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证券考试基础知识真题及答案解析
2011年6月证券考试基础知识真题及答案解析
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）
1．以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是【】。
A．资产收益率视为盈利性指标
B．销售利润率视为盈利性指标
C．周转率视为安全性指标
D．杠杆比率视为安全性指标
【答案解析】：
答案为C。
分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。
2．自律性组织包括证券交易所和【】。
A．证券公司
B．证券业协会
C．证券信用评级机构
D．会计师事务所
【答案解析】：
答案为B。
自律性组织包括证券交易所和证券业协会。
证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。
3．【】是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
A．信用公司债券
B．不动产抵押公司债券
C．保证公司债券
D．收益公司债券
【答案解析】：
答案为A。
本题是对信用公司债券定义的考查。
信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。
4．从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入【】。
A．核准制
B．审批制
C．注册制
D．备案制
【答案解析】：
答案为D。
2002年4月，中国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。
银行间同业市场交易类别主要包括：
信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。
5．在资本市场上占有重要地位的国债是【】。
A．短期国债
B．国库券
C．长期国债
D．无期限国债
【答案解析】：
答案为C。
长期国债，通常在10年或10年以上，常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。
6．一般情况下，下列证券中，【】是没有期限的。
A．封闭式基金
B．股票
C．国库券
D．可转换公司债券
【答案解析】：
答案为B。
证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。
股票没有期限，可以视为无期证券。
7．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的【】。
A．支配公司财产的权利
B．营销权
C．基本权利和义务
D．特种经营权
【答案解析】：
答案为C。
普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。
与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
8．【】是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
A．风险性
B．收益性
C．流动性
D．参与性
【答案解析】：
答案为B。
股票具有以下特征：
（1）收益性；
（2）风险性；（3）流动性；（4）永久性；（5）参与性。
收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
9．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是【】。
A．龙债券
B．外国债券
C．欧洲债券
D．亚洲债券
【答案解析】：
答案为C。
考查债券的发行方式。
龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。
亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。
外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。
10．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司【】除以发行在外的普通股票的股数求得的。
A．总股数
B．总股本
C．总资产
D．净资产
【答案解析】：
答案为D。
股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。
11．相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是【】。
A．政府债券
B．政府机构债券
C．中央政府债券
D．中央银行发行的债券
【答案解析】：
答案为C。
一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。
12．以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是【】。
A．财政部在国外发行的债券，属于政府债券
B．我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券
C．我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券
D．我国发行国际债券始于20世纪80年代初期
【答案解析】：
答案为C。
在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。
13．总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由【】演变成股份公司。
A．独资经营企业
B．家庭型
C．合伙经营企业
D．个体工商户
【答案解析】：
答案为C。
随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织；随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。
14．【】于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。
A．国家发展和改革委员会
B．国务院
C．国务院证券委员会
D．中国证监会
【答案解析】：
答案为B。
国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市场的进一步改革与发展奠定了坚实的基础。
15．我国的商业银行债券不包括【】。
A．在全国银行间发行债券市场发行的金融债券
B．商业银行委托信托投资公司发行的信托产品
C．商业银行混合资本债券
D．商业银行次级债券
【答案解析】：
答案为B。
商业银行债券包括：
（1）金融债券。
金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券；
（2）商业银行次级债券。
商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券；（3）混合资本债券。
我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
16．股票发行后股息率不再变动的优先股票称为【】。
A．固定盈利优先股票
B．固定利息率优先股票
C．参与型优先股票
D．股息率固定优先股票
【答案解析】：
答案为D。
所谓股息率可调整优先股票，是指股票发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。
而发行后股息率不再变动的优先股票，则称为股息率固定优先股票。
17．以下关于股票合并的说法，错误的是【】。
A．股票合并是将每10股合并为1股
B．股票合并常见于低价股
C．股票合并是将若干股股票合并为1股
D．股票合并又称并股
【答案解析】：
答案为A。
股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。
