通过钢贸风险事件对资金管理的反思Word格式.docx

通过钢贸风险事件对资金管理的反思Word格式.docx

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2012年以来，国内一大批钢材贸易企业受到钢贸风险事件的巨大冲击，部分钢材贸易企业固化资金金额巨大，完全丧失了自主融资能力，每年承担着巨额的财务资金利息，经营举步维艰。

对于突如其来的经营风险，企业除了想尽办法积极应对外，还得冷静分析原因。

资金是企业的血液，资金管理是企业管理的重中之重，要深刻反思在过往资金管理上的缺失和存在的不足，找到财务上的积极应对措施。

1发生钢贸风险事件的宏观环境分析

2008年，全球爆发金融危机，国内经济大幅放缓，国家出台了4万亿经济刺激政策，通过积极的财政政策加大对铁路等基建工程的投资，央行也宣布了较为宽松的货币政策。

2009年，国内经济很快企稳回升，国民经济重新步入增长的轨道。

在此背景下，国内钢厂进一步扩大产能，钢材产量大幅上升。

从2011年开始，国内经济开始显现出增长乏力，钢铁行业产能过剩开始暴露出来，钢贸行业竞争日益加剧，部分中小钢贸企业出现融资难的问题。

国有或上市钢贸企业利用良好的银行信贷优势，通过企业信用以贸易形式给中小民营钢贸商融通短期流动资金，以赚取类似“佣金”的固定差价，不断加速周转，获得利润。

钢铁贸易开始脱离了贸易的本质，市场上开始出现了存货混放、混堆、重复质押等不正常的现象。

2012年第二季度，钢材需求大幅减少，钢材供求矛盾急剧恶化，华东地区部分钢贸企业因为货物重复质押，交割出现问题，引发大规模的信用危机，导致大量中小钢贸企业资金链断裂。

在随后的几年中，危机从华东地区逐渐波及到全国各地，引发整个钢贸行业的系统性风险。

从宏观环境来看，信贷资金审查宽松、钢铁产能盲目扩张和信用建设缺失是引发这场风险的主要原因。

2风险事件回顾

以A国有独资公司和B民营公司之间的交易为例。

2011年底A公司与B公司及其设立的销售子公司开展上下游钢材购销业务。

业务开展前的业务评审、信用评价及合同评审均流于形式，没有业务可行性研究报告，预付及赊销无任何抵押、担保措施，管理部门仅取得了部分B系列公司的营业执照、组织机构代码证等材料，对业务本质及每笔付款之间的关联性并不清楚，具体业务的操作模式只有业务部门主管及主要经办人员清楚。

实际采购、运输、仓储、发货业务过程均由业务部门完成，管理部门对收付款、放货等业务环节不能进行有效监督控制。

业务操作过程复杂，资金支付方式多样，具有隐蔽性，加上财务核算与业务长期脱节，没有细化到具体合同，造成财务账面未能真实反映业务开展情况，不能有效控制合作规模。

具体操作方式包括：

为了掩饰真实效益情况，A公司将其余业务产生的潜亏通过贸易形式转移给民营B公司承担，希望用时间换空间的方式，逐步通过加大业务合作规模产生的盈利消化潜亏，由于后期钢材市场持续低迷，双方无法通过合作经营产生盈利进行消化潜亏，产生大额资金费用，致使业务合作规模迅速扩大。

为规避相关业务管理制度对付款限制性规定，合作之初B公司成立了数量多达十余家上下游关联企业，与A公司开展业务，并且A公司通过预付的方式间接实现对B公司的款项支付。

造成财务账面无法真实反映与B公司的业务合作规模。

业务上货物已经发出给B公司，但财务并未掌握情况，没有进行销售账务处理，财务、业务和仓库三方未真正进行实地盘点，造成财务与库存不符，账面库存和业务库存相差巨大。

在贸易开展过程中利用金融工具（商商银和信用证贴现），预先从银行取得货款（负有担保退款义务）或延迟在账面反映款项支付，隐瞒了真实资金净占用情况。

3资金管理存在的问题

通过对民营B公司系列风险事件的回顾，认为A公司在钢贸事件中的资金管理存在以下问题。

3.1缺乏风险防控的文化氛围，资金管理内控环境较差内控环境是实施企业内控管理的关键，是企业实施风险控制的基础。

钢贸事件爆发前，钢材行情普遍较好，融资环境宽松，差价的取得难度相对较小，在经营效益好的时候，不能居安思危、强身健体，在以业务为导向，以效益最大化的理念支持下，对所处行业的风险估计不足，未能建立起有效的风险防控机制，或者虽建立了风险防控体系，但企业内部对于风险防控文化建设严重缺失，企业员工忧患意识薄弱，按法律办事、按制度办事的思想未深入人心，造成工作执行力不强，工作敷衍了事，为风险事件的发生埋下了伏笔。

在企业风险防控文化和机制缺失的影响下，货物采购、付款、运输、仓储、发货、收款整个业务链条中，多个关键不相容岗位未能得到有效分离o业务部门甚至同时掌管钢材出入库的全部审批，存在重大的内控管理漏洞。

