1,369
0.13%
一年内到期的非流动负债
245,350
12.02%
283,480
14.94%
26,003
2.55%
其他流动负债
67,449
3.30%
22,569
1.19%
45,190
4.43%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，深天马Ａ2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及应付债券，各项分别占比为73.13%，11.05%和10.88%。
2019年深天马Ａ非流动负债构成情况
长期借款
1,340,845
73.13%
1,081,770
71.84%
373,000
74.92%
应付债券
199,503
10.88%
99,702
6.62%
长期应付款
22,807
1.24%
41,207
2.74%
39,364
7.91%
预计负债
1,078
1,027
949
0.19%
递延收益
59,883
3.27%
递延所得税负债
7,791
6,600
0.44%
3,834
0.77%
其他非流动负债
202,678
11.05%
276,478
18.36%
81,643
16.40%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年深天马Ａ的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为78.94%，12.83%和7.67%。
所有者权益构成情况
实收资本（或股本）
204,812
7.67%
7.88%
140,109
9.68%
资本公积
2,108,185
78.94%
81.07%
1,133,764
78.33%
其他综合收益
-3,654
-0.14%
-5,304
-0.20%
-8,505
-0.59%
盈余公积
18,727
17,170
0.66%
16,441
1.14%
未分配利润
342,652
12.83%
275,609
10.60%
165,669
11.45%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年深天马Ａ的净利润为829,364,995.37元，与2018年的983,879,402.42元相比下降了15.70%。
2015-2019年深天马Ａ净利润变动趋势
年份
同比增长率（%）
2015
55,557
2016
56,917
2.45%
2017
80,720
41.82%
2018
98,387
21.89%
2019
82,936
-15.70%
2.3.2营业利润分析
2019年深天马Ａ的营业利润为1,003,532,358.85元，与2018年的983,546,293.9元相比上升了2.03%。
2015-2019年深天马Ａ营业利润变动趋势
1,899
35,569
1772.85%
88,444
148.65%
98,354
11.20%
100,353
2.03%
2.3.3利润总额分析
2019年深天马Ａ的利润总额为1,018,624,638.86元，与2018年的1,019,172,589.37元相比下降了0.05%。
2015-2019年深天马Ａ利润总额变动趋势
60,794
69,307
14.00%
89,248
28.77%
101,917
14.19%
101,862
-0.05%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年深天马Ａ的成本费用总额为29,520,919,770.24元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为85.30%，6.29%和3.70%。
2019年深天马Ａ成本费用构成
成本及费用总额
-2,952,091
-2,844,013
-1,334,420
营业成本
-2,518,041
85.30%
-2,451,968
86.22%
-1,109,099
83.11%
税金及附加
-19,449
-13,645
0.48%
-6,515
0.49%
销售费用
-47,216
1.60%
-48,066
1.69%
-39,802
2.98%
管理费用
-109,136
3.70%
-76,702
2.70%
-156,287
11.71%
研发费用
-185,690
6.29%
-180,262
6.34%
-0.00%
财务费用
-72,557
2.46%
-73,368
2.58%
-22,715
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年深天马Ａ的经营现金流量净额为4,760,660,819.6元，与2018年的3,565,216,924.02元相比上升了33.53%；
投资活动现金流净额为-9,295,060,591.47元；
筹资活动现金流净额为4,028,514,224.46元。
2015-2019年深天马Ａ经营、投资及筹资活动现金流净额
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
445,907
-163,133
363,764
98,060
-304,241
-95,489
192,120
-733,180
518,160
356,521
-563,857
37,937
476,066
-929,506
402,851
2.4.2现金流入结构分析
2019年深天马Ａ现金流入总金额为51,063,073,659.979996元，其中经营活动现金流入为35,930,003,087.63元，占现金流入总额的70.36%；
投资活动现金流入为7,389,772.35元，占现金流入总额的0.01%；
筹资活动现金流入为15,125,680,800.0元，占现金流入总额的29.62%。
2019年深天马Ａ现金流入构成
现金流入总额
5,106,307
4,530,982
2,131,749
经营活动现金流入小计
3,593,000
70.36%
3,285,765
72.52%
1,493,893
70.08%
投资活动现金流入小计
738
0.01%
6,868
1,855
0.09%
筹资活动现金流入小计
1,512,568
29.62%
1,238,348
27.33%
636,000
29.83%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为33,905,289,110.85元,占经营活动现金流入小计的94.36%;
收到的税费返还为952,999,019.35元,占经营活动现金流入小计的2.65%;
收到其他与经营活动有关的现金为1,071,714,957.43元,占经营活动现金流入小计的2.98%。
2019年深天马Ａ经营活动现金流入构成
销售商品/提供劳务收到的现金
3,390,528
94.36%
3,062,075
93.19%
1,321,178
88.44%
收到的税费返还
95,299
2.65%
127,230
3.87%
65,696
4.40%
收到其他与经营活动有关的现金
107,171
96,459
2.94%
107,019
7.16%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,724,716.35元,占投资活动现金流入小计的63.94%;
收到其他与投资活动有关的现金为2,665,056.0元,占投资活动现金流入小计的36.06%。
2019年深天马Ａ投资活动现金流入构成
金额（元万）
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
472
63.94%
413
6.01%
75
4.08%
收到其他与投资活动有关的现金
266
36.06%
6,455
93.99%
1,780
95.92%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为15,125,680,800.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年深天马Ａ筹资活动现金流入构成
取得借款收到的现金
2.4.3现金流出结构分析
2019年深天马Ａ现金流出总额为51,568,959,207.39元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为31,169,342,268.03元,占现金流出总额的60.44%;
投资活动现金流出小计为9,302,450,363.82元,占现金流出总额的18.04%;
筹资活动现金流出小计为11,097,166,575.54元,占现金流出总额的21.52%。
2019年深天马Ａ现金流出构成
现金流出总额
-5,156,895
-4,700,381
-2,154,649
经营活动现金流出小计
-3,116,934
60.44%
-2,929,243
62.32%
-1,301,773
60.42%
投资活动现金流出小计
-930,245
18.04%
-570,725
12.14%
-735,036
34.11%
筹资活动现金流出小计
-1,109,716
21.52%
-1,200,411
25.54%
-117,839
5.47%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为25,795,835,427.22元,占经营活动现金流出小计的82.76%;
支付给职工以及为职工支付的现金为3,903,068,353.56元,占经营活动现金流出小计的12.52%;
支付的各项税费为622,793,928.44元,占经营活动现金流出小计的2.0%;
支付其他与经营活动有关的现金为847,644,558.81元,占经营活动现金流出小计的2.72%。
2019年深天马Ａ经营活动现金流出构成
购买商品/接受劳务支付的现金
-2,579,583
82.76%
-2,417,981
82.55%
-1,010,044
77.59%
支付给职工以及为职工支付的现金
-390,306
12.52%
-352,153
-173,266
13.31%
支付的各项税费
-62
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