02年1月—0年1月金融法概论试题和答案Word格式文档下载.docx
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A.所有交易都以本国货币、在本国中央银行的监管下进行,且发行人必须是本国机构
B.所有交易都以本国货币、在本国中央银行的监管下进行,发行人可以是本国机构也可以是外国机构
C.只要在本国中央银行的监管下.交易可以以任何货币进行，发行人是本国机构
D.以上描述都不准确
8.“龙信券”是指
A.在中国发行的任何债券 B.在东亚国家市场上发行的外国债券
C.在东亚国家市场上发行的国内债券 D.以上全部
9.下列国家的货币在1997年亚洲金融危机中受到出影响最小的是
A.中国 B.印度尼西亚 C.韩国 D.泰国
10.下到在中国上市的股票外国投资者不能购买的是
A．A股 B.B股
C.H股 D.以上三种外国投资者都不能购买
11.在中国大多数银行贷款是面向
A.外商独资企业 B.合资企业
C.国有企业 D.地方企业
12.负责中国股票市场日常监管的机构是
人.财政部 B.中国银行
C.中国证券监督管理委员会 D.都不是
13.其活动会增加人民币在外汇市场的供给的是
A.中国出口商 B.中国进口商
C.在中国的外国游客 D.以上全部
14.国际收支帐户中能找到外国在华直接投资数据的部分是
A.贸易收支 B.无形贸易收支
C.国际收支中的经常项目帐户 D.国际收支中的资本和金融项目帐户
15.下列说法正确的是
A.人民币完全可以兑换成外国货币 B.人民币完全不可以兑换成外国货币
C.人民币可自由兑换但只针对经常项目D.人民币可自由兑换但只针对资本和金融项目
16.股票市场的"
总市值"
是指
A.它的所在地是一个首府城市 B.所有在该市场上报价的股票的市价总值
C.所有在该市场上报价的证券的市价总值D.一年中在该市场上出售的所有证券的市价总值
l7.计算每股收益率（EPS）的基本方法是
A.利润/股份总额 B.股票价格/股份总额
C.股份总额/股票价格 D.股份总额/利润
18.在过去20年中，以下说法不正确的是
A.大型跨国银行规模扩大,相互合并增加 B.金融市场普遍出现放松管制和自由化
C.证券和金融服务的跨国交易显著扩大 D.国际金融市场基本上不再以国家为基础进行监管
19.普通保险中最不重要的市场是
A.海上保险 B.赌博保险
C.意外保险 D.火险
20.“保险公司通过转移自己承保责任的全部或一部分来分散风险的一种保险形式”是
A.保险 B.普通保险 C.再保险 D.自保
仔细阅读下面的案例并回答第二、三题。
中国的外国直接投资和外汇政策
自从1978年开始实行对外开放政策以来,中国经济迅猛发展。
甚至在1997年亚洲金融危机过程中,中国仍然结续保持增长，只不过速度有所放缓。
加入WTO后,中国的发展可能会进一步加速,但这还需要中国继续推进金融领域的自由化。
由于中国经济日益融入世界经济,世界经济对中国未来成功的影响也越来越大。
这种不断推进的经济一体化进程、可以表现为中国出口和进口的增加、中国越来越多的参与国际金融市场运作以及特别是在不远的将来（根据〈经济学家〉杂志,2001年3月10日）外国直接投资（FDI）的流入将迅速增加。
FDI在中国经济发展中正起着日益重要的作用。
目前中国FDI的存量为
3500亿美元,而新流入的FDI则不断增加,去年的流量约为400亿美元。
根据《中国商务手册2001》,“在中国的外国直接投资主要有三种形式:
合资企业.合作经营企业和外商独资企业。
”上述形式被统称为外商投资企业（FIEs）,由于这些企业能为中国"
带来巨大的经济利益"
所以中国鼓励或允许它们的开设。
由于外商投资企业的重要性，对于从事国家重点行业的FIEs,中国政府提供了税收优惠、减让、甚至免税.“现在外国投资者为其FIEs注资时都通过他们自己的离岸分支机掏进行。