部分经验不足的业务人员对公司制定审批流程不理解，不能正确认识到业务过程中存在的风险，对于管理部门出台的制度采取绕开审批的办法，向民营企业支付大额预付款。

在此情况下，公司资金管理内控形同虚设，资金配置的有效性无法准确反映，不能发挥对业务的监控作用，对资金管理的风险防控更无从谈起。

3.2管理部门对业务本质了解不够，未能控制好业务开展过程中各个环节的风险点

A公司基础管理薄弱，管理部门缺乏对业务本质的了解，对业务开展过程中的各个环节风险把控严重不足。

事前审核中，业务评审部门对贸易客户的资质信用评价、担保抵押手续审核、合同评审和付款审批流于形式，特别是财务部门没有深入了解业务，掌握的业务信息严重不足，无法及时发现业务客户同属同一控制人的事实，没有发挥资金付款最后的防火墙作用。

在事中审核中，物流环节全部由业务部门独立完成，对运输商、仓储商的资质评价流于形式，公司未派出理货员对仓库库存进行有效监管，期末虽对部分仓库盘点，但仅仅取得仓库的盖章确认件，对于货物是否存在重复质押，是否能提取存货并不知晓。

财务部门与业务部门之间、业务部门与客户之间账务核对不及时，一直未向客户发出询证函,有效落实债权。

对于资金流的跟踪方面，财务部门没有将资金流与具体合同匹配管理，资金流、实物流与票据流不一致，没有对业务回款的实质进行了解分析，辨别潜在的风险。

在事后审核中，由于管理部门日常对业务认识不够，业务档案管理不规范，在业务内控穿行测试时，无法准确辨析业务风险点，内控管理工作无法提升，仍然是粗放经营。

在钢贸风险事件爆发后，A公司组织财务等管理部门，按照业务合同深入排查业务风险点，但由于前期缺乏业务实质了解，基础管理严重缺失，从账面上无法准确计算出资金的风险敞口，部分问题未能及时发现，对挽救风险资金造成了影响。

3.3缺乏对资金计划的前瞻性及严肃性，未能形成较好的业务结算模式及节奏,业务资金集中度高

在风险事件中，A公司管理部门对业务合同执行跟踪不到位，在上一笔合同未结清的情况下，仍审批通过下一笔合同，业务规模不断扩大，资金占用不断增加。

财务核算未能跟踪到每一笔合同，在业务部门不及时录入相关单据的情况下，业务资金净占用反映滞后，付款时财务部门无法根据客户履约情况和占用规模及时进行监控，财务对业务周转节奏把控不力。

同时，A公司财务部门一直未能形成系统的资金计划制定机制，缺乏资金计划的严肃性，日常只是简单地记录银行承兑汇票及银行贷款到期日，未能将解付压力向业务及时传导。

3.4缺乏有效规范业务板块间资金调拨的管理制度，风险事件大量占用其他业务板块的资金

在钢贸风险事件中，由于A公司钢材业务板块一直不能正常回款，导致A公司整体降低业务规模。

面对日益增加的资金占用，只能依赖于其余业务板块的资金沉淀，使原本可正常开展的业务也面临资金压力。

业务板块间资金调拨未能有效规范，资金占用低或者资金负占用的业务板块大量地向资金占用高的业务板块输出资金，使得钢材业务板块不能及时显现出资金风险，致使业务规模未得到及时控制，最终形成钢材业务板块系统风险，对整个公司的资金链安全造成致命打击。

3.5缺乏资金资源配置过程中业务风险和收益的权衡，未能在防控风险的基础上进行资金资源分配

在资金管理工作中，过于强调哪个板块有利润资金资源就向哪个板块配置的理念。

在钢贸风险事件爆发前，由于钢材贸易的业务模式取得差价较为容易，因此公司资金资源大量投放到钢材贸易中，忽略了收益和风险的辩证关系。

钢材业务规模取得大跃进式的发展，但在队伍建设、市场开发、渠道拓展、业务管理等方面全面滞后，规模发展与公司自身能力极不匹配，为日后风险事件的发生埋下隐患，最终导致大批量资质严重缺失的民营贸易商成为了公司合作的主流，占据了巨额的资金。

风险事件爆发快、传染快，当公司意识到风险来临时候，已经无法及时从钢材业务板块中撤出资金。

4对当前资金管理工作的思考

4.1构建风险防控企业文化，改善资金管理内控环境

一是狠抓资金管理基础制度的梳理和修订，对不适应业务资金管控的相关制度进行全面修订;

二是通过穿行测试，找到企业资金内控的薄弱环节，不断完善和优化资金管控流程;

