赖迎春我国农村金融发展与经济增长的关系探究4Word文件下载.docx
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3.1指标选取和数据来源4
3.1.1农村金融发展水平指标的选取4
3.1.2农村经济增长指标的选取4
3.2平稳性检验6
3.3协整检验7
3.4Granger因果关系检验7
3.5VAR模型分析8
3.5.1向量自回归（VAR）模型8
3.5.2脉冲响应函数9
3.5.3预测方差分解9
3.6结论9
3.6.1从协整分析9
3.6.2从格朗杰因果分析9
3.6.3从VAR模型分析10
4发展中国农村金融，促进农村经济发展的措施建议10
4.1加快我国农村金融发展的基本思路10
4.1.1推进农村金融机构改革10
4.1.2完善农村金融市场体系10
4.1.3保证农村金融健康发展10
4.2加快我国农村金融发展的策略措施10
4.2.1加快建设适应市场经济要求的农村金融体系10
4.2.2进一步完善适应现代金融经济的农村金融市场11
4.3加强财政与信贷资金的相互支持和配合11
参考文献11
致谢13
我国农村金融发展与经济增长的关系探究
——以宁德市农村为例
赖迎春
（福建农林大学东方学院金融学专业2008届）
摘要：
有关农村金融发展与农村经济增长关系的研究，一直被隐含在金融发展与经济增长的研究之中，金融发展尤其是农村金融发展被假定为我国农村经济增长的重要前提和条件，并广泛应用提高农村经济增长的政策研究。
本文通过以宁德市农村为研究对象，依据宁德市农村金融发展和经济增长的实际数据，构造和使用金融相关率、金融支农程度等指标．依次使用平稳性检验、协整检验和格朗杰因果检验等计量经济学方法，对宁德市农村金融发展和经济增长进行了实证检验，进而明确宁德市农村金融发展在促进经济增长中的作用，并以此为依据提出农村商业性金融要多种类型并存与竞争，农村合作性金融要构建纵向合作金融体系，农村政策性金融应拓宽业务与经营范围等政策建议。
关键词：
农村金融经济增长宁德市
Laiyingchun
Abstract:
Abouttheruralfinancialdevelopmentandeconomicgrowthintheresearchoftherelationship,alwaysbeimplicitinfinancialdevelopmentandeconomicgrowthinthestudy,financialdevelopment,especiallytheruralfinancialdevelopmentareassumedtoChina'
sruraleconomicgrowthofimportantpremiseandconditions,andwidelyusedimproveruraleconomicgrowthpolicyresearch.Thisarticlethroughtotheningdecityastheresearchobject,theningdebasisofruralfinancialdevelopmentandeconomicgrowthoftheactualdata,constructandusefinancialrelatedrate,financialsupportofdegreeandsoonindex.Inturnusestationaritytest,cointegrationtestandcaselangjiecausalitytestandeconometricmethods,Ningdeofruralfinancialdevelopmentandeconomicgrowthinempiricaltest,andthentheningdeclearruralfinancialdevelopmentinpromotingeconomicgrowthandtherolethatputforwardonthebasisofcommercialfinancetomanytypesofruralcoexistandcompetition,andruralcooperativefinancialtoconstructthelongitudinalcooperativefinancialsystem,theruralfinancialpolicyshouldbeexpandedbusinessandbusinessscopepolicySuggestions.
