股票市场移动平均线理论的操作要点Word下载.docx
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在移动平均线操作中，均线实际上就是操作的止损线，股价有效跌破均线时，就应该抛掉股票。
在这个过程中，我们希望这条依托的平均移动线越陡峭越好：
同样一个10元的股票，同样在一个价位买入后，甲线30天均线的数值每日上升0.10元，乙线上升0.03元，过了10个交易日后，依照均线规则抛出股票，按照甲线操作能赚取10%的利润，按照乙线则只有3%的利润（此处暂时忽略交易成本）。
所以，在按照均线的规则操作中，均线的陡峭程度是非常关键的，也就是均线的斜率，标准的说法应该是在某个交易日对应的某条平均移动线的切线。
但是，在实战中，都以10元股价作为操作的依据。
如一个10元左右的股票，均线每天上抬0.03元，我们就叫说上抬3个点，如果股票价格约为20元，均线每天上抬0.20元，我们就说其上抬10个点。
以常用的30天均线为例，如果均线斜率达到10个点，就可以认为这轮行情已经发动了。
如果在斜率为10个点以上的均线附近买入，在10天后卖出，短短两个星期，就差不多有10%的收益，年化回报率比较高。
但是，这样的机会往往不多，能够捕捉到贴近陡峭移动平均线附近的买入机会，是非常难得的，其中，还有差不多一半以上是“骗线”。
通常的情况是，平均移动线陡峭了，但是股价离开均线很远了，还不到买点（见图3，不能在A点买，要在B点买），这时，只能等股价回调或者均线跟上股价才能买入，否则一旦股价回调，贸然买入就已经亏损了。
乖离率越小越安全
在上升的均线中，股价离开均线的幅度就是乖离率。
计算的方法很简单，就是价格除以均线的数值减去1，如股价是1元，对应的那天30天平均移动线的数值是11，乖离率就是9%。
在依照均线法则操作的时候，买入的时候越靠近均线上方越安全，也就是说，乖离率越小越安全。
均线和股价的关系一般有两种（见图5）：
一种是股价离开均线后如楼梯状上升，那么在a点、b点、c点都是不错的买入机会；
一种是锯齿形的回调拉锯形态，这时在d点、e点都是绝佳的买入机会，如红宝丽。
应该说，后一种形态的获利更加丰厚。
用止损天数寻找最佳买点
斜率和乖离率构成了移动平均线法则最主要的一对矛盾.当均线开始陡峭的时候，也就是斜率开始放大的时候，往往预示着行情发动了，但是这时候股价一般都远离了均线，即乖离率很大，不存在买点；
反之，均线比较平缓，其乖离率就很小，但是这类股票行情没有发动，形成“骗线”的机会就很大。
如何在乖离率和斜率之间找到平衡，即在斜率很大的情况下，去找到一些乖离率不大的股票，也就是说，在已经发动行情的股票中寻找好的买点，增加资金的使用效率，这才是均线理论最令人兴奋的事情。
在这种寻找中有两点值得注意：
其一是依照平均移动线法则操作，越是距离这波行情底部越近，买入越安全。
因为一波行情会产生不止一个买点，其中，最高的一个买点就在行情的尾声，所以买在a点比买在b点好，买在b点比买在c点好（见图5）。
其二，越是有成交量的斜率，越是可信。
看一波行情是否值得做，成交量是一个非常重要的因素，如果没有成交量，也许就是某一庄家自己的拉抬，就算形成斜率和乖离率的很好搭配，也不应该贸然介入。
还是要切记这句老话：
没有成交量，均线不可信。
那么，有没有一种方法，可以综合均线斜率和乖离率之间的矛盾，以一个指标而不是以多个参数寻找买点呢？
这里我们发明了一个指标，姑且定义为止损天数。
所谓止损天数，就是平均移动线的乖离价位除以均线每天的爬升点位，也就是说，还有几天平均移动线会跟上股价，其单位是天数。
在这个计算公式中有两个假设，第一，假设股价在未来几天不变；
第二，假设均线在未来几天的上升速度不变，即斜率不变。
具体的计算公式如下：
止损天数=（当日股价－当日均线对应值）÷
（当日均线对应值－前一交易日均线对应值），
如：
今天的股价是10元，30天平均移动线在9.5元，昨天的股价对应的移动平均线值在9.4元，那么，股价与均线的差距10－9.5=0.5元，均线每天上拱9.5－9.4=0.1元，那么，0.5÷
