安阳钢铁2019年财务分析详细报告Word格式文档下载.docx

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100.001,557,233.8

100.001,423,027.6

流动资产构成表

存货

811,445.86

40.51

565,745.13

36.33

593,877.9

41.73

应收账款

54,331.88

2.71

70,425.78

4.52

97,278.5

6.84

其他应收款

38,161.03

1.91

29,863.04

1.92

30,136.9

2.12

交易性金融资产

2,377.07

0.12

2,277.71

0.15

0.00

应收票据

151,157.39

9.71

159,157.77

11.18

货币资金

865,033.79

43.18

684,142.69

43.93

505,216.98

35.50

231,787.36

11.57

53,622.1

3.44

37,359.63

2.63

3.资产的增减变化

2019年总资产为3,822,623.49万元，与2018年的3,428,325.36万元相比有较大增长，增长11.5%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

存货增加245,700.72万元，货币资金增加180,891.1万元，预付款项增加18,348.6万元，其他应收款增加8,297.98万元，其他流动资产增加2,644.98万元，无形资产增加666.14万元，递延所得税资产增加499.14万元，交易性金融资产增加99.36万元，

其他非流动资产增加50万元，共计增加457,198.02万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

在建工程减少646.93万元，长期投资减少5,893.98万元，工程物资减少9,385.57万元，应收账款减少16,093.9万元，固定资产减少46,893.8万元，应收票据减少151,157.39万元，共计减少230,071.57万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长227,126.45万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例过高。

2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

数值 增长率（%）

28.631,557,233.8

9.431,423,027.6

主要资产项目变动情况表

43.43565,745.13

-4.74 593,877.9

-22.85 70,425.78

-27.6 97,278.5

货币性资产

867,410.86

3.56837,577.8

26.07664,374.75

-26.72 22,061.51

-3.11,513,222.5

14.97 19,188.66

0.611,504,104.1

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

安阳钢铁2019年负债总额为2,752,617.87万元，资本金为287,242.14万元，所有者权益为1,070,005.62万元，资产负债率为72.01%。

在负债总额中，流动负债为2,450,547.52万元，占负债和权益总额的64.11%；

短期借款为396,900万元，非流动负债为302,070.36万元，金融性负债占资金来源总额的18.29%。

负债及权益总额

1,070,005.6

所有者权益

27.99875,186.26

25.53 675,450.1

20.37

负债及权益构成表

流动负债

2,450,547.5

302,070.36

64.112,274,814.3

1

66.352,270,911.5

68.50

非流动负债

7.90278,324.79

8.12368,913.8

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的57.03%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的28.78%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为2,752,617.87万元，与2018年的2,553,139.1万元相比有所增长，增长7.81%。

2019年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债总额

2,752,617.8

7.812,553,139.1

-3.282,639,825.3

负债变动情况表

短期借款

396,900

-6.13

422,800

-15.1

498,000

应付账款

573,997.31

-16.47

687,172.43

-3.82

714,476.16

其他应付款

74,462.16

-19.17

92,121.05

-20.52

115,909.93

8.53

278,324.79

-24.56

368,913.8

1,405,188.0

5

30.991,072,720.8

13.81 942,525.5

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付票据增加258,309.5万元，一年内到期的非流动负债增加94,770.66万元，长期应付款增加73,334.49万元，其他流动负债增加4,663.18万元，递延所得税负债增加4,310.07万元，共计增加435,387.9万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

应交税费减少34.49万元，应付利息减少1,752.25万元，应付职工薪酬减少2,811.04万元，其他应付款减少17,658.89万元，预收款项减少20,678.34万元，短期借款减少25,900万元，长期借款减少58,880万元，应付账款减少113,175.12万元，共计减少240,890.13万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长194,497.77万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为1,070,005.62万元，与2018年的875,186.26万元相比有较大增长，增长22.26%。