Keywords:
Ruralfinancialdevelopment;
Economicgrowth;
Ningdecity
引言
所谓农村金融，是指货币在农村、农业的发行流通和回笼、存款的吸收和提取贷款的发放和收回，以及其他与货币流通和银行信用有关的一切活动的总称。
农业是国民经济的基础，农村金融是现代农业经济发展的核心，在国家经济发展中占据着不可替代的位置。
建设社会主义新农村，是构建社会主义和谐社会的重要基础，是现代化进程中长期的重大的历史任务，而这一任务的完成离不开农村金融的发展和支持。
十七届三中全会上通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题决定》及2009和2010连续两年的中央1号文件都突出强调要加大对农村金融发展的政策支持力度。
1当前中国农村金融发展现状
改革开放以来，农村金融改革也取得了初步成果，随着农村金融机构市场准入条件的放宽，农村金融市场呈现多元化发展局面。
目前，我国已基本形成适应农村需要的多层次、广覆盖、可持续的金融体系，金融服务覆盖大部分已达12.8万个。
中国银监会2011年2月24日公布，截至2010年底，我国银行金融机构涉农贷款余额为11.77万亿元，全年新增涉农贷款2.63万亿元；
新型农村金融机构扎根县域经济，83.9%的资金投向了“三农”和中小企业，其中，小企业贷款余额303亿元，占比50%；
农户贷款余额203亿元，占比34%。
[1]
以所有农村金融机构在农村地区的短期贷款发放情况和农村地区的存款和情况为例（时间为2000年——2009年）：
数据来源：
中华人民共和国国家统计局统计年度数据
2当前农村金融发展存在问题
一个能支持农业持续发展、有活力、生命力的农村金融体系，是我国实行农村金融体系改革的核心，是我国农村经济可持续发展的必要条件。
经过20多年的农村金融体系改革，我国已经形成了以正规金融机构为主导、以农村信用合作社为核心，其他农村金融机构为补充的农村金融体系。
随着国有银行在农村地区的逐步撤离，金融机构和营业网点逐渐减少，农村金融业务相对萎缩。
正规金融机构的资金供应远远难以满足农村金融的需要，很多地区主要靠信用社进行融资，但严格的贷款条件和繁琐的贷款手续使得许多农户无法进行及时、便利的贷款，正规金融机构的“惜贷”使得农村民间借贷趋于活跃。
但农村民间金融潜藏着一定的金融风险，曾出现过多例金融诈骗、集资人携款潜逃案件，国家对其金融来源进行了严格控制，使其只能在边缘地位生存和发展。
民间金融一直没有合法的地位，缺乏必要的规范和保护。
2.2金融供给不足，供需持续拉大
2.2.1供求缺口扩大
根据央行公布的统计数据显示，截至2008年9月末，我国农户贷款余额为1.23万亿元，仅占各项贷款余额的4%。
[2]这些数字，与农村市场需求相差甚远，我国农村金融市场供应不足的矛盾依然突出。
供求缺口不断扩大，农村金融市场存在较为严重的资金供不应求的状况。
2.2.2金融主体供给缺位
金融主体供给的缺位导致金融机构资金供给不足。
农村的村镇银行虽有设立，但成立时间较短，开办的网点不多，结算相对困难，在储户分散的农村市场很难聚集较多的存款。
很多农村资金互助社没有金融营业许可证，只能靠募集股金进行发放贷款，无法吸收存款；
而获得金融营业许可证的互助社，农民手中普遍缺少闲散资金，无法吸收足够多的存款，对于庞大的金融需求只是杯水车薪。
而小额贷款公司只能利用自有的资金进行放贷，同样受到资金供给的限制。
2.2.3资金流失问题
此外，导致金融供给不足的原因还有目前农村金融体系面临的资金流失问题，贷款增速低于存款增速，存贷差日益扩大，其中一部分资金持续流出，从农村大量流向城市和非农产业，一定程度上恶化了农村经济。
2.3农村金融生存环境不佳
2.3.1农村金融抑制现象严重
随着农村经济和现代化的发展，家庭承包经营给农民带来的边际效益逐渐递减，为推动农业持续稳定发展，调动农户的积极性，必须创新经营方式，发展现代农业，培育农户新型合作组织。
一方面，农业产业化经营的发展和农业企业化程度的增高，以及种植业、养殖业等经营规模的扩大，都是得农户对资金的需求量增大，另一方面，基于安全性、盈利性以及成本考虑，银行等主流金融机构出现较大的经营压力，“惜贷”现象严重。
惜贷行为则会使金融市场处于抑制状态，难以形成有效的金融供给，使市场缺乏多样化竞争主体和有效竞争机制，不能发挥其对经济的持续推动作用。
[3]
2.3.2信用环境有待改善
从整体上看，我国农民素质虽然有了较大程度的提高，但普遍社会信用淡薄，部分农民法律意识淡薄，缺乏基本的金融知识。
加之缺乏相关制度保障，造成了信用环境整体的不完善，支农信贷风险增大，信贷资金的安全性和盈利性无法得益保障。
以往的农村借贷总，借款不还、赖账、逃债等现象时有发生，债务人之间经常出现扯皮情况，甚至有企业通过转移资产等方式逃废金融债务，导致了整体金融机构信用度的降低。
2.3.3金融信息化建设水平不高
金融信息化建设在金融改革发展中具有十分重要的地位和作用，金融信息化程度的高低直接制约着金融创新的手段。
当前我国农村金融网点的信息化建设相对滞后，已成为阻碍农村金融发展的一大障碍。
由于管理信息网络的不发达，很多企业和个人的信息得不到有效的归集和准确评价，金融机构无法准确地收集产业、行业、产品等信息，也就无法及时、精确的做出信贷决策和进行信贷管理。