”
外汇政策
“由于政府调控在中国经济体系中起着相当大的作用，而且人民币现在是不可自由兑换的.所以外汇管制对于大陆投资的许多方面都产生影响。
中国人民银行（PBOC）负责中国外汇和黄金储备的全面管理,并确定人民币对外国货币的官方汇率。
附属于PBOC的国家外汇管理局（SAFE）则负责许多和外汇管制相关的行政事务。
二、本题满分20分
21.给出外国直接投资（FDI）的定义。
（2分）
22.解释FDI的存量和流量。
23.描述
（1）中外合资企业
（2）中外合作经营企业（3）外商独资企业（3×
3分=9分）
24.列举FIEs能为中国"
带来重大经济利益"
的四种途径.（4分）
25.列出中国目前对FIEs提供"
税收优惠、减税、甚至免税"
的三种情况.（3分）
三、本题满分20分
26.解释外国投资者为其FIEs注资时,都“通过他们自己的离岸分支机构进行”。
（3分）
27.比较“可自由兑换货币”和“不可自由兑换货币”.（2分）
28.
（1）列举"
中国外汇和黄金储备"
的两种重要作用。
（2分）
（2）解释引起储备增加或减少的原因。
29.作为中国外汇管制政策的管理者，国家外汇管理局（SAFE）在履行其责任时有哪些方法,请给出三种并举例。
（6分）
30.列举五个当人民币升值（即相对于其他货币提高其价值）时中国经济可能会发生的重要变化。
（5分）
第二部分选答题（满分40分）
（本部分包括第四、五、六、七题,每题20分。
任选两题回答,不得多选,多选者只按选答的前两题计分。
）
四、本题满分20分
"
金融市场的国际化已经剧烈地改变了金融市场和国际商业的运作模式。
31.用四个例子来简要说明这种改变.每一个要来自不同的金融市场或国际商业运作。
（4分）
32.列举并解释在最近20年引起或影响金融市场国际化的四个因素。
（8分）
33.列举并解释最近20年的金融市场国际化所带来的2个正面后果和2个负面后果。
（8分）
五、本题满分20分
34.商业银行的资产负债表包括它的资产和负债。
（1）从一般意义上解释并比较“资产”和“负债”。
（2分）
（2）列举银行资产负债表中典型的2种主要资产和2种主要负债（8分）
35.列举中央银行的6个典型功能。
（6分）
36.解释银行是如何“创造”货币的,并解释这一能力的局限性。
六、本题满分20分
“衍生工具的交易已经成为国际金融的一个重要部分。
37.解释什么是衍生工具（2分）
38.比较两个基本类型的衍生工具，每个均须结出例子 8分）
39.列举近年来衍生工具市场发展速度非常快的原因 （4分）
40.列举并解释衍生工具近来迅速发展国际金融市场可能带来的问题（6分）
七、本题满分20分
第3页（共26页）
解释下面五个术语中的四个（每个5分）.列出它们对金融市场运作的影响,并各举一个例子。
41.货币政策
42.杠杆比率
43.NASDAQ
44.金融中介
45.金融管制
2003年1月高等教育自学考试中英合作金融管理专业考试金融概论试卷
（课程代码0807）
（考试时间165分钟，满分100分）
注意事项：
1.试题包括必答题与选答题两部分，必答题满分60分，选答题满分40分。
必答题为一、二、三题，每题20
分。
选答题为四、五、六、七题，每题20分，任选两题回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分。
60分为及格线。
_
2.用圆珠笔或钢笔把答案按题号写在答题纸上，不必抄写题目。
3.可使用计算器、直尺等文具。
第一部分 必答题（满分60分）
（本部分包括第一、二、三题，每题20分，共60分）
一、单项选择题（本题包括l一20二十个小题，每小题1分，共20分。
在每小题给出的四个选项中，只有一项符合题重要求，把所选项前的字母填在答题纸上）
1．下列哪一项属于商业银行的资产?
