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金

首个交易日无价额涨跌幅限制增发上市的股票

暂停上市后恢复上市的股票

交易所认定的其他情形

对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证

券

统一身份证明文件

8交易行为监督

严重的交易行为：

口头书面警示；

遇见谈话；

要求投资者提交书面承诺；

限制相关证券账面交易；

报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户；

上报证监会查处

改进开盘几个竞价制度和收盘价的确定方式

设置有效性价范围以保证盘间交易价格的连续性，防止证券价

格大幅波动日收盘价格跌幅偏离值达到7%前

3只股票

中小企业板块交易规则完善交易信息公开制度日价格振幅达到15%的前3只股票

日换手率达到20%的前3只股票

完善交易异常波动停牌制度

创业板上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到

或超过20%时，深交所对其实施临时停牌30分钟

首次上涨或下跌达到或超过50%时，深交所可对其实施临时停牌

创业板的交易规则30分钟

首次上涨或下跌达到或超过80%时，深交所可对其实施临时停牌

至14:

定义：

电话市场、网络市场

分散的无形市场

二、场外交易市场组织方式为做市商

特征：

证券种类繁多，以未能或无须再证券交易所批准上市的股

票和债券为主

以议价方式进行证券交易的方式

场外交易市场的管理比证券交易所宽松

证券发行

场外交易市场的功能证券交易

证券交易所的必要补充

交易中心上海

组织构架备份中心北京

分中心18个中心城市

银行间债券市场

交易方式和品种

我国场外交易市场人民币债券交易交易时间

成员结构

代办股份转让系统

（三板市场）

第3节证券价格指数

选择样本股

1、股价平均数和股价指数选定某基期

（一）股价指数的编制步骤计算计算器平均股价或市值，并作必要的修正

指数化

简单算术股价品均属

（二）股价平均数加权股价平均数

（股价指数）修正股价平均数（道-琼斯平均数）

相对法

简单算术股价指数综合法

（3）

股价指数基期加权股价指数（拉斯贝尔加权指数）

加权股价指数计算期加权股价指数（派许加权指数）较广泛

几何加权指数（费雪理想式）很少被实际应用

2、我国主要的股票价格指数

中证指数有限公司及其指数

上海证券交易所的股价指数

（1）我国主要的股票价格指数深交所股价指数

香港和台湾的主要股价指数

海外上市公司指数

沪深300指数中证100指数中证行业指数

中证200指数中证风格指数

中证指数有限公司及其指数中证规模指数中证500指数中证主题指数

中证700指数中证策略指数

中证800指数中证海外指数

中证流通指数两岸三地指数

成分股数量300只

指数基日为2004年12月31日

沪深300指数基点为1000点

样本指数类上证成分股指数上证180

上证50指数

上海证券交易所的股价指数综合指数类上证综合指数

新上证综合指数

分类指数类a股指数、b股指数及工业类指数、商业类指数

地产类指数、公用事业类指数、综合类指数

样本指数类深证成分股、深证a股指数、深证b股指数、深证100

股指数

深交所股价指数综合指数类深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数

分类指数类农林牧渔指数、采掘业指数、制造业指数、水电煤气指

数、建筑业指数、运输仓储指数、信息技术指数、批发

零售指数、金融保险指数、房地产指数、社会服务指数、

传播文化指数、综企类指数

恒生指数

恒生流通综合指数系列

台湾和香港的主要股价指数恒生流通精选指数系列

台湾证券交易所发行量加权股价指数

（2）我国主要的债券指数

1、中证全债指数

2、上证国债指数

3、上证企债指数

4、中国债券指数

（3）我国主要的基金指数

中证基金指数

Sac行业指数

上证基金指数2000年5月8日为基日

深证基金指数

三|国籍主要股票市场及其价格指数

（1）道—琼斯工业股价平均数

（2）金融股时报证券交易所指数（ftse100指数）

（3）日经225股价指数

（4）Nasdaq市场及其指数

第4节证券投资的收益与风险

