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工程经济学1.docx

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工程经济学1

第一章

1、风险因素（简答或论述）:

环境、市场、技术、资金

环境：

指工程经济研究对象（工程项目）所处的环境发生变化导致项目风险的产生。

如经济环境中的经济结构、经济制度发生变化，社会环境中组织结构、法律制度发生变化都可能引起项目预期效果发生改变。

市场：

指工程经济研究对象相关市场发生变化导致项目风险的产生。

如产品生产项目产品市场价格、市场需求量以及原材料价格发生变化导致项目经济效益的降低。

技术：

技术因素也是很重要的因素。

由于新技术的产生，会使原项目生产技术显得落后，从而使相应产品失去竞争力、失去市场，产生风险。

资金：

资金的短缺，使工程项目不能如期顺利进行，使项目失去有利机会，导致项目的风险。

2、格兰特——工程经济之父。

3、工程经济学（EngineeringEconomics）是介于工程学与经济学之间的交叉学科，是研究工程实践活动经济效果的相关理论。

侧重于经济分析。

4、工程经济学对对象的研究侧重于时间和风险两个方面。

5、系统分析原则、客观公正原则、资源最优配置原则、兼顾宏观经济效益与微观经济效益原则、兼顾直接经济效益与间接经济效益原则、注重长期经济效益原则、定性分析与定量分析相结合原则、静态评价与动态评价相结合原则、统计分析与预测分析相结合

系统分析原则

将工程经济分析对象视为一个系统，明确系统的功能目的，剖析系统的要素构成、各自的特征及其相互联系，实现要素的有机结合，达到系统的整体最优化。

将企业看成一个系统，提高经济效益，促进国民经济发展是系统的整体目标。

这个系统中还有许多子系统，如生产系统、财务系统、供销系统等等，企业要想提高经济效益必须首先具备优良的生产、财务、供销子系统，使之有机地结合，达到整体目标。

任何工程项目都是一个开放的系统，都处于社会经济大系统之中，与之有着信息和能量的交换和对社会、生态环境的影响。

工程经济人员要坚持系统论的观点，在提高项目的经济效益的同时必须兼顾社会效益。

第二章

1、生产成本（制造成本）=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+直接其他支出+制造费

2、经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出

3、总成本=制造成本+销售费用+管理费用+财务费用

第三章

1、资金的时间价值亦称货币的时间价值，指资金随时间的延续而发生的价值变化。

2、资金等值换算的六个公式：

（1）

例五年前一笔2000元的存款，五年后本利和为多少？

（设年利率为10%）

解：

F＝2000×（F/P,10%,5）

＝2000×（1+10%）5

＝2000×1.6105

＝3221.02（元）

（2）

（3）

例某企业每年从利润中提取30万元存入银行，连续六年。

求六年后的基金总额为多少？

（设年利率为10%）

解：

F=30（F/A，10%，6）

=30×7.7156

=231.47（万元）

（4）

例某人连续6年从银行等额取款300元,且银行帐户中的存款全部取光。

若年利率3%,问此人六年前银行帐户存款金额为多少？

解：

存款为

P=A（A/P,i,n）=300×

=300

=300×5.4172

=1625.16（元）

（5）

例某项目第一、二年分别投资800万元和600万元。

第二、三年收益200万元，经营费用分别为100万元。

其余投资希望以后5年内回收，问每年需等额回收多少？

（i=8%）

解：

到第三年末还未回收的投资为：

800（1+8%）3+600（1+8%）2－100（1+8%）－100=1499.61

以后5年每年需等额回收：

A=1499.61（A/P,8%,5）=1499.61×=1499.61×0.2505=375.58（万元）

（6）

例：

现金流量图如下

设计息期利率为6%，求现值、各期末平均值（年值）

解：

现值=-300-200（P/F,6%,1）+60（P/A,6%,29）（P/F,6%,1）+80（P/F,6%,31）

年值=[-300（F/P,6%,31）-200（F/P,6%,30）+60（F/A,6%,30）+20]（A/F,6%,31）

3、名义利率与实际利率P36-38

名义利率

实际利率i实际

（1）计息期短于支付期的情况

例年利率12%，按季计息。

年初600元的存款，年末终值为多少？

解:

（年利率12%，指的是年名义利率）计息期利率i=12%÷4=3%，一年后本利和为

F＝600（F/P,3%,4）=600（1+3%）4≈675（元）

按照实际利率，此问题可等价计算如下：

i年实＝（1＋3％）4－1＝12.55％

F＝600（F/P,i年实,1）＝400（1＋12.55％）

≈675（元）

例年利率为12％，按季计息，连续3年等额年末存款2000元，求终值F。

解1计息期利率：

=6784.554（元）

解2将每年末的2000元向前分摊到该年的每个季度末上去，每季末分得：

=6784.50（元）

（2）计息期长于支付期的情况

例年利率为12％，按季计息，求将来值F。

处理后的现金流量图

F=-150×（1+0.03）

+50×（1+0.03）

-200×（1+0.03）-200

=-163.909+53.045-206-200

=-516.86（元）

第四章

投资项目经济评价指标与方法

一、静态投资回收期Pt

判别准则：

Pt≤Pc,项目可行;Pt＞Pc项目不可行;Pc为行业或部门的标准投资回收期，目前我国对Pc尚无统一的标准。

例某项目现金流量如表所示（单位：

万元）。

计算该项目的净态投资回收期，并判断是否可行（Pc=5年）。

解：

Pt=5－1+︱-400︱/600=4.66（年）

由于Pt＜Pc＝5年，所以，该项目可行。

二、动态投资回收期Ptˊ

是行业或部门的基准收益率

判别准则为：

Ptˊ≤n时，项目可行；Ptˊ＞n时，项目不可行；这里n为项目寿命期

例数据同上例，设ic=10%，求动态投资回收期。

求得动态投资回收期为5.83年。

5.83＜6，项目可行。

三、净现值NPV

判别准则：

NPV≥0时，项目可行;NPV＜0时，项目不可行。

例数据见表，计算净现值指标（ic=10%）。

解：

NPV=72.3（万元）NPV＞0，项目可行。

四、净年值

NAV＝NPV（A/P,ic,n）

判别准则：

NAV≥0时，项目可行；NAV＜0时，项目不可行。

例现金流量如图，ic＝10％。

求净年值指标，判断是否可行。

解：

NAV=[-700－400×（P/F,0.1,1）+200（P/A，0.1,5）（P/F,0.1,1）+300（P/A，0.1,4）（P/F,0.1,6）]（A/P,0.1,10）

=[-700－400×0.9091+200×3.170×0.9091+300×3.791×0.2609]×0.1627=-31

因为NAV＜0，所以该项目不可行。

五、净现值率

净现值（NPV），投资现值（PI）

判别准则：

NPVR≥0时，项目可行；NPVR＜0时，项目不可行。

例已知现金流量如表，ic＝10％。

求净现值率指标。

解求解过程见表

NPV=665.38万元PI=1927.28万元。

因此，NPVR＝34.52%

六、内部收益率

判别准则：

IRR≥ic，项目可行；IRR＜ic，项目不可行

求解过程：

找到i1，NPV1＝NPV（i1）>0；i2，NPV2＝NPV（i2）<0，一般地，设0＜︱i1-i2︱≤5%，然后利用下式求得IRR的近似值。

例数据见表，计算内部收益率。

（ic=10%）。

解：

取i=10%,计算NPV=72.3；取i=15%,计算NPV=－170.4；这样，i1=10%、i2=15％，NPV1=72.3，NPV2=－170.4，带入公式得：

=11.5%因为IRR>ic,所以项目可行。

第五章

1、方案优选应遵循的基本原则（简答）

•时间可比原则

•满足需要可比原则

•消耗费用可比原则

•价格可比原则

2、互斥型方案（名词解释+计算题）

互斥型方案是指方案之间具有排斥性，只要选定一个方案，必须放弃其他方案。

互斥型方案的效果之间不具有可加性。

3、独立型方案（名词解释）

独立关系是指一方案间不具有排他性，只要条件允许（如有充裕的资金）可行的方案都可选。

独立型方案的效果之间具有可加性，即投资、经营费用与投资收益在方案之间具有可加性。

4、互斥型方案的比较与选优

1.寿命期相同方案的比较与选择

（1）直接比较法（净现值、净年值）

例设A、B两个方案为互斥方案，且寿命期相同，其寿命期内各年的净现金流量如表所示，试用净现值法做出选择。

（ic＝10％）

解：

净现值

NPVA＝－20000＋5000（P／A，10％，10）＝10725（万元）

NPVB＝－35000＋8000（P／A，10％，10）＝14160（万元）

由于NPVA＞0，NPVB＞0，故两个方案均通过绝对检验，它们在经济效果上均可行。

因为NPVA

净年值

NAVA＝－5000＋20000（A／P，10％，10）＝10725（万元）

NAVB＝－8000＋35000（A／P，10％，10）＝14160（万元）

由于NPVB＞NPVA＞0，选B方案上马

（2）差额比选法

差额比选法是根据两个方案的差额净现金流量计算差额指标进行比选的方法。

计算差额指标ΔPt/，ΔNPV，ΔNAV,ΔIRR等,当ΔNPVB-A≥0时选B方案上马

例A、B、C三个互斥方案的寿命均为10年，净现金流量如表所示，试用差额净现值法选择最优方案。

（ic＝10％）

解:

①把各方案投资额由小到大排列，将“0”方案放在首位作为临时最优方案。

取相邻方案与其比较△NCFt（A-0））

ΔNPVA-0=-200+60（P/A，10％，10）=168.7（万元）

由于ΔNPVA-0>0，说明A，优于“0”，保留A方案

ΔNPVB-A=-（300-200）+（75-60）（P/A，10％，10）=-7.825（万元）

ΔNPVB-A<0，保留A方案，舍去B方案。

ΔNPVc-A=15.057（万元）

ΔNPVc-A>0，保留C方案，C方案为最优方案。

2.寿命期不同方案的比较与选择

（1）直接比选法（NAV）

例某企业有两个互斥方案，各方案有关数据见表。

试选择最优方案。

（ic＝12％）

=360-800（A/P,0.12,6）=360-800×0.2432=165.44

=480-1000（A/P,0.12,8）=480-1000×0.2013=278.7

（2）最小公倍数法

=[-800-800（P/F，12％，6）-800（P/F，12％，12）-800（P/F，12％，18）]+360（P/A，12％，24）=1287.6万元

=[-1200-1200（P/F，12％，8）-1200（P/F，12％，16）]+480（P/A，12％，24）=1856.1万元,由于NPVB>NPVA，故方案B优于方案A。

第六章

1、不确定分析（名词解释）：

不确定分析就是对项目风险大小的分析，即分析项目在其存续的时空内自然存在的导致经济损失之变化的可能性及其变化程度。

2、敏感性分析的基本步骤

•确定分析指标

•选择需要分析的不确定因素

•计算不确定性因素变动对指标的影响程度

•确定敏感性因素，对方案的风险情况作出判断

第七章

1、可行性研究（名词解释）：

可行性研究是指在项目投资决策前，通过对拟建项目有关的技术、工程、经济、环境、社会等方面的情况和条件进行调查、研究与分析，并对项目建成后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测和评价，为项目决策提供科学依据的综合论证法。