A．库存现金 B．客户活期存款 C．客户定期存款 D．可转让项目2．下列哪一项属于商业银行的负债?
A．证券投资 B．在中央银行的存款 C．银行客户的存款 D．银行持有的汇票3．下列哪一项不属于货币政策工具?
A．调整基准利率 B．在公开市场上买卖政府债券 C．调整税率 D．调整最低准备金率4．下列哪一种情况不是由于政府监管金融市场带来的好处?
A．增加对投资者的保护 B．禁止公司合谋以减少竞争 C．增进市场稳定 D．鼓励创新
5.下列哪—个国家在2002年初经历了货币危机与债务支付危机?
A．阿根廷 B．巴西 C．智利 D．墨西哥6．下列哪一种货币在国际市场的交易中使用得最少?
A．美元 B．欧元 C．日元 D．人民币7．下列哪一类机构可能提供通知贷款，如隔夜贷款或24小时贷款?
A．中央银行 B．无盈利的公司 C．有超额流动性的公司 D．上述所有选项8．在经济衰退时期短期利率将会
A．提高 B．降低 C．保持不变 D．上升到长期利率之上
仔细阅读下列案例并回答第二、三题。
欧洲货币联盟（EMu）：
创立单一欧洲货币一一欧元
欧洲联盟（EU）自20世纪50年代建立以来，已经成为世界上最重要的贸易集团，贸易额约占世界贸易总额的20％。
然而，欧盟又不仅仅是一个贸易集团。
近50年来，欧盟一贯推行经济联合政策，努力整合各成员国经济，建立单一欧洲市场，允许欧盟各国的劳动力与资本自由流动以及协调各国的经济政策。
其目标是建立～个经济同盟，有些人甚至认为最终目标是建立一个政治同盟。
自20世纪90年代初以来，欧盟一直在积极筹备建立以一种坚实而稳健的货币为基础的欧洲货币联盟。
1990年，解除了资本管制；
1991年，通过了金融与经济方面的5项“趋同标准”，每个国家必须在达到这些标准之后才能进入这～新的单一货币体系。
这些标准是：
·
物价稳定
长期利率较低
汇率稳定
预算赤字不超过GDP的3％
公共债务总额不超过GDP的60Z
最后在2002年1月1日，12个欧盟成员国同时采用欧元作为其通用货币，并随后放弃了各自国家的货币，
使欧元成为这些国家唯一的法定货币。
不过，仍有3个欧盟国家决定不加入这种单一货币体系，它们目前仍使用自己的货币。
除了采用欧元作为通用货币之外，所有12个成员国还同意将其货币政策的控制权移交给新成立的欧洲中央银行（ECB）。
不过，各成员国仍然拥有制定并推行各自的财政政策的权利，但各国要根据业已通过的“稳定与增长协定”，继续将各自的预算赤字控制在GDP的3％之内。
新欧元区的成员国都坚信，它们能从使用通用货币中获得巨大的金融、经济和政治利益。
并认为那些游离在欧元区之外的3个欧盟国家会因为尚未采用欧元而遭遇困难。
不过，这3个区外国家也看出了采用欧元可能带来的一些问题，因此在加入欧元之前，它们宁可等待，看看欧元是否能够成功。
如果能够成功，成员国都希望欧元有朝一日能与美元抗衡，并成为世界各国偏爱的储备货币。
二、本题包括21--24四个小题，满分20分。
21.请举例说明资本管制的含义。
【6分】
22.请比较中国与欧盟的资本管制。
【2分】
23.当前，中国维持人民币和港币两种相隔离的货币，请指出人民币和港币的两种主要区别。
24.解释案例提到的5项趋同标准中每项的实现都有利于货币的稳健，并举例说明。
【10分】
三、本题包括25—28四个小题，满分20分。
25.请解释法定货币一词。
26.列举并简要解释对任何国家来说，维持其货币坚实而稳健能带来的5个方面的好处。
27.列举并解释欧元的成功创建对中国与欧盟的贸易可能产生哪3个方面的影响。
28.解释储备货币一词。
第二部分选答题（满分40分）