所有者权益合计

22.26875,186.26

29.57 675,450.1

未分配利润

67,118.59

2.6165,411.05

154.39-120,255.8

所有者权益变动表

资本金

287,242.14

20239,368.45

0239,368.45

资本公积

452,999.25

30.15348,062.99

0.58346,062.99

盈余公积

172,303.45

0172,303.45

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

资本公积增加104,936.26万元，实收资本增加47,873.69万元，未分配利润增加1,707.54万元，共计增加154,517.48万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2019年实现利润为35,737.64万元，与2018年的189,160.45万元相比有较大幅度下降，下降81.11%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业

盈利基础比较可靠。

2.营业利润

3.投资收益

2019年投资收益为2,650.26万元，与2018年的2,872.86万元相比有所下降，下降7.75%。

4.营业外利润

2019年营业外利润为负2,460.7万元，与2018年负5,210.98万元相比亏损有较大幅度减少，减少52.78个百分点。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为

2,983,574.14万元，比2018年的3,317,653.74万元下降10.07%，营业成

本为2,689,855.39万元，比2018年的2,898,283.5万元下降7.19%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

营业收入

2,983,574.1

-10.073,317,653.7

22.742,702,920.7

实现利润增减变化表

4

实现利润

35,737.64

-81.11189,160.45

17.08

161,567.66

营业利润

38,198.34

-80.35194,371.43

20.71

161,024.91

投资收益

2,650.26

-7.75 2,872.86

855.36

300.71

营业外利润

-2,460.7

52.78 -5,210.98

-1,060.11

542.75

6.结论

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

四、成本费用分析

1.成本构成情况

2019年安阳钢铁成本费用总额为2,901,643.44万元，其中：

营业成本为2,689,855.39万元，占成本总额的92.7%；

销售费用为29,700.83万元，占成本总额的1.02%；

管理费用为93,662.13万元，占成本总额的3.23%；

财务费用为70,214.48万元，占成本总额的2.42%；

营业税金及附加为18,659.3万元，占成本总额的0.64%。

成本费用总额

2,901,643.4

2,689,855.3

100.003,123,887.9

100.002,537,295.7

营业成本

92.702,898,283.5

92.782,316,614.8

91.30

成本构成表（占成本费用总额的比例）

销售费用

29,700.83

1.02

28,450.07

0.91

25,714.29

1.01

管理费用

93,662.13

3.23

83,003.4

2.66

73,133.09

2.88

财务费用

70,214.48

2.42

86,575.44

2.77

98,941

3.90

营业税金及附加

18,659.3

0.64

28,403.09

24,055.51

0.95

2.总成本变化情况及原因分析

安阳钢铁2019年成本费用总额为2,901,643.44万元，与2018年的3,123,887.92万元相比有所下降，下降7.11%。

以下项目的变动使总成本增加：

管理费用增加10,658.73万元，销售费用增加1,250.76万元，资产减值损失增加378.89万元，共计增加12,288.37万元；

以下项目的变动使总成本减少：

营业税金及附加减少9,743.79万元，财务费用减少16,360.96万元，营业成本减少208,428.11万元，共计减少234,532.85万元。

增加项与减少项相抵，使总成本下降222,244.48万元。

100.003,317,653.7

100.002,702,920.7

90.162,898,283.5

87.362,316,614.8

85.71

成本构成变动情况表（占营业收入的比例）

0.63

0.86

0.89

1.00

3.14

2.50

2.35

2.61

3.66

3.营业成本控制情况

2019年营业成本为2,689,855.39万元，与2018年的2,898,283.5万元相比有所下降，下降7.19%。

4.销售费用变化及合理性评价

2019年销售费用为29,700.83万元，与2018年的28,450.07万元相比有所增长，增长4.4%。

2019年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却仍然出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得不太理想。