0.1=5（天），也就是说，持有5天后，30天平均移动线可以跟上股价，换言之，在9.5元买入该股的投资者必须忍受5天，等到第5个交易日，均线才会对股价起到支撑作用，这时无论是抛出还是持股待涨，投资者在具体操作时就有所倚靠当然，在同样的情况下，止损天数越小越好，越小买入越安全。
而运用止损天数，也要求平均移动线的乖离率要尽量大才有效。
在均线平躺的时候，止损天数再小也是无效的。
有一种极端的情况，就是在均线很陡峭地向上时，止损天数是负数，这种情况往往是股价一下子回调过深，向下穿透了均线，这时候，一旦股价回抽就是很好的买点，也算是一种险中求胜的方法。
还以红宝丽最近的走势为例，实际上，该股在8月14日就出现了这种经典行情。
按照30天均线，该股当日的止损天数在刺破均线时是负的，也就是说，即时价格减去均线的价格是负的。
如果当日捕捉到这种稍纵即逝的战机，回报会相当丰厚。
止损天数作为乖离率的发展指标，解决了斜率和乖离率之间的矛盾，大大减轻了操作难度。
举一个例子为大家介绍，并告诉大家如何把它放置在股价和成交量的旁边。
首先，第一步我们要建立指标。
在大智慧软件的主界面栏目中点中“公式”一栏，里面有一列子栏目公式管理；
选中“自编”，在“技术指标”栏目中，点击“新建”，进入编程界面。
在编程界面的上方，软件会要求编程者填写公式名称，编程者也可以把这个公式的一些精要填写在“公式描述”中。
具体“斜率”的编程写法，就是以下这些内容：
AA:
=MA（CLOSE,N）;
BB:
=REF（MA（CLOSE,N）,1）;
P:
AA/BB;
解释一下，其中的AA是指当日移动平均线的值，AA等号右边就是其C语言的描述：
MA就是程序内部规定的移动平均线的函数。
在一般程序中，都把英语的MOVEAVERAGE（移动平均）作为均线的简称，即MA。
CLOSE就是英语中收盘价的意思。
请记住，在即时行情中，它是作为随时变动的即时价解释的。
N是天数，可以调节，例如5天、30天。
第一句程序的意思就是：
我们假定AA是N天30天均线的值。
第二句，是指设定BB是前一个交易日的移动平均线的值。
REF（X，1），在编程中泛指一切在前一交易日发生的事情，如REF（CLOSE，1）就是指前一交易日的收盘价。
另外，1可以变换，可以是2、可以是3，1在这里指的是前一个交易日。
这样，我们就知道了现在的移动平均线的值，知道了前一个交易日的移动平均线的值，第三句就是把现在的均线值去除以前一个交易日的值，得出最终的取值。
我们随意定义一下名称，假设定义为PP指标（包括前边的AA、BB都是随意定义的，无任何特别意义）。
在这段程序中，我们还要定义一个参数，就是N。
参数的意思是我们可以随意进行取值，例如5天、30天、120天，这样方便随时修改，而不是动不动就直接修改程序。
在这个编程界面的上方有一个参数取值表，我们可以把N定义为参数名，取值范围为5到200（单位不用写，实际上是天），步长就是最小的变动单位，当然就取值1。
最后还要取个缺省值，就是我们开机的时候，一般取一个几天的移动平均线，不妨取值30天。
编程工作完成后，我们回到大智慧的主界面，在一个个股票行情显示的界面中，可以在第一栏（就是股票名称、价格、成交量、涨幅这一行）右键单击，显示下拉菜单：
点入“技术分析”，进入自编指标，在指标中点击：
斜率（就是我们在编程中自己定义的那个程序名称），最后点击确定。
那么，在分类股票行情显示的主界面中，我们就可以看到即时刷新的斜率指标了，如同涨跌幅、成交量一样。
在选定指标的过程中，电脑右侧会出现一个框，对N进行取值，你可以随意更改。
在实战中，为了更加方便，我们可以在主界面放置三个斜率指标，分别取值5、30、120，分别为5天均线的斜率、30天均线的斜率、120天均线的斜率，配合短线、中线和长线的炒作。
而且，为了观察方便，在大智慧软件中还可以在界面上左右任意移动栏目，例如，如果投资者喜欢经常观察均线斜率，而对买盘、卖盘不感兴趣，就可以删除卖盘、买盘指标，或者把这两个指标放到很后面的界面去。
这样，投资者就可以布置自己的界面，把最喜欢、常用的指标放在最显著的位置。
如果按照9月11日收盘价计算，5天均线斜率排在前边的是大江股份600695，航天动力600343、交大南洋600661，大西洋600558、东方明珠600832、深鸿基000040和宏源证券000562，都是极弱市道里面的短期牛股，说明这个指标还是有一定参考价值的。
