基金每日一练.docx

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基金每日一练

二，证券投资基金

1）资金管理公司成立条件，如资本金为多少

2）资产配置管理策略

3）久期

4）可行集

5）基金托管人内部控制要素

6）基金运做费

7）反映资金风险大小的指标

8）M2测度

9）无风险套利陈述（判断）

10）科维茨理论确定了什么（判断）

11）詹森指数（判断）

12）股票胡贝塔系数为Y股的两倍，是否：

风险系数为Y的两倍/收益为两倍（单选）

13）应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.130，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该价格的基点价格值为（）元

A）0.1151B）0.046c）0.0767  D）0.2302

三。

证券发行与承销

1）折股倍数（低于或高于多少）

2）境外上市股条件（不少于多少万美元）

3）保险公司次级债充足率低于__%的前提下。

。

。

4）股份公司资本指__

5）承销3亿元以上，成员___以上，可以...

6）发行累计超过__万元。

。

。

。

7）___法律标志美国进入。

。

和混业时代

8）公司融资成本的陈述特别

9）发审委特别程序指__，委员___

10）债券筹资的陈述

11）董秘的作用

12）招股说明书“概缆”内容

13）合并决议通知时间

14）新股披露__年的资本运用

15）无记名股票，__出席股东大会条件

16）外资并购多久全部对价

17）证券公司发债券，净资本最低___

18）独立财务顾问督导__年

19）承销文件至少保存__年

20）《香港创业版上市规则》，委任人士___（条件）

21）上市公司询价增发停牌时间表述（多选）

22）发行新股，需履行胡程序

23）代理成本模型说法及观点

24）国债发行方式陈述

25）关联交易，关联方

26）上市保荐书的内容

27）商业银行发行债券条件

28）净经营收入理论

29）米勒模型

30）纵向收购概念

31）内地，次级定期债务计入商业的条件

32）__行为不得参与证券承销

33）上交所股票上市条件

34）募集资金用途

35）保荐人评价，深交所多久一次。

1.选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是，它们有（）支持。

　　A.平稳的预期收益

　　B.平稳的实际收益

　　C.较高的预期收益

　　D.较高的实际收益

　　【正确答案】：

D 

　　2.在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（）中会有详细约定。

　　A.基金份额上市交易公告书

　　B.招募说明书

　　C.基金合同

　　D.基金成立公告

　　【正确答案】：

C 

　　3.根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下正确的是（　　）。

　　A.买人并持有策略

　　B.投资组合保险策略

　　C.恒定分散策略

　　D.动态资产配置策略

　　【正确答案】：

A,B,D

　　4.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在（　　）。

　　A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定

　　B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用。

有利予保障基金资产的安全

　　C.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益

　　D.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范.减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性

　　【正确答案】：

B,C,D

　　【参考解析】：

中国证监会监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

　　5.市场营销控制过程主要包括以下哪几个步骤?