（本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。
请任选两道回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分）
四、本题包括29—30两个小题，满分20分。
29.列举并解释近年来银行业迅速国际化的5个原因【1O分】
30.列举并解释国际银行业务增长的5个后果。
五、本题包括31一个小题，满分20分。
31.从证券给私人投资者带来的风险、收益和流动性的角度，比较和说明下列证券的异同。
（1）普通股 【5分】
（2）优先股 【5分】
（3）公司债券 【5分】
（4）政府债券 【5分】
六、本题包括32—34三个小题，满分20分。
32.定义下列专业术语并简要说明它们备受潜在投资者关注的原因：
（1）每股收益率（EPS） 【2分】
第5页（共26页）
（2）市盈率（PER或P/E） 【2分】
（3）股息收益率 【2分】
（4）盈利股息比率 【2分】
（5）利息偿付比率 【2分】
33.列举并解释20世纪80年代以来不断放松金融市场管制的3个原因。
34.指出并解释为什么各国既不可能也不愿意完全消除金融市场管制。
【4分】
七、本题包括35—36两个小题，满分20分。
35.描述并解释下列机构在国际金融事务中的作用：
（1）国际货币基金组织（IMF） 【8分】
（2）世界银行集团 【8分】
36.分别说明国际货币基金组织和世界银行集团两个机构在实现其目标方面所受到的批评【4分】
2003年1月高等教育自学考试中英合作金融管理专业考试金融概论试题参考答案及评分标准
一、本题包括1--20-"
十个小题，每小题1分，共20分。
1．A 2．C 3．C 4．D 5．A 6．D 7．C 8．B 9．A 10．D
11．A12．B 13．C 14．B 15．D 16．B 17．A 18．C 19．B 20．C
二、本题包括2l一24四个小题，共20分。
【6分】
.资本管制是保护主义的一种形式，它妨碍了国际资本市场的发展。
.它不利于消除对跨国界资本流动的限制。
.可用于维护本国货币汇率和货币储备。
.可影响国际收支中的资本项目。
.它是一国外汇管制的一项重要内容。
（外汇管制还包括经常项目交易的管制）
.在经常项目交易免受冲击的前提下维护本国货币的稳定。
.外国人与本国人都受影响。
.资本的流入与流出都受影响。
.其他合理的答案。
（每点1分，最高4分）
举例：
如对外直接投资和证券投资的限制，包括本国对国外及外国对本国的直接投资和证券投资的限制。
.与欧盟不同的是中国实行严格的资本管制。
.人民币只有在经常项目交易中可自由兑换。
没有第二页
.货币稳定将带来稳定的物价和较低的利率。
.避免货币贬值引致的各种问题。
.减少各种类型的汇率风险，如：
交易风险、折算风险和经济风险。
.促进国际贸易。
.有助于金融市场的发展。
.吸引外国直接投资及其他投资。
（（每点1分+对每点的解释1分）×
5点=10分）27．列举并解释欧元的成功创建对中国与欧盟的贸易可能产生哪3个方面的影响。
.减少交易成本。
因为交易中只涉及1种货币，而不是12种货币。
.欧洲的货物和服务的价格更透明。
.减少汇率风险。
.以上各点均有利于欧盟与中国贸易的发展。
（（每点1分+对每点的解释1分）×
3点=6分）
28．解释储备货币一词。
【2分】
.一国中央银行所持有的外国货币。
.可用于清偿对外债务。
.可在外汇市场上用于支持或稳定本国货币的汇率。
（每点1分，最高2分）
四、本题包括29—30两个小题，共20分。