便捷是炒股软件的生命
一个选股软件是不是好用，功能是不是较多是一个很关键的方面，但是操作起来是否方便，也是一个重要因素。
钱龙软件称雄沪深股市近20年，其热键功能至今为大家称道，一些操盘手用起钱龙软件的熟悉程度简直是出神入化。
而钱龙软件最大的好处，就是几乎所有功能都可以用0到9的小键盘完成，这个便捷程度至今没有任何一个软件可以超越。
可惜的是，绝大部分的投资者用了十几年的钱龙软件，其中50％以上的功能并没有了解并使用，对于其中的最精妙的热键功能，许多人还是不知道。
现在的大智慧软件功能更加强大，更加开放，但是同样的道理，软件越发达，被使用的部分占比就越小，大智慧软件的绝大部分功能也都被浪费了，许多投资者还只是把它当作一个股票行情显示软件在使用，殊为可惜。
下面，我们把止损天数的编程公式也附在后面，供喜欢编程的投资者参考：
Q
close-aa）/（aa-BB）;
其中：
close是指当日收盘价，在盘中是指即时价。
平心而论，中国股市的发展尽管只有十几年，相比欧美股市的上百年历史应该算是很幼稚的，但是，中国的股票软件在全世界范围内却是位居前列的。
这一方面是由于中国股市的后发优势，另外一方面是中国股市的全民化特征。
全世界没有任何一个国*家会有上亿的、拿着几千、几万元人民币的小投资者，每天在股市中进出搏杀，这就催生了股票软件市场的发达，软件商们必须想出各种各样的招数，去满足各种各样的技术分析高手的稀奇百怪的要求，这在欧美成熟市场是难以想象的
利用均线中的排序功能
现在，我们先用电脑来尝试设计一个最为简单的功能，为实际的投资操盘服务。
在前几次说到运用移动平均线法则的时候，我们说到所选取的移动平均线的斜率越陡峭越好，均线上升幅度越大，就越容易止损。
现在，第一步就是设计一个移动平均线斜率指标，并在电脑的自选指标中，编写一个新的指标并进行排序。
先要设定一个公式的值的名称，假设这个公式的值是A，即A指标。
其次，一般先要设置一个缺省参数值，就是选取多少天数的均线这个值（例如N，一般都可以随时按照投资者的要求进行调整），公式的值A就是当日均线的值除以前一日均线的值：
A=P（t）/P（t-1）（P（t）就是当日均线的值，P（t-1）就是前一天均线的值）在实战中，我们可以进行条件选股。
当A值大于多少的时候，我们认为其已经进入发动状态，可以进入买入备选品种名单了。
一般来说，如果是30天移动平均线，可以设置其A值大于1.05，如果A值大于1.05，也就是说，均线每天上抬5％，这个股票的冲势应该很足了。
由于现在的行情处于熊市，移动平均线每天以5％的速率上抬的情况几乎没有。
如果做短线，例如，把参数设定为N=5，也就是按照5天均线观察，本周斜率大于1.05的股票就可以自动跳出来了，分别有开开实业和杭萧钢构，也就是近日的牛股，所以，以此观察，利用这个指标和这种电脑选股方法，是应该对人们炒股有一定的帮助作用。
当然，今后还要介绍更好的方法，告诉大家如何利用这些电脑炒股手段，尽早发现牛股。
上面先用了一个单指标选股方法的实例，可以看出，最简单的电脑程序选股有两个方面，第一是电脑选股，即设定一个指标，让电脑进行选择，符合指标条件的就跳出来。
当然，我们可以不断加强或者放松约束条件，即修改A值。
其次是进行排序。
可以就A值进行排序，即不仅需要符合条件的个股，而且希望按照个股的上涨剧烈程度进行排序，以便优中选优，强中选强。
其实，早在10多年前的股票软件如钱龙软件中，就有一些条件选股功能。
例如，就一些财务指标、股本大小，或者一些简单的技术分析手段，如金叉，死叉，3根小阳等，进行一些简单地选股。
但是，其缺点是不开放性和不即时性。
不开放性，是指投资者如果自己在操作过程中有心得，不能进入程序内部进行编程；
不即时性，是指这些指标不能在盘中随着行情不断刷新。
现在电脑的程序已经越来越开放，越来越实时。
稍微好的免费行情显示软件，已经开放了一些窗口，如果自己有一定的编程能力，就可以进行一定的条件选股。
更为可贵的是，现在的电脑可以将投资者自己编写的指标取值，而且是即时刷新的排序，这就大大提高了技术分析爱好者的操盘能力。
我们前几期叙述过的一些运用移动平均线的规则进行炒股的指标，都可以在电脑上实现。