（　　）

　　A.管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距

　　B.管理部门设定具体的市场营销目标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预算

　　C.衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行

　　D.分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因等。

　　【正确答案】：

A,B,C,D

　　【参考解析】：

题干叙述的均是市场营销控制的过程。

　　6.封闭式基金的资产净值公告内容应该包括（　　）。

　　A.基金规模

　　B.单位基金资产净值

　　C.单位基金累计资产净值

　　D.基金的资产构成

　　【正确答案】：

A,B,C 

　　7.债券基金是指主要投资于（　　）的基金类型。

　　A.国债

　　B.金融债券

　　C.公司债券

　　D.股票

　　【正确答案】：

A,B,C

　　【参考解析】：

债券基金是指主要投资于国债、金融债券和公司债券的基金类型。

　　8.基金信息披露应满足以下要求（　　）。

　　A.通俗性

　　B.真实性

　　C.时效性

　　D.全面性

　　【正确答案】：

B,C,D

　　【参考解析】：

通俗性不是信息披露的要求，但基金信息披露应易懂。

　　9.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（）。

　　A.国际经济形势

　　B.国内经济状况与发展动向

　　C.通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等

　　D.投资者的年龄或投资周期

　　【正确答案】：

A,B,C

　　10.督察长的执业素质和行为规范有（　　）。

　　A.3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历

　　B.诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录

　　C.应保持充分的独立性，对基金及公司运作的合法、合规情况以及公司内部风险控制情况做出独立、客观、公正的判断

　　D.对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避

　　【正确答案】：

A,B,C,D 

　　11.基金行业自律管理的方式主要包括（）。

　　A.通过制定切实可行的工作计划，大力开展基金业宣传活动，树立行业形象，正确引导社会公众对基金市场的认识

　　B.建立行业教育培训体系，全面提高基金从业人员素质

　　C.加大研究力度，对关系基金业发展的重点、难点、热点问题进行深入研究，促进基金业的健康发展

　　D.通过督察长进行定期检查

　　【正确答案】：

A,B,C 

　　12.我国基金监管的具体目标是（　　）。

　　A.保护投资者利益

　　B.保证市场的公平、效率和透明

　　C.降低系统风险

　　D.推动基金业发展

　　【正确答案】：

A,B,C,D 

　　13.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在（　　）。

　　A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定

　　B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用。

有利予保障基金资产的安全

　　C.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益

　　D.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范.减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性

　　【正确答案】：

B,C,D

　　【参考解析】：

中国证监会监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

　　14.基金托管人内部控制的目标是（）。

　　A.保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则。

自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格

　　B.防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整

　　C.维护基金持有人的权益

　　D.保障基金托管业务安全、有效、稳健运行

　　【正确答案】：

A,B,C,D

　　15.关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是（　　）。

　　A.夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同

　　B.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致

　　C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度

　　D.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算

　　【正确答案】：

B,D

16. 在基金管理公司持股目的方面，符合法规规定的有（　　）。

　　A.可以为其他机构代持基金管理公司的股权

　　B.不得为其他机构代持基金管理公司的股权

　　C.可以委托其他机构代持基金管理公司的股权

　　D.不得委托其他机构代持基金管理公司的股权

　　【正确答案】：

B,D

17.投资管理部门包括（　　）。

　　A.投资部

　　C.市场部

　　B.研究部

　　D.交易部

　　【正确答案】：

A,C,D

　　【参考解析】：

市场部不属于投资管理部门。

18.下列关于久期描述正确的是（）。

　　A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期限

　　B.对于零息券两言，麦考莱久期与到期期限相同

　　C.对于普通债券而畜，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考菜久期及修正的麦考莱久期就越大

　　D.假设其他因素不变，久期越大;债券的价格波动性就越大

　　【正确答案】：

A,B,C,D

19.适合入选收入型组合的证券有（）。

　　A.附息债券

　　B.低派息低风险普通股

　　C.优先股

　　D.避税债券

　　【正确答案】：

A,C,D

20.在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注以下哪些方面?

（　　）

A．公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构

B．公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务

C．公司是否明确董事会的职权范围和议事规则

D．公司董事是否具有履行职责所必须的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权

【正确答案】：

 A, B, C, D

21.基金管理公司内部控制的总体目标是（　　）。

　　A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

　　B.防范和化解经营风险，提高经营管理效益

　　C.确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时

　　D.确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展

　　【正确答案】：

A,B,C,D

判断题（正确选A，错误选B）

1、证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金

资产，托管人保管基金资产。

   （   ）

2、进人工作稳定期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。

   （   ）

3、技术分析为基础的投资战略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据为基础

的调查研究模型。

   （   ）

4、公司型基金以美国的投资公司为代表。

   （   ）

5、2001年9月，我国第一支开放式基金——·华安创新诞生，标志着我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