29．列举并解释近年来银行业迅速国际化的5个原因。
【10分】
.经济一体化及全球经济活动的增长引起国际收支规模的扩大。
.跨国公司的数量增加需要银行提供更多国际服务。
.信息和通讯技术的革命使国际支付成本降低且更加便利。
.越来越多过去不开放国内市场的国家不断放宽限制和推进自由化，给银行创造了进入新市场的机会。
.经济规模化有利于大型全球性银行。
.从战略上说，如果你的竞争对手走向国际化，竞争压力会迫使你也跟随他走向国际化。
5点：
10分）30．列举并解释国际银行业务增长的5个后果。
.竞争加剧。
.寻求降低和控制成本。
.IT业务在银行业务中的应用增加（如电子网络银行）。
.合并的增加，业务的集中和规模的扩大。
.国际联盟数量的增加。
.产品和服务的选择范围增加。
5点=lO分）
五、本题包括31一个小题，共20分。
（1）普通股。
【5分】
.是公司的权益资本中的一份，并享有在公司股东年会上的投票权。
.风险高，因为只有支付了优先股和债券后才支付普通股。
.通过以公司利润为基础的分红来获得报酬。
.低利润或亏损意味着普通股股东没有任何报酬，而高利润意味着高回报。
.由于公司的价值上升还可以获得资本利得。
第7页（共26页）
.流动性只取决于按市场价卖出股份的能力。
（每点1分，最高5分）
（2）优先股。
.优先股代表有限的风险、一定的所有权和有限的投票权。
.低风险，因为它优先于普通股支付股利或者公司在被清盘时可优先于普通股收回资本。
.无论是获得收益还是清盘时的资本回收，都列于债券持有人之后。
.通常情况下，’它们只能获得固定股息率的报酬，但有些优先股可分享剩余的利润。
.流动性只能通过按市场价格卖出股票来获得。
（3）公司债券。
.公司债券是公司为了筹措长期资金而发行的一种固定利率债券。
.它是一种以公司资产担保的证券。
.不管公司是否有利润都要支付利息。
.如果到期不能支付，债券持有者可以强制发行公司清盘。
.先于所有股票持有者获得支付。
.列明的偿还期限有lO一40年。
.低风险，但对应的是低收益。
.从技术上来说，偿还之前没有流动性，但可以按市场价格进行交易。
（4）政府债券。
.政府债券是一种固定利率证券，可在证券交易所进行交易。
.政府担保还本付息。
.种类多，有定期、不定期、指数债券等。
.通常把它归类为长期贷款，所以不包括短期的政府借款。
.低风险，但也并非无风险，因为其市场价格会随利率变动而变动。
.相对低的收益。
六、本题包括32--34三个小题，共20分。
。
32.定义下列专业术语并简要说明它们备受潜在投资者关注的原因。
（1）每股收益率（EPS）=税后总利润／股份总额。
每股收益率和股价通常是正相关。
（2）市盈率（PER或P／E）=股票市值／每股收益或股票市价侮股净盈利。
高市盈率意味着市场预期股票的未来收益较高。
（3）股息收益率=每股收益／股票市价。
表示按当前的价格购买股票的收益率（以已付股息来表示）。
（4）盈利股息比率：
每股收益，每股净盈利。
表示公司支付股息的能力。
（5）利息偿付比率=净利润／已付利息总额。
表示公司支付债务利息的能力。
.技术的变化已经根本改变了企业的经营方式，特别是电子技术和通讯技术（如电子银行和电话委托业务）使得原有的规则过时了。
.全球化已经导致原来被传统法规限制的国际证券市场和国际金融市场得到迅速的发展（见1986年英国的
“金融大爆炸”）。
.由美国和英国推动的、包括金融市场自由化在内的新自由经济政策，使他们的金融市场获得巨大
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