公路共公路工程经济分析Word文件下载.docx
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国民经济评价与财务评价的概念、区别
国民经济评价与财务评价的基本评价指标与评价准则
国民经济评价理论
公路工程国民经济评价中的效益、费用计算
敏感性分析与风险分析
不确定因素的作用超过一定程度会给所评估的项目带来风险
不确定因素和风险存在是不可避免的
进行敏感性分析与风险分析，以增加预测和决策的准确性
.公路工程项目规划、设计、施工中的技术经济分析
可研阶段的社会评价与环境影响评价
介绍了设计方案技术经济分析多个分析方法
对施工组织设计进行技术经济分析的目的就是论证所编制的施工组织设计在技术上是否可行、在经济上是否合理，从而选择满意的方案，并寻求节约的途径。
在施工中进行费用分析，可以加强施工费用的管理控制，及时纠正偏差，使施工朝着预定的目标进行。
第三节 公路工程经济的特点及相邻学科
公路工程经济学科的特点
立体性
实用性
定量性
比较性
预测性
公路工程经济的相邻学科
公路工程学
工程经济学
工程造价学
现代管理科学
第四节 学习公路工程经济课的目的和方法
目的
学习方法
调查研究
计算分析
综合评价和系统选优
本章小结
公路工程经济是应实际需要新发展起来的一门边缘学科，是公路技术与经济知识相结合的产物。
为使读者增强对这门学科的第一认识，为学好后面的知识打下基础，本章开门见山地从该学科的研究内容、作用、特点及学习方法等方面作了详细介绍。
简言之，公路工程经济就是应用经济理论对公路工程进行经济分析，达到技术与经济的紧密结合，从而达到节约建设资金的目的。
相关的经济理论包括静态经济分析方法、动态经济分析方法、不确定性分析、国民经济评价与财务评价，以及公路规划、设计、施工中的技术经济分析方法。
在学习中应针对实际灵活应用所学知识。
复习思考
1.公路工程经济研究的范畴是什么？
2.公路工程经济研究的具体内容有哪些？
3.为什么要对公路工程进行经济分析？
4.公路工程经济有哪些相邻学科?
各自有什么特点？
5.怎样学好公路工程经济？
第二章 工程经济静态分析
掌握并学会运用工程经济静态分析方法；
盈亏平衡分析法；
不考虑资金时间价值的方案比选。
第一节 工程经济静态分析方法
投资回收期法
从项目投建之日起，用项目各年净收入将全部投资收回所需年限。
通常以年数表示。
计算上可以按投产后年均净收入或按累计净收入进行计算。
其计算式为：
式中:
K——投资总额；
Bt——第t年的收入；
Ct——第t年的支出（不包括投资）；
NBt——第t年的净收入，NBt=Bt-Ct；
Tp——投资回收期。
按投产后年均净收入计算投资回收期计算公式为：
Tp＝K/M
M——第t年的净收入，即NBt
【例２-１】
总投资690万元
销售收入1300万元年经营成本940万元
销售税金为销售收入10%
解：
已知K=690万元，M=1300-940-1300×
10%＝230（万元）代入公式（2-2）得：
Tp＝K/M＝690/130=3（年）
结论：
该工程项目3年就能收回全部投资，并每年为国家提供130万元税收。
按累计净收入计算
按项目正式投资之日起，累计净收入积累总额达到投资总额之日止所需的时间。
计算公式为：
式中：
T——项目累计净现金流量开始出现正值或０的年份。
项目是否可行的判别准则：
设基准投资回收期为T0（公路工程项目的基准回收期为7~10年），
Tp≤T0,项目可以接受；
Tp＞T0,项目不可以接受。
【例2-2】某项目的投资及年净收入如表所示，计算其投资回收期。
解法揭发同课本第9页。
投资效果系数法
投资效果系数又称投资利润率和投资收益率，投资回收期的倒数，指固定资产投资活动所取得的有效成果与进行固定资产投资活动所消耗或所占用的劳动量（人力、物力、财力）之间的对比关系，即“所得”与“所费”之间的对比关系。