最简单的如乖离率指标（假设为G指标），G值就是将当日的价格J除以当日对应的均线值P。
我们当然可以对乖离率G进行条件选股，G低于3％的就是靠近均线的股票，可以关注；
当然，按照过去一个做乖离率的方法，也可以选取一个很极端的G值，例如大于50％的G值，把它挑选出来，说明这些股票偏离均线太远，如果是位于均线下部，就会被均线“拉回来”，所以这些股票也值得一搏。
当然，也可以用我们的止损天数，进行更精确的计算。
假设止损天数用T表示：
T=（J－P）/（P（t）－P（t－1））（在这里，（J－P）指的是股价和均线的距离，（P（t）－P（t－1））是指当日均线和前一天均线的差距，就是每天均线抬升多少）同样，在这里可以设定止损天数的值，把小于止损天数多少值的股票挑选出来（止损天数当然是越小越好），或者把止损天数作为一个技术分析的指标，进行全市场的排序，把最接近移动平均线的股票找出来。
当然，这还是比较粗糙的算法，实际上在电脑软件的运用过程中，还要复杂得多。
我们所要研究的（市场）只有两点：
1.
20日均线的走向。
向上：
做多;
向下：
做空;
横向：
观望。
不用量角器，肉眼都可以看得到。
2.
20日均线与K线的相互关系。
（1）20日均线向上，K线在20日均线上方运行，无论K线多么难看，做多都是安全的。
（2）20日均线向下，K线在20日均线下方运行，无论K线多么好看，做空都是安全的。
（3）20日均线像磁石一样对K线具有天然的吸引力。
多头市场中，K线就是依附在20日均线上，向上攀爬。
偶尔跳空向上，终究还要回来，所以20日均线附近是很好的加仓点，高手通常都埋伏在这里，只有新手才会追在远离20日均线的高点上。
空头市场中，K线就是在20日均线的压制下，向下运行。
远离20日均线下跌太多时，就会发生反弹，此时，20日均线附近是最好的减仓点。
新手往往是在远离20日均线的位置恐慌性出逃，高手则会等待回至20日均线附近从容撤离。
这里的难点就在于：
当K线与20日均线反复穿插纠缠的时候，你就会失去方向感。
我的解决办法是分仓行动，适当观望。
就是说你不能迷乱在每天的日线和分时图中，只有耐心，只有把时间拉长了，你才能看清趋势，为此错失一些小的机会，都是值得的。
我心中没有乐观、悲观，只有客观。
我的防线就是我的成本线，一旦接近，我即开始警觉，一旦触及，我即开始减仓。
就是说，我绝对不能亏本金。
只要把亏损的路口堵死，赢利便成了自然而然的事情。
选择了做一名（职业）投资者，就等于选择了孤独和单调、抗争和残酷。
如今，我已经彻底放弃了对市场的主观臆想，而采取跟随策略。
拽着市场先生的衣襟，不试图超越半步，做趋势的忠实追随者。
头部和底部都不是几天之内可以走出来的，只要我们始终以客观走势压倒主观臆想，不急于做决定，采取慢半拍的方法，是不大可能犯大错误的。
市场是公平的，没有人强迫我们买卖，犯错误不能怪任何人，只要反省我们自己。
为了避免有些地方太多的重复，我先讲一个卖出股票的通用原理：
个股在强势市场中涨8%以上单头抛出，弱势市场中涨7%以上单头抛出；
涨4%以上双头抛出（双头的概念是第二个头要比第一个头低）；
涨停板不到或不封抛出，涨停封板不到两分钟打开抛出；
涨停板如在五分钟以后打开可考虑暂持有，一般会再涨停，如果不再涨停可考虑在收市前五分钟抛出。
昨天涨停的个股如果低开则反抽拐头抛出。
不低开如果盘中跌破昨天涨停板的价格也要考虑双头抛出。
ST个股涨4%以上单头抛出。
如果个股意外跌停，且一分钟不能打开，要考虑在跌停板上抛出。
这是短线的操作方法，短线的操作要求你一直关注的是强势股：
即涨停或者涨停之后的股票。
弱抛股不在你的关注之列。
一、五天均线原理：
1、选择走势最强的那个股票
2、涨停板之后至少要观察三天，要求后三天的收盘价都在第一个涨停板的价位之上。
从第四天开始可考虑介入，买点要求是回调到五天均线之下筑双底，双底的概念是第二个底比第一个底要高。
强势中一旦出现市场机会立即介入，大盘弱势时可推迟1--2天买入，同样要筑双底才能买。
3、卖出原理：
买入后要求当天脱离成本，强势中买入要求当天脱离成本，收盘价在五天均线之上。
如果是低开高走的阳线跌破五天均线也不算跌破，则认定买入成功。