股票分割通常适用于高价股，并股则常见于低价股。
18．对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集【】的公司股本。
A．中期
B．中短期
C．短期
D．长期稳定
【答案解析】：
答案为D。
优先股票的存在对股份公司和投资者来说有一定的意义。
首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利较多时可以减轻利润的分派负担。
另外，优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。
其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，故其风险相对较小。
19．股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在【】个月内不得上市交易或转让。
A．24
B．6
C．12
D．18
【答案解析】：
答案为C。
股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：
自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。
20．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是【】。
A．可以一次或分次缴纳出资
B．转让相对简单
C．安全性较差
D．认购时要求一次性缴纳
【答案解析】：
答案为A。
考查记名股票与无记名股票的特点。
无记名股票有如下特点：
（1）股东权利归属股票的持有人；
（2）认购股票时要求一次缴纳出资；（3）转让相对简便；（4）安全性较差。
记名股票的特点有：
（1）股东权利归属于记名股东；
（2）可以一次或分次缴纳出资；（3）转让相对复杂或受限制；（4）便于挂失，相对安全。
21．股票是一种【】。
A．债券证券
B．物权证券
C．综合权利证券
D．设权证券
【答案解析】：
答案为C。
股票的性质之一就是：
股票不属于物权证券，也不属于债权证券。
而是一种综合权利证券。
22．经纪类证券公司最低注册资本限额为【】元人民币。
A．5千万
B．1亿
C．2亿
D．3亿
【答案解析】：
答案为A。
经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。
它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。
根据《证券法》规定，设立经纪类证券公司应具备的条件之一为经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5000万元。
经纪类证券公司一般资本实力较弱，业务规模较小。
23．股票是一种有价证券，它是【】签发的证明股东所持股份的凭证。
A．合伙企业
B．有限公司
C．股份有限公司
D．注册公司
【答案解析】：
答案为C。
股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。
24．目前，上市证券的集中交易主要采用【】方式。
A．净额结算
B．全额结算
C．定期结算
D．随时结算
【答案解析】：
答案为A。
目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。
25．可赎回优先股有两种类型：
一种是强制赎回，另一种是【】。
A．自动赎回
B．任意赎回
C．变相赎回
D．经常赎回
【答案解析】：
答案为B。
强制赎回，即股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权；任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。
26．下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是【】。
A．国务院
B．国家能源投资公司
C．国家原材料投资公司
D．铁道部
【答案解析】：
答案为A。
基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债券。
基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料投资公司、铁道部等机构。
27．证券市场按照品种结构分为【】。
A．股票市场和债券市场
B．流通市场和非流通市场
C．国内市场和国外市场
D．发行市场和交易市场
【答案解析】：
答案为A。
根据有价证券的品种形成的结构关系，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
28．同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对【】的补偿。
A．信用风险
B．利率风险
C．政策风险
D．购买力风险
【答案解析】：
答案为B。
债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。
长期债券的高利率是对利率风险的补偿。
29．“一手交钱、一手交货”体现的是【】的特征。
A．现货交易
B．远期交易
C．期货交易
D．期权交易
【答案解析】：
答案为A。
通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。
其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。
30．世界上第一家股票交易所是【】。
A．1773年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆
B．1602年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所
C．15世纪的意大利商业城市中的证券交易
D．1970年成立的费城证券交易所
【答案解析】：
答案为B。
1602年，荷兰人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所。
∙
31．无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有【】，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。
A．面额价值
B．票面价值
C．内在价值
D．名义价值
【答案解析】：
答案为C。
无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。
无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。
也就是说，它们代表着股东对公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。
32．目前，我国基金大部分按照【】的比例计提基金管理费。
A．2.5%
B．1.5%
C．1%
D．0.33%
【答案解析】：
答案为B。
目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。
33．我国金融债券的发行主体不包括【】。
A．中国进出口银行
B．国家开发银行
C．中国工商银行
D．中国农业发展银行
【答案解析】：
答案为C。
目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。
34．在一般国家，社保基金分为两个层次：
其一是国家以【】形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的【】。
A．社会保障税；社会保险基金
B．社会保障税；企业年金
C．社会保险基金；社会保障基金
D．社会保险基金；企业年金
【答案解析】：
答案为B。
在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。
35．首次公开发行股票以【】方式确定股票发行价格。
A．协商定价
B．询价