三是通过举办风险防控培训，加强每个员工的风险防控意识,认识到风险防控的必要性，培养自觉按照制度办事、按照法律办事的习惯。

4.2加强业务部门与管理部门沟通，财务要深入了解业务实质，优化业务流程,加强资金管控

4.2.1坚决杜绝融资性贸易业务。

深刻理解融资性贸易的含义，融资性贸易业务是以贸易业务为名，实为出借资金、无商业实质的违规业务，其表现形式多样，具有一定的隐蔽性。

判断融资性业务的关键在于业务商业实质是不是真实的业务，要严禁开展合作上下游均为关联关系的民营企业，不控制采购、销售渠道，只提供资金，作银行或客户防火墙以及变相提供资金给客户等业务。

4.2.2管理部门与业务部门应加强沟通。

要加深对业务模式的理解，深入学习相关招投标知识、产品属性、价格波动等业务知识。

特别是财务部门要深入业务之中，了解、服务和监督业务运作，加强对应收、预付和存货三项资产的管理，保证财务数据与业务数据一致。

准确判断结算方式是否合理，业务是否盈利，辨别业务操作过程中风险点，全面提升资金风险辨别能力。

4.2.3管理部门要善于发现业务资金管控的问题。

要运用自身专业知识敦促业务部门用业务手段去解决存在的问题，切记不能直接用财务手段去解决业务中存在的问题，如果用财务手段去解决业务问题，只会延缓业务问题爆发，不能根本解决问题，而且会造成法律风险。

业务问题积累到一定程度后，必将爆发风险事件，这点在过往业务开展中教训深刻。

4.2.4重视会计核算和会计基础工作。

会计核算和会计基础工作是提高资金安全的重要基础，只有完善的会计基础工作，才能有效抵御风险。

因此应按照会计基础工作规范，大力夯实会计基础工作,加强对资产的清查和盘点力度，摸清家底。

在会计核算中，不但要注重会计准则准确计量，还要按照业务合同完善法律证据。

4.2.5全面优化资金管控流程。

在付款流程管控方面:

一是建立完整完善的客户信用管控体系，杜绝没有信用评价额度或超信用额度的付款行为;

二是每笔付款必须由财务系统打印付款单，并且付款单修改必须经过审批，未审批修改的付款单为无效付款单;

三是付款审批流程必须逐级审批，且每级审批意见不能流于形式，杜绝越级审批。

在货物销售回款流程控制方面:

一是成立物流部，加强对钢材库存及出入库管理，存货出库时，对于无信用额度的客户必须经财务部查询回款情况并予以确认后方可出库，实现商品的保管、销售及回款的职责分离；

二是加强回款与合同执行的管理，每笔业务回款必须认领到每笔业务合同，实现合同付款与收款的闭环管理。

在逾期资产跟踪方面:

逾期资产的产生会对资金安全产生重大影响，因此应建立逾期资产的跟踪制度，明确逾期资产清收责任。

财务部门每月应编制三项资产表，业务管理部门针对逾期资产情况向业务部门下达督办通知书，业务部门收到督办通知书后对相关情况核实清收。

如果发生重大风险，应及时上报法律事务部采取法律手段对逾期资产清收。

4.3针对各公司业务自身情况，制定长、中、短期资金计划，提高资金计划的前瞻性和严肃性

过往业务开展过程中，业务部门对资金计划重视程度不足，资金管理水平薄弱，资金管理上亟需建立一套符合自身业务情况的长、中、短期资金计划。

应形成长期1年，中期3个月，短期1个月及1周的资金计划，并根据实际情况调整资金计划，全面提升资金管理的前瞻性。

同时加强对资金计划的考核力度，提高资金计划的精准度和严肃性。

通过制定详细资金计划，一方面管理部门更深入了解业务细节，业务部门也更深刻领会公司的管理要求;

另一方面管理部门与业务部门要共同参与资金计划的制定，具体的计划要落实到项目上，使计划更具有合理性和操作性。

4.4建立不同业务板块间拆借资金的管理制度

规范不同板块间业务资金调拨，原则上专款专用。

如遇特殊情况，应经过严格审批程序后进行短期调剂。

资金调剂时一是应规范借款的期限，每笔跨业务拆借资金应有明确的期限，在规定时间内归还;

二是规范借款的融资成本，运用市场化的手段，对板块间资金拆借进行考核;

三是强化拆借资金的业务履行跟踪，确保将有限的资金投放到安全的领域中。

4.5资金资源配置过程中兼顾业务风险和收益

保障资金链安全是资金管理最为重要的事项，没有资金安全，收益将无从谈起。

资金资源配置时应充分考虑业务板块的风险和利润率，对于无法把握风险的业务坚决停止资金供给，应重点分析业务板块所处行业的成长性和周转率，减少资金占用，将资金投放在符合国家产业政策和鼓励发展的行业上，投放在符合企业战略发展的终端客户上。

4.6识别金融结算工具的风险

当前贸易的发展趋势由简单的物资流通向贸易融资、金融投机等多种方式演变，国家也在倡导贸、产、融一体化。

随着银行在贸易环节的深度介入，衍生出种类繁多的金融交易（结算）工具，像金融采购执行、金融监管、表外信用证、应收款保底等等。

财务部门要认真学习相关金融知识，仔细分析，规范流程，辨别出其中的风险点，不能盲目使用，造成风险。