次日起收盘价在五天均线之上则按五天均线一跌持有。
如果某一天收盘跌破五天均线，次日不能及时收回来则双头抛出。
其他的遵守通用卖出原理，不重复述。
补充以下细节：
1、要求选择最强的股票，涨停之后次日收盘最好涨4%以上，盘中高点涨5%以上
2、涨停后几天不能放巨量，即换手率越小越好。
弱势市场单日放量要在12%以内，盘整市场单日放量不能超过15%，强势市场单日放量不能超过18%。
3、涨停的次日K线图上发生五天均线上穿十天均线
4、大盘在下降通道中，大盘特别弱时要少买或者放弃买入
5、最好是选择绝对的空头排列时出现的第一个涨停板后观察
6、用这种方法操作的股民必须每天记涨停板
移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。
移动平均线的理论基础是道·
琼斯的“平均成平”概念。
移动平均线通常使用进有3日、6日、10日、12日、24日、30日、72日、200日、288日、13周、26周、52周等等，不一而足，其目的在取得某一段期间的平均成本，而以此平均成本的移动曲线配合每日收盘价的线路变化分析某一期间多空的优劣形势，以研判股价的可能变化。
一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力（需求）较大，行情看好；
反之，行情价在平均价之下，则意味着供过于求，卖压显然较重，行情看淡。
以十日移动平均线为例。
将第1日至第10日的10个收盘价，累计加起来后的总和除以10，得到第一个10日平均价，再将第2日至第11日收盘价和除以10，则为第二个10日平均价，这些平均价的连线，即成为10日移动平均线，移动平均的期间长短关系其敏感度，期间愈短敏感度愈高，一般股价分析者，通常以6、10日移动平均线观察短期走势，以10日、20日移动平均线观察中短期走势；
以30日、72日移动平均线，观察中期走势；
以13周、26周移动平均线，研判长期趋势。
西方投资机构非常看重200天长期移动平均线，以此作为长期投资的依据，行情价格若在长期移动平均线下，属空头市场；
反之，则为多头市场。
1．计算方法：
（1）日平均价＝当日成交金额÷
当日成交股数（亦有直接采用当日收盘价代替日平均价者）。
（2）6日平均价＝（当日平均价＋前五日平均价×
5）÷
6。
（3）10日平均价＝（当日平均价＋前九日平均价×
9）÷
10。
（4）30日、72日、13周、26周等平均价计算方法类推。
其计算公式为MA＝（P1＋…＋Pn）÷
n
P为每天价格，n为日数。
除了以上这种简单移动平均线外，还有加权移动平均和平滑指数（EAM），其制作方式较为复杂，效果也并不比简单移动平均数好，因此，这里不作进一步探讨。
2．研判
（1）平均线由下降逐渐走平而股价自平均线的下方向上突破是买进讯号。
当股价在移动平均之下时，表示买方需求太低，以致于股价大大低于移动平均线，这种短期的下降给往后的反弹提供了机会。
这种情况下，一旦股价回升，便是买进讯号。
（2）当股价在移动平均线之上产生下跌情形，但是刚跌到移动平均之下主不开始反弹，这时，如果股价绝对水平不是很高，那么，这表明买压很大，是一种买进讯号。
不过，这种图表在股价水平已经相当高时，并不一定是买进讯号。
只能作参考之用。
（3）移动平均线处于上升之中，但实际股价发生下跌，未跌到移动平均线之下，接着又立即反弹，这里也是一种买进讯号。
在股价的上升期，会出现价格的暂时回落，但每次回落的绝对水平都在提高。
所以，按这种方式来决策时，一定要看股价是否处于上升期，是处于上升初期，还是处于晚期。
一般来说，在上升期的初期，这种规则适用性较大。
（4）股价趋势线在平均线下方变动加速下跌，远离平均线，为买进时机，因为这是超卖现象，股价不久将重回平均线附近。
（5）平均线走势从上升趋势逐渐转变为盘局，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出讯号。
股价在移动平均线之上，显示价格已经相当高，且移动平均线和股价之间的距离很大，那么，意味着价格可能太高，有回跌的可能。
在这种情况下，
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