债券承销服务方案Word文件下载.docx

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余额包销也称为助销，是指由发行人委托承销商按照已定的发行额和发行条件，在约定期限内向社会推销债券，到了销售截止日期，未售出的余额由承销商认购。

其特点是既保证债券发行总额的完成，又能减轻发行者的费用和中介机构的风险压力,因此十分流行。

我行可采取代销或余额包销方式对城投公司进行对接服务。

通过调查，恩施城市建设投资有限公司公司债在2014-2016年度总共发行了3期债券，具体如下：

2014年发行2014年恩施城市建设投资有限公司公司债券，证券代码

1480342（银行间）、124801（上交所），主承销商为长江证券股份有限公司，债券发行总额为11亿元的无担保债券。

的无担保债券。

债券代理人或监管银行为中国农业银行恩施市支行。

根据中国邮政储蓄银行债券投融资业务营销指引客户遴选标准，恩施城市建设投资有限公司为适度进入类客户，属于环境治理及公共设施管理业、综合投资行业。

根据我行客户准入标准：

1.符合我行公司授信准入标准（ABN业务除外）；

2.满足监管机构和交易商协会规定的发行条件；

3.发行人应为辖内优质企业，经营现金流稳定，盈利情况良好；

4.企业内部评级应高于BB-,外部评级应高于AA-（如无外部评级的，可咨询评级公司意见，对于资质较好的，可发送客户材料至评级公司，进行预评级）；

5.企业的生产特点和运营模式符合融资的要求；

6.募集资金用途应符合国家法律法规及政策要求，符合其生产经营活动的实际需求。

通过恩施城市建设投资有限公司2014-2016年度发行的债券综合分析，客户符合我行的准入标准及客户分类（适度支持类客户）。

目前我行主要产品为五种，包括：

短融、超短融、中票、私募债、

永续票据、资产支持票据、境外债券等七类。

根据客户实际情况，恩

国有资产；

代表政府以股东的身份直接进行建设性和开发性投资；

负责全州城市建设、瓶颈产业及中小企业贷款项目的评审、统借统还和本息催收业务。

属项目较多的投资服务型企业。

所以我行主要推荐发行中票或私募债。

债券承销为我行中间业务，我行已取得证券承销业务资格，我行收取相尖服务费用0

我行债券投资

债券投资应综合考虑债券的利率水平、发债人资信、利率预期、市场风险

等因素，强化债券投资组合的投资品种和期限结构管理。

根据我行债券投资受理

标准：

期限：

信用债券的投资期限原则上不超过3年，对于附有投资人回售权的

债券，起息日与行权日之间的期限为该只债券的投资期限。

授信:

具有我行授信评级的客户，需要提交我行授信评级报告和有权审批人

批准的授信决策意见通知单；

对我行非授信客户，分行须根据我行授信评级办法

进行分析，提交投资分析报告。

行业：

发行人行业需满足我行年度授信政策要求，并严格按照《中国邮政

储蓄银行债券投资管理办法》执行

债券评级（ABS除外）：

发行人或担保人在我行有内部评级，且满

足:

1.法人客户内部评级在BBB以上（含BBB1■，或为我行重点客户；

2.金融机构客户内部评级在BBB以上（含BBB.）的；

发行人在我行没有内部评级的应满

足一下标准：

信用债（ABS外）外部评级

类别

期限

外部评级

中金评分

公开发

行债券

一年期以内

AA-及以上或

A-1

4-及以上

一年前以上

AA及以上

4及以上

非公开发

仃债券

AA及以上或A・1

AA+及以上

4+及以上