2、可行性研究（报告）的作用（简答题）

（1）是主管部门决定是否投资与否的依据；

（2）作为资金筹措和向银行申请贷款的依据；

（3）向当地政府和环境保护部门申请建议执照的依据；

（4）建设项目与有关部门、单位签订合同、协议的依据；

（5）作为科研试验和设备制造的依据；

（6）从国外引进技术、设备及与外商正式谈判和签订俣同的依据；

（7）作为企业组织管理、机构设置、职工招聘培训等工作安排的依据；

（8）国家各级计划部门编制固定资产投资计划的依据。

3、场址选择（简答或论述）：

（一）场址所在位置现状

1．地点及地理位置

2．地址土地权属类别及占地面积

3．土地利用现状

4．技术改造项目现有场地利用情况

（二）场址建设条件

1．地形、地貌、地震情况

2．工程地质与水文地质

3．气候条件

4．城镇规划及社会环境条件

5．交通运输条件

6．公用设施社会依托条件（水、电、汽、生活福利）

7．防洪、防潮、排涝设施条件

8．环境保护条件

9．法律支持条件

10．征地、拆迁、移民安置条件

11．施工条件

（三）场址条件比选

1．建设条件比选

2．建设投资比选

3．运营费用比选

4．推荐场址方案

5．场址地理位置图

4、五大评价（简答或论述）：

财务评价

（一）新设项目法人项目财务评价

1．财务评价基础数据与参数选取

（1）财务价格

（2）计算期与生产负荷

（3）财务基准收益率设定

（4）其他计算参数

2．销售收人估算（编制销售收人估算表）

3．成本费用估算（编制总成本费用估算表和分项成本估算表）

4．财务评价报表

（1）财务现金流量表

（2）损益和利润分配表

（3）资金来源与运用表

（4）借款偿还计划表

5．财务评价指标

（1）盈利能力分析

1）项目财务内部收益率

2）资本金收益率

3）投资各方收益率

4）财务净现值

5）投资回收期

6）投资利润率

（2）偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）

（二）既有项目法人项目财务评价

1．财务评价范围确定

2财务评价基础数据与参数选取

（1）“有项目”数据

（2）“无项目”数据

（3）增量数据

（4）其他计算参数

3．销售收人估算（编制销售收人估算表）

4．成本费用估算（编制总成本费用估算表和分项成本估算表）

5．财务评价报表

（1）增量财务现金流量表

（2）‘有项目”损益和利润分配表

（3）“有项目”资金来源与运用表

（4）借款偿还计划表

6．财务评价指标

（1）盈利能力分析

1）项目财务内部收益率

2）资本金收益率

3）投资各方收益率

4）财务净现值

5）投资回收期

6）投资利润率

（2）偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）

（三）不确定性分析

1．敏感性分析（编制敏感性分析表，绘制敏感性分析图）

2．盈亏平衡分析（绘制盈亏平衡分析图）

（四）财务评价结论

国民经济评价

（一）影子价格及通用参数选取

（二）效益费用范围调整

1．转移支付处理

2．间接效益和间接费用计算

（三）效益费用数值调整

1．投资调整

2．流动资金凋整

3．销售收人调整

4．经营费用调整

（四）国民经济效益费用流量表

l．项目国民经济效益费用流量表

2．国内投资国民经济效益费用流量表

（五）国民经济评价指标

1．经济内部收益率

2．经济净现值

（六）国民经济评价结论

环境影响评价

（一）场址环境条件

（二）项目建设和生产对环境的影响

1．项目建设对环境的影响

2．项目生产过程产生的污染物对环境的影响

（三）环境保护措施方案

（四）环境保护设投资

（五）环境影响评价

劳动安全卫生与消防

（一）危害因素和危害程度

1．有毒有害物品的危害

2．危害性作业的危害

（二）安全措施方案

1．采用安全生产和无危害的工艺和设备

2．对危害部位和危险作业的保护措施

3．危险场所的防护措施

4．职业病防护和卫生保健措施

（三）消防设施

1．火灾隐患分析

2．防火等级

3．消防设施

社会评价

（一）项目对社会的影响分析

（二）项目与所在地互适性分析

1．利益群体对项目的态度及参与程度

2．各级组织对项目的态度及支持程度

3．地区文化状况对项目的适应程度

（三）社会风险分析

（四）社会评价结论

第八章

贷款偿还方式

设

为本金，

表示第t期偿还利息额，

表示第t期偿付的本金，n为贷款年限，i为贷款利率。

（1）等额利息法

例：

某企业向银行借款100万元，期限5年，年利率为12%，采用等额利息法偿还。

计算每年所付利息及到期偿还本金额。

由公式，第1到第5年末，每年所付利息为

第5年末付本金100万元。

（2）等额本金法

例：

某企业借得一笔期限为4年、年利率为6%的按年偿还的借款，金额为50万元，则企业第1年末还本付息额为？

解：

第1年末

（万元）

（3）等额摊还法

（其中，

表示每年的还款额）

例：

某公司贷款15000元，在5年内按等额摊还法偿还。

贷款利率为8%，还款安排在每年年末，则直接利用公式计算每年的还款额为

（元）（其中t=1,2,3,4,5）

因此该公司每年年末偿还3756.57元。

第九章

1、项目的财务评价与国民经济评价的区别（简答

（1）

（2）（3）（4），论述全都答）

（1）评价的角度不同

（2）费用、效益的含义及划分范围不同

（3）费用、效益的计算价格不同

（4）评价的判据不同

财务评价是从投资项目或企业角度对项目进行经济分析，而国民经济评价是指从整个国家（或国民经济）的角度考察项目的经济效果和社会效果。

财务评价是根据国家现行财税制度和现行价格，分析、测算项目直接发生的财务效益和费用，考察项目的获利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。

国民经济评价是从国家整体角度考察项目的效益和费用，用货物的影子价格（一种接近资源最优配置的价格）、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数计算、分析项目对国民经济带来的净贡献。

也就是按照资源合理配置的原则评价项目在经济上的合理性。

2、转移支付

（1）国家和地方政府的税收

（2）国内银行借贷利息

（3）国家和地方政府给予项目的补贴

第十章设备更新经济分析

1、设备磨损（名词解释）

设备在使用和闲置过程中不可避免地发生实物形态的变化，使设备的使用功能、经济性和技术性能的低劣化称为磨损。

2、设备磨损的形式有有形磨损和无形磨损（简答或论述）

有形磨损

•第Ⅰ类有形磨损：

设备在使用过程中，在外力的作用下产生的磨损；

•第Ⅱ类有形磨损：

在闲置过程中受自然力的作用而产生的磨损。

无形磨损

•第Ⅰ类无形磨损：

由于技术进步，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，致使原设备相对贬值；

•第Ⅱ类无形磨损：

由于新技术的开发和应用，生产出性能更完善、生产效率更高的设备，致使原设备贬值。

3、设备磨损的补偿方式

4、设备的寿命（名词解释）

寿命名称

定义