其表达式为：
E=M/K
E——投资效果系数。
为了准确地评价投资效果系数，选择一个有代表性的正常年份是很重要。
【例2-3】建设费用流动资金共计1900万元，建成后年收益为500万元解：
E=500/1900=0.263
基准投资效果系数为E0（公路工程项目的基准投资效果系数为10%~15%），E＜E0,项目不可以接受；
E≥E0,项目可以接受。
投资效果系数越大，经济效益越高。
优点：
计算简便
缺点：
1.它是一种求得近似判别标准的方法，因为它仅仅根据一年的数据而未考虑该项目寿命期内的其他年度；
2.在一个项目的整个寿命期内，选择有代表性的正常年份是比较困难的；
3.这种方法没有考虑项目寿命期间现金流量的时间因素。
第二节 盈亏平衡分析法
盈亏平衡分析
在一定的市场、生产能力的条件下，研究拟建项目成本与效益的平衡关系的方法。
其目的是通过分析产品产量、成本与盈利能力之间的关系，找出投资项目盈利与亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的界限，以判断生产经营状况的盈亏，即投资项目对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据，也叫收支平衡分析、量本利分析、损益分析。
产品成本按其与产量的关系分为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。
可变成本：
在产品总成本中，有一部分费用随产量的增减而增减，称为可变成本
固定成本：
生产用的原料和材料费用一般都属于可变成本。
另一部分费用与产量的多少无关，
称为固定成本。
半可变（或半固定）成本：
还有一些费用，虽然也随着产量增减而变化，但非成比例地变化，称为半可变（半固定）成本。
★固定成本用y′表示，单位产品可变成本用y″表示，则产量（销售量）为Q时的总成本为：
C（x）＝y′+y″Q （2-5） 线性成本函数曲线
★生产的产品若以单价P出售，Q个产品的总收入函数成线性曲线图
F（x）=P （2-6）式中：
F（x）——总收入。
观察这一经济活动的盈亏，就要引入利润：
E（x）＝F（x）-C（x）（2-7）式中：
E（x）——利润。
由式（2-5）、式（2-6）代入式（2-7）可得
E（x）＝PQ-y′-y″Q＝（P-y″）Q-y′（2-8）P=y″，一般要亏损，净亏的是固定成本；
若P＜y″，则除亏固定成本外，可变成本也要亏一部分，即每生产一单位产品还要亏P-y″，产量越大亏损越大；
若P＞y″时，还要大于固定成本才有盈利。
（P-y″）Q＞y′时盈利;
（P-y″）Q＝y′时不亏不盈;
（P-y″）Q＜y′时亏损。
盈亏转折量当E（x）＝０时，也就是说利润为零时，产量应为：
Q=y′/（P-y″） （2-9）
Q0——平衡点产量。
这点正是成本线、收入线两直线交点的横坐标，这时的产量即为盈亏平衡时的产量。
【例2-4】单位产品可变成本60元，售价150元，年固定成本120万元。
问该工厂最低年产量应是多少？
如果产品产量达到设计能力3000件，那么每年获利是多少？
假如再扩建一条生产线，每年增加固定成本40万元，但可降低单位可变成本30元，市场产品售价下降10%，每年获利又是多少？
①求盈亏平衡点的临界产销量Q。
已知：
固定成本y′=120万元
单位可变成本y″=60元单位售价P=150元
由公式（2-9）Q=y′/（P-y″）=13333（件）即工厂最低年产量应为13333件。
②求达到年设计生产能力。
30000件时年利润E（x）由公式（2-8）E（x）=（P-y″）Q-y′得E（x）＝（150-60）
×
30000-1200000=150（万元）
即工厂产品产量达到年设计生产能力时可获年利润150万元。
③求扩建一条生产线后的年利润E（x）。
