长城汽车财务报告分析Word文档格式.docx
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691,488,679.17
-35,175,924.38
-5.09%
-0.08%
预付款项
446,068,066.03
391,549,732.29
54,518,333.74
13.92%
0.13%
应收股利
9,000,000.00
15,280,463.03
-6,280,463.03
-41.10%
-0.01%
其他应收款
2,559,193,416.74
854,389,669.52
1,704,803,747.22
199.53%
4.00%
存货
2,763,890,772.66
2,695,117,691.59
68,773,081.07
2.55%
0.16%
其他流动资产
48,680,552.46
60,330,465.60
-11,649,913.14
-19.31%
-0.03%
流动资产合计
31,026,191,451.06
25,847,677,215.69
5,178,514,235.37
20.03%
12.16%
非流动资产：
长期应收款
-
22,970,074.17
0.00%
长期股权投资
53,183,437.72
41,841,473.15
11,341,964.57
27.11%
0.03%
投资性房地产
6,090,029.75
6,251,972.88
-161,943.13
-2.59%
固定资产
14,656,928,574.88
9,019,119,819.20
5,637,808,755.68
62.51%
13.24%
在建工程
3,989,228,085.58
4,989,704,197.26
-1,000,476,111.68
-20.05%
-2.35%
无形资产
2,442,835,520.11
2,214,215,362.85
228,620,157.26
10.33%
0.54%
商誉
2,163,713.00
0.00
长期待摊费用
27,678,336.76
17,486,693.00
10,191,643.76
58.28%
0.02%
递延所得税资产
400,509,782.43
407,966,015.58
-7,456,233.15
-1.83%
非流动资产合计
21,578,617,480.23
16,721,719,321.09
4,856,898,159.14
29.05%
11.41%
资产总计
52,604,808,931.29
42,569,396,536.78
10,035,412,394.51
23.57%
流动负债:
短期借款
182,198,866.04
182,198,866.04
0.43%
应付票据
4,539,529,276.71
4,341,672,114.91
197,857,161.80
4.56%
0.46%
应付账款
10,712,169,742.15
8,697,430,801.03
2,014,738,941.12
23.16%
4.73%
预收款项
2,808,752,768.45
3,195,376,434.87
-386,623,666.42
-12.10%
-0.91%
应付职工薪酬
1,096,561,764.67
736,035,068.04
360,526,696.63
48.98%
0.85%
应交税费
527,274,939.62
537,079,490.65
-9,804,551.03
其他应付款
2,270,050,353.66
1,219,640,824.99
1,050,409,528.67
86.12%
2.47%
一年内到期的非流动负债
69,258,714.61
51,704,662.45
17,554,052.16
33.95%
0.04%
其他流动负债
633,678,296.27
540,227,876.22
93,450,420.05
17.30%
0.22%
流动负债合计
22,839,474,722.18
19,319,167,273.16
3,520,307,449.02
18.22%
8.27%
非流动负债:
其他非流动负债
1,757,337,365.71
1,606,859,855.26
150,477,510.45
9.36%
0.35%
非流动负债合计
负债合计
24,596,812,087.89
20,926,027,128.42
3,670,784,959.47
17.54%
8.62%
股东权益:
股本
3,042,423,000.00
0.00
资本公积
4,453,872,204.02
4,461,109,309.25
-7,237,105.23
-0.16%