3实证分析
3.1指标选取和数据来源
3.1.1农村金融发展水平指标的选取
农村金融规模指标。
在衡量我国农村金融发展水平时，由于缺乏农村金融资产和M的统计数据，故无法直接使用戈氏和麦氏指标，只能利用农村贷款的数据来设计农村金融发展规模的一个窄的衡量指标。
定义农村金融相关率为：
RFIR=（RD+RL）/RGDP.。
式中RFIR表示农村金融相关率，RD表示农村存款余额，RL表示农村贷款余额，RGDP表示农村GDP。
农村金融支农程度指标。
由于经济增长主要依赖于金融部门的功能，因此银行信用是度量金融发展的有用指标。
用农村贷款余额与农村GDP之比（简记为RLG）来衡量中国农村金融支农程度是比较合理的。
3.1.2农村经济增长指标的选取
农村经济增长最终表现为农民收入的增加，因此该文用农民收入增长率表示农村经济增长，为了减轻通货膨胀带来的失真，对福建省宁德市农民收入增长率通过官方公布的福建省宁德市农村居民消费价格指数（以1989年为基年）加以调整。
Chow认为，可以直接使用官方公布的价格指数来衡量通货膨胀。
该文一些重要数据参见表1。
表1：
1981-2009年农村金融发展水平与经济效率相关数据
年份
贷款余额（RLB）//亿元
存款余额（RDB）//亿元
农村总产出（TRO）//亿元
固定资产投资FAI//亿元
金融相关比率（FIR）
经济效率（EE）
金融效率水平（LFE）
金融发展水平（LFD）
1981
180.77
222.01
1414.76
167.3
0.28
0.82
0.81
0.13
1982
242.92
270.67
1572.71
186.54
0.33
0.85
0.9
0.15
1983
279.39
335.98
1804.4
244.14
0.34
0.95
0.83
1984
327.48
409.17
2062.81
301.08
0.36
0.86
0.8
0.16
1985
389.06
502.42
2443.96
409.59
0.933
0.77
1986
702.14
650.8
3132.08
538.85
0.43
1.28
1.08
0.22
1987
716.29
699.1
3584.12
620
0.39
0.73
1.02
0.2
1988
1029.2
956.78
4262.89
770.11
0.47
0.88
0.24
1989
1323.02
1204.76
5083.78
988.87
0.5
1.1
0.26
1990
1420.79
1246.21
5742.62
1112.77
0.46
0.59
1.14
0.25
1991
1656.95
1479.66
6419.76
1081.69
0.49
0.63
1.12
1992
2340.25
2167.51
8635.3
1195.51
0.52
1.85
0.27
1993
2878.14
2868.76
10139.87
1486.02
0.57
1.01
1
1994
3638.44
3586.56
12342.65
1880.06
1.17
0.29
1995
4215.34
4053.88
15762.13
2413.98
1.42
1.04
1996
3740.45
4737.47
19442.26
2826.6
0.44
1.3
0.79
0.19
1997
4949.19
6312.38
25768.32
3736.59
1.69
0.78
1998
6573.5
8342.2
32343.91
4936.56
1.33
1999
8122.96
10374.71
37521.04
5590.27
0.93
2000
10105.04
12287.3
41147.03
5962.53
0.54
0.61
2001
11109.23
13533.06
43114.56
6209.66
0.32
2002
10906.18
14938.41
45268.72
6669.2
2003
12040.22
16787.19
48222.53
7162.14
0.6
0.41
0.72
2004
13807.3
18316.57
59681.14
8075.71
0.75
0.23
2005
15882.31
22802.38
64824.52
9639.23
0.53
0.7
2006
17239.97
25305.49
75092.02
11019.54
0.68
2007
19088.1
30265.37
83449.26
13436.64
0.62
2008
19142.86
34388.18
94491.04
16383.6
0.67
0.56
2009
21508.59
33952
104013.98
18949.9
0.21
3.2平稳性检验
该研究利用Eviews软件，对各变量进行单位根检验，其中之后阶段的选取以D.W.值接近2为标准。
为确定变量的平稳性，该文用剔除通货膨胀率后的福建省宁德市农民人均纯收入增长率代替农村经济增长，用RD表示；
用农村存贷款余额与农村GDP的比率衡量农村金融发展规模，用RFIR表示；
用农村信贷余额与农村GDP的比率衡量农村金融支农程度，用RLG表示。
ADF检验结果如表2所示。
表2：
单位根检验
变量
ADF检验
检验类型
滞后阶段
D.W.