股息现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息

资本利得

证券投资收益股票收益

公积金转增股本

债息

债券收益资本利得

再投资利息

政策风险

经济周期波动风险固定收益证券的主要风险

系统风险利率风险政府债券的主要风险

长期债券的风险大于短期债券

购买力风险通货膨胀率

2、

证券投资风险信用风险

经营风险

非系统风险

财务风险

3、收益与风险的关系收益与风险相对应

预期收益率=无风险收益率+风险补偿

1同一种类型的长期债券利率比短期债券高

2不同债券的饿利率不同

3在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或只会发行浮动利率债券。

4股票的收益率一般高于债券。

第7章证券中介机构

第1节证券公司概述

一、我国证券公司的发展历程

公司的设立条件

注册资本要求5000万元1亿元5亿元

2、证券公司的设立

设立以及重要事项变更审批要求

设立子公司的形式

设立子公司的条件

证券公司子公司的设立对证券公司设立子公司的监管要求

3、证券公司分支机构的设立

证券公司分公司的设立证券公司分公司设立条件

证券公司分公司经营业务范围

证券营业部的设立

4、证券公司监管制度的演变

（1）业务许可制度

（2）分类监管制度

（3）合规制度

（4）以净资本为核心的风险控制与预警制度

（5）客户保证金第三方存管制度

（6）信息披露制度

第2节证券公司的主要业务

一、证券经纪业务

二、证券投资咨询业务及于证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务

三、证券承销和保荐业务

证券自营业务的含义

四、证券自营业务证券自营业务的决策和授权

自营业务的操作管理

自营业务的内部控制

资产管理业务的含义净值最低限额100万元

资产管理业务的种类只接受货币资金形式的资产

5、证券资产管理业务集合计划设定为均等份额

资产管理业务的一般规定参与本公司设立的集合资产管理

计划

自行推广集合计划

集合计划的投资运作，

资产管理业务的风险控制

融资融券业务资格

融资融券业务基本原则

证券公司的账户体系

6、融资融券业务融资融券业务的账户体系

客户的账户体系

客户的申请、征信与选择

融资融券的一般业务

资格条件

七、证券公司中间介绍（ib）业务业务范围

证券公司提供中间介绍业务的业务规则

第3节证券公司治理结构和内部控制

股东及股东会

董事和董事会

一、证券公司治理结构监事和监事会

经理层1经纪业务的内部控制

2自营业务的内部控制

内部控制的目标3投资银行业务内部控制

4资产管理业务内部控制

完善内部控制机制的原则5研究、咨询业务内部控制

二、证券公司的内部控制6业务创新的内部控制

内部控制的主要内容7分支机构的内部控制

8财务管理的内部控制

9会计系统的内部控制

10信息系统的内部控制

11人力资源管理的内部控制

合规总监任职条件

证券公司的合规管理合规总监的职责

合规总监的履行保障

净资本及其计算

3、证券公司风险控制指标管理风险控制指标标准

监管措施

律师事务所从事证券法律业务的管理

注册会计师执行证券、期货相关业务的管理

证券、期货投资咨询机构管理

第4节证券服务机构自信评级机构从事证券业务的管理

资产评估机构从事证券、期货业务的管理

证券服务机构的法律责任和市场准入

第8章证券市场法律制度与监督管理

第1节证券市场法律、法规概述

调整范围

中华人民共和国证券法主要内容

1、法律中华人民共和国公司法

主要内容

中华人民共和国证券投资基金法

欺诈发行股票、债券罪

提供虚假财务会计报告罪

高管人员操纵上市刑法169条

欺骗手段第175条

中华人民共和国刑法非法发行股票和公司债券罪179

内幕交易、泄露内部信息罪180

编造并传播影响证券交易虚假信息罪181

操纵证券市场罪182

商业银行、证券交易所185

明知毒品犯罪、191

2、行政法规证券公司监督管理条例

证券公司风险处置条例

3、部门规章及规范性文件

（一）证券发行与承销管理办法

（二）证券公司融资融券业务试点管理办法

（三）首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法