盈余公积
2,281,860,702.64
2,217,932,376.40
63,928,326.24
2.88%
0.15%
未分配利润
18,224,548,503.39
11,799,009,548.92
6,425,538,954.47
54.46%
15.09%
外币报表折算差额
-6,806,391.32
-6,230,241.74
-576,149.58
9.25%
归属于本公司股东权益合计
27,995,898,018.73
21,514,243,992.83
6,481,654,025.90
30.13%
15.23%
少数股东杈益
12,098,824.67
129,125,415.53
-117,026,590.86
-90.63%
-0.27%
股东杈益合计
28,007,996,843.40
21,643,369,408.36
6,364,627,435.04
29.41%
14.95%
负债和股东杈益总计
10,035,412,394.51
1.从资产角度进行分析
该公司总资产本期增加10,035,412,394.51元，增长幅度为23.57%，说明本公司本年资产规模有一定幅度的增长，进一步分析可以发现：
（1）流动资产本期增加5,178,514,235.37元，增长幅度为20.03%，使得总资产规模增长了12.16%。
非流动资产总体增加4,856,898,159.14元，增长的幅度为29.05%使得总资产规模增加11.41%，两者合计使得总资产增加了10,035,412,394.51元，增长幅度为23.57%。
（2）本期流动资产的各个项目都有不同程度的增减变动，其主要体现在货币资金增加了6,336,981,784.93元，使得总资产增长了1.54%。
货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的，2013年本集团的所有权受到限制的货币资金为人民币1,467,874,137.54元比去年有较大幅度增长主要是因为新设子公司存放于验资专户的银行存款为504,500,000.00元。
应收票据增加了2,757,371,446.19元，使得总资产增长了6.48%。
本集团仅收取信用等级较高的银行开具的承兑汇票，故应收票据信用风险较低，本集团货币资金仅存放于信用等级较高的银行，故货币资金信用风险较低。
其他应收款增加了1,704,803,747.22元，使得总资产增长了4.00%，其中主要是与非关联方的履约保证金，所占比例为88.75%，节能惠民补贴款占的比例为5.83%。
交易性金融资产减少了7,381,189.40元，变动幅度为-63.35%，使得总资产减少了0.02%。
交易性金融资产的减少主要是因为远期结售汇合同的减少。
（3）非流动资产的变动主要体现：
固定资产的增长及在建工程的减少。
固定资产净值本期增加5,637,808,755.68元，增长幅度为62.51%，使得总资产增长13.24%，是非流动资产中对总资产影响最大的项目。
在建工程本期减少1,000,476,111.68元，变化幅度为-20.05%，使得总资产减少2.35%。
固定资产的增长体现了一个公司的生产能力。
固定资产原值本年度因购置而增加人民币387,448,943.85元；
因在建工程转入而增加人民币6,393,579,436.23元；
因自产模具转入而增加人民币8,875,555.56元。
固定资产原值本年度因处置而减少人民币72,609,170.27元；
因处置子公司而减少人民币21,033,007.44元；
因转入在建工程而减少人民币11,406,825.21元。
本年度累计折旧因计提而增加人民币1,095,173,891.02元。
本年度累计折旧因处置而减少人民币47,756,227.26元；
因处置子公司而减少人民币3,093,631.33元；
因转入在建工程而减少人民币3,649,186.44元。
本年度减值准备因计提而增加人民币13,484,488.47元；
因处置转销而减少人民币7,113,157.42元。
2.从权益角度进行分析
该公司权益总额本期增加10,035,412,394.51元，增长幅度为23.57%，说明本公司本年权益总额有一定幅度的增长，进一步分析可以发现：
（1）负债本期增加3,670,784,959.47元，增长幅度为17.54%，使权益总额增长8.62%；
股东权益增加6,364,627,435.04元，增长幅度为29.41%使得权益总额增长14.95%，两者合计使得本期权益总额增加10,035,412,394.51元，增长幅度为23.57%。
（2）负债本期增加3,670,784,959.47元，其主要是体现在流动负债的增长。
流动负债本期增加3,520,307,449.02元，增长幅度为18.22%，使权益总额增长8.27%，这种变动可能导致公司偿债能力的加大及财务风险的增加。