C．累计投标询价
D．上网竞价
【答案解析】：
答案为B。
我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
36．根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历【】个阶段。
A．4
B．3
C．2
D．1
【答案解析】：
答案为A。
根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。
37．【】，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。
A．沪、深交易所成立
B．深圳特区证券公司成立一
C．国务院证券管理委员会和中国证监会成立
D．中国证监会的成立
【答案解析】：
答案为C。
1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。
38．下列说法正确的是【】。
A．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降
B．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降
C．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升
D．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降
【答案解析】：
答案为A。
通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。
在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。
但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。
39．储蓄国债（电子式）是指【】面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
A．国家发改委
B．财政部
C．中国人民银行
D．证监会
【答案解析】：
答案为B。
2006年财政部研究推出新的储蓄债券品种——储蓄国债（电子式）。
这种债券是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
40．证券投资基金在我国香港地区称为【】。
A．共同基金
B．单位信托基金
C．证券投资信托基金
D．信托基金
【答案解析】：
答案为B。
各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
41．只能在期权到期日执行的期权属于【】。
A．看跌期权
B．欧式期权
C．看涨期权
D．美式期权
【答案解析】：
答案为B。
“美式期权”可以在期权到期日及以前的任何时候被执行。
“欧式期权”只能在未来的某个特定时间被执行。
42．无记名股票与记名股票的差别在于【】。
A．股东权利
B．股票记载方式
C．转让方式
D．安全性
【答案解析】：
答案为B。
无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。
43．股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的【】计算出来的未来收入的现值。
A．市盈率
B．市净率
C．现值请
D．必要收益率
【答案解析】：
答案为D。
股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
44．根据我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，注册资本不低于【】人民币，且必须为实缴货币资本。
A．5亿元
B．3亿元
C．2亿元
D．1亿元
【答案解析】：
答案为D。
设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：
有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；取得基金从业资格的人员达到法定人数；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
45．社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例【】。
A．不高于50%
B．不低于50%
C．不低于40%
D．不低于10%
【答案解析】：
答案为B。
社保基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债的投资比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。
46．按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是【】。
A．债券
B．凭证证券
C．股票
D．商业本票
【答案解析】：
答案为B。
有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：
商品证券、货币证券及资本证券。
商业本票是货币证券的一种，属于有价证券。
凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。
47．下列有关红筹股的表述，错误的是【】。
A．红筹股不属于外资股
B．红筹股在中国境内注册
C．红筹股大部分股东权益来自中国内地
D．红筹股在香港上市但主要业务在中国内地
【答案解析】：
答案为B。
红筹股不属于外资股。
红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
48．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于【】。
A．短期债券
B．实物债券
C．凭证式债券
D．记账式债券
【答案解析】：
答案为B。
实物债券是-种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券是指没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。
49．我国股份有限公司的股东大会由【】组成。
A．全体股东
B．全体职工
C．全体董事
D．全体监事
【答案解析】：
答案为A。
股东大会是股份有限公司的权力机构，由全体股东组成。
50．贴现债券通常在票面上【】，是一种折价发行的债券。
A．不规定利率
B．规定利率
C．标明折价
D．不标明折价
【答案解析】：
答案为A。
贴现债券是期艰比较短的折现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。
51．下列关于利率风险的描述，错误的是【】。
A．利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性
B．利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险
C．债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成
D．一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小
【答案解析】：
答案为D。
当利率变动时，股票价格会迅速发生反向变动，其中优先股因其股息率固定受利率风险影响较大，所以D选项错误。
52．下列关于外资股的说法，错误的是【】。
A．境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购
B．境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖
C．公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款
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