（四）证券市场禁入规定

第2节

证券市场的行政监督

证券市场监管的意义依法监管原则

一、证券市场监管的意义和原则保护投资者利益原则

证券市场监管的原则三公原则公开公正公平

监督与自律相结合的原则

2、证券市场监管的目标和手段

三、证券市场监管机构国务院证券监督管理机构

国务院证券监督管理机构的职责和权限

4、证券市场监管的重点内容

证券发行核准制证券发行信息的公开

证券上市信息的公开

证券发行与上市的信息公开制度

（一）对证券发行及上市的监管持续信息公开制度

信息披露的虚假或重

大遗漏的法律责任

证券发行上市保荐制度

证券交易所的信息公开制度

对操纵市场行为的监管

（2）对交易市场的监管对欺诈客户行为的监管

对内幕交易行为的监管

信息披露制度的意义

上市公司信息披露的原则

（3）对上市公司的监管我国上市公司信息披露制度的法律框架

上市公司信息披露的主要内容

深圳证券交易所有关创业板上市公司信息披露的规定

上市公司信息披露的监督管理与法律责任

证券经营机构准入监管

对证券公司业务的核准

（四）对证券经营机构的监管对证券公司的日常监管的主要形式

证券投资者保护基金的来源

证券投资者保护基金保护基金的使用

五、证券投资者保护基金制度基金的监督管理

保护基金公司设立的意义

证券投资者保护基金公司

保护基金公司的职责

第3节证券市场的自律管理

1、证券交易所的自律管理

（1）证券交易所得主要职能

（2）证券交易所得一线监管权力

（3）对证券交易活动的管理

（4）证券交易所对会员的管理

（5）证券交易对上市公司的管理

2、中国证券业协会的自律管理

（1）中国证券业协会的职责

（2）中国证券业协会的自律管理职能

（3）证券从业人员的资格管理

（4）证券从业人员诚信信息管理

3、证券登记结算公司的自律管理

（1）证券登记结算公司的设立条件

（2）证券登记结算公司的职能

（3）证券登记结算制度

4、证券业从业资格人员职业行为准则

（1）适用对象及自律管理机构

（2）基本准则

从业人员一般行禁止行为

（3）禁止行为证券公司从业人员特定禁止行为

基金管理供公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为

证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定

禁止行为

（4）监督及惩戒

处罚

直接人员

罚金

欺诈发行股票、债券罪；

非法发行证券

5年以下有期徒刑

5年以下有期徒刑/拘役

1%~5%

提供虚假的财务会计报告

---

3年以下有期徒刑/拘役

2~20万

编造、传播虚假信息，诱骗他人买卖证券

5年以下有期徒刑/拘役→5~10年

1~10万→2~20万

内幕交易

5年以下有期徒刑/拘役→5~10年

1~5倍

操纵证券市场

擅自动用客户资产/资金

3年以下有期徒刑/拘役→3~10年

3~30万→5~50万

明知是毒品等犯罪隐瞒的

5%~20%

欺骗手段取得贷款、票据承兑、信用证、保函等

3年以下有期徒刑/拘役，特别严重的3~7年

操纵上市公司：

无偿提供/接受资金/商品/服务，违规担保，无正当理由放弃债权，致使上市公司遭受重大损失的，及其指使人:

3年以下有期徒刑/拘役，→3~7年。

第6章证券市场运行

第二节证券交易市场

（四）证券上市制度

1.证券上市：

证券上市符合条件

股份有限公司

上交所和深交所主板上市

深交所创业板上市

公司申请债券上市

股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行

股票已公开发行

公司债券的期限为1年以上

公司股本总额不少于人民币5000万元

公司股本总额不少于人民币3000万元

公司债券实际发行额不少于人民币5000万元

公开发行股份的比例为25%以上，公司股本总额超过人民4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

公司的股东人数不少于200人

公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

深交所要求的其他条件

上市股票交易的特别处理

（1）警示存在终止上市风险的特别处理（退市风险警示）

终止上市的特别处理

主板上市

中小企业板块

创业板块