解析与答案

1、A （解析）证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金管理人管理，基金

   托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的资金集合。

故

   选A。

2、B （解析）进入工作稳定期以后，投资应偏向风险低、收益低的产品。

故选B。

3、A （解析）技术分析一成交量和价格为依据，并以办强势有效市场为依据。

故选A。

4、A [解析）美国主要是公司性基金。

故选A。

5、A （解析）说法正确，故选A。

不定项选项

1、基金托管人契约报中国证监会审核批准（ ）

A、将基金契约报中国证监会审核批准

B、复核基金年度报告、中期报告、投资组合报告

C、复核开放式基金公开说明书

D、编制并公告临时报告书，按规定出具基金具业绩和基金托管情况的报告，并报中国证监会和中国人民银行

2、下列哪些文件属基金定期报告？

（）

A、基金资产净值公告

B、年度报告

C、中期报告

D、投资组合报告

3、进行资产配置时构造最优组合的内容有（ ）

A、确定不同资产投资之间的相关程度

B、确定不同资产资之间的投资收益率相关程度

C、计算组合期望收益率

D、计算资产配置的风险

4、关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有（ ）

A、以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票市场总体示来变化趋势一种投资策略

B、要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息。

C、正是对弱式有效市场的否定才产生以技术分析为基础的多种股票投资策略

D、所谓弱式有效市场就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格净得的分析获得超额利润。

5、世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目次称谓有（ ）

A、共同基金

B、单位信托基金

C、证券投资信托基金

D、集合投资基金

解析与答案

1、ABCD 解析：

题干四项均为基金托管人的信息披露义务。

故选ABCD

2、ABCD 解析：

四项均属基金定期报告

3、ABCD 解析：

四顶均为进行资产配置时构造最优组合的内容。

4、ABCD 解析：

题干四顶均是技术分析的内容。

故选ABCD

5、ABCD 解析：

世界上不同的国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。

证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，在欧州一些国家被答为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“|证券投资信托基金”。

故选ABCD

1、证券投资基金反映的是（ ）关系。

A、债权债务

B、所有权

C、信托

D、产权

2、按照（）的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：

分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。

A、《中化人民共和国证券投资基金》

B、《中化人民共和国公司法》

C、《中化人民共和国证券法》

D、《中国人民共和国刑法》

3、（ ）在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，央基金募集行为结束前，任何人不得动用。

A、封闭式基金

B、开放式基金

C、契约型基金

D、公司型基金

4、人们的金融产品选择依赖（ ），如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。

A、外在因素

B、内在因素

C、个人的自身因素

D、环境因素

5、1940年美国颁布《投资公司法》和（ ），为投资者提供了体系完整的法律保护。

并成为其他国家制定的相关基金法律的典范。

A、《股份有限公司法》

B、《格拉期一斯蒂格尔法》

C、《摧毁资顾问法》

D、《证券投资基金法》

解析与答案

1、C 解析：

基金与股票、债券所反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有的权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金受益人。

故选C

2、A 解析：

《中华人民共和国证券投资基金法》对基金的各个参与主体进行的规定。

故选A

3、A 解析：

封闭式基金在基金募基期间任何人不得动用。

故选A

4、A 解析：

个人的文化背景、家庭等是属于外在因素。

故选A

5、C 解析：

常识

判断题（正确选A，错误选择B）

1、中国证监会于2007年6月对认（申）购费用及认（申）购份额计算方法进行了统一规

定。

   （   ）

2、基金份额的转换一般采取未知价法，按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换

基金份额数量。

   （   ）

3、审慎性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营，

防范和化解风险为出发点。

   （   ）

4、董事长为投资决策委员会主任，督察长列席会议。

   （   ）

5、将投资基金称为“苟同基金”的国家是日本。

   （   ）

解析与答案

1、A （解析）中国证监会于2007年3月对认（申）购费用及认（申）购份额计算方法进行了统一规定。

故选A。

2、A （解析）基金份额的转换一般采取未知价法。

故选A。

3、A （解析）说法正确，故选A

4、A （解析）督察长不得要求从事投资等于其履行职责相冲突的工作。

故选A。

5、B （解析）净投资基金称为“共同基金”的国家是美国，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”。

故选B。

判断题（正确选A，错误选择B）

1、中国证监会于2007年6月对认（申）购费用及认（申）购份额计算方法进行了统一规

定。

   （   ）

2、基金份额的转换一般采取未知价法，按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换

基金份额数量。

   （   ）

3、审慎性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营，

防范和化解风险为出发点。

   （   ）

4、董事长为投资决策委员会主任，督察长列席会议。

   （   ）

5、将投资基金称为“苟同基金”的国家是日本。

   （   ）

解析与答案

1、A （解析）中国证监会于2007年3月对认（申）购费用及认（申）购份额计算方法进行了统一规定。

故选A。

2、A （解析）基金份额的转换一般采取未知价法。

故选A。

3、A （解析）说法正确，故选A

4、A （解析）督察长不得要求从事投资等于其履行职责相冲突的工作。

故选A。

5、B （解析）净投资基金称为“共同基金”的国家是美国，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”。