由公式（2-8）E（x）=（P-y″）Q-y′=（135-30）×
60000-1600000=470（万元）即扩建后可获年利润470万元。
非线性盈亏平衡分析
抗风险的能力分析，其表达式为：
A——经营安全度；
Q——生产经营时的产量；
Q0——盈亏平衡点产量。
【例2-5】某投资方案的销售收入函数为：
F=100Q-0.001Q2；
生产成本函数为：
C=0.005Q2+4Q+200000。
当计划生产12000件产品时，其盈亏情况如何？
该方案的盈亏平衡点和最大利润是多少？
此时利润=销售收入-成本=F-C
=100Q-0.001Q2-
（0.005Q2+4Q+200000）
=-0.006Q2+96Q-200000
将Q=12000件代入该式，即可得到此时的利润额：
利润=-0.006×
120002+96×
12000-200000=88000（元）
即:
当计划生产12000件时，其利润额为88000元。
当利润等于零时，方案达到盈亏平衡，因而有：
-0.006Q2+96Q-200000=0
解上式，即可得盈亏平衡点产量Q1=2467件，Q2=13533件。
令E（Q）表示利润，则根据上述计算过程，可知：
E（Q）=-0.006Q2+96Q-200000
利润的极值出现在=0处，即-0.012Q+96=0处，即-0.012Q+96=0
解之，Q=8000件
由于=-0.012＜0，因此，当Q=8000时，利润为最大，即最大利润为：
E（Q）max=-0.006Q2+96Q-200000=-0.006×
80002+96×
8000-200000
=184000（元）
第三节 不考虑资金时间价值的方案比选
追加投资效果评价法
第一种情况，K1＜K2，而M1＞M2；
或两方案净收益相同，而投资不同；
或两个方案投资相同，而净收益不同。
第二种情况是，第一方案的投资和年净收益均大于第二方案的投资和年净收益，对于这种情况就比较难立即判断出哪个方案更好。
追加投资回收期和追加投资效果系数指标分析、比较。
追加投资回收期是一个相对的投资效果指标，是指用增额投资所带来的累计净收益增量或年成本累计节约额（两方案年销售收入相同）来计算回收增额投资所需要的年数。
计算追加投资回收期公式为：
追加投资回收期=投资增额/年净收益差额,即：
当两方案年销售收入相同时，可用成本节约额代替净收益差额，则
追加投资效果系数是追加投资回收期的倒数：
【例2-7】某项目有３个技术方案，它们的年销售收入都相同，但投资和年经营成本各不相同，各方案的基本数据如表。
（课本第15页。
）
【例2-8】有两个设计方案，第一方案采用比较先进的技术设备，投资额为4000万元，年成本为629万元；
第二方案投资为3000元，年成本为900万元。
两个方案的年销售收入均为1200万元。
（课本第6页。
盈亏平衡分析法
两个方案时的盈亏平衡分析
两个可以相互替代方案，函数决定于一个共同的变量时如：
方案
（一）的成本C（x1）=f1（Ｑ）
方案
（二）的成本C（x2）=f2（Ｑ）
式中Q为两个方案的成本的函数的共同变量。
据盈亏平衡点原理：
则 C（x1）=C（x2）
即 f1（Q）=f2（Q）
由此可以求得Q值，即为两个方案平衡处的变量值。
【例2-9】人工挖土，单价为5元/m3;
机械挖土，单价为4元/m3，需机械的购置费15000元，两个施工方案适用情况如何？
设两个方案共同应该完成的挖土工程量为Q，则人工挖土成本C（x1）=5Q
机械挖土成本C（x2）=4Q+15000
令C（x1）=Ｃ（x2）即5Q=４Q+15000Q=15000m３
【例2-10】
（课本第17页）
多个方案时的盈亏平衡分析
设备方案的共同变量，再以共同变量建立每个方案的成本函数方程。
如：
C（x1）＝f1（Q）C（x3）＝f3（Q）
要求每两个方案进行求解，分别求出两个方案的平衡点数量，然后再进行比较，选择其中最经济的方案。