流动负债的增加主要体现在以下几个项目：
应付账款增加2,014,738,941.12元，增长幅度为23.16%，对权益总额的影响为4.73%，该项目的增长给公司带来了巨大的偿债压力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。
其他应付款增加1,050,409,528.67元，增长幅度为86.12%，对权益总额的影响为2.47%，其他应付款主要为销售经销商的信誉保证金及维修信誉保证金，此部分保证金每年会归还一次，下一年合作之时再重新收取，故财务风险也很大。
预收账款减少386,623,666.42元，减少幅度为12.10%，对权益总额的影响为-0.91%，本年度账龄超过1年的预收款项为未结清的客户以前年度尾款。
此外，非流动负债增加150,477,510.45元，对权益总额的影响为0.35%，其他非流动负债期末余额全部与政府补助金额相关。
（3）股东权益本期增加6,364,627,435.04元，增产幅度为29.41%，对权益总额的影响为14.95%，主要是因为本年销售规模扩大，开发了新技术，降低了成本，盈利状况较好，使得本年度未分配利润和盈余公积增加。
（二）垂直分析
合并资产负债表（垂直分析）（元）
上年
本年
变动情况
14.89%
13.29%
-1.60%
0.01%
34.75%
33.36%
-1.39%
1.62%
1.25%
-0.38%
0.92%
-0.07%
2.01%
4.86%
2.86%
6.33%
5.25%
-1.08%
0.14%
0.09%
-0.05%
60.72%
58.98%
-1.74%
0.05%
0.10%
21.19%
27.86%
6.68%
11.72%
7.58%
-4.14%
5.20%
4.64%
-0.56%
0.96%
0.76%
-0.20%
39.28%
41.02%
1.74%
100.00%
合并资产负债表（垂直分析）（元）
10.20%
8.63%
-1.57%
20.43%
20.36%
7.51%
5.34%
-2.17%
1.73%
2.08%
0.36%
1.26%
1.00%
-0.26%
2.87%
4.32%
1.45%
0.12%
1.27%
1.20%
-0.06%
45.38%
43.42%
-1.97%
3.77%
3.34%
-0.43%
49.16%
46.76%
-2.40%
7.15%
5.78%
-1.36%
10.48%
8.47%
-2.01%
5.21%
4.34%
-0.87%
27.72%
34.64%
6.93%
50.54%
53.22%
2.68%
0.30%
-0.28%
50.84%
53.24%
2.40%
1.从资产结构的分析评价
（1）其流动资产占总资产的比重为58.98%，其中货币资金占总资产的比重为13.29%，货币资金变动的主要原因：
一是销售规模的扩大，使得营业收入增长31.57%。
二是信用政策的放松，三是为大笔现金支出做准备，变卖了部分交易性金融资产。
应收票据和应收账款占总资产的比重为34.61%，其是因为企业提供商业信用产生的，其中，应收票据主要是银行承兑汇票，几乎没有风险。
另外根据会计报表附注提供的应收账款账龄表分析得知，应收账款主要是一年以内的，其占的比重为97.69%，说明公司的信用政策和收账政策比较稳定，对应收账款的变动几乎没有影响。
其他应收款占总资产的比重为4.86%，其发生主要是由于企业间和企业内部往来事项引起的。
其他应收款前五名欠款合计为2,521,454,644.21元，占其他应收款总额的比例98.52%，说明债务人比较集中。
本报告期其他应收款余额中无应收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项，说明不存在关联方资金占用或大股东掏空行为。
存货占总资产的比重为5.25%，本公司存货中所占比重较大的是库存商品和在产品，两者的合计比重为76.74%，表明公司处于销售环节的商品在增加，公司产品适销对路。
存货结构分析表
2013.12.31账面价值（元）
2012.12.31账面价值（元）
结构变化
2013年
2012年
变化幅度
原材料
592,343,189.97
736,204,487.22
21.43%
27.32%
-5.88%
在产品
470,475,745.90
212,584,209.70
17.02%
7.89%
9.13%
产成品
1,650,608,195.67
1,700,266,444.39
59.72%
63.09%
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