故选B。

不定项选择题

1、根据有关规定，如果封闭式基金募集的资金达不到规定的标准，那么基金不能成立，相关募集费用不由（ ）承担。

A、基金管理人

B、基金发起人

C、基金托管人

D、基金代销人

2、基金管理公司分支机构的法律责任不由（）承担。

A、自行承担

B、基金管理公司

C、分支机构和公司共同承担

D、以上均不是

3、依照《证券投资基金管理暂行办法》实施准则，基金费用从（ ）中支付。

A、管理费

B、托管费

C、基金资产

D、投资人收益

4、通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分的公开，可以消除下列问题（）

A、逆向选择

B、道德风险

C、基金投资风险

D、基金价格波动性

5、基金托管人的信息披露义务有（）

A、将基金契约报中国监会审核批准

B、复核基金年度报告、中期报告、投资组合报告

C、复核开放式基金公开说明书

D、编制并公告临时报告书，按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告，并报中国证监会和中国人民银行

解析与答案

1、 ACD 解析：

如果基金管理公司不成立，则相应的费用由发起人承担。

故选ACD

2、AC  解析：

基金管理公司的分支机构由基金管理公司承担。

故选AC。

3、C  解析：

基金费用从基金资产中支付。

故选C

4、AB 解析：

信息披露可以减少逆向选择和道德风险。

故选AB

5、ABCD 解析：

题干四项均为基金托管人的信息披露义务。

故选ABCD

判断题（正确的选A，错误的选B）

1、基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。

              （   ）

2、证券交易所会员转让席必须有关管理规定由交易所审批。

                  （   ）

3、基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大委派的董事人数。

  （   ）

4、基金管理公司应建立与股东的业务和信息隔离制度。

                      （   ）

5、在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为“现金替代”。

                      （   ）

解析与答案

1、A （解析）基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。

故选A。

2、A （解析）说法正确，故选A。

3、B （解析）基金管理公司董事会中独立董事的人数不得少于3人，且不得少于董事会人数

   的1／3，没有最大限制。

故选B。

4、B （解析）基金管理公司应当建立适当的业务和信息隔离制度。

故选B。

5、A [解析]说法正确，故选A。

不定项选择题

1、基金管理公司的风险包括投资风险业务运作风险战略风险（）等。

A、监察风险

B、信托风险

C、市场风险

D、流运性风险

2、监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，（）等。

A、账表核实法

B、资料审阅法

C、重点项目抽查法

D、现场观察法

3、对（）买卖基金的差价收入须征收营业税。

A、银行

B、非银行金融机构

C、个人投资者

D、国有企业

4、加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在以下几个方面（）

A、有利于提高证券市场的效率

B、有利于投资者的价值判断

C、防止信息滥用

D、有利于监督基金管理人的运作

5、根据基金投资目标的不同，基金可以划分为（ ）

A、成长型基金

B、收入型基金

C、指数基金

D、平衡型基金

解析与答案

1、ABCD解析：

基金管理公司的风险包括：

监察风险、信托风险、市场风险和流动性风险。

故选ABCD。

2、AB 解析：

监察稽核的方法包括四个选项。

3、AB 解析：

我国对金融机构买卖基金的差价收入须征收营业税。

故选AB

4、ABCD 解析：

四个选项均为正确。

故选ABCD

5、ABD 解析：

指数基金以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的股票种类和比例，采取完全复制的方法进行投资。

货币市场基金的投资于货币市场工具的基金。

故选ABD。

单项选题

1.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）

A.全部风险

B、不可控制风险

C、市场风险

D、股票市场风险

2.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消险由于（）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。

A、风格差异

B、组合差异

C、类型差异

D、资产差异

3、基金业绩评优点的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变的（）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。

A、现金比例

B、资产比例

C、债券比例

D、股票比例

4、QDII基金的申购、赎回有一定的特殊性。

一般情况下基金管理公司在（）日内对申请的有效性进行确认。

A、T+I

B、T+3

C、T+2

D、T

5、当贝塔值偏差达到基金资产净值的（）时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。

A、2%

B、1%

C、0.5%

D、0.25%

解析与答案

1、C、解析：

特雷诺指数考虑的是市场风险。

故选C

2、C、解析：

基金业绩分组比较是通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基