多方案线性盈亏平衡分析用图解法较为方便，可以定出各方案适宜的范围。
【例2-11】
（课本第18页）
本章主要介绍了投资回收期法、投资效果系数法等静态分析和盈亏平衡分析的方法。
在使用上，判断方案是否可行，一般用投资效果系数法、投资回收期法和盈亏平衡分析法。
比较评选不同投资额的方案时，一般用追加投资回收期法和追加投资效果系数法和多方案平衡点法。
以上经济分析法具有计算简便的优点，因此对投资项目方案进行粗略评价时，不失为一个简便实用方法，但是也有它们的缺点，一是它没有考虑资金的时间价值，在对大、中型的投资项目及建设期长的投资项目进行评价时往往产生假象；
二是忽略了项目存在期间的投资经济效果，如投资回收期计算公式就与项目的寿命期无关，也会给评价工作带来假象。
1.技术经济效果的静态和动态评价方法有什么区别？
2.静态分析方法有什么优缺点？
3.什么是盈亏平衡点？
4.静态分析法反映在投资经济上是否可行？
用哪两种方法？
比较不同投资方案优劣一般用哪几种方法？
5.某工程项目，第1年投资3000万元，第2年投资5000万元，第3年投资3000万元，第4年试产获得净收益1000万元，第5年获得净收益2000万元，第6年获得净收益2000万元，第7年以后每年平均获得净收益3000万元，计算该项目的投资回收期。
6.某公司准备建仓库，现有木结构和钢筋混凝土结构两个方案可供选择。
木结构方案的造价为100万元，寿命期为15年；
钢筋混凝土结构方案的造价为200万元，寿命期为60年；
建成后，木结构仓库将比钢筋混凝土结构年维修费用多3万元。
由于仓库所在地区的特点，上述的寿命期估计没有把握。
试用盈亏平衡分析法分析采用哪个方案有利？
设资本的利率i＝10%。
第三章
工程经济动态分析
第一节
资金的时间价值
2学时
第二节
资金的等值计算及公式应用
4学时
第三节
经济动态分析的基本方法
6学时
第四节
寿命不同的方案比选
1.描述资金的时间价值、现金流量图的概念和计算方法；
2.学会利用复利法进行资金的等值换算，熟悉各种支付公式的应用；
3.描述净现值法、内部收益率法、年值法、动态投资回收期等经济动态分析方法；
4.进行寿命不同的方案评价计算。
教学重难点：
1.现金流量图；
复利计算；
一次支付系列公式
2.等额多次支付公式及运用；
变额多次支付公式及运用；
变额年均复利公式及运用
3.净现值、成本现值法；
静动态投资回收期；
效益费用比；
内部收益率
4.增量投资回收期；
最小公倍数法、研究期法
第一节 资金的时间价值
资金的时间价值
资金时间价值的意义
两个含义：
1.将货币用于投资，通过资金运动使货币增值；
2.将货币存入银行或出借，相当于个人失去了对这些货币的使用权，用时间计算这种牺牲的代价。
3.无论上述哪个含义，都说明资金时间价值的本质是资金的运动，只要
发生信贷关系，它就必然发生作用。
资金时间价值的度量
1.以一定数量的资金在一定时期内的利息来度量的，而利息是根据本金的数额、利率和计息时间来计算的。
2.利息与利率
3.单利与复利
单利法
单利法是以本金为基数计算资金价值（即利息）的方法。
不将利息计入本金之内，也不再生利息。
单利计算式：
F=P（1+ni）式中：
i——利率；
n——利息周期数（通常为年）；
P——本金，表示一笔可投资之现款；
F——本利和，按利率i、本金p经过n次计算利息后，本金与全部利息之总和。
【例3-1】某项公路建设投资由建设银行贷款14亿元，年利率8%，10年后一次结清，以单利结算应还本利和为：
由式 F=P（1+ni）
=14（1+10×
0.08）
=25.2（亿元）
单利法在一定程度上考虑了资金的时间价值，但不彻底。
因为，以前已经产生的利息，没有累计计算。
所以，单利法还是个不够完善的方法。
复利法
复利法是以本金和累计利息之和为基数计算资金时间价值（即利息）的方法，也就是利上加利的计算方法。