5.管理费用变化及合理性评价

2019年管理费用为93,662.13万元，与2018年的83,003.4万元相比有较大增长，增长12.84%。

2019年管理费用占营业收入的比例为3.14%，与2018年的2.5%相比有所提高，提高0.64个百分点。

这在营业收入大幅度下

降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

6.财务费用变化情况

2019年财务费用为70,214.48万元，与2018年的86,575.44万元相比有较大幅度下降，下降18.9%。

五、现金流量分析

1.现金流入结构分析

2019年现金流入为3,814,389.74万元，与2018年的3,431,564.8万元

相比有较大增长，增长11.16%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2872747.85万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.31%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加80847.77万元。

2019年经营现金收益率为2.71%，与2018年的14.01%相比有较大幅度的降低，降低11.3个百分点。

现金流入总额

3,814,389.7

2,872,747.8

100.003,431,564.8

100.003,245,876.3

75.312,826,889.6

82.382,443,696.2

75.29

现金流入结构表

投资收回、资产变卖

2,450.33

0.06

211.4

0.01

81.4

新增投资

202,696.95

5.31

12,000

0.35

借款

426,900

11.19

564,600

16.45

627,800

19.34

投资活动收益

108.06

50.37

其它

309,486.55

8.11

27,863.81

0.81

174,248.38

5.37

2.现金流出结构分析

2019年现金流出为3,765,257.29万元，与2018年的3,328,149.56万元

相比有较大增长，增长13.13%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的66.41%。

现金流出总额

3,765,257.2

2,500,559.6

100.003,328,149.5

100.003,213,892.4

购买原材料

66.411,981,681.9

59.541,736,987.6

54.05

现金流出结构表

工资性支出

203,876.27

5.41192,986.65

5.80158,527.37

4.93

税金

59,147.61

1.57154,207.62

4.63134,573.7

4.19

资产购置

63,984.23

1.70 59,272.7

1.7893,427.01

2.91

对外投资

3,528

0.09 0

0.00 300

偿还债务

501,913.2

13.33 628,033.3

18.87 816,806.8

25.41

利润分配

97,915.85

2.6092,988.34

2.79105,309.68

3.28

334,332.49

8.88218,979.01

6.58167,960.26

5.23

3.现金流动的稳定性

2019年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2019年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2019年，最大的现金流入项目依次是：

提供劳务收到的现金；

取得借款收到的

现金；

收到其他与筹资活动有关的现金；

吸收投资收到的现金。

最大的现金流出项目依次是：

接受劳务支付的现金；

偿还债务支付的现金；

支付的其他与筹资活动有关的现金；

支付给职工以及为职工支付的现金。

的现金

关的现金

吸收投资收到的现金

支付给职工以及为职工支203,876.27

付的现金

收到其他与经营活动有关26,080.8

利润或偿付利息支付的现97,915.85

金

现金流入流出对比表

流入项目

数值（万元）

流出项目

提供劳务收到的现金

2,872,747.85

接受劳务支付的现金

2,500,559.64

取得借款收到的现金

偿还债务支付的现金

收到其他与筹资活动有关

282,577.8

支付的其他与筹资活动有

279,694.95

4.现金流动的协调性

2019年安阳钢铁投资活动需要资金64366.07万元；

经营活动创造资金

80847.77万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2019年安阳钢铁从企业外部筹集的资金净额为32650.75万元。

投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

5.现金流量的变化情况

2019年现金及现金等价物净额为49,153.18万元，与2018年的

104,009.67万元相比有较大幅度下降，下降52.74%。

2019年经营活动产生的现金流量净额为80,847.77万元，与2018年的

464,961.15万元相比有较大幅度下降，下降82.61%。

2019年投资活动产生的现金流量净额为负64,366.07万元，与2018年负59,061.3万元相比投资有所增加，增加8.98%。

2019年筹资活动带来资金32,650.75万元。

6.现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要8.65年，当前企业债务偿还率为71.81%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.39年。

从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量能够满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要。

现金偿债能力指标