显著水平（临界值）
RD
-3.36037
含常数项和趋势项
2.06414
1%（-4.5743）
5%（-3.6920）
△RD
-4.7882
2.32693
1%（-4.6193）
5%（-3.7119）
RFIR
-3.01488
含常数项
2.06562
5%（-3.0400）
△RFIR
-3.609331
1.68351
5%（-3.0521）
RLG
-2.898053
1.94689
△RLG
-4.155647
1.63060
根据ADF检验结果，RD、RFIR和RLG在5%显著水平下为非平衡变量。
对于非平稳变量的处理采用差分法，结果见表2。
其中△RD、△RLG分别表示对相关变量取一阶差分值。
从表2可以看出，经过处理后各变量的差分在1%显著水平下皆是平稳变量，同时也是一阶单整的。
[4]
3.3协整检验
由于上述变量都是单整的，因此，我们可以利用Johansen检验判断它们之间是否存在协整关系，并进一步确定相关变量之间的符号关系。
由单位根检验我们可以知道，RD、RFIR和RLG时间序列均含常数项，相应地协整方程也应该包含常数项。
而Johansen协整检验师一种基于向量自回归模型的检验方法，在检验之前，必须首先确定VAR模型的结构。
根据SC准则可以确定RD、RFIR和RLG的VAR模型的最优滞后期数为1，表3反映的是RD与RFIR，RLG之间的协整检验结果。
由表3可知，协整检验表面，存在协整向量是的迹统计量明显小于5%显著水平的临界值，因此在1981-2009年的样本区间内，RD与RFIR，RLG这3个变量之间并不存在长期的关系；
对FR与RL，RF分别进行协整检验也显得变量之间不存在长期的关系。
Robert.G.King和Ross，Levine运用80个国家1960-1989年的时间序列资料所证实的金融与经济之间的相互促进关系在福建省宁德市的农村经济与农村金融发展中并没有出现。
[5]
表3：
宁德市农村经济增长与农村金融发展的协整检验结果
关系变量
协整向量个数
特征根值
迹统计量
概率
RGDP、RFIR
没有*
0.728116
44.13326
0.0001
至多一个
0.155262
5.061857
0.5875
RGDP、RDL
0.705791
47.39514
0.0000
0.299788
10.69116
0.0991
RGDP、RLG
0.688849
39.54518
0.0006
0.139892
4.520923
0.6660
RGDP、RLTL
0.511895
31.27998
0.0096
0.303297
10.48048
0.1070
注：
样本区间：
1981-2009。
下表同。
3.4Granger因果关系检验
由于RD与RFIR，RLG这3个变量之间并不存在长期的关系，我们进一步利用格朗杰因果检验对这些变量间的关系予以分析。
表4检验的是农村经济增长与农村金融发展的关系。
从表4可知，在最优滞后期时，无论是农村金融发展规模还是农村金融支农程度，在10%的置信度下都没有成为农民收入增长的格朗杰原因，农村金融中介的发展并不是促进农民收入增长的显著性因素，这与协整检验的结果保持一致。
另一方面，农民收入增长是农村金融发展规模还是农村金融支农程度提高的格朗杰原因也被拒绝。
农村金融对农民收入增长的正向促进作用同样没有得到证实，Greenwood和Jovanovic所揭示的收入水平提高推动金融组织和金融交易发展的观点，在我国农村信贷发展中也没有得到证实。
表4：
福建省宁德市经济增长与农村金融发展的Granger因果检验
零假设
最优滞后期样本数
样本数
F统计量
△RFIR不是
21
1.07726
0.36907
△RD的Granger原因
1.14315
0.34887
△RD的Granger原
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