复利计算式为：
F=P（１+i）n
某项投资1000元，年利率为7%，如利息不取出而是继续投资，那么盈利额将会逐年增加，这种重复计算盈利的方法即复利计算法。
这项投资的增加过程如表所示。
名义利率和实际利率
所谓名义利率，或称虚利率，一般指银行标明的年利率，它不考虑实际计息周期多长。
而实际利率又叫有效年利率。
当一年内计息多次时，它是反映实际利息额高低的年利率。
若计息周期为一年，则名义利率等于实际利率。
若一年中有若干个计息期，则名义利率小于实际利率。
下面可通过表内数据作一比较。
贷款1000元，名义利率为12%。
名义利率求实际利率的计算公式为：
i——实际利率；
r——名义利率；
t——复利周期数。
由于计息的周期长短不同，同一笔资金在占用的总时间相等的情况下，所付的利息会有明显的差别。
结算次数愈多，给定利率所产生的利息就愈高。
当利用连续复利时，即每时每刻均计息，则t→∞时,
【例3-2】有两个银行可提供贷款，甲行年利率17%，计算周期为年，乙行利率16%，但按月复利计算，试比较应向哪家银行贷款？
甲行的实际利率就是名义利率为17%，乙行的名义利率r=16%，需求出实际利率：
已知n=12
i=（1＋０0.16/12）12-1
＝17.227%
现金流量与现金流量图
现金流量
现金的流出量和现金的流入量统称为现金流量因此现金流量有正有负。
在建设项目投资经济效果评价中，一般按年计算现金流量值。
现金流量图
现金流量图是反映资金运动状态的图示，它是根据现金流量绘制的。
在现金流量图中，要反映资金的性质（是收入或是支出）、资金发生的时间和数额大小。
现金流量的性质是与对象有关的，收入与支出是对特定对象而言。
贷款人的收入，就是借款人的支出或归还贷款；
反之亦然。
现金流量图的作图规则如下：
（1）以横轴为时间轴，愈向右延伸表示时间愈长，将横轴分成相等的时间间隔，间隔的时间单位以计息期为准，通常以年为单位；
时间坐标的起点通常取为建设项目开始建设年的年初。
（2）凡属收入、借入的资金等，规定为正现金流量；
凡正的现金流量，用向上的箭头表示，可按比例画在对应时间坐标处的横轴上方。
（3）凡属支出、归还贷款等的资金规定为负现金流量；
凡负的现金流量，用向下的箭头表示，可按比例画在对应时间座标处的横轴下方。
若不按比例绘制，可在箭线上标注具体的现金流量值。
（4）为了计算上的方便和统一，一般假定现金支付都集中在每期期末（但不一定是每年年末）。
现值与时值
现值（P）：
发生在（或折算为）某一特定时间序列起点的效益或费用，称为现值。
各计息期终点的费用或效益，都按某一既定的折现率折算到零点年末的效益或费用称为现值。
终值（或将来值、未来值）（F）：
发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的效益或费用，称为终值或将来值、未来值。
等额年金（A）：
发生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额序列。
时值（TimeValue）：
资金的数值由于利息而随着增值，在每个计息周期末的数值是不等的，在时点的资金称为时值。
时点：
计算资金时值的那个时间的点即称为时点。
贴现和贴现率：
把将来的现金流量折算（或者叫折现）为现在的时值，叫做“贴现”。
贴现时所用的利率，称为贴现率。
贴现是复利计算的倒数。
第二节 资金的等值计算及公式应用
资金的等值计算
资金等值的概念
资金的等值，又叫等效值，指考虑时间因素的情况下不同时间、不同数额的资金可按某一利率换算至某一时点，使之可能具有相等的经济价值，这就是等值的概念。
等值计算
利用等值概念，我们可以把某一时间（时期、时